Структура и функции Центрального банка РФ

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является главным банком Российской Федерации.

Уставной капитал (в размере 3 млрд руб.) и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России.

Центральный банк является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. При   этом    наименования «Центральный банк РФ» и «Банк России» равнозначны. Местонахождением центральных органов ЦБ РФ определен город Москва.

Государство, как правило, не отвечает по обязательствам ЦБ РФ, а ЦБ РФ – по обязательствам государства.

Центральный банк Российской Федерации может быть ликвидирован только на основании принятия соответствующего закона Российской Федерации о поправке к Конституции Российской Федерации.

(Рассмотреть структуру ЦБ РФ)

Необходимо отметить, что получение прибыли не является целью деятельности ЦБ РФ, он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

Прибыль ЦБ РФ определяется как разница между       суммой доходов от предусмотренных     законодательством банковских акций и сделок и доходов от участия в капиталах кредитных организаций и расходами, связанными с осуществлением ЦБ РФ своих функций.

 

 

Лекция 2

(Рассмотреть направления деятельности ЦБ РФ)

Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой выражаются в повышении благосостояния  населения и обеспечении максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики Правительства РФ обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.

Центральный банк ежегодно, не позднее срока внесения в Государственную думу Правительством Российской Федерации проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, которые содержат анализ состояния и прогноз развития экономики РФ; основные ориентиры, параметры и инструменты единой государственной денежно-кредитной политики.

Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решении не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.

Реализация утвержденной денежно-кредитной политики целиком возложена на Банк России. В части реализации этой политики закон регламентирует инструменты и методы, которыми может пользоваться Банк России, в том числе установление процентных ставок по собственным операциям, нормативы обязательных резервов (резервные требования), депонируемых в Банке России, операции на открытом рынке, рефинансирование банков, валютное регулирование, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения.

Процентная политика Банка России используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты. Банк России может устанавливать  одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России предоставляет минимальные  процентные ставки, по которым он осуществляет свои операции. С 13 сентября 2013 года Банком России была введена ключевая ставка. Ключевая ставка – процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Она является основным индикатором денежно-кредитной политики. Процентная ставка рефинансирования (учетная ставка) д о 1 января 2016 г. не будет иметь значения как индикатор денежно-кредитной политики и будет носить справочный характер.

(Рассмотреть виды кредитов, предоставляемых банкам ЦБ РФ)

Экспансия кредитная – интенсивное расширение кредитных операций банков с целью получения прибыли.

Кредитная рестрикция – ограничение кредитов, которые Центральный Банк предоставляет коммерческим банкам в целях предотвращения утечки золотых запасов за границу, избегания краха банков и инфляционных процессов.

Следовательно, Банк России, устанавливая и изменяя нормативы обязательных резервов, воздействует на объем и структуру привлеченных кредитными организациями ресурсов, оказывает влияние на их кредитную политику. Уменьшение Банком России норм резервирования позволяет коммерческим банкам шире использовать сформированные кредитные ресурсы. Увеличение ими кредитных вложений ведет к росту денежной массы, а в условиях спада производства стимулирует инфляционные  процессы в экономике. Если объем денежной массы превышает установленные Основными направлениями единой государственной денежно- кредитной политики ориентиры, Банк России проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов обязательных резервов, вынуждая банки сократить объем активных операций.

Обязанность выполнения нормативов обязательных резервов возложена на кредитные организации статьей 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и появляется с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих операций.

Под операциями на открытом рынке подразумевается купля-продажа ЦБ РФ казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций ЦБ РФ, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумага ми при совершении позднее обратной сделки. Покупая у коммерческих банков ценные бумаги, Банк России высвобождает их ликвидность и расширяет возможности для кредитования. Напротив, при продаже ценных бумаг происходит сокращение свободных резервов банковской системы и уменьшение ее потенциала для кредитования экономики.

Операции на открытом рынке подразделяются на операции купли-продажи и сделки РЕПО.

Лекция 3

Сделка РЕПО – это операция с обратным выкупом. Она состоит из двух частей: в первой ее части одна сторона продает другой стороне и одновременно берет на себя обязательства вы- купить их в определенный срок (либо по требованию второй стороны), во второй части происходит обратная покупка ценных бумаг по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет тот доход, который получает покупатель ценных бумаг по первой части РЕПО. Юридически договор между участниками сделки РЕПО является особым видом договора купли-продажи, в котором стороны поочередно являются продавцами и покупателями.

(Рассмотреть преимущества РЕПО по сравнению с другими инструментами денежно-кредитной политики)

Валютное регулирование подразумевает разработку и реализацию Банком России политики валютного курса. Банк России  совместно с Правительством РФ определяет текущую политику государства в области обменного курса национальной валюты.В  рамках  режима плавающего валютного курса центральный банк не устанавливает ориентиров, в том числе  операционных,  для  уровня  или  изменения  курса,  позволяя  курсообразованию  происходить под влиянием рыночных факторов. При этом центральный банк оставляет за собой возможность осуществлять нерегулярное воздействие на внутренний валютный рынок для сглаживания  волатильности  курса  национальной  валюты  или  предотвращения  его  чрезмерных изменений.