Формы и условия привлечения корпоративного кредита банком

 

Банковский корпоративный кредит предоставляется в различных формах (различные финансовые программы). Сегодня немало иностранных банков и совместных финансовых учреждений с иностранным капиталом принимают участие на российском рынке кредитования. Поэтому рассмотрим распространенные формы банковских корпоративных кредитов в России и за рубежом.

Банковский кредит - это основная форма кредита, при которой денежные средства во временное пользование предоставляются банками[11, С. 92]. Предоставляется коммерческим банком. Фактически такой заем обеспечивается размером дебиторской задолженности организации, а также суммой его собственных финансовых средств (согласно последнему отчетному бухгалтерскому балансу).

Варианты предоставления банковского кредита предприятию:

а) краткосрочный кредит (до одного года);

б) сезонный кредит.

Контокоррентный кредит. Предоставляется банком в основном под обеспечение, но данное требование не всегда обязательное. После предоставления данного корпоративного займа банк открывает предприятию специальный счет, на котором учитываются все кредитные и расчетные операции. Счет используется в качестве источника кредита в объеме, не больше отрицательного сальдо, которое прописано в кредитном договоре.

Открытие кредитной линии. Данная форма корпоративного займа представляет собой соглашение между организацией и банком об использовании в течение обговоренного срока и на индивидуальных условиях кредита. Кредитная линия чаще имеет краткосрочный характер. Главная особенность данной формы банковского корпоративного кредита - не имеет характер безусловного контрактного обязательства и может быть аннулирован банком в случае ухудшения финансового положения организации.

Ломбард. Ломбардный кредит может быть получен организацией под заклад активов высокой ликвидности. Размер ломбардного кредита в таком случае соответствует определенной процентной части стоимости переданных в заклад активов. Ломбардный кредит имеет краткосрочный характер.

Ипотечный кредит. Это долгосрочные ссуды, которые предоставляются банками предприятию под залог недвижимого имущества. Рыночная экономика предполагает данному виду кредита широкое использование. Ипотечный кредит - это не только выдача ссуды, но и способ привлечения ресурсов, связанных с эмиссией ценных бумаг - закладных и облигаций[19, С. 147]. В ипотечном кредитовании объектами являются жилые помещения, земельные участки, коммерческие помещения (торговые центры, офисы), производственные помещения (цеха, склады).

Ролловерный кредит. Это один из видов долгосрочного кредита с периодически пересматриваемой процентной ставкой (т.е. с перманентным «перекредитованием» в связи с изменением конъюнктуры финансового рынка). В Европе пересмотр процентной ставки ролловерного кредита осуществляется один раз в квартал или полугодие (в условиях высокой инфляции периодичность пересмотра процентных ставок может быть более частой).

Консорциальный кредит. Использоваться может и для краткосрочного кредитования, если объем кредита или кредитный риск слишком велики для одного банка. В консорциальной сделке могут участвовать не только несколько банков, но и несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия.

Все консорциальные кредиты - это не самостоятельная форма кредита, базируются они на тех же принципах, что и другие виды банковских ссуд. Меняется лишь механизм аккумуляции кредитных ресурсов и техника предоставления кредита.

Отметим, что банковские консорциумы подразделяются на временные (они создаются для финансирования одной, обычно крупной сделки) и постоянно действующие (учреждаются банками на приоритетных началах). Деятельность каждого консорциума осуществляется под руководством одного или нескольких банков. При совместном руководстве выделяется ведущий банк..

Иные формы кредита. Сюда можно отнести лизинг, кредит под уступку обязательств дебиторов (факторинг, форфейтинг) и другие.

Необходимо учитывать следующие аспекты при привлечении корпоративного займа:

. Для начала необходимо определить цели использования привлекаемого корпоративного займа (кредита в банке). Различные формы корпоративного займа могут в полной мере удовлетворить все потребности в необходимости приобретения заемных средств (в этом и заключается универсальность банковского корпоративного кредита), именно поэтому цели использования корпоративного займа должны соответствовать целям привлечения заемных средств в общем.

. Необходимо определить оптимальное соотношение форм банковского корпоративного кредита, которые привлекаются на краткосрочной и долгосрочной основе. Для определения такого соотношения необходимо определить соотношение потребности в краткосрочном и долгосрочном кредите. Определяется объем потребности организации в краткосрочном корпоративном займе, который может быть привлечен из альтернативных источников (коммерческий кредит, отдельные виды внутренней кредиторской задолженности и др.), а также выявлять потребность в краткосрочном кредитовании.

Подобные расчеты проводят с целью выявления потребности организации в долгосрочном кредитовании.

На основании рассчитанной потребности в краткосрочном и долгосрочном банковском кредите определяются уже необходимые для предприятия формы привлечения кредита и их оптимальное соотношение.

. Необходимо проводить анализ коммерческих банков, которые будут являться потенциальными кредиторами предприятия. В процессе данного анализа формируется перечень банков, которые могут предоставить корпоративные займы в предусмотренных формах и на взаимовыгодных условиях.

Банковская деятельность может быть рассмотрена и проанализирована со следующих позиций взаимодействия с организациями:

привлекательности банка как эмитента авизо;

привлекательности банка как сберегающий финансовые средства предприятия;

привлекательности банка с позиций спектра оказываемых услуг в процессе расчетно-кассового обслуживания (корпоративные карты, которые также ведут учет заработанной платы сотрудников);

привлекательности банка как кредитора.

. Комбинирование условий предоставления корпоративного займа различных форм от банка-кредитора. К ним относится следующее:

а) процентная ставка;

б) условия выплаты процентной суммы;

в) условия выплаты суммы основного долга;

г) другие.

Процентная ставка характеризуется следующими параметрами - форма, вид и размер процентной ставки.

По форме различают процентную ставку (наращенная сумма корпоративного займа) и учетную (дисконтированная сумма корпоративного займа). Если значения одинаковы у обеих ставок, то предпочтение отдают процентной ставке (наращение суммы), так как платежи предприятия по ней будут меньше, чем по ставке дисконтирования.

Различают ставку за кредит как фиксированную (где процентная ставка устанавливается на весь срок кредитования), так и плавающую (ее размер пересматривают периодически в зависимости от изменения ставки Центробанка, темпов инфляции и др.). Время, за которое процентная ставка остается постоянной величиной, называется процентным периодом.[15, С. 224]. При инфляции для организации, которая привлекает корпоративный заем, наиболее предпочтительнее фиксированная ставка или плавающая ставка с максимальным периодом.

Стоимость корпоративного кредита определяет размер ставки процента займа. На определение размера процентной ставки рыночная цена межбанковского краткосрочного кредита, которая зависит от учетной ставки Центробанка, средней маржи коммерческих банков, темпа инфляции, срока кредита и уровня риска.

Условия выплаты процентной суммы характеризуются порядком ее своевременных выплат. Порядок выплаты возможен в следующих вариантах:

выплата всей процентной суммы в момент предоставления кредита;

выплата процентной суммы аннуитетами;

выплата процентной суммы в момент уплаты основной суммы долга. Данный вариант является самым предпочтительным.

Выплата основной суммы долга возможна в следующих вариантах:

частичный возврат основной суммы долга в течение всего периода пользования корпоративным кредитом;

полный возврат суммы корпоративного займа по истечении срока его пользования;

возврат основной суммы долга с определенным интервалом после истечения срока полезного пользования кредитом (льготный период).

Последний вариант для предприятий является самым предпочтительным.

. Необходимо предприятиям эффективно использовать банковский корпоративный кредит. Корпоративный кредит является одним из дорогих видов привлекаемых заемных средств, поэтому обеспечение условий эффективного его использования является важным условием получения корпоративного займа. При этом должно соблюдаться:

а) высокая оборачиваемость привлекаемого корпоративного кредита. Оборачиваемость заемного капитала должна при этом сопоставляться с оборачиваемостью собственного капитала в оборотных (краткосрочный кредит) и внеоборотных активах (долгосрочный кредит);

б) высокая рентабельность используемого корпоративного кредита при осуществлении каких-либо хозяйственных операций [14, С. 187].