Качественные и количественные методы оценки гудвилла.Степень влияния качественных показателей на гудвилл. Управление деловой репутацией в конкурентной борьбе

За рубежом различают четыре метода учета гудвилла:

· 1. Немедленное списание. Согласно этому методу, гудвилл немедленно списывается на счет собственного капитала, как правило, на счет чистой прибыли. Сторонники этого метода доказывают, что гудвиллнеизмерим и не имеет никакой реальной будущей стоимости. Таким образом, он должен быть списан на счет собственного капитала. Другое объяснение для этого метода заключается в том, что переплата за активы приобретенной компании представляет собой ожидание будущей сверхприбыли. Поскольку эта прибыль в конечном счете попадает в собственный капитал, она может быть зачтена в счет оплаты надбавки к покупной цене. Немедленное списание гудвилла может привести к искажению результатов, в тех случаях когда материальные активы недооценены, тем самым создавая возможность завышения гудвилла. Даже при том, что существуют некоторые убедительные доводы в пользу этого метода, представляется, что он использовался только потому, что был самым легким и наиболее широко распространенным, а не потому, что являлся концептуально верным. Данный метод до сих пор применяют в некоторых европейских странах (например, Дания, Нидерланды).

· 2. Учет в качестве доходов или расходов будущих периодов. Положительный гудвилл учитывается как «Расходы будущих периодов» с последующим списанием в течение установленного срока, а отрицательный гудвилл, возникающий при превышении балансовой стоимости активов присоединяемого предприятия над суммой покупки, отражается на счете «Доходы будущих периодов». В данном случае мы имеем дело с бухгалтерским парадоксом, когда экономически однородные явления считаются в одном случае внеоборотным активом, а в другом обязательством. Между тем данный метод получил распространение в некоторых странах СНГ (Беларусь, Украина).

· 3. Амортизация. Амортизация позволяет организации распределить стоимость нематериальных активов на протяжении срока, в течение которого предполагается извлечение выгоды от их приобретения. В тех случаях когда амортизация становится обязательной, на первый план выходит период списания. В случае неопределенного срока использования актива, что обычно имеет место в случае с гудвиллом, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете максимум на сорок лет. Многие годы лица, готовившие и использовавшие финансовую отчетность, критиковали требования бухгалтерского учета по амортизации гудвилла как расходов на протяжении срока, не превышающего 40 лет.

Критики утверждали, что гудвилл может не обесцениваться и что, даже если это происходит, произвольные суммы, признаваемые периодически как амортизационные отчисления, вряд ли отражают это обесценение. В этом отношении процесс амортизации просто оказывает продолжительное отрицательное воздействие на величину прибыли, тем самым снижая ее значимость для инвесторов. Разработчики стандартов бухгалтерского учета, напротив, до недавнего времени отстаивали мнение, что гудвилл, в большинстве случаев, вероятно, является истощающимся активом и что признание амортизации гудвилла делает величину объявленной прибыли более полезной для инвесторов, отражая снижение его стоимости. Jennings, LeClereandThompson (2001) предоставляют эмпирические данные относительно того, какой из этих подходов наиболее совместим с тем, как инвесторы оценивают ценные бумаги.

Для исследования данной проблемы они установили, насколько колебания курсов акций объясняется прибылью до вычета амортизации гудвилла и объявленной прибылью, включающей расходы на амортизацию гудвилла. Анализ был основан на большой выборке компаний, чьи акции торгуются на публичном рынке, сообщавших о приобретенном гудвилле в период 1993-1998 гг.

Результаты подтвердили правоту критики прежних правил бухгалтерского учета гудвилла. В каждом году и в течение шестилетнего периода в целом, прибыль до вычета амортизации гудвилла лучше объясняла колебания курсов акций, чем объявленная прибыль, и для каждого года объясненная корреляция являлась статистически значимой. Кроме того, полученные данные говорят о том, что амортизация гудвилла просто добавляет «шум» к объявленной прибыли.

Первыми это поняли больше всех «пострадавшие» от гудвилла американцы и перестали его считать амортизируемым активом. В июне 2001 г. В США был принят стандарт IAS 142, который отменяет амортизацию гудвилла и предписывает проводить ежегодно переоценку, если выявлены факты, влияющие на изменение его стоимости, - например, утрату тех положительных факторов, на которые рассчитывал покупатель, соглашаясь на более высокую цену. Сумма уценки списывается на расходы, но не учитывается при исчислении налога на прибыль.

4. Учет без амортизации. Капитализация гудвилла без амортизации позволяет получить самые благоприятные данные финансовой отчетности. Компания получает на баланс актив вместо уменьшения собственного капитала, и чистая прибыль периодически не сокращается. Однако это может привести к гораздо большим злоупотреблениям, чем при любом другом методе.

Логическое обоснование для учета без амортизации базируется на представлении о том, что гудвилл не уменьшается в стоимости. Высокие организаторские способности, доброе имя и репутация, безупречный персонал вообще не теряют своей стоимости, а только ее увеличивают.

Гудвилл может рассматриваться как инвестиции и должен оставаться на балансе непогашенным. Но без начисления амортизации счет гудвилл может стать объектом для злоупотреблений и потерять то ограниченное значение, которое он имеет теперь. Для снижения риска таких злоупотреблений стандартами бухгалтерского учета устанавливается требование по проведению регулярных проверок гудвилла на предмет потери стоимости (проверка на обесценение).

31 марта 2004 г. вступил в силу новый стандарт МСФО (IFRS) 3 «Объединение компаний», отменяющий требование об амортизации гудвилла.

Таким образом, происходит сближение МСФО и ГААП США. МСФО (IFRS) 3 требует оценки гудвилла (после первоначального признания) по себестоимости за минусом накопленных убытков от обесценения.

Следовательно, гудвилл не амортизируется, вместо этого проводятся ежегодные (или более регулярные) проверки на обесценение. В случае установления факта обесценения гудвилла, должен немедленно признаваться убыток от обесценения. Обесценение более не является исключительным вопросом, который возникает, когда имеют место обусловливающие его события или появляются его признаки, оно является основным элементом ежедневного процесса подготовки финансовой отчетности. В связи с появлением МСФО (IFRS) 3 на смену субъективности, присущей определению и оценке обусловливающих событий, приходят ежегодно выполняемые и четко определенные действия.

Согласно МСФО (IFRS) 3 отрицательный гудвилл должен незамедлительно признаваться (покупателем) в качестве дохода в отчете о прибылях и убытках.

Отмена амортизации гудвилла и введение амортизации НМА с определенным сроком полезного использования будет оказывать определенное воздействие на прибыль. Краткосрочная прибыль на акцию (EPS) может в некоторых случаях упасть в результате увеличившегося числа НМА с коротким сроком полезного использования, что может привести к более высоким амортизационным отчислениям в первые годы после приобретения. Также может повыситься неустойчивость прибыли, поскольку прежние предсказуемые ежегодные амортизационные отчисления на гудвилл заменяются периодическим признанием убытков от обесценения. Нужно также иметь в виду, что убытки от обесценения, скорее всего, будут происходить в те годы, когда и так уже были получены неблагоприятные результаты финансово-хозяйственной деятельности, тем самым ещё больше понижая прибыль.

Ожидается, что применение МСФО (IFRS) 3 должно увеличить прозрачность в отношении сделок по объединению компаний. Возросший объем раскрытия информации о стоимости компонентов, составляющий покупную цену, даст аналитикам немедленную возможность определения случаев переплаты за приобретение. Возросшие требования к раскрытию информации в МСФО (IFRS) 3 дадут аналитикам и акционерам больше информации для оценки деятельности руководства предприятия.

Исследовав основные методы учета гудвилла за рубежом, были выявлены как преимущества, так и недостатки. Первый метод учета гудвилла считаем неприменимым для российской практики, так как величину гудвилла и его будущую стоимость можно определить, что противоречит данному методу. Метод учета в качестве доходов или расходов будущих периодов, по нашему мнению, не находит должного отражения и не заслуживает внимания, так как одна и та же категория в учете является и внеоборотным активом, и обязательством. Метод учета амортизации считаем положительным с введением нового стандарта, который предписывает ежегодно проводить переоценку выявленных фактов, влияющих на изменение его стоимости. Метод учета гудвилла без амортизации считаем целесообразным при проведении регулярных проверок гудвилла на предмет потери стоимости (проверка на обесценение).

В заключение можно сказать, что при сравнении балансовой стоимости чистых активов компании и его рыночной капитализации можно заметить их существенное различие. Часто это различие связано именно с наличием не отраженного в отчетности гудвилла, актива компании, которым российские организации только учатся управлять.

В ходе работы выявлены особенности отражения гудвилла в разных странах, методы определения гудвилла, определены различные пути появления деловой репутации. Определены нематериальные ресурсы, обеспечивающие предприятию более высокий уровень прибыли по сравнению с другими предприятиями. Предложена методика расчета по определению приобретенного и внутренне созданного гудвилла. Рассмотрев особенности организации учета гудвилла, авторы считают целесообразным, отразить методику бухгалтерского учета неидентифицируемых активов на основе концепции гудвилла.