Экономическая сущность и виды фондового риска банка

Фондовый риск – вероятность возникновения у банка потерь (убытков), неполучения запланированных доходов от изменения стоимости долевых инструментов торгового портфеля банка. Несмотря на проведение комплексного анализа факторов фондового риска, сделать точную оценку фондового риска достаточно сложно, поскольку большое количество факторов, влияющих на его оценку, носят случайный характер. При этом, очень велика вероятность понесения банком сверхоценочных потерь и, следовательно, сокращения собственного капитала банка, как посредством отрицательной переоценки финансовых инструментов, составляющих портфель банка, так и в случае создания резервов на возможные потери по указанным инструментам.

Фондовый риск возникает в следующих случаях:

- при отрицательной переоценке инструментов фондового рынка, входящих в портфель банка;

- при увеличении резервов на возможные потери по инструментам фондового рынка, входящим в портфель банка.

Отрицательная переоценка формируется в сфере операций банка на фондовом рынке при неблагоприятном изменении котировок инструментов фондового рынка, составляющих портфель банка. Фондовому риску подвержены операции банка с портфелем рыночных ценных бумаг, стоимость которых зависит от колебания рыночных цен на ценные бумаги. Финансовые инструменты, составляющие портфель ценных бумаг банка, могут не иметь рыночной оценки, но при этом потенциально обусловливать реализацию фондового риска. Отрицательная переоценка и резервы на возможные потери по инструментам фондового риска формируются под воздействием различных факторов фондового риска. Факторы фондового риска, влияющие на изменение котировок инструментов фондового рынка, могут быть связаны как с общей неблагоприятной динамикой фондовых рынков, так и с неэффективной деятельностью эмитентов, чьи инструменты обращаются на фондовых рынках.

 

 

44.

ОФР – общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг.

Оценка фондового риска производится в отношении следующих финансовых инструментов:

обыкновенных акций;

депозитарных расписок;

конвертируемых ценных бумаг (облигаций и привилегированных акций);

производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются ценные бумаги, а также фондовый индекс.

Производные финансовые инструменты, базовым активом которых является фондовый индекс, рассматриваются как единая (длинная или короткая) позиция.

Для расчета специального фондового риска (СФР) сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) взвешивается на коэффициент риска 2 процента либо 4 процента.

Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, перечисленными в 1 и 2 группах таблицы Приложения № 4 к настоящему Положению, при соблюдении одного из нижеследующих условий взвешивается с коэффициентом риска 2 процента:

если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 5 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска;

если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 10 процентов при условии, что сумма вышеуказанных позиций не превышает 50 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска.

Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиции), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, перечисленными в 5 группе таблицы

Размером общего фондового риска является разность между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями по финансовым инструментам (без учета знака позиций), взвешенная на коэффициент риска 8 процентов.

 

46.

Процентная политика коммерческого банка отражается в динамике процентных ставок по его пассивным и активным операциям. Пассивные операции банка связаны с привлечением ресурсов. Ресурсная база формируется за счет таких привлеченных ресурсов как вклады (депозиты) до востребования и срочные депозиты юридических и физических лиц, межбанковские кредиты, депозитные сертификаты, векселя. Устойчивую базу для развития активных операций банка составляют депозитные операции – вклады до востребования и срочные, депозитные сертификаты, которые являются наиболее дешевыми ресурсами. Поэтому при оценке процентной политики коммерческого банка анализируется стоимость всех ресурсов и депозитных операций.

Основными направлениями такого анализа являются:

изучение динамики, в том числе номинальной средней цены ресурсов коммерческого банка;

изучение средней номинальной процентной ставки по привлеченным ресурсам в целом и по отдельным их видам;

расчет реальной стоимости ресурсов, включая отдельные их виды;

анализ изменения доли процентного расхода по привлеченным ресурсам в общем размере расходов коммерческого банка;

выявление основного фактора удорожания ресурсов банка.

При анализе изменения процентных ставок необходимо в первую очередь рассмотреть факторы, влияющие на это изменение. Различают внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

• Денежно-кредитная политика в стране.

• Конкуренция на рынке кредитных услуг.

К внутренним факторам, которые учитываются при определении процентных ставок, относятся:

-степень риска непогашения кредита;

-получение прибыли от ссудных операций;

-характер предоставленного обеспечения своевременного возврата кредита;

размер ссуды;

срок погашения ссуды;

• расходы по оформлению ссуды и контролю;

• характер отношений между банком и заемщиком.

В целях максимизации прибыли банк, как правило, устанавливает такой ссудный процент, под который заемщики могут брать кредиты, и такой депозитный, под который клиенты захотят вкладывать сред-

ства в банк.

Оценка эффективности кредитной политики банка - это оценка эффективности его кредитного портфеля. Эффективность кредитного портфеля характеризуется группами показателей доходности и степени риска. Основными доходными показателями являются маржа, процентная ставка, эффективная процентная ставка, рентабельность.