Виды балансов международных расчетов

 

8.1 Торговый баланс

-соотношение стоимости экспорта товаров из страны со стоимостью импорта в страну за определенный отрезок времени (год, полгода);

- Разница стоимости национального экспорта и импорта товаров за определенный период, позволяющая определить место страны в мировой торговле.

 

Торговый баланс показывает степень включения страны в мировое хозяйство. А внешнеторговые операции - это не только товары, но еще и услуги
(транспорт, страховые, почтовые телеграфные и т.д.). Значит торговый баланс есть соотношение стоимости экспорта и импорта товаров и услуг;

 

8.2 Расчетный баланс

 

Баланс, составляемый на определенную дату и позволяющий судить об объеме денежных требований и обязательств страны по отношению к другим странам

 

8.3 Платежный баланс

 

Платежный баланс

Систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миров в течение определенного периода времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей. Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».

 

По кредиту отражаются доходы (поступления от внешнеэкономической деятельности) страны.

По дебету отражаются все расходы национального хозяйства

  Активный платежный баланс

способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников.

  Пассивный платежный баланс

порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, т.к. должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств.

  Задачи статистики платежного баланса состоят в том, чтобы разработать такую систему показателей, которая позволила:

 - охарактеризовать развитие внешней торговли страны за определенный отрезок времени. Влияние на валютный курс, уровень производства, занятость и потребление;

 - показать, в каких масштабах и формах происходило привлечение иностранных инвестиций и осуществлялись инвестиции за границу;

 - ответить на вопрос, насколько своевременно осуществлялось погашение внешней задолженности страны, каковы размеры просрочки и характер ее реструктуризации;

 - оценить изменение уровня международных резервов Центрального банка с целью устранения платежных дисбалансов

 

                 8.4 Принципы формирования платежного баланса.

  1.

Основным принципом является система двойной записи, применяемая в бухгалтерском учете. Каждая, отражаемая в учете. Операция должна быть представлена двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение. Одна из этих записей обозначает как «кредит» со знаком плюс, другая обозначается как «дебет» со знаком минус. Это является отражением того факта, что большинство экономических операций заключается в обмене экономическими ценностями.

 

 

Операции	Кредит, плюс (+)	Дебет, минус (-)
А. Товары и не факторные услуги	экспорт товаров и услуг (оказание услуг нерезидентам)	импорт товаров и услуг (оказание услуг нерезидентами)
Б. Услуги труда и капитала (оплата труда и доходы от инвестиций)	оказанные нерезидентам резидентам	оказанные резидентам нерезидентами
В. Трансферты (текущие и капитальные)	получение средств	передача средств
Г. Операции с финансовыми активами или обязательствами	увеличение обязательств по отношению к нерезидентам (например, приобретение нерезидентами наличной национальной валюты) или уменьшение требований к нерезидентам (например, снижение остатков по счетам резидентов в банках – нерезидентах)	Увеличение требований к нерезидентам (например, предоставление кредитов нерезидентам) или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам (например, погашение резидентами ценных бумаг, приобретенных нерезидентами)

 

  2.

Операции фиксируются в рыночных ценах, т.е. указывается сумма денег, которую готовы заплатить покупатели, чтобы приобрести что-либо у продавцов, которые готовы осуществить продажу за эту сумму, при условии, что стороны являются независимыми, а в основе сделки лежат исключительно коммерческие соображения.

  3.

В соответствии с методологией Международного Валютного Фонда платежный баланс страны должен составляться в национальной валюте.

  4.

Для определения времени регистрации операций используется метод учета на основе начислений.

 

                    8.5 Обобщенная структура платежного баланса

 

I. Счет текущих операций

 

1. Товарный экспорт

2. Товарный импорт

 

        Сальдо баланса внешней торговли (торговый баланс)

 

3. Экспорт услуг (доходы от иностранного туризма и т.д., исключая кредитный услуги)

4. Импорт услуг (платежи за туризм за рубежом и т.д., исключая кредитные услуги)

 

5. Чистые факторные доходы из-за рубежа

 

6. Чистые текущие трансферты

 

                      Сальдо баланса по текущим операциям

 

II. Счет движения капитала и финансовых операций

 

7. Приток капитала

8. Отток капитала

 

   Сальдо баланса движения капитала и финансовых операций

 

 Сальдо баланса по текущим, капитальным и финансовым операциям

 

III. Изменение официальных резервов

 

8.6 Факторы, влияющие на платежный баланс

 

· Неравномерность экономического и политического развития стран.

· Международная конкуренция.

· Циклические колебания экономики.

· Рост заграничных государственных расходов.

· Милитаризация экономики и военные расходы.

· Усиление международной финансовой взаимозависимости.

· «Бегство» капитала.

· Изменения в мировой торговле.

· Влияние валютно-финансовых факторов (колебания валютных курсов ведущих валют мира).

· Инфляция.

· Чрезвычайные обстоятельства (неурожаи, стихийные бедствия, катастрофы)

 

8.7  Взаимосвязь счетов платежного баланса. Колебания валютного курса как инструмент автоматического регулирования платежного баланса

 

Взаимосвязь текущего счета и финансового счета может быть представлена алгебраическим путем последовательных преобразований основного макроэкономического тождества:

 

Где  –национальные сбережения

 

Из основного макроэкономического тождества следует, что финансовый счет и текущий счет платежного баланса уравновешивают друг друга, то есть

	Внешний баланс
					Внутренний баланс

 

Это означает, что дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала на финансовый счет:

Следовательно, активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала,так как избыточные средства текущего счета будут использованы для покупки недижимости за рубежом или предоставления займов другим странам:

Величина (I-S)-представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями и характеризует сальдо счета движения капитала и финансовых операций. Счет текущих операций, каким образом формируется сумма, получаемая из-за границы в обмен на отечественный чистый экспорт.Поэтому величина X_n отражает сальдо счета текущих операций потребление (С), инвестиции (I),  государственные расходы (G).

Если I≥S,то излишек инвестиций должен финансироваться из-за рубежа, за счет иностранных займов. Эти займы позволяют стране импортировать товаров и услуг больше, чем экспортировать (М≥Х), то есть чистый экспорт является отрицательной величиной(X_n≤0).На мировой арене страна выступает в качестве должника.

Наоборот, если национальный сбережения превышают внутренние инвестиции, то избыточные сбережения используются для кредитования зарубежных партнеров. Им требуются эти кредиты, поскольку экспорт товаров и услуг из данной страны превышает импорт(X ≥M), то есть чистый экспорт является положительной величиной(X_N≥0). На мировой арене страна выступает в качестве кредитора.