Эмиссия векселей коммерческим банком

Ком­мер­че­ские бан­ки мо­гут вы­пус­кать (эми­ти­ро­вать) соб­ст­вен­ные векселя — так называемые бан­ков­ские или фи­нан­со­вые век­се­ля. Бан­ков­ский век­сель пред­став­ля­ет со­бой односто­рон­нее, ни­чем не обу­слов­лен­ное обя­за­тель­ст­во бан­ка-эми­тен­та век­се­ля об уп­ла­те обозна­ченно­му в нем ли­цу или его при­ка­зу оп­ре­де­лен­ной де­неж­ной сум­мы в ус­та­нов­лен­ный срок. Финансовые векселя эми­ти­ру­ют­ся для це­лей по­лу­че­ния ин­ве­сто­ра­ми до­хо­да, который определяется величиной дисконта, и для выполне­ния рас­чет­ных функ­ций ме­ж­ду предприятиями.

Стать первым держателем векселя коммерческого банка можно двумя способами:

- купить вексель в коммерческом банке (со скидкой в зависимости от срока) (рис. 1);

- получить в коммерческом банке вексельный кредит (процентная ставка по вексельному кредиту ниже, чем по обыкновенному) (рис. 2).

 

Рис. 1. Организация расчетов с использованием векселей

 

 

Рис. 2. Схема вексельного кредитования

 

Соб­ст­вен­ные век­се­ля бан­ков вклю­ча­ют­ся в рас­чет сум­мы обя­за­тель­ных ре­зер­вов, подлежа­щих де­по­ни­ро­ва­нию в Бан­ке Рос­сии, в по­ряд­ке, ус­та­нов­лен­ном пись­мом Цен­траль­но­го Бан­ка РФ от 15 фев­ра­ля 1994 го­да за № 13-1/190 “О вве­де­нии в действие По­ло­же­ния о по­ряд­ке фор­ми­ро­ва­ния фон­да обя­за­тель­ных ре­зер­вов ком­мер­че­ских банков”. Таким образом часть средств, при­вле­чен­ных бан­ком от про­да­жи век­се­лей, под­ле­жит обя­за­тель­но­му де­по­ни­ро­ва­нию в Бан­ке Рос­сии. Еже­квар­таль­но банк дол­жен пред­став­лять в терри­то­ри­аль­ные управ­ле­ния Централь­но­го Бан­ка РФ по мес­ту на­хо­ж­де­ния корреспондентского сче­та ин­фор­ма­цию о выпущен­ных век­се­лях, а так­же об уча­стии бан­ка в серий­ных или ре­гу­ляр­ных вы­пус­ках векселей эми­тен­тов-не­бан­ков, в ко­то­рых он вы­сту­па­ет гаран­том ли­бо в ви­де ава­ля, ли­бо вексель­но­го по­сред­ни­че­ст­ва.

Пример организации вексельного обращения в АКБ “Спиритбанк”

Коммерческий банк “Спиритбанк” г.Тулы выпустил в обращение с сентября 1994 г. простой вексель КБ “Спиртибанк”. Основной целью данного мероприятия является помощь предприятиям региона в осуществлении взаиморасчетов (см. рис. 1).

Вексель АКБ “Спиритбанк” - это безусловное письменное обязательство банка заплатить указанную в векселе денежную сумму в указанный срок (или ранее). Вексель выдается банком на любую сумму на следующие сроки: 3 дня; 1, 2, 3 недели; 1, 2, 3 месяца. Вексель КБ “Спиритбанк” может быть использован в качестве надежного платежного средства, альтернативного деньгам, при расчетах покупателей с поставщиками за отгруженную продукцию и оказанные услуги. Удобство использования векселя заключается в том, что с его помощью можно производить платежи при отсутствии денежных средств на расчетном счете предприятия.

Стать первым держателем векселя АКБ “Спиритбанк” можно двумя способами:

- купить вексель в АКБ “Спиритбанк”. При этом банк предоставляет скидку в зависимости от срока векселя;

- получить в АКБ “Спиритбанк” вексельный кредит, процентная ставка по которому ниже, чем по обыкновенному (см. рис. 2).

Вексельный кредит может быть выдан только организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированным на территории Российской Федерации или на территории иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Вексельный кредит может представляться предприятиям для расчетов за товары и услуги в рамках действующего законодательства, регулирующего использование векселей. Основанием для выдачи вексельного кредита является вексельный кредитный договор. Для рассмотрения вопроса о выдаче вексельного кредита клиент представляет в банк письменную заявку на имя Председателя Правления, баланс за последний отчетный период с приложениями и отметкой налоговой инспекции, а также учредительные документы (для предприятий, не являющихся клиентами банка).

Кредитный отдел дает заключение о возможности выдачи вексельного кредита на основании представленных документов.

Решение о выдаче и условиях вексельного кредита принимает Председатель Правления банка или его заместитель.

В случае положительного решения Правления о выдаче вексельного кредита отдел ценных бумаг оформляет кредитный договор. Договор визируется начальником кредитного отдела, главным юрисконсультом, начальником отдела ценных бумаг и подписывается Председателей Правления или его заместителем. Кредитный отдел оформляет документы по обеспечению кредита. Отдел ценных бумаг выдает кредит заемщику в виде набора срочных векселей банка на сумму кредита, знакомит заемщика с условиями обращения векселей и порядком заполнения передаточных надписей.

Отдел ценных бумаг АКБ “Спиритбанк” осуществляет следующие операции по исполнению кредитного договора:

- хранит документы, связанные с заключением и исполнением вексельного кредитного договора, погашением кредита;

- открывает заемщику ссудный счет, осуществляет бухгалтерские проводки, связанные с исполнением вексельного кредитного договора, производит начисление процентов, в том числе по просроченному кредиту;

- осуществляет прием, проверку подлинности и учет векселей, выданных по вексельному договору.

Бланки векселей АКБ “Спиритбанк” выпущены на Гознаке и не уступают по защищенности от подделки наличным деньгам. Учет выданных и оплаченных векселей, а также факты передачи векселя от владельца регистрируются в банке.

Передача прав по векселю (оплата товаров и услуг с помощью векселя) осуществляется заполнением передаточной надписи на оборотной стороне векселя. Передаточная надпись включает подписи ответственных лиц, скрепленные круглыми печатями предприятий.

 Держатель векселя может не дожидаться даты платежа по векселю, а предъявить его к оплате в банк досрочно. В этом случае банк оплачивает указанную в векселе сумму за вычетом дисконта в день предъявления (или в следующий рабочий день) путем перечисления денежных средств на расчетный счет предъявителя. Величина дисконта устанавливается банком в зависимости от срока, оставшегося до даты платежа, указанной в векселе.

Величина дисконта при досрочной покупке векселя, как и величина скидки при продаже векселя определяется по формуле 3.6 исходя из утвержденной процентной ставки, которая в случае расчета процента дисконта при досрочной покупке векселей не должна быть меньше средневзвешенной процентной ставки размещения средств банка

,                                                                                                      (4.1)

где d₀ – дисконт при досрочной покупке векселя, %;

     i₀ – утвержденная ставка процента для расчета дисконта при покупке векселя, %;

     Т - срок, оставшийся до даты платежа, указанной в векселе, дней;

     К - расчетная длительность года, дней;

     S_j – размер размещенных средств, рублей;

     i_j – процентная ставка по размещенным средствам, %,

а в случае расчета процента скидки при продаже векселя не должна быть больше средневзвешенной процентной ставки для привлеченных средств

,                                                                                                       (4.2)

где d₁ – скидка при продаже векселя, %;

     i₁ – утвержденная ставка процента для расчета скидки при продаже векселя, %;

     Т - срок векселя, дней;

     К - расчетная длительность года, дней;

     S_j – размер привлеченных средств, рублей;

     i_j – процентная ставка по привлеченным средствам, %.

При расчете величины скидок при продаже и дисконта при досрочной покупке принимается во внимание, что рентабельность операций банка с векселями должна быть сопоставима с рентабельностью всех банковских операций.

Рассчитанные по данной методике значения скидки при продаже и дисконта при досрочной покупке векселей АКБ “Спиритбанк” по состоянию на конец сентября 1998 года приведены в табл. 1.

                                                                                                                                               Таблица 1

Размер скидок при покупке и дисконта при досрочном учете простых векселей АКБ “Спиритбанк” на 1 октября 1998 года

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ истории развития вексельного обращения в России, его юридического обеспечения и экономической роли в современных условиях, проведенный в данной работе, позволяет сделать следующие выводы:

1. вексельное обращение в России стало реальностью. “Новый” вексель успел пройти определенный эволюционный путь от своей финансово-банковской формы к виду, обеспеченному товарными сделками;

2. интерес к векселю в России в настоящее время диктуется прежде всего законодательными и налоговыми особенностями его обращения — сочетанием свойств платежного средства и ценной бумаги;

3. как платежное средство вексель позволяет ускорять расчеты по сделкам, заменяя сегодня чек;

4. применение векселей в качестве срочного депозитного сертификата получило широкое распространение и превратило банковские векселя (прежде всего валютные) в высоколиквидные ценные бумаги. Дополнительное преимущество векселя - отсутствие требования регистрации. Однако, необходимо отметить, что вексель в виде аналога депозитных сертификатов носит ростовщический, искусственный характер, имея под собой только финансовую основу;

5. вексель является эффективным инструментом коммерческого кредита и товарных сделок. Подобная форма кредита выгодна и банку, и его клиенту. В силу того, что деньги остаются в банке, происходит уменьшение процентных ставок по кредиту;

6. вексель активно используется банками в качестве залога. В этом случае кредитование ведется со специального ссудного счета, называемого онкольным.

С другой стороны, процесс налаживания вексельного обращения в условиях экономического кризиса в России встречает в настоящее время массу препятствий.

Неровная, с перебоями работа кредитно-денежного механизма в стране отчасти объясняется отсутствием на фондовом рынке широкого спектра платежных средств — “заменителей денег”, в том числе и товарных векселей. Внедрение векселя как платежного средства на Российском рынке зависит от решения ряда проблем, важнейшими из которых являются:

1. незаинтересованность предприятий и фирм в разрешении кризиса неплатежей с помощью векселей (ввиду нехватки средств и боязни руководства предприятий упустить контроль за финансовыми потоками предприятия);

2. нежелание банков работать с товарными векселями третьих лиц;

3. отсутствие опыта бухгалтерского учета операций с векселями на предприятиях и в банках;

4. отсутствие четких нотариальных указаний по фиксации актов неакцепта и неплатежа по векселю и трудности в протесте против неплатежа по векселю;

5. неотработанные процедуры досрочного погашения и взаимозачета векселей.

При этом необходимо отметить, что развитие вексельного оборота невозможно без участия в этом процессе государства. Прежде всего это касается рефинансирования коммерческих банков.

Первый шаг в этом направлении сделал Центральный Банк России, приняв “Временные основные положения по переучету векселей предприятий Банком России”. В соответствии с ними внедряются новые формы рефинансирования коммерческих банков за счет покупки (переучета) Центральным Банком векселей предприятий. При этом большое внимание уделяется обеспеченности векселей реальными товарными сделками. Существенно, что определенная часть переучетного кредита будет уходить на пополнение оборотных средств предприятий-эмитентов векселей.

Таким образом, на современном этапе развития вексельного обращения в России главным является создание такого правового обеспечения, которое, с одной стороны, обеспечит безусловность взыскания вексельного долга, а с другой, — возможность как можно более широкого применения векселя, как одного из самых популярных и эффективных инструментов финансового рынка.