Оценка эффективности управления доходами и расходами банка

 

Анализ прибыльности целесообразно осуществить на основе традиционных в мировой банковской практике показателей, приведенных в таблице 3 и финансовых показателей баланса и отчета о прибылях приведенных в приложениях А и Б. Каждый из них характеризует тот или иной аспект прибыльности банка.

 

Таблица 3

Некоторые показатели прибыльности Филиал АКБ Ланта - Банк в г. Орле

Название показателя	Значения в % по данным на				Расчет
	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011
ROA Прибыль на единицу активов (экономическая отдача активов)	8,9	5,7	3,4	5,3	Чистая прибыль / Активы
ROE Прибыль на рубль акционерного капитала (экономическая отдача собственного капитала)	36,05	23,2	17,6	37,96	Чистая прибыль / Уставный капитал+Фонды
Чистая процентная маржа (ЧПМ) (разница между доходами и расходами по процентам)
- в расчете на доходные активы	61,74	39,3	28,3	30,55	(проц. Дох.- проц. Расх.) / доходные активы
- в расчете на активы	35,79	25,08	14,5	16,5	(проц. Дох.- проц. расх.) / активы
Чистая непроцентная маржа (ЧНМ) (разница между непроцентными доходами и расходами) (Рассчитана с учетом комиссионных доходов)
- в расчете на доходные активы	-26,30	-12,24	-11,04	-13,36	(непроц. Дох.- непроц. Расх.) / доходные активы
- в расчете на активы	-15,25	-7,83	-5,07	-7,22	(непроц. Дох.- непроц. Расх.) / активы
Чистая маржа операционной прибыли (ЧМОП) (соотношение операционной прибыли и активов)	14,89	10,77	9,48	9,28	(опер.дох.-опер.расх.) / активы

 

До 01.04.2011 года эффективность работы активов уменьшалась примерно на 40%, а отдача собственного капитала на последнюю отчетную дату снизилась на 5,6 процентных пунктов. Данную отрицательную динамику можно связать с планомерным ужесточением нормативов, законодательной базы и усиления государственного регулирования со стороны ЦБ РФ.

Уровень чистого процентного дохода от доходных активов (ЧПМ) на 01.04.2011. снизился на 27% (100-(28,3/39,3*100)), однако уровень чистого процентного дохода от всех активов в этом временном интервале снизился еще больше - на 42% (100-(14,5/25,08*100)). Эта разница (42% и 27%) говорит о том, состояние приносящих прибыль активов ухудшилось в меньшей степени, нежели состояние всех активов.

На 01.07.2011 г. показателях прибыльности произошел небольшой "перелом" в лучшую сторону: выросли показатели чистой процентной и непроцентной маржи в обоих вариантах расчета.

Уменьшение чистой маржи операционной прибыли с 10,77 до 9,48 на свидетельствует что с каждого рубля активов получено доходов меньше, на 1,29 процентных пунктов, чем ранее,.

Разложим ROA на составляющие для структурного анализа доходности активов банка. Как видно из таблиц, ROA складывается из ЧПМ,ЧНМ и специальных операций, влияющих на величину прибыли.

 

Таблица 4.

Разложение экономической отдачи капитала по итогам 3 квартала 2011 года.

На 01.10.2011г ROA=	ЧПМ +	ЧНМ +	Уменьшение - РВПС	Выплата налога на прибыль
		Непроцентные доходы + комиссионные доходы
5,3% =	16,5% +	-7,22% +	0,90% -	4,89%

По итогам 3 квартала 2011 года на величину чистой прибыли повлияли:

. Уменьшение резервов на возможные потери по ссудам на величину 710 т.р. (только одно это составило около 10% прибыли);

. Выплата налога на прибыль (3827 т.р.).

 

Таблица 5

Разложение экономической отдачи капитала по итогам 2 квартала 2011 года.

На 01.07.2011 года ROA =	ЧПМ +	ЧНМ -	Увеличение - РВПС	Выплата налога на прибыль
		Непроцентные доходы + комиссионные доходы
3,4% =	14,54% +	-5,07% -(-10,41%+5,34%)	2,08% -	4,04%

По итогам 2 квартала 2011 года на величину чистой прибыли повлияли:

Увеличение резервов на возможные потери по ссудам на величину 1101 т.р.

/52983*100%=2,08%

Выплата налога на прибыль (2141 т. р.)

/ 52983 * 100 = 4,04%

 

Таблица 6

Разложение экономической отдачи капитала по первого квартала 2011 года.

На 01.01.1998г ROA98 =	ЧПМ +	ЧНМ -	увеличение - РВПС	- непредвиденные - расходы	Выплата налога на прибыль
5,6% =	25,08% +	-7,84% -	8,00% -	0,01% -	3,54%

 

Из таблиц видно, что показатель ROA снизился с 5,6% до 3,4%.

Разложение на составляющие показало:

что снижение доходности активов в самой большей степени вызвано снижением ЧПМ, в меньшей - увеличением налогообложения прибыли;

что увеличение отдачи активов и прибыльности примерно в равной степени достигнуто за счет увеличения ЧПМ, снижения ЧНМ и уменьшения РВПС

Произведем факторное разложение экономической отдачи собственного капитала ROE, имея в виду произведение следующих показателей:

коэффициент использования активов;

мультипликатор капитала;

чистая маржа прибыли, которая в свою очередь, раскладывается на две составляющие:

эффективность управления налоговыми платежами;

контроль над расходами (таблица 7).

 

 

Таблица 7

Разбивка показателя доходности капитала на его составляющие для проведения более детального анализа.

Экономическая отдача собственного капитала	Факторное разложение экономической отдачи собственного капитала
	ROE	Чистая маржа прибыли (чистая прибыль / операционные доходы)			*	Коэффи-циент использо-вания активов (операци-онные доходы / активы)	*	Мультипли-катор Капитала (MK) (активы / акционерный капитал)
		Эффективность управления налогами (чистая прибыль / доналоговая прибыль)	*	Эффективность контороля за расходами (доналоговая прибыль / операционные доходы)
		=Экономическая отдача активов ROA (чистая прибыль на активы)
	ROE01.04.2011 = (17,6%)	0,122			*	0,275	*	5,24
		0,454	*	0,268
		3,4%=ROA
	ROE01.07.2011 = (23,2%)	0,121			*	0,469	*	4,09
		0,616	*	0,196
		5,7%=ROA
	ROE01.10.2011= (37,96)	0,268			*	0,198	*	7,16
		0,519	*	0,514
		ROA=5,3%

 

Из таблицы 8 видно, что решающее влияние на снижение ROE с 23,2% до 17,6% на 01.04.2011 году сыграл коэффициент использования активов. Поэтому, как уже дважды отмечалось выше, нужно обратить особое внимание на политику управления портфелем (особенно в части структуры активов банка и доходов по ним).

На 01.07.2011 года, несмотря на снижение почти в 1,5 раза коэффициента использования активов произошел рост ROE с 17,6 до 17,96% до 37.96%, за счет:

увеличения чистой маржи прибыли более чем в 2 раза (в свою очередь, преимущественно за счет повышения эффективности контроля за расходами);

увеличением мультипликатора капитала с 5,24 до 7,16.

Мультипликатор капитала не больше 7,16, что свидетельствует о том, что банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект капитала и непрофессионально управляет структурой собственного и заемного капитала, недополучая возможный доход (подтверждается вывод, сделанный при анализе активов). По российским меркам величина MK от 13 до 16 считается нормальной величиной. А если учесть предстоящее в ближайшем будущем и необходимое наращивание собственных средств (капитала) (это еще снизит мультипликатор капитала), то проблема приобретает особенную остроту.

Таблица 9, приведенная ниже, представляет собой прогнозную аналитическую таблицу соотношения рискованности и прибыльности, на основе которой можно выяснить, какой уровень соотношения долговых обязательств и акционерного капитала должен соблюдаться в будущем для достижения банком желаемого его акционерами уровня прибыльности.

Жирным шрифтом в таблице 8 выделены реальные показатели на 01.10.2011 г., курсивом - на 01.07.2011 г.

Например, акционеры банка хотят повысить отдачу акционерного капитала. Для этого нужно выяснить, какой придется обеспечить уровень доходности активов при мультипликаторе капитала, сложившемся на 01.10.2011 г. (т.е. 7,16). Из таблицы 8 видно, что для повышения ROE с 37,96 до 42,96% доходность активов должна быть вырасти с 5,3% до 6%. Или, например, при повышении мультипликатора капитала до 10, для сохранения имеющегося уровня ROE, уже достаточно иметь ROA менее 4, вместо 5,3%.

Вообще, данная таблица может быть расширена вниз и вправо до нужных пределов и с нужным шагом определенного показателя. В этом случае, отталкиваясь от выбранного значения заданного индикатора, можно получить ряд соотношений двух других показателей.

 

 

Таблица 8

Соотношение рискованности и прибыльности банка.

Отношение активов к стержневому капиталу (уставный+фонды)/ (MK)	Возможный уровень доходности активов (ROA):
	2,5%	3,0%	3,34%	4,0%	5,3%	6%
	Тогда ROE (прибыль на рубль акционерного капитала) должен быть (в %):
4: 1	10,0	12,0	13,36	16,0	21,2	24
5: 1	12,5	15,0	16,7	20,0	26,5	30
5,24: 1	13,1	15,72	17,6	20,96	27,77	31,44
6: 1	15,0	18,0	20,04	24,0	31,8	36
7: 1	17,5	21,0	23,38	28,0	37,1	42
7,16: 1	17,9	21,48	23,91	28,64	37,96	42,96
8: 1	20	24	26,72	32	42,4	48
9: 1	22,5	27	30,06	36	47,7	54
10: 1	25	30	33,4	40	53	60

 

Очевидно, что основными направлениями деятельности анализируемого банка является расчетно - кассовое обслуживание с одной стороны и кредитование клиентуры с другой. Вероятно, львиная доля средств, привлеченных на расчетные, депозитные счета идет на кредитование. Следовательно основной источник находится в форме средств "до востребования" (онкольных обязательств). Поэтому, для выполнения обязательных экономических нормативов ЦБ, и страхования по риску ликвидности (обеспечения финансовой устойчивости), банк вынужден держать достаточно много средств в составе первичных активов (кор. счет, касса и т.п.).

Тем не менее, можно констатировать, что отсутствуют достойные стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий, банк не управляет структурой привлеченного капитала. Как и у многих российских банков, наблюдается некоторая избыточная ликвидность. Одним из путей устранения вышеуказанных недостатков является создание в орг. структуре нового маркетингового отдела, расширение спектра активных операций. Нужно активно внедрять в деятельность кредитной организации новые продукты и услуги. Под этим понимаются, прежде всего, "издавна" известные, но ограниченно применяемые в РФ операции - факторинг, лизинг (по сути являющиеся формами кредитования).

Необходимо также пересмотреть стратегию формирования источников средств. Расширить спектр пассивных операций можно, введя механизм гибкого депозитного счета, где процентная ставка зависит от срочности предоставления средств банку и т. п.

Для устранения выявленных в ходе анализа недостатков далее будет разработана "система мероприятий по улучшению показателей, базирующаяся, прежде всего, на внедрении комплексной системы управления маркетингом, расширении спектра активных операций и т. д.

Более полное преставление о политике управления доходами Филиал АКБ "Ланта-Банк" (ЗАО) в г. Орле дает таблица 9, где приведен расчет финансовых коэффициентов по основным статьям затрат.

 

Таблица 9

Расчет финансовых коэффициентов

	месяцев 2010 года	9 месяцев 2011 года
Активы	48306	52331
Процентная маржа	11069	11085
Беспроцентный доход	2351	4174
Беспроцентный расход	3630	2400
Беспроцентный доход минус беспроцентный расход	-1279	1774
К1, %	22,9	21,2
К2, %	4,9	7,9
К3, %	х	3,4

 

В 2011 г. наблюдается падение коэффициента процентной маржи (К1) и рост коэффициента беспроцентного дохода (К2). Снижение коэффициента процентной маржи может быть обусловлено общим удорожанием кредитных ресурсов. Рост К2 был связан с увеличением дохода от услуг банка. Коэффициент разницы беспроцентного дохода и беспроцентного расхода в 2010 г. не может быть подсчитан вследствие отрицательной величины баланса определяющих показателей, расчетная величина К3 в 2011 г. определяет положительный баланс беспроцентного дохода и расхода, причины данного явления описаны выше. Тем не менее, основной политикой АКБ "Ланта-Банк" (ЗАО) в г. Орле должен стать пересмотр управления операциями кредитования, с целью повышения дохода от данного источника.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что по всем используемым показателям банковская кредитная политика оценивается положительно. Несмотря на снижение общей процентной ставки по кредитным ресурсам на рынке, банк добился повышения процентных доходов от кредитной деятельности за счет увеличения общей суммы кредитных средств, направленных в ссуды, снижения удельного и абсолютного веса просроченных кредитов, положительной диверсификации кредитного портфеля, направляя денежные средства в более надежные, хотя, может быть, и менее прибыльные области кредитования.