Наброски и зарисовки растений, плодов, цветов: Освоить конструктивное построение структуры дерева через зарисовки отдельных деревьев, группы деревьев...
Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Топ:
Процедура выполнения команд. Рабочий цикл процессора: Функционирование процессора в основном состоит из повторяющихся рабочих циклов, каждый из которых соответствует...
Техника безопасности при работе на пароконвектомате: К обслуживанию пароконвектомата допускаются лица, прошедшие технический минимум по эксплуатации оборудования...
Интересное:
Подходы к решению темы фильма: Существует три основных типа исторического фильма, имеющих между собой много общего...
Мероприятия для защиты от морозного пучения грунтов: Инженерная защита от морозного (криогенного) пучения грунтов необходима для легких малоэтажных зданий и других сооружений...
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Дисциплины:
2024-02-15 | 18 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс ф. 1, отчет о финансовых результатах и их использовании ф. 2, пояснение к балансу и отчету о финансовых результатах.
Анализ финансового состояния предприятия начнем с оценки устойчивости финансового состояния предприятия на конец года по четырем критериям: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое (предкризисное) состояние и кризисное состояние.
У данного предприятия наблюдается кризисное финансовое состояние, потому что:
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками собственных средств ( ):
где З - запасы и затраты;
СК - собственный капитал предприятия, скорректированный на сумму целевого финансирования;
ВА - внеоборотные активы;
ККЗ - краткосрочные кредиты и займы;
СККО - часть собственного капитала, предназначенная для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (стр. 630, 660).
меньше единице, следовательно, предприятие не обеспечено запасами и затратами источниками собственных средств.
Излишек или недостаток средств:
ДСЗ меньше нуля, следовательно, у предприятия нет излишков и большие недостатки средств для формирования запасов и затрат.
Запас устойчивости финансового состояния в днях:
Излишек или недостаток средств на одну тысячу рублей запасов:
В итоге коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками собственных средств получился ниже единицы, что говорит о недостатке собственных средств. Исходя из полученных результатов видно, что наблюдается острый недостаток средств для формирования запасов и затрат. Устойчивости финансового состояния также нет. Не стало исключением и то, что есть существенный недостаток средств на одну тысячу рублей запасов. Все полученные данные говорят только о том, что предприятие все также находится в кризисном состоянии.
|
Для проведения дальнейшего анализа воспользуемся методикой Литвина М.И., которая позволяет определить платежеспособность, кредитоспособность, базовый курс ценных бумаг и рейтинг предприятия на дату проведения анализа, за отчетный период и на ближайшую перспективу.
Расчеты по методике сведены в таблицы 10, 11, 12.
Таблица 10 - Устойчивость финансового положения предприятия
Наименование показателя | Экономическое содержание показателя | Метод расчета | Рекомендуемый норматив | Начало года / балл | Конец года /балл | Средний балл |
Коэффициентавтономии, К1 | Независимость от внешних источников финансирования | 136 | ||||
Коэффициент мобильности, К2 | Потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства | 35,2 | ||||
Коэффициент маневренности средств, К3 | Абсолютная возможность превратить активы в ликвидные средства | 0,2 | 0,24/ 96 | 0,12/ 48 | 72 | |
Отношение собственного капитала к общей задолженности, К4 | Обеспеченность задолженности собственным капиталом | 1,0 | 6,37/ 509,6 | 5,3/ 424 | 466,8 | |
Отношение собственного капитала к долгосрочной задолженности, К5 | Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом | 4,0 |
Произведя расчет видно, что предприятие способно полностью покрывать задолженности собственным капиталом, независимо от внешних источников.
Вторая группа показателей отражает эффективность использования средств (таблица 11). В данной группе показателей отсутствуют общепризнанные нормативы, поэтому рейтинг предприятия в баллах определяется как отношение показателя на конец периода или в среднем за период к показателю на начало года. Приходится также учитывать, что повышение эффективности использования средств предприятия не дает немедленного повышения платежеспособности, в связи, с чем применяется поправочный коэффициент 0,9.
|
На основе произведённых расчётов делаем вывод о том, что предприятие рентабельно, но за отчетный период его рентабельность снизилась, на предприятии высокая оборачиваемость средств, высокий уровень фондоотдачи.
Таблица 11 - Эффективность использования средств
Наименованиепоказателя | Экономическоесодержаниепоказателя | Метод расчетапоказателя | Начало года | Конец года | Баллы |
Отношение общей суммы доходов к стоимости немобильных средств, К6 | Фондоотдача: доходы на рубль немобильных средств предприятия | 0,21 | 0,24 | 98,6 | |
Отношение общей суммы доходов к стоимости мобильных средств, К7 | Оборачиваемость средств: доходы на рубль мобильных (оборотных) средств | 0,94 | 1,1 | 105,3 | |
Коэффициент рентабельности к общей сумме доходов, К8 | Рентабельность (доходность) продаж | 0,23 | 0,13 | 50,9 | |
Коэффициент рентабельности к общему капиталу, К9 | Рентабельность (доходность) всего капитала, инвестиций в развитие предприятия | 0,038 | 0,025 | 59,2 | |
Коэффициент рентабельности к собственному капиталу, К10 | Рентабельность (доходность) собственного капитала предприятия | 0,044 | 0,03 | 61,4 | |
Отношение чистой прибыли к балансовой прибыли предприятия, К11 | Способность предприятия к самофинансированию | 0,96 | 0,94 | 88 |
Рассмотрим показатели третьей группы, отражающие текущую платежеспособность предприятия (таблица 12). В данной группе показателей рейтинговый зачет в баллах производится с повышающим коэффициентом 1,3 (учитывая немедленное воздействие на платежеспособность предприятия).
Показатели третьей группы оказывают решающее воздействие на общую оценку платежеспособности предприятия. Методика их исчисления - общепринятая. Прежде всего, на основе бухгалтерского баланса предприятия составляется баланс по ликвидности средств. Актив и пассив в нем имеют четыре раздела. В активе это:
1) Наиболее ликвидные активы (ДС+КВФ);
2) Быстрореализуемые активы (ДЗ);
3) Медленнореализуемые активы (З);
4) Труднореализуемые активы (ВА).
Первый раздел используется для исчисления коэффициента абсолютной ликвидности, сумма первого и второго - для исчисления коэффициента общей (промежуточной) ликвидности, а сумма первого, второго и третьего разделов актива - для исчисления коэффициента покрытия задолженности (числитель).
|
В пассиве это следующие разделы:
1) Наиболее срочные обязательства (КЗ);
2) Краткосрочные обязательства (КО);
3) Долгосрочные обязательства (ДО);
4) Постоянные пассивы (СК).
Сумма первого и второго раздела используется для исчисления всех трех показателей: коэффициентов покрытия, общей ликвидности, абсолютной ликвидности (знаменатель).
Расчеты показывают, что способность предприятия рассчитаться по задолженностям снизилась за отчетный период.
В нашем случае, предприятие относится к среднему по величине.
Репутация предприятия оценивается экспертным путем, на основе накопленных данных коммерческим банком, инвестиционным фондом, местной администрацией, партнером предприятия. Приняты следующие критерии: плохая репутация - 50 баллов, средняя - 100 баллов, хорошая - 150 баллов.
Таблица 12 - Текущая платежеспособность предприятия
Наименование показателей | Экономическое содержание показателя | Метод расчета показателя | Рекомендуемый норматив | Начало года/ Балл | Конец года/ Балл | Баллы |
Коэффициент покрытия задолженности, К12 | Способность предприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе | 2,0 | 1,1/86,1 | 1,12/72,8 | 79,5 | |
Коэффициент общей ликвидности, К13 | Способность предприятия рассчитаться с задолженностью в ближайшее время | 1,0 | 0,76/ 99 | 0,84/ 109,2 | 104,1 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности, К14 | Способность предприятия рассчитаться с задолженностью немедленно | 0,3 | 0,0001/ 0,04 | 0,001/ 0,3 | 0,17 | |
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, К15 | Способность предприятия рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов по задолженности до одного года | 1,0 | ||||
Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, К16 | Способность предприятия рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов позадолженности свыше одного года | 1,0 | ||||
Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов, К17 | Своевременность выполнения обязательств перед кредитной системой | 0,95 |
|
Общий балл, от которого зависит рейтинг предприятия, определяется как среднеарифметическая величина: сумма баллов с учетом поправочных коэффициентов делится на 15 (число применяемых показателей).
По рейтингу предприятия подразделяются на пять классов. Данное предприятие относится к высшему классу - более 100 баллов. Абсолютно устойчивая платежеспособность. Высокая кредитоспособность, предполагающее применение кредитных и процентных льгот. Возможная продажа ценных бумаг - с коэффициентом не менее 1,5 номинала (без учета инфляции).
|
|
Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!