Сущность интегрированных корпоративных структур

 

В общем плане под интегрированными корпоративными структурами (далее ИКС) понимается группа юридических или хозяйственно-самостоятельных предприятий (организаций), ведущих совместную деятельность на основе консолидации актов или договорных (контрактных) отношений для достижения общих целей .

В основе термина ИКС лежит латинское слово corporatio, которое в переводе означает «объединение», «сообщество». В мировую практику это понятие было введено в 19 веке в США. На наш взгляд использование в термине ИКС слова «интегрированные» является тавтологией, т.к. интеграция, как и корпорация, означает «объединение». Некоторые авторы, употребляя термин корпоративные структуры, в скобках указывают интегрированные. Этот случай схож с употреблением в менеджменте термина «организационные структуры управления». Организация и структура связаны с внутренним устройством объекта, но понятие «организация» может трактоваться и несколько шире. Однако термин «организационная структура» широко используется в теории и практике менеджмента. Поэтому, обозначив нашу точку зрения на сам термин ИКС, будет придерживаться общепринятой практики в его использовании, согласившись с мнением авторов , что понятие ИКС является синонимом понятия «метакорпорация».

В широком смысле «корпорация» – это любая организованная группа людей и юридических лиц, объединенных общим экономическим интересом, профессиональной принадлежностью, совместной экономической деятельностью, правилами поведения. Здесь уместно вспомнить средневековые сословия и гильдии и современные организации творческих работников.

В настоящее время под корпорацией обычно понимается акционерная компания (в США это синонимы), но это не единственная корпоративная форма. Корпорациями могут считаться государственные предприятия и специализированные финансовые институты. Общие признаки корпораций, приведенные в , следующие:

- наличие юридического лица, от имени которого ведется бизнес и которое не отвечает по обязательствам собственников и по обязательствам которого не отвечают собственники;

- институциональное (правовое и персональное) разделение функций собственности и управления (наибольшей степени разделение функций собственности и управления достигло в паевых, инвестиционных фондах, негосударственных пенсионных фондах и иных современных финансовых институтах);

- коллективное принятие решений собственниками и (или) наемными управляющими.

Таким образом, современная корпорация – это организация, принадлежащая государству или коллективу независимых друг от друга собственников (физических и юридических лиц), являющаяся юридическим лицом; не отвечающая по обязательствам собственников; осуществляющая свою деятельность в соответствии с нормами законодательства и устава (принимаемого учредителями и изменяемого по правилам, установленным законодательством и уставом), административными решениями органов государственной власти (в пределах их компетенции); управляемая коллективными органами, избранными собственниками, а также наемными управляющими, назначаемыми собственниками и имеющими право заключать от имени корпорации сделки в пределах делегированных собственниками полномочий.

Говоря об ИКС, приведем определение, данное в : любые объединения предприятий, совместная деятельность которых выходит за рамки рыночных контрактов. Но заметим, что контрактные отношения характерны для интегрированных бизнес-единиц.

Система хозяйствования промышленно–развитых стран свидетельствует о том, что основой экономики, в первую очередь, являются интегрированные структуры.

При всех национальных особенностях корпорации стали основным институтом социального рыночного хозяйства. Численно уступая предприятиям мелкого и среднего бизнеса, они обеспечивают воспроизводство большей части экономических благ. В настоящее время под корпорацией обычно понимается акционерная компания. Поэтому корпорациям присущи все достоинства акционерного владения капиталом:

- коллективное принятие решений;

- разделение функций собственности и управления;

- возможность сложения капиталов и изъятие собственником своей

доли путем ее продажи третьим лицам;

- привлечение инвестиций посредством размещения акций на фондовом рынке.

В капиталоемких, наукоемких и «природоемких» отраслях всех развитых стран доминируют крупные и сверхкрупные корпорации. Именно они, в основном, обеспечивают практическое применение достижений научно-технического прогресса, в т.ч. внедрение результатов фундаментальных научных разработок, финансируемых государством, и инноваций, создаваемых венчурным капиталом.

Интернационализация экономики привела к доминированию транснациональных корпораций, а глобализация завершает создание общемировой «экономики корпораций». В последнее десятилетие идет бурное формирование олигополистической структуры мирового рынка. Во многих, особенно наукоемких отраслях создаются консорциумы и альянсы, происходят слияния и поглощения, приводящие к созданию суперкорпораций, по экономической мощи превосходящих подавляющее число стран и претендующих на признание их самостоятельными субъектами международного права.

На долю более чем 40 тысяч транснациональных корпораций приходится свыше четверти мирового продукта. Развитие требований достижения эффективности корпораций, в соответствии с современной тенденцией глобализации экономики, идет по четырем основным направлениям:

- позитивная стратегия государства;

- позитивная практика корпоративного управления (разрешение проблемы, связанной с разделением прав собственности и управления);

- соответствующая модель корпорации;

- позитивный образ корпорации в обществе и деловом мире.

Цели и принципы объединения хозяйствующих субъектов могут значительно отличаться, поэтому организационно-экономические формы управления ими весьма разнообразны. Они регламентируются значительно слабее, чем организационно-правовые, и, как правило, законодательно не определены. Юридические лица одной организационно-правовой формы могут иметь разные организационно-экономические формы. Использование предприятием определенной организационно-экономической формы определяется особенностями объекта корпоративного управления и степенью разграничения прав и полномочий субъектов корпоративного управления. Состав органов управления, степень их компетенции, контроль за их деятельностью и т.п. вопросы определяются в уставных документах. В приведены следующие организационно-экономические формы корпораций.

Ассоциация – это добровольное объединение юридических лиц с целью взаимного сотрудничества при сохранении их самостоятельности и независимости. Предприятие может одновременно являться членом нескольких ассоциаций без согласования с ассоциацией или ее членами. Ее основными функциями являются выработка единой политики хозяйственной деятельности, координация научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, представление прав и защита интересов входящих в нее предприятий. Решения ассоциации для ее членов носят рекомендательный характер.

Картель – это объединение близких по профилю предприятий, с целью соглашения вопросов об объемах производства продукции (услуг), ценах реализации, условиях продаж, разграничении рынков сбыта. Основной целью картеля является увеличение прибыли его членов путем ограничения и регламентации внутренней конкуренции и подавления конкуренции со стороны фирм, не входящих в состав картеля. Во многих странах (в том числе в России) заключение картельных соглашений запрещено (ограничено) антимонопольным законодательством.

Консорциум – это временное объединение юридических лиц на основе общего соглашения для осуществления конкретных капиталоемких проектов (научно-технических, экологических, социальных и др.) В консорциум могут входить организации разных организационно-правовых форм и разной отраслевой принадлежности. Централизации функций управления при этом не происходит. Самостоятельные целевые структуры управления консорциумом обычно формируются на базе соответствующих функциональных служб его участников. Принципиальная схема управления консорциумом приведена на рис. 3.7.

 

 

 

Рис. 3.7. Принципиальная схема управления консорциумом

На схеме указаны лишь взаимосвязи управляющей и управляемой подсистем и не приведены входы (ресурсный, информационный) и выходы (объекты реализации целевой комплексной программы – ЦПК и т.д.) системы.

Концерн – это крупное объединение в единую производственно-сбытовую систему предприятий, связанных общностью интересов и капиталов на основе централизации значительной части производственно-хозяйственных функций (особенно в области управления финансами, инвестициями).

В концерн обычно объединяются предприятия, выпускающие однородную продукцию или осуществляющие технически дополняющие друг друга виды производств от получения сырья до выпуска конечной продукции. Участники концерна сохраняют свою хозяйственную самостоятельность, оставаясь юридическими лицами. Часто в концерн объединяются основное (материнское) и дочерние общества или преобладающее и зависимые общества. В этом случае головное предприятие является холдингом. В концерн могут объединяться также предприятия различной ведомственной принадлежности. В зависимости от состава участников концерн может функционировать в виде финансово-промышленной группы (ФПГ), объединяющей производственные, банковские, страховые структуры, призванные для решения общих задач. Деятельность ФПГ регламентируется соответствующим законом.

Корпорация – это объединение лиц для достижения общих целей и осуществления совместной коммерческой деятельности. Обычно корпорации организуются в форме акционерного общества. В общем случае, термин «корпорация» используется в качестве синонима понятию «акционерное общество».

Синдикат – это форма объединения предприятий, фирм, выпускающих однородную продукцию, с целью обеспечения коллективного сбыта продукции, выпускаемой ими через единую торговую сеть. Создаваемое синдикатом торговое предприятие заключает договор о продаже с каждым членом синдиката. Синдикат может также создаваться для обеспечения централизации снабжения его участников через создание торгово-закупочного предприятия.

Трест – это наиболее жесткая форма объединения предприятий и фирм, при которой они не только полностью утрачивают свою производственно-коммерческую самостоятельность, но и лишаются статуса юридического лица. Структурные подразделения треста в своей деятельности руководствуются решениями управляющего центра. В России наиболее распространены в сфере строительства.

В качестве основных организационно-хозяйственных форм, по мнению авторов , в мировой практике существуют: крупные компании, имеющие дивизиональную структуру; холдинговые компании (в единстве с контролируемыми ими предприятиями); финансово-промышленные группы; консорциумы; контрактные группы; транснациональные корпорации.

Компания с дивизиональной структурой предполагает наличие ряда стратегических бизнес-единиц, ориентированных по продукту, территории или потребителям из центра управления, обеспечивающего выполнение общих функций регулирования совместной деятельности.

Холдинговая компания – совокупность юридических лиц, образуемая основным и дочерними предприятиями, связанными долевым участием в собственности или договорными отношениями, дающими основному предприятию безусловное право предопределять важнейшие управленческие решения дочерних предприятий, равно как пути и способы реализации этих решений.

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность кредитно– финансовых организаций (банки, лизинговые и страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды), производственных и торгово-сбытовых компаний, связанных между собой долговременными кооперативными и (или) кредитными отношениями, а также, как правило, - акционерным сотрудничеством.

Контрактная группа функционирует на основе длительных контрактов между ее участниками, как правило, связанными отношениями производственной кооперации. В этих группах используются механизмы интеграции – «давальческие» механизмы поставок сырья и соглашения между предприятиями единой технологической цепочки о применении во взаиморасчетах, например, векселей (подобного рода соглашения можно рассматривать в качестве разновидностей интеграции, поскольку они ограничивают хозяйственную самостоятельность предприятий).

Транснациональная корпорация (ТНК), согласно Конвенции о ТНК, подписанной рядом государств СНГ в марте 1998 года, - это совокупность юридических или отдельное юридическое лицо, либо образованное предприятиями двух или более государств Содружества, либо имеющее в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении имущество на территории двух и более государств.

Приведем еще один вариант классификации корпоративных структур, данной в , (рис. 3.8).

Схема формирования корпоративных структур в России показывает особое соотношение организационно-правовых и организационно-экономических (хозяйственных) форм, а также их правовой регламентации.

В отечественной теории и практике понятие «корпорации» присваивалось крупным объединениям. Однако отнесение предприятия к корпорации должно происходить не только по его размерам, но и по форме управления. В Российской Федерации – это акционерное общество.

В к производственным, транспортным, банковско-финансовым корпорациям отнесены: ФПГ, концерны, холдинги, синдикаты, консорциумы, стратегические альянсы и иные интегрированные формирования с образованием или без образования юридического лица.

Авторы статьи , классифицируя интегрирование бизнесс-группы в России, под которыми они понимают ИКС, выделяют три типа механизмов интеграции (рис. 3.9). Первый тип реализует возможности контроля, сопряженные с обладанием титулами собственности объединяемых предприятий.

 

 

		Характеристики корпорации

 

Самостоят. корпорации как юридического лица

Коммерческие организации

Объединения юридических лиц

Организационно-правовые

Формы (имеют прямое регу-

лирование ГКРФ и законами

Отдельное предприятие в форме АО

РФ)

 

		Объединения предпритяий

 

 

Организационно- Отделение права

экономические формы собственности от

(имеют косвенное управления

регулирование ГКРФ

На основе договора

На основе прав собственности

и законами РФ)

Ограниченная

ответственность

участников

 

	Дочерние

Зависимые

Частичная или

полная

Холдинг

ФПГ

централизация

функций

управления

 

 

Ассоциация, синдикат, картель, консорциум и др.

Трест

Концерн

Не имеют

правового

регулирования

Рис. 3.8. Схема формирования корпоративных структур в России

 

Второй тип задействует рычаги координации совместной деятельности на основе регулирования доступа к отдельным производственным ресурсам. Третий механизм базируется на добровольной основе централизации участниками группы ряда полномочий.

В деловой практике реальные бизнес-группы используют одновременно несколько механизмов интеграции. Но классификация ИКС нужна, чтобы определить их роль, структуру, правовые основы создания и функционирования и сам механизм выбора адекватных организационных форм.

Основными факторами, которые используются для классификации ИКС, являются: размеры, региональное размещение и национальное или

	Классификация интегрированных бизнес-групп с точки зрения применяемых механизмов регулирования совместной деятельности

 

 

Рис. 3.9. Классификация интегрированных бизнес - групп в России

 

транснациональное базирование, отраслевая принадлежность объединяемых предприятий (моно- или диверсифицированные) ведущие участники (промышленные или финансовые).

Этих типологических основ явно недостаточно. Предоставленная в классификация, дополняя существующие подходы, охватывает механизмы координации, дееспособность которых обусловлена переходным характером российской экономики, слабостью инфраструктуры рыночных контрактов. Эта классификация может служить точкой опоры в анализе развития ИКС, когда на первый план, сменяя друг друга, выходят разные механизмы интеграции. К примеру, слабость рыночных навыков и надежд на государственную поддержку официальных ФПГ толкают предприятия к интеграции на базе добровольной централизации некоторых управленческих функций.

В таблице 3.6. приведены основные характеристики и примеры ИКС.

Таблица 3.6