Валютная система, ее типы и элементы. Основные этапы эволюции

Валютная система - это форма организации валютных отношений, установленная законодательно. Региональная валютная система – организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы: национальная валюта; условия конвертируемости национальной валюты; режим валютного паритета национальной валюты – соотношения между двумя валютами; режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах); наличие или отсутствие валютных ограничений; национальное регулирование международной валютной ликвидности страны; регламентация использования международных кредитных средств обращения; регламентация международных расчетов страны; режим национального валютного рынка и рынка золота; национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы.

Этапы эволюции. Первая – Парижская валютная система основывалась на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта.

Генуэзская валютная система. Был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, называются девизами.

Мировой экономический кризис (1929-1933 гг.) сопровождался мировым валютным кризисом. Генуэзская валютная система утратила относительную стабильность. Был прекращен размен банкнот на золото во внутреннем обороте, однако сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков. Международная валютная система распалась на ряд отдельных валютных блоков.

Бреттон-вудская валютная система оформлена соглашением в 1944 г. По своей сущности эта система представляла золотодевизный стандарт. Основные положения Бреттон-вудской системы: впервые статус резервной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов. Создан международный валютный фонд (МВФ) – орган межгосударственного валютного регулирования.

Ямайская мировая валютная система (ныне функционирующая) оформлена соглашением стран-членов МВФ в 1976 г., ратифицированном в 1978 г. Золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР. Основой новой валютной системы, международным платежным средством официально признаны СДР. В рамках Ямайской валютной системы юридически оформлена демонетизация золота: отменены его официальная цена; прекращен размер долларов на золото; золото исключено из расчетов между МВФ и его членами; узаконен отказ от фиксирования золотого содержания национальных валют; проведена частичная реализация золотого запаса МВФ или возврат странам-членам части этого запаса.

Международная (региональная) валютная система – Европейская валютная система (ЕВС) создана в 1979 г. Целью ЕВС – стимулирование интеграционных процессов; создание Европейского политического, экономического и валютного союза – Европейского союза (ЕС); укрепление позиций Западной Европы; обеспечить европейскую зону стабильности с собственной валютой; оградить “общий рынок” от экспансии доллара.

Вместо СДР был введен стандарт ЭКЮ (1979-1998) - европейской валютной единицы. Переход к единой валюте – евро (1999-2002 г.)

51. Конвертируемость национальных валют. Условия и проблемы конвертируемости валют.

  Конвертируемость (обратимость) национальной валюты – свободный обмен ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена. При золотом стандарте – с неограниченной чеканкой полноценных металлических монет, их широкой циркуляции во внутреннем денежном обращении и беспрепятственном разменом бумажных денег на золото по твердым паритетам – проблемы конвертируемости фактически не существовало. Международные валютные операции свободно совершались либо в своих, либо в других валютах, поскольку для расчетов и платежей при всех обстоятельствах использовалось одно и тоже материализованное воплощение ценности – золото, в разных обличиях. Оплата внешнеэкономических сделок могла непосредственно производится национальными денежными знаками – монетами и банкнотами, разменными на золото, что обеспечивала их признание за рубежом, свободно совершались международные расчеты. Положение кардинальным образом изменилось с процессом демонетизации золота, прекращением свободного обмена банкнот на золото, введение денежных систем, основанных на бумажных и кредитных деньгах.В качестве одной из форм валютной политики ряда государств периодически используются валютные ограничения – законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Валютные ограничения преследуют следующие цели:

1)выравнивание платежного баланса; 2)поддержание валютного курса;3)концентрация валютных ценностей в руках государства.

Различают две основные сферы валютных ограничений: текущие операции платежного баланса (торговые и неторговые сделки) и финансовые операции (движение капиталов, кредитов и другие трансферты).Конвертируемость может быть внешней и внутренней. При внешней конвертируемости полная свобода обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица этой страны (резиденты) подобной свободой не обладают. При режиме внутренней конвертируемости свободного обмена национальных денежных единиц на иностранные валюты пользуются лишь резиденты данной страны .По степени конвертируемости различают следующие виды валют: 1)свободно конвертируемая;2)ограниченно конвертируемая;

Свободно конвертируемая валюта – валюта, свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты. В странах с ограниченно конвертируемой валютой государство использует валютные ограничения.