Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. При этом необходимо провести тщательный анализ его причин сворачивания хозяйственной деятельности:

- сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

- ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

- постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и др.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Кроме того, увеличение валюты баланса может произойти за счет инфляционных процессов в экономике.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости. При это наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Увеличение доли оборотных средств в имуществе свидетельствует о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и др.

Чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Детальный анализ состава и движения активов можно провести, используя данные Приложения к балансу (ф.№5).

Увеличение незавершенного строительства может негативно отразиться на результативности финансово-хозяйственной деятельности, так как эта статья не участвует в производственном обороте.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии и другую интеллектуальную собственность. Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов важен для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен – для него требуется информация из формы № 5 и внутренняя учетная информация.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание уделяется выявлению тенденции изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует о:

- наращивании производственного потенциала предприятия;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, рост запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значению коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В общем признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2) темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста (в %) внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста (в %) должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть приблизительно одинаковы или кредиторской – чуть выше;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 1370 должна быть без скобок.

Выводы

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов: 1) анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей; 2) формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей; 3) дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах. Предпочтительным является анализ баланса вторым способом.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации: общая стоимость активов организации, равная сумме первого и второго разделов баланса; стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса; стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса; стоимость материальных оборотных средств; величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса; величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов  IV и V баланса; величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса; величина устойчивого капитала, равная сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств; рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами; текущие обязательства равны сумме краткосрочных кредитов и займов, задолженности участникам по выплате доходов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует расчеты. Схемой аналитического баланса охвачены важные показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

Признаками «хорошего» баланса являются: 1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода; 2) темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста (в %) внеоборотных активов; 3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста (в %) должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала; 4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть приблизительно одинаковы или кредиторской – чуть выше; 5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%; 6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 1370 должна быть без скобок.