Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
Историки об Елизавете Петровне: Елизавета попала между двумя встречными культурными течениями, воспитывалась среди новых европейских веяний и преданий...
Топ:
Техника безопасности при работе на пароконвектомате: К обслуживанию пароконвектомата допускаются лица, прошедшие технический минимум по эксплуатации оборудования...
Проблема типологии научных революций: Глобальные научные революции и типы научной рациональности...
Определение места расположения распределительного центра: Фирма реализует продукцию на рынках сбыта и имеет постоянных поставщиков в разных регионах. Увеличение объема продаж...
Интересное:
Средства для ингаляционного наркоза: Наркоз наступает в результате вдыхания (ингаляции) средств, которое осуществляют или с помощью маски...
Влияние предпринимательской среды на эффективное функционирование предприятия: Предпринимательская среда – это совокупность внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на функционирование фирмы...
Принципы управления денежными потоками: одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является...
Дисциплины:
2022-11-14 | 34 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
8.1 Общая финансовая характеристика проекта
В настоящем бизнес-плане анализируются финансовые результаты хозяйственной деятельности за 4 года при использовании привлекаемых заемых средств в сумме 3000000 тенге/
Единицей расчета инвестиционного анализа принята казахсткая волюта – KZT (Казахстанский тенге).
Инвестиционный анализ проводился на компьютере, и является профессиональным программным продуктом, поэтому результаты расчетов представляет собой совокупность согласованных друг с другом таблиц, отражающих различные финансовые и экономические характеристики проекта, являясь финансово-экономической моделью данного инвестиционного проекта. В разделе проводится таблицы финансового моделирования проекта с комментариями и пояснениями к ним.
8.2 Общие предпосылки и допущения финансового плана
Проект рассчитывался исходя из следующих условий кредитования:
1. сумма гранта – 2821,9 тыс.тенге;
2. расчетный срок жизни проекта – 4 года;
В финансовом плане все расчеты проведены с учетом следующих предпосылок и допущений:
1. за основу расчетов по ставками налогов и нормативов была взяты нормы Налогового кодекса;
2. в качестве интервала планирования принят проектный период – 4 года, представленный в по квартальной разбивке в первый год.
3. экономические и финансовые расчеты настоящего проекта произведены в постоянных ценах, сложившихся на момента составления настоящего бизнеса-плана.
4. способ расчета предполагает пропорциональное увлечение затрата и доходов за счет инфляционных процессов.
При построении модели использовались «Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», а также методика ЮНИДО (Комитет по промышленному развитию при ООН), модифицированная с учетом специфики проекта.
|
Таблица 27 – Объем капитальных вложения проекта.
№ | Наименование | 1 год, тенге |
1 | Приобретение и монтаж оборудования | 2971100 |
2 | Изготовление аудио рекламы | 50000 |
3 | Пополнение материалов | 198400 |
4 | Административные расходы (1 месяц) | 165000 |
5 | Аренда помещение (1 месяц) | 37400 |
6 | Всего | 3421900 |
Финансовый план содержит три наиболее важным формы:
· отчет о прибылях и убытках;
· отчет о движении наличности;
· баланс предприятия
Данные в отчете о прибылях и убытках представленый 4 года. Он отражает операционную деятельность предприятия за определенный период времени, т.е. отражает покрытие производственных затрат доходами от реализации швейных издели и определяет объем полученной прибыли
Таблица 28 – Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | Итого |
Выручко (нетто) | 5540400 | 8310600 | 9234000 | 9234000 | 32319000 |
Себестоимость оказанных услуг | 4131870 | 4809930 | 5035950 | 5035950 | 19045170 |
Материалы комплектующие | 1356120 | 2034180 | 2260200 | 2260200 | 7942170 |
Оплата труда | 1980000 | 1980000 | 1980000 | 1980000 | 7920000 |
Налоги, относимые на текущие затраты | 12500 | 12500 | 12500 | 12500 | 50000 |
Общепроизводственные расходы | 252000 | 252000 | 252000 | 25200 | 1008000 |
Амортизация | 531250 | 531250 | 531250 | 531250 | 2125000 |
Валовая прибыл | 1408530 | 3500670 | 4198050 | 4198050 | 13273830 |
Административные расходы | 1564400 | 1564400 | 1564400 | 1564400 | 6257600 |
Прибыль (от продажи) | -155870 | 1936270 | 2633650 | 2633650 | 7016230 |
Прибыль до налогообложения | -155870 | 1936270 | 2633650 | 2633650 | 7016230 |
Налог на прибыль | 0 | 387254 | 526730 | 526730 | 1403246 |
Чистая прибыль (убыток) | -155870 | 1549016 | 2106920 | 2106920 | 5612984 |
Нераспределенная прибыль | -155870 | 1549016 | 2106920 | 2106920 | 5612984 |
То же, нарастающим итогом | -155870 | 1393146 | 3500066 | 5606986 | 5606986 |
Отчет о движении наличности используется для определения текущего остатка денежных средств на расчетном счете предприятие. Этот остаток формируется за счет прихода денежных средств и расхода денежных средств (затрат на производство продукции и услуг, общих издержек предприятия, затрат на инвестиции, обслуживание и погащение займов, выплаты девидентов, налоговых и др. выплат).
|
Таблица 29 – Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | Итого |
Остаток на начало года | 600000 | 0 | 375380 | 2455646 | 5093816 | 600000 |
Поступление от продаж | 5540400 | 8130600 | 9234000 | 9234000 | 32319000 | |
Затраты на материалы и комплектующие | 1356120 | 2034180 | 2260200 | 2260200 | 7910700 | |
Зарплата | 1980000 | 1980000 | 1980000 | 1980000 | 7920000 | |
Налоги | 12500 | 12500 | 12500 | 12500 | 50000 | |
Общехозяйственные расходы | 252000 | 252000 | 252000 | 252000 | 252000 | 1260000 |
Административные расходы | 348000 | 1564400 | 1564400 | 1564400 | 1564400 | 6605600 |
Налог на прибыль | 0 | 387254 | 526730 | 526730 | 1440714 | |
Итого выплаты | 252000 | 516502 | 6230334 | 6595830 | 6595830 | 24839014 |
Денежные потоки от операционной деятельности | -600000 | 375380 | 2080266 | 2638170 | 2638170 | 7731986 |
Инвестиции в оборудование и другие активы | -2821900 | -2821900 | ||||
Денежные потоки от инвестиционной деятельности | -2821900 | -2821900 | ||||
Денежные потоки финансовой деятельности | -2821900 | -2821900 | ||||
Суммарный денежный поток за период | -600000 | 375380 | 2080266 | 2638170 | 2638170 | 7731986 |
Денежные средства на конец периода | 0 | 375380 | 2455646 | 5093816 | 7731986 | 7731986 |
Таблица 30 – Баланс
Баланс | 2018 (конец) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
Деньги | 600000 | 375380 | 2455646 | 5093816 | 7731986 |
Материальные запасы | 198400 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Суммарные оборотные активы | 198400 | 375380 | 2455646 | 5093816 | 7731986 |
Оборудование и прочие активы | 2821900 | 1593750 | 1062500 | 531250 | 0 |
Суммарные висобротные активы | 2821900 | 1593750 | 1062500 | 531250 | 0 |
Итого активов | 3421900 | 1969130 | 3518146 | 5625066 | 7731986 |
Долгосрочные обязательство | 2821900 | 2125000 | 2125000 | 2125000 | 0 |
Нераспределенная прибыль | 0 | -155870 | 1393146 | 3500066 | 5606986 |
Суммарный собственный капитал | 600000 | -155870 | 1393146 | 3500066 | 5606986 |
Итого пассивов | 3421900 | 1969130 | 3518146 | 5625066 | 7731986 |
Контроль сходимости баланса | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Таблица 31 – Показатели финансовой сотоятельности
Показатели финансовой сотоятельности | Ед.изн | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
Рентабельность активов | % | -7,92 | 44,03 | 37,46 | 27,25 |
Рентабельность собстенного капитала | % | 100,00 | 111,19 | 60,20 | 37,58 |
Рентабельность постоянных активов | % | -7,17 | 97,19 | 198,30 | 396,60 |
Текущие затраты к выручке от реализации | % | 102,81 | 76,70 | 71,48 | 71,48 |
Прибыльность продаж | % | -2,81 | 18,64 | 22,82 | 22,82 |
Рентабельность по прибыли до налогооблажения | % | -3,77 | 40,26 | 52,30 | 52,30 |
Рентабельность по чистой прибыли | % | 3-77 | 32,20 | 41,84 | 41,84 |
Оборачеваемость активов | разы | 2,81 | 2,36 | 1,64 | 1,19 |
Оборачавемость собственного капитала | разы | -35,55 | 5,97 | 2,64 | 1,65 |
Оборачеваемость постоянных активов | разы | 3,48 | 7,82 | 17,38 | - |
Чистый оборотный капитал | тенге | -1749620 | 330646 | 2968816 | 7731986 |
|
Таблица 32 – Эффективность инвестиции
Эффективность инвестиции | тенге | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
Валюта расчетов | |||||
Годовая ставкаа дисконтерование | % | 10 | 10 | 10 | 10 |
Денежные потоки от операционной деятельности | тенге | 375380 | 2455646 | 5093816 | 7731986 |
Денежные потоки инвестиционной деятельности | тенге | 0 | 0 | 0 | 0 |
Чистый денежный поток | тенге | 375380 | 2455646 | 5093816 | 7731986 |
Дисконтерованный чистый денежный поток | тенге | 341254,5455 | 2029460 | 387059,354 | 5281050,475 |
Дисконтированный поток нарастающим итогом | тенге | 341254,5455 | 2370714 | 6197773,403 | 11478823,88 |
Простой срок окупаемости | лет | 2,069 | |||
Чистый приведенная стойсомть (NPV) | тенге | 8478823,878 | |||
Дисконтированный срок окупаемости (РВР) | лет | 2,31 | |||
Внутренная норма рентабельности (IRR) | % | 55,135 | |||
Норма доходности полных инвестиционных затрат | % | 282,627 | |||
Модифицированная IRR (МRR) | % | 39,860 | |||
Среднее взвешенная стоимость капитала | % | 10 | |||
Ставка дисконтированная инвестиционных затрат | % | 0 |
Эффективность проекта
Таблица 33 – Показатели деятельности бизнеса
Показатели | Значение показателей в тенге (за 4 года) |
Объем продаж с нарастающим итогом | 32319000 |
Чистая стоимость денежных потоков (NPV) | 8478823,878 |
Чистая прибыль с нарастающим итогом | 5606986 |
Таблица 34 – Финансовый анализ
Показатели | Значение показателей в % (за 4 года) |
Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к стоимости активов) | 72,52 |
Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала) | 100,00 |
Прибыльность продажа (отношение чистой прибыли к выручке нетто) | 17,35 |
Таблица 35 – Инвестиционный анализ
Показатели | Значение показателей в тенге (за 4 года) |
Объем инвестиции | 3421900 |
Ставка дисконта | 10 |
Простой срок окупаемости | 2,069 |
Дисконтиронный срок окупаемости | 2,31 |
Стоимость создоваемого бизнеса (NPV) | 8478823,878 |
Внутренняя норма доходности (IRR, доходность эквивалентных инвестиций) | 55,135 |
Модифицированная IRR (МIRR) | 39,860 |
|
Дисконтированный денежный поток сохроняет положительные значение что свидетельствует об осуществимости проекта. Значение накупленного дисконтированного денежного потока за прогнозный период достигает 8478823,878 тенге (данные на конец 4 года). Чистые прибыль уже в 2019 г. составтяет 1 393 146 тенге.
Внутренная норма доходности (IRR) находится на высоком уровне и состовляет 55,135 %. Это обусловенно высокой рентабельностью продаж и оборачеваемостью активов, которые позволяють генерировать большую величину денежного потока, при относительно ниском уровне инвестиционных затрат.
Период опакупаемости без учета дисконтированная – 2,069 года, а с учетом дисконтивания – 2,31 года, что является достаточно высоким показателем эффективности проекта.
Анализ показателей эффективности инвестиции настоящего проекта позволяет сделать вывод, что при прогнозируемых объемах реализации, капитальных вложениях ценах на услуги и производственных издержках прокт является надежным и рентабельным.
Успешная реализация настоящего проекта создает благоприятные перспективы для упрочения позиции предприятия на рынке по основным показателям, получения и увеличения в дальнейшем объемом чистой прибыли.
Проведенное маркетинговое исследоание показывает наличие благоприятных тенденций рынка, что позволить инициаторы проекта реализовать его в кратчащие сроки и достичь планируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности.
Проведенные финансовые расчеты по проекту, анализ полученных значений показателей коммерческой эффективности инвестиций для проекта позволяють охарактеризовать проект как высокодоходный, с умеренным уровнем риска, высокой рентабельностью текущей деятельности и низким сроком опукаемости.
Таким образом, проект эффективон, рентабелен, окупается в достаточно кароткий срок и может рассмотриваться как выгодное размещение инвестиций.
Проект является коммерческий привлекательным предприятием для всех его участников.
|
|
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
Кормораздатчик мобильный электрифицированный: схема и процесс работы устройства...
Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!