Применение неликвидных векселей в целях минимизации налога на прибыль предприятий

 

В некоторых случаях в целях снижения налоговой нагрузки по налогу на прибыль применяются так называемые «неликвидные» (или «низколиквидные») векселя.

Известно, что в России существует такой сегмент вексельного рынка, на котором представлены векселя малоизвестных векселедателей («эмитентов»). Эти векселя в определенной степени пользуются спросом, но следует заметить, что характерной чертой указанного сегмента является полное отсутствие каких-либо организованных рыночных ориентиров в отношении цен на данную группу ценных бумаг.

Цены на данные векселя представлены исключительно индикативными значениями частных предложений на покупку и на продажу, и, как правило, сообщаются через печатные СМИ и через ресурсы Интернет-сети. Реальные сделки с такими векселями заключаются в частном порядке межу продавцом и покупателем и через организаторов торговли на рынке ценных бумаг не заключаются. Ввиду этого следует констатировать, что определение «публичной» цены данной группы ценных бумаг представляется невозможным, в том числе и в целях налогообложения.

Цены частных сделок с данной группой векселей, как правило, лежат на уровне индикативных значений 0.5-2% от номинальной стоимости векселя.

При всем этом приобретатель векселя полностью отдает себе отчет, что платеж по данному векселю получить не удастся ни при каких обстоятельствах ни от прямого, ни от второстепенных должников в порядке регресса. Причиной этого является практически нулевая платежеспособность или тривиальное отсутствие обязанных по векселю лиц.

Потребность в указанных векселях обусловлена двумя возможными целями их приобретения.

Первая: вексель приобретается с целью предъявления встречного требования к вексельному должнику (прямому или второстепенному), перед которым у приобретателя векселя имеется долг в размере, сопоставимом с номиналом векселя. Вторая: вексель приобретается в целях организации так называемых «налоговых схем», то есть схем, преследующих целью корректировку налоговой базы по операциям от реализации и иного выбытия ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке. Эта задача приобретает актуальность, когда налоговая база от операций по реализации ценных бумаг образована у лица, которое использует векселя различных эмитентов при расчетах за товары, работы и услуги.

Как правило, в результате осуществления схем с использованием неликвидных векселей:

·   либо происходит «выдавливание» налоговой базы от операций по реализации ценных бумаг на другое лицо;

·   либо увод денежных средств из активов того лица, на которое падает налоговая нагрузка от операций по реализации товаров; либо низколиквидный вексель используется в целях корректировки налоговой базы от операций по реализации ценных бумаг соответствующей категории.

Ниже приводится обзор некоторых практических «схем», в которых используется неликвидный вексель.

Вариант А. Регулирование налоговой базы покупателя товаров (работ, услуг). Поставщик передает покупателю товары (выполняет работы, оказывает услуги) на сумму 120 ед. Покупатель обязуется рассчитаться с поставщиком путем передачи денег (часть платежа) и путем передачи низколиквидного векселя (векселей) третьих лиц (оставшаяся часть платежа).

Как правило, данный вариант схемы применяется в случаях, когда поставщик (например, завод) - это лицо, у которого денежные счета в банках арестованы в целях погашения налоговых задолженностей или в целях обеспечения судебных исков. В указанных условиях расчет деньгами с поставщиком нецелесообразен, поскольку деньги либо будут взысканы в бюджет, либо по судебному иску.

Покупатель товара в указанной схеме - это, как правило, перепродавец товара. Он перепродает товары, полученные от поставщика. Вырученные от перепродажи товара денежные средства составляют 120 ед. + прибыль покупателя.

Поставщик отгружает товары (выполняет работы, оказывает услуги) покупателю. Цена товаров (работ, услуг) определяется в размере 120 ед.. Далее, покупатель (перепродавец) рассчитывается с поставщиком. При этом часть стоимости товаров (работ, услуг) оплачивается денежными средствами (примерно в размере 20 ед.). Оставшаяся часть стоимости 100 ед. «оплачивается» путем передачи поставщику векселей третьих лиц по оценочной стоимости 100 ед. Пропорция определяется исходя из потребности продавца в «живых» денежных средствах (например, на выплату зарплаты и т.п.).

В качестве векселей третьих лиц в данном случае выбираются низколиквидные векселя, о которых было сказано выше. Покупатель товара передает эти векселя продавцу товара по цене 100 ед., с тем, чтобы погасить задолженность по оплате оставшейся части стоимости товара. При этом покупатель товара приобретает неликвидные векселя «на рынке», например, за 1 ед., заплатив за них соответствующую сумму денежных средств. Номинальная стоимость этих векселей для налоговых и бухгалтерских последствий не имеет значения.

В дальнейшем, указанные низколиквидные векселя, обычно, остаются у продавца товара на неопределенное время (накапливаются), хотя, в принципе, не исключается возможность отчуждения данного векселя.

Налоговые и иные финансовые последствия данной операции.

У продавца товара:

возникают доходы от реализационных операций по налогу на прибыль в связи с реализацией товара по цене 120 ед. с соответствующим начислением дохода от реализации в размере 100 ед. (без НДС);

возникает НДС к начислению в размере 20 ед., при условии, что операция по реализации данного товара (работы услуги) облагается НДС по указанной ставке;

на денежных счетах до уплаты налогов формируется остаток денежных средств в размере 20 ед., что обычно не покрывает потребности в источниках для уплаты налогов и налоговая задолженность продолжает накапливаться.

в составе имущества (активов) остаются неликвидные векселя по учетной цене, значительно превышающей их индикативную котировку и возможную цену, по которой эти векселя можно продать. Учетная стоимость этих векселей в балансе продавца товара составит 100 ед., при условии, что индикативная котировка этих векселей составляет 1 ед.

Таким образом, налоговая нагрузка от операции по реализации товара полностью ложится на поставщика. Однако, в результате такой операции поставщик «недополучает» от покупателя товара денежных источников расчетов со своими контрагентами.

У покупателя товара:

образуется прибыль в размере 99 ед. от операции по перепродаже 100 ед. неликвидного векселя, приобретенного за 1 ед.

в случае дальнейшей перепродажи товара образуется налоговая база по налогу на прибыль в размере прибыли покупателя от перепродажи товара.

в случае дальнейшей перепродажи товара образуется налоговая база по НДС и сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, определяется как разница между суммой налога, начисленной к уплате в результате операции по перепродаже товара и суммами налога, относимыми к вычету при приобретении и реализации товара.

до уплаты налогов на денежных счетах формируется остаток денежных средств в размере 99 ед. + прибыль от перепродажи товара (при условии, что не было иных расходов).

В принципе, покупатель товара может заплатить все налоги. Денежный ресурс (выручка), сформированный у покупателя товара, позволяет это сделать. Но при применении таких схем на практике, дело обстоит несколько иначе. Возможны, по крайней мере, три сценария действий покупателя товара:

Первый: Покупатель товара, после перепродажи этого товара, не заплатив налоги, ликвидируется, а денежные средства, аккумулированные у него, предварительно направляются на приобретение фиктивных активов («обналичиваются»). Следует отметить, что такой сценарий содержит в себе противоправный элемент. И назвать это законным способом минимизации налоговой нагрузки, безусловно, нельзя.

Второй: Покупателем является лицо, которое имеет льготу по налогам - НП и НДС. Например, упрощенная система налогообложения, ЕНВД, оффшорр и пр. Это позволяет минимизировать налоговое бремя не только по НДС, но и по прибыли от реализации неликвидного векселя.

Третий: Покупатель имеет операции, создающие «встречный» убыток от операций по реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке. В силу положений ст. 280 НК РФ указанный убыток и прибыль от реализации неликвидного векселя корреспондируют в целях налогового учета в рамках одного отчетного периода. То есть, описанный в схеме прием становится средством регулирования налоговой базы покупателя товаров, образованной вследствие операций по реализации и ином выбытии ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке.

Вариант Б. Регулирование налоговой базы продавца товаров (работ, услуг) с одновременной заменой векселя покупателя.

Поставщик передает покупателю товары (выполняет работы, оказывает услуги) на сумму 120 ед.. Покупатель обязуется рассчитаться с поставщиком путем передачи ему собственного простого векселя номиналом 120 ед. (то есть, равной цене товара вместе с НДС).

Далее, продавец товара переуступает вексель покупателя с дисконтом в пользу банка или профессионального участника рынка ценных бумаг (далее - третье лицо). Размер дисконта в данном случае не имеет решающего значения и может быть любым. На практике, в целях минимизации рисков неликвидности векселя покупателя товара, дисконт определяется из расчета того, за какую сумму реально можно продать на рынке вексель покупателя товара. Однако, на наш взгляд, схема не может предполагать реализацию этого векселя на рынке. Схема может предполагать только его оплату по номиналу по мере наступления срока платежа, поскольку в противном случае у третьего лица будут отсутствовать денежные источники для оплаты выданных собственных векселей (см. ниже).

В нашем примере примем размер дисконта векселя покупателя равным 100 ед. То есть, цена переуступки векселя покупателя составит 20 ед.

Вместе с переуступкой данного векселя, в одном «пакете» с ним банку или профучастнику РЦБ передается низколиквидный вексель, который ранее был приобретен продавцом товара. При этом низколиквидный вексель приобретается продавцом товара, к примеру, за 1 ед. от номинала, а переуступается в пользу третьего лица с прибылью, приблизительно равной размеру дисконта, с которым тому же лицу был переуступлен вексель покупателя товара. Пусть в нашем примере низколиквидный вексель переуступается третьему лицу за цену 100 ед., то есть с прибылью для продавца товара в 99 ед. Таким образом, цена «пакета» векселей, продаваемого третьему лицу, составит 120 ед. и должна совпадать с ценой товара.

Третье лицо выписывает продавцу товара свои простые векселя на суму в номинале равную цене товара, проданного покупателю, и, очевидно, равную стоимостной оценке «пакета» векселей, которые были переданы третьему лицу (120 ед.).

Далее, третье лицо предъявляет вексель покупателя товара к оплате, и тот оплачивает его реальными деньгами. Впоследствии, за счет указанных средств, третье лицо должно оплачивать свои собственные векселя по мере созревания сроков платежа по ним. Однако, на практике, сроки платежей по векселям третьего лица выбираются так, что они наступают значительно позже сроков платежа по векселю покупателя, с тем, чтобы денежные средства аккумулировались у названного третьего лица (профучастника РЦБ или банка) и «работали» в его активах.

Векселя третьего лица используются продавцом товаров для расчетов с контрагентами, либо могут оставаться на балансе на неопределенное время, либо подлежат оплате по мере созревания сроков платежа по ним.

Низколиквидные векселя, переданные третьему лицу, либо остаются на балансе третьего лица на неопределенное время, либо продаются по реальной цене (в нашем примере - ок. 1 ед.), либо их стоимость списывается через отнесение резерва по сомнительному долгу или как безнадежный долг.

Налоговые и иные финансовые последствия:

У продавца товара:

возникают доходы от реализационных операций по налогу на прибыль в связи с реализацией товара по цене 120 ед. с соответствующим начислением дохода от реализации в размере 100 ед. (без НДС);

возникает НДС к начислению в размере 20 ед., при условии, что операция по реализации данного товара (работы услуги) облагается НДС по указанной ставке, момент оплаты в данном случае связывается с моментом выбытия от продавца товара векселя покупателя;

возникает убыток от операций по реализации векселя покупателя в размере дисконта (разницы между номиналом и оценочной стоимостью векселя при переуступке третьему лицу). В нашем примере размер убытка составит 100 ед.

возникает прибыль в размере 99 ед. от реализации в пользу третьего лица низколиквидного векселя (100-1=99 ед). Указанная прибыль и убыток от реализации векселя покупателя товара в силу положений ст. 280 НК РФ корреспондируют между собой в рамках налоговой базы одного отчетного периода, образуя итоговую прибыль от операций с ценными бумагами в размере 1 ед. Необходимо отметить, что, подбирая оценочную стоимость передаваемого третьему лицу «пакета», продавец товара может регулировать итоговый налогооблагаемый результат для себя. Возможен как итоговый убыток от операций по реализации ценных бумаг, так и итоговая прибыль. В нашем примере у продавца товара возникает итоговая прибыль в размере 1 ед.. В силу положений ст. 280 НК РФ указанный итоговый результат не корреспондирует с налоговой базой по операциям реализации товаров, работ, услуг, но величина этого убытка незначительна.

Таким образом, налоговая нагрузка от операции по реализации товара полностью ложится на поставщика (продавца товара) и не может быть изменена с помощью операций по реализации ценных бумаг (векселей). Денежные средства покупателя могут быть «выведены» на счета третьего лица. Налоговая база от операций по реализации векселей у данного лица легко корректируется в нужную сторону. Описанный в данной схеме прием становится средством регулирования налоговой базы поставщика, образованной вследствие операций по реализации и ином выбытии ценных бумаг, не обращающихся на организованным рынке.

У третьего лица:

Налоговые последствия определяются полностью операциями по реализации (выбытии) ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке.

При этом прибыль от операций по оплате векселя покупателя товара корреспондирует в рамках одного отчетного периода с убытками от операций по дальнейшей реализации низколиквидного векселя (или расходами от списания его стоимости как суммы безнадежного долга, либо через резервы по сомнительным долгам).

В нашем примере третье лицо может реализовать низколиквидный вексель или списать его стоимость через резервы по сомнительным долгам по мере предъявления этого векселя к оплате.

Вариант В. Схема «замены» векселя покупателя низколиквидным векселем. Указанная схема применялась на практике в условиях, когда поставщик товаров находился в преддверии возбуждения дела о признании его банкротом.

Поставщик отгрузил покупателю товары. Покупатель рассчитался путем выдачи собственного векселя «по предъявлении» на сумму по номиналу, большую стоимости отгруженных товаров (дисконтный вексель). В комментируемом примере цена товаров условно принята за 120 ед., а номинал векселя условно принимается за 150 ед. (цена товаров составляла примерно 80% от номинала векселя). Указанный вексель покупателя, при предъявлении его к оплате конкурсным управляющим, в принципе, мог быть оплачен деньгами. Но этого не произошло.

Дальнейший замысел участников схемы состоял в том, чтобы при назначении конкурсного управления избежать заявления требований по оплате векселя покупателя или избежать передачи векселя покупателя товаров во владение иных лиц вследствие обращения взыскания на этот вексель в процессе конкурсного производства. Тем самым преследовалась цель избежать взыскания вексельного долга в пользу организации-банкрота (продавца товаров) и не допустить передачи денег в пользу организации-банкрота. При этом планировалось, что вексель покупателя товаров будет выкуплен самим покупателем по цене больше, чем стоимость приобретенных под названный вексель товаров, с тем, чтобы указанная разница была бы отнесена на расходы, уменьшающие налоговую базу от операций по реализации товаров, работ и услуг у покупателя товаров.

После получения векселя от покупателя товаров, продавец товаров (организация - будущий банкрот) переуступил третьему лицу полученный от покупателя товаров вексель по цене, равной той, по которой векселедатель (то есть покупатель товаров) был намерен выкупить вексель до наступления срока платежа. При этом в отношениях между продавцом товаров и третьим лицом, фактически, была осуществлена сделка мены векселей, когда вексель покупателя товаров обменивался на низколиквидный вексель. (Очевидно, что в данной схеме следует предполагать наличие определенных договоренностей в отношениях между третьим лицом, покупателем товаров, и руководством продавца товаров (организации - будущего банкрота)).

Далее, векселедатель (покупатель товаров) выкупил у третьего лица свой вексель по цене, превышающей цену товаров, приобретенных под данный вексель. В комментируемом примере цена «обратного» выкупа векселя составила 140 ед., что соответствует примерно 93% от номинала.

Часть вырученных от продажи векселедателю его векселя денег третье лицо использует на покупку низколиквидного векселя на «рынке». В нашем примере на покупку низколиквидного векселя третьим лицом было истрачено около 1 ед. денежных средств.

Далее, купленный за 1 ед. низколиквидный вексель передавался продавцу товаров «в обмен» на вексель покупателя. Цена обмениваемых векселей в указанных отношениях была установлена по договоренности сторон равной 140 ед.

В итоге, в составе имущества продавца товаров вексель покупателя оказался «заменен» на низколиквидный вексель, имеющий индикативную «котировку» на уровне 1 ед.

Безусловно, в указанной схеме при стечении некоторых обстоятельств могут возникать вопросы, связанные с уголовно-правовой квалификацией действий руководства организации-продавца товара по статье «Преднамеренное банкротство». Но в данном конкретном примере эти вопросы не поднимались и правоохранительными органами не исследовались. Оснований утверждать, что низколиквидный вексель является заведомо безнадежным к оплате в момент его приобретения организацией-продавцом товаров, не было.

Налоговые и иные финансовые последствия у участников схемы.

У продавца товара:

возникают доходы от реализационных операций по налогу на прибыль в связи с реализацией товара по цене 120 ед. с соответствующим начислением дохода от реализации в размере 100 ед. (без НДС);

возникает НДС к начислению в размере 20 ед., при условии, что операция по реализации данного товара облагается НДС по указанной ставке, момент оплаты в данном случае связывается с моментом выбытия от продавца товара векселя покупателя;

возникает налоговая база по налогу на прибыль в связи с операцией по реализации векселя покупателя товара. Размер налоговой базы будет определяться как разница между ценой мены векселей и ценой реализации товара (140-120=20 ед.);

в составе имущества продавца товара появляется низколиквидный вексель, оцениваемый по стоимости 140 ед., при условии, что его индикативная котировка находится на уровне 1 ед..

Таким образом, был осуществлен «вывод» ликвидного имущества (векселя покупателя) из состава активов продавца товаров. У покупателя товара:

дисконт в размере 20 ед. (140-120=20) по выкупленному собственному векселю был полностью отнесен на расходы при определении налоговой базы по операциям реализации товаров, работ и услуг. (В соответствии с требованиями современной редакции ст. 269 НК РФ на расходы относится только та часть дисконта, которая соответствует уровню доходности, не превышающем ставку рефинансирования ЦБ РФ).

сумма НДС в размере 20 ед. была отнесена к вычету в том отчетном периоде, в котором покупатель товаров выкупил и оплатил свой собственный вексель у третьего лица.

У третьего лица:

возникла налоговая база от операции по перепродаже низколиквидного векселя. Размер налоговой базы составил 139 ед. и определялся из расчета разницы между ценой отчуждения низколиквидного векселя (140 ед.) и ценой его приобретения (1 ед.);

на счетах были аккумулированы денежные средства в размере 139 ед. Очевидно, что на третье лицо в данном случае ложится полная налоговая

нагрузка в связи с операциями по реализации ценных бумаг (перепродажа низколиквидного векселя).

Вариант Г. Смешанная схема применения неликвидных векселей. Поставщик передает покупателю товары (выполняет работы, оказывает услуги) на сумму 120 ед. Покупатель обязуется рассчитаться с поставщиком путем передачи ему собственного простого векселя номиналом 120 ед. («номинал в номинал»). Далее, продавец товара продает вексель покупателя третьему лицу по цене 120 ед.. Это лицо реализует вексель покупателя на рынке с дисконтом (скажем по цене 80 ед). Далее, за счет вырученных средств третье лицо приобретает на рынке низколиквидный вексель по цене 20 ед. После этого третье лицо рассчитывается с продавцом товара за приобретенный у него вексель покупателя:

деньгами в размере 60 ед.

и низколиквидным векселем, но по цене 60 ед (Приложение 12).

Налоговые и финансовые последствия: У продавца товара:

на балансе остается низколиквидный вексель, который реально стоит не более 1 ед, но учетная цена будет равна 60 ед..

в распоряжении остается 60 ед. денежных средств.

возникает доход по налогу на прибыль исходя из цены реализации товаров (100 ед. без НДС).

образуется НДС от операции по реализации товаров.

Таким образом, у продавца товара произошла «замена» векселя покупателя на два других актива: денежные средства в размере 60 ед., а также низколиквидный вексель, оцениваемый по цене приобретения - в 60 ед.

Для продавца товара должен быть решен вопрос о дальнейшей судьбе низколиквидного векселя. Либо этот вексель должен быть отчужден (очевидно с убытком), либо должен на неопределенное время остаться в составе имущества продавца товара по учетной цене (цене приобретения), либо стоимость его должна быть списана. Списание стоимости неликвидного векселя должно происходить либо путем списания безнадежных вексельных долгов на убытки, признаваемые внереализационными расходами, либо путем отнесения на суммы созданных резервов по сомнительным долгам (при наличии соответствующих оснований). При отсутствии оснований к признанию вексельного долга безнадежным, стоимость этого векселя должна быть отнесена на убытки от операций по реализации ценных бумаг.

У покупателя товара:

Налоговых последствий по налогу на прибыль от операций с выданным векселем нет, если только не будет иметь места досрочный выкуп этого векселя. Следует заметить, что в случае досрочного выкупа указанного векселя по цене ниже номинальной стоимости разница между номиналом и ценой выкупа составит прибыль покупателя товара.

До момента оплаты (или досрочного выкупа собственного векселя) у покупателя товара нет оснований поставить сумму налога, включенную в стоимость приобретаемого товара, к вычету. При досрочном выкупе векселя сумма НДС к вычету определяется исходя из цены досрочного выкупа векселя.

У третьего лица:

возникает убыток в размере 40 ед. от перепродажи векселя покупателя товара.

возникает прибыль в размере 40 ед. от перепродажи неликвидного векселя. Следует заметить, что убыток в размере 40 ед. и прибыль в размере 40 ед. корреспондируют между собой, как прибыли и убытки от операций по реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке. Налоговая база равна нулю, если реализация векселя покупателя и на рынке и реализация низколиквидного векселя продавцу товара происходят в рамках одного отчетного периода.

Как видно из приведенных примеров, указанные практические схемы представляют собою способ «увода» денежных средств из под законного налогообложения. Цели, которые преследуют организаторы подобных схем, не всегда можно признать законными, однако само по себе существование таких техник является достаточно веской причиной упоминания их в данной работе.