Порядок использования ЭСП для перевода ЭДС.

ЭСП для перевода ЭДС используется клиентом на основании договора, заключенного с кредитной организацией, в том числе путем акцепта оферты кредитной организации.

Использование ЭСП для перевода ЭДС может осуществляться как с проведением процедуры идентификации, в том числе упрощенной идентификации клиента в соответствии с Федеральным законом от 07.08. 2001 г. №115 – ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», так и без проведения процедуры идентификации.

В случае проведения кредитной организацией процедуры идентификации клиента используемое им ЭСП является персонифицированным. При этом остаток ЭДС клиента в любой момент не должен превышать 600 тысяч рублей либо эквивалентную сумму в иностранной валюте по официальному курсу Банка России.

В случае, если указанная процедура не проводилась, используемое клиентом ЭСП является неперсонифицированным. При этом остаток ЭДС клиента в любой момент не должен превышать 15 тысяч рублей, а общая сумма переводимых клиентом ЭДС с использованием такого ЭСП не должна превышать 40 тысяч рублей в течение календарного месяца.

В случае проведения в отношении клиента процедуры упрощенной идентификации, клиент может использовать неперсонифицированное ЭСП для оплаты товаров (работ, услуг) юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при условии, что остаток ЭДС клиента в любой момент не превышает 60 тысяч рублей, а общая сумма переводимых ЭДС с использованием такого неперсонифицированного ЭСП не превышает 200 тысяч рублей в течение календарного месяца.

Услуги по переводу ЭДС.

ЭДС могут переводиться между клиентами, а также между клиентами и юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями.

При этом клиент, использующий неперсонифицированное ЭСП, в случае, если процедура упрощенной идентификации в отношении такого клиента не проводилась, может являться плательщиком только при переводе ЭДС юридическому лицу, индивидуальному предпринимателю и не может являться получателем переводимых ЭДС.

Остаток (его часть) ЭДС:

1) при использовании клиентом персонифицированного ЭСП может быть по распоряжению клиента:

а) переведен на любой банковский счет (в том числе на банковский счет самого клиента или другого физического лица;

б) переведен без открытия банковского счета;

в) направлен на исполнение обязательств клиента перед кредитной организацией (например, на уплату комиссионного вознаграждения);

г) выдан клиенту наличными деньгами;

2) при использовании клиентом неперсонифицированного ЭСП, в случае, если в отношении такого клиента проводилась процедура упрощенной идентификации, может быть по распоряжению клиента:

а) переведен на банковские счета юридических лиц и индивидуальных предпринимателей;

б) переведен на банковский счет клиента;

в) направлен на исполнение обязательств клиента перед кредитной организацией;

3) при использовании клиентом неперсонифицированного ЭСП, в случае, если процедура идентификации в отношении такого клиента не проводилась, может быть по распоряжению клиента:

а) переведен на банковские счета юридических лиц и индивидуальных предпринимателей;

б) направлен на исполнение обязательств клиента перед кредитной организацией.

Клиент также вправе получить остаток (его часть) ЭДС наличными деньгами в случае, если используемое им неперсонифицированное ЭСП (независимо от проведения (непроведения) процедуры упрощенной идентификации) является предоплаченной картой. Общая сумма выдаваемых клиенту наличных денег в указанном случае не может превышать 5 тысяч рублей в течение одного календарного дня и 40 тысяч рублей в течение одного календарного месяца.

При этом в отношении порядка выдачи остатка (его части) ЭДС клиенту наличными деньгами (включая максимальные размеры сумм выдаваемых наличных денег) договором, заключенным клиентом с кредитной организацией, могут быть установлены дополнительные ограничения.

За оказание услуг при переводе ЭДС кредитной организацией с клиента может взиматься комиссионное вознаграждение в соответствии с заключенным с клиентом договором.

Кредитная организация обязана информировать клиента о совершении каждой операции с использованием ЭСП путем направления соответствующих уведомлений в порядке, установленном договором с клиентом.

 

 

7. Безналичные расчеты физических лиц.

Участниками системы безналичных расчетов являются и физические лица. Банки могут осуществлять:

-прием и перечисление на счета юридических лиц платежей физических лиц;

-оплату коммунальных платежей и прочих услуг;

-получение заработной платы и других доходов через багнк;

-конверсионные операции по вкладам в безналичном порядке;

-операции с расчетными чеками;

-денежные переводы.

Многие банки в настоящее время принимают платежи населения в пользу организаций различных форм собственности, для уплаты налогов и т.п. Указанные операции производятся как путем приема наличных денег, так и в порядке безналичных расчетов.

Некоторые банки активно предлагают клиентам – физическим лицам услугу по автоматизированному заполнению платежного документа при приеме платежей, которая предоставляется исключительно по желанию клиента, имеющего право выбора – заполнить платежный документ самому или воспользоваться услугой банка, и при его согласии с установленным тарифом.

Банки могут взять на себя оплату коммунальных платежей, предлагая своим клиентам комплексный подход в решении этой проблемы.

Коммунальные платежи население может оплачивать наличными и в безналичном порядке. Прием платежей производится в кассах банка. В качестве подтверждения факта оплаты клиент банка получает квитанцию с оттиском печати банка. При наличии у банка договора с поставщиком услуг прием платежей производится бесплатно, в остальных случаях клиент уплачивает банку комиссионное вознаграждение.

Через банк возможна и безналичная оплата коммунальных платежей на основании разового поручения или длительного поручения клиента. При оплате по разовому поручению необходимо личное присутствие плательщика, который заполняет в банке заявление на перевод средств получателю.

Длительное поручение – это поручение клиента банку на регулярное списание с его счета суммы платежа в определенные даты и перечисление ее в адрес указанного получателя.

Длительное поручение может быть оформлено для оплаты платежей на любые необходимые клиенту цели. При выборе этой безналичной формы оплаты клиенту необходимо:

-открыть в банке счет;

-оформить к нему длительное поручение;

-своевременно пополнять банковский счет, обеспечивая остаток средств, необходимый для списания суммы платежа в указанные сроки.

Современные банки предлагают населению удобный способ получения заработной платы и других доходов путем перечисления их на счета по вкладам.

К конверсионным операциям относят следующие операции:

-покупка иностранной валюты за рубли, с зачислением средств на счет по вкладу в рублях;

-продажа иностранной валюты за счет средств по рублевому вкладу с зачислением средств на счет по валютному вкладу;

-конверсионные операции иностранной валюты одного вида в иностранную валюту другого вида.

Расчетный чек может быть выписан на имя клиента или на имя другого лица за счет внесения наличных денег или путем списания средств со счета по вкладу. Срок действия расчетного чека составляет, как правило, три – четыре месяца.

Клиент или его доверенное лицо могут использовать чек для получения наличных денежных средств в валюте Российской Федерации или для зачисления суммы чека на счет по вкладу в любом филиале банка независимо от места его выдачи.

Расчетный чек может быть использован в качестве средства платежа за предоставленные предприятиями и организациями товары и услуги (при наличии договора между предприятиями и организациями и банком).

Перевод денежных средств позволяют облегчить осуществление крупных покупок, например, таких, как недвижимость, автомобиль и др. Банки могут осуществлять переводы денежных средств как по территории России, так и за ее пределами.

Выделяют следующие разновидности банковских денежных переводов:

-денежные переводы в рублях и иностранной валюте;

-международные срочные денежные переводы.

Банки могут переводить денежные средства в рублях и иностранной валюте как со счетов по вкладам, так и внесенные наличными деньгами для зачисления на счет по вкладу или выплаты наличными деньгами.

Безналичные расчеты физическими лицами осуществляются по текущему счету, открываемому физическому лицу в банке на основании договора банковского счета, предусматривающего совершение расчетных операций, не связанных с ведением предпринимательской деятельности.

Расчеты могут производиться во всех установленных положением Банка России №383 – П формах безналичных расчетов (платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо).

Списание денежных средств с текущего счета физического лица осуществляется банком по распоряжению владельца счета на основании расчетных документов в пределах имеющихся на счете денежных средств.

Без распоряжения владельца счета перечисление денежных средств с его текущего счета может осуществляться только если такой порядок предусмотрен условиями договора между клиентом и банком в соответствии с решением суда на основании исполнительного документа.

Картотека неоплаченных расчетных документов к текущему счету физического лица не ведется. В случае отсутствия денежных средств на текущем счете физического лица на момент списания средств, а также права на получение кредита (включая овердрафт), предусмотренного договором между банком и физическим лицом, расчетные документы исполнению не подлежат и возвращаются плательщикам или взыскателям.

В настоящее время физическим лицам можно осуществлять безналичные расчеты без открытия банковского счета – электронные денежные средства.

 

Тема 6. Инфляция

1.Причины, сущность и виды инфляции.

2. Особенности инфляции в России.

3. Роль государства в инфляционных процессах

4. Последствия инфляции для экономики

5. Ожидания и инфляция

6. Антиинфяционная политика.

7. Инфляционное таргетирование

 

1.Причины, сущность и виды инфляции

 

Наверное, нет ни одного другого явления экономического мира, которое вызывало бы так много споров и разногласий и среди профессиональных экономистов, и среди самых обычных граждан, как проблема инфляции.

Инфляция – это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленное повышением их качества. Инфляция вызывается прежде всего переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы. Инфляция порождает занижение реальной стоимости имущества, опасность накопления обесценивающихся денежных средств, превалирование краткосрочных сделок, обесценение доходов предприятий и населения.

Не любое увеличение цен можно назвать инфляцией. Когда в экономике происходит одномоментный рост совокупного спроса и или сокращение совокупного предложения, то это вызывает приспособительную реакцию экономики в виде подъема ценовых параметров. Однако после того как завершился процесс приспособления и цены сместились вверх на определенную, одну и ту же величину, оставив стоимостные пропорции практически без изменения, дальнейшего роста цен не происходит. Здесь мы имеем дело не с инфляцией. А с механизмом экономического приспособления.

Инфляция представляет собой долгосрочный феномен. Это всегда денежное явление: для того, чтобы инфляция появилась, необходимыми и достаточными условиями является увеличение денежной массы в обращении.

Каким бы не был первоначальный импульс роста цен, цены могут увеличиться один раз и поддерживаться далее на новом уровне, не меняясь, инфляции не будет Произойдет всего лишь обычная рыночная корректировка цен. Мы говорим об инфляции только тогда, когда цены в экономике продолжают расти из месяца в месяц, из года в год, даже если самый первый толчок уже закончился.

Что же заставляет цены двигаться вверх? Вспомним уравнение обмена И. Фишера:

MV = PY.

Нас интересуют цены (Р). В равновесии спрос на деньги равняется предложению денег, т.е. под М можно понимать всю имеющуюся денежную массу, не делая различия,, спрос это или предложение. Если необходимо проследить изменения указанных величин, используем другую форму уравнения И. Фишера:

m+v = п +у,

где маленькими буквами обозначают темпы прироста или падения, выраженные в процентах к первоначальному значению:

m-темп прироста денежной массы)

v –темп изменения скорости обращения денег;

п – темп инфляции;

y – темп изменения объема производства.

Исходя из этого, можно выразить темп инфляции: п = m + v - у..

Объем производства и скорость обращения денег изменяются очень медленно. За небольшие периоды времени темпы их изменений незаметны и вполне могут быть приравнены к нулю: v = 0 и у = 0. Тогда темп инфляции окажется равным темпу изменения денежной массы в экономике: п = m. Чем больше денег печатается в экономике. Тем выше будет инфляция. Поэтому говорят, что инфляция представляет собой исключительно денежное явление.

Различают три вида инфляции:

1) вызванная спросом (монетарная);

2) связанная с ростом издержек (инфляция предложения);

3) имеющая структурный характер и определяемая перестройкой стоимостных пропорций в экономике.

Инфляция спроса (монетарная) – инфляция, вызываемая увеличением совокупного спроса. Когда совокупный спрос возрастает на протяжении длительного периода времени, а фирмы не могут расширить производство, поскольку в экономике отсутствуют требуемые ресурсы и (или) инвестиционный климат не оценивается компаниями как благоприятный, совокупное предложение остается на уровне полной занятости, на своем предыдущем потенциальном уровне. Избыточный спрос не удовлетворяется и создает давление на цены.

К факторам, определяющим монетарную инфляцию, относятся:

-избыточный рост денежной массы;

-высокие количественные значения денежного мультипликатора;

-долларизация, и соответственно, вытеснение и обесценение национальных денег;

-отток капиталов из страны, сопровождающийся продажей национальных денег и скупкой иностранной валюты;

-падение курса национальной валюты к иностранным валютам вследствие отрицательного сальдо платежного баланса.

Инфляция предложения связана с увеличением производственных издержек. Рост цен на сырье и материалы, требования увеличения заработной платы, рост налоговой нагрузки на фирмы, удорожание капитала (например, в связи с ростом ставок по кредиту), все это вызывает рост затрат промышленных и торговых компаний. Когда подобное давление на издержки происходит повсеместно и постоянно, фирмы вынуждены сокращать объемы производства, совокупное предложение падает, что вызывает дефицит товаров и услуг, и следовательно, рост цен.

Инфляция предложения, сопровождаемая падением совокупного выпуска, называется стагфляцией – одновременным наличием застоя (стагнирующей экономики) и ростом цен.

В зависимости от величины и динамики можно выделить четыре вида инфляции:

-фоновая, не превышающая 3% в год; Характерна для экономически развитых стран. (Япония, Франция, Еврозона -0,5%, Великобритания -1,2%, страны ОЭСР – 1,3%, США – 1,7%, Китай – 1,9%, страны G20 – 2,2%).

-ползучая – от 4 до 10% в год; При ползучей инфляции экономика в целом развивается более или менее удовлетворительно.(Индия – 4,3%, ЮАР – 6,1%, Белоруссия – 10:% в 2016 г.).

-галопирующая – от 11 до 50% в год; (Венесуэла – около 500% в 2016 г.).

-гиперинфляция – от 51% и выше в год. Гиперинфляция свидетельствует о коллапсе экономики.

Рост цен в России в первые 10 лет после «шоковой» терапии, % к предыдущему году

Год	%
	260,4
	2608,8
	939,9
	315,4
	231,3
	121,8
	111,0
	184,4
	136,5
	120,2
	118,6

 

Мы привыкли воспринимать инфляцию как зло. Многие экономисты считают ее замечательным процессом. Если, конечно, она находится в разумных пределах. Без этого балансира, как мы имели возможность убедиться в советское время, постоянно возникал бы дефицит, очереди и другие памятные нам негативные моменты.

Но равновесие в экономике поддерживается автоматически через инфляцию, пока она не выходит за пределы 5% в год. В этих масштабах рост цен не мешает, он необходим, сигнализирует бизнесу, что рынок растет, сюда можно вкладывать деньги. Если же инфляция переходит границу, то чем дальше, тем сильнее механизм балансировки разрушается, инфляция начинает работать против экономики. Инфляция в 11,4 и 12,9%, как это было в России в 2014 и 2015 гг., - это плохо для экономики, реальных ориентиров лишаются и потребитель, и производитель. Первый не понимает, сколько он может купить, а второй – сколько продать.

В середине 2016 г. инфляция в России впервые за пять лет сменилась падением цен, началась дефляция. Дефляция по итогам июля 2016 г. для России тоже редкость: за последние 17 лет она наблюдалась трижды, в августе 2003, 2005 и 2011 гг. Еще шесть раз с 1999 г. Росстат фиксировал нулевую инфляцию.

В первом полугодии 2016 г. вклад в инфляцию внесли следующие группы товаров и услуг, в процентных пунктах

Группы товаров и услуг	Процентные пункты
Продовольственные товары
Непродовольственные товары
Услуги

 

В России инфляция носит немонетарный характер, в отличие от Европы. Регулярное повышение тарифов ЖКХ неизбежно подстегивает траты населения, ускоряя общий показатель роста цен в стране. Кроме того, некоторые рынки все еще характеризуются высокой степенью монополизма, что позволяет устанавливать высокие цены. Такие факторы вносят в инфляционный объем в России около двух третей. Оставшаяся треть носит монетарный характер и зависит от работы денежных властей с денежной массой, подчиняясь управлению фискальными методами.

Измерение темпов инфляции.

Темп инфляции показывает степень прироста общего уровня цен в стране за какой – либо период времени. Для измерения темпа инфляции нам необходимо знать динамику общего уровня цен, которую показывают индексы цен.

Индекс цен включает в себя следующие показатели.

1.Дефлятор ВВП – показывает отношение номинального ВВП к реальному, т.е. отражает отношение уровней цен текущего и базисного года.

2. Индекс потребительских цен (ИПЦ).

ИПЦ характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Рассчитывается Федеральной службой государственной статистики как отношение стоимости фиксированного набора товаров и услуг в ценах текущего периода к его стоимости в ценах предыдущего (базисного) периода.

Индекс цен (Iр) – это отношение цены t-го года (Рt) к цене базисного года (Рb), т.е.:

Ip = (Pt / Pb) х 100%.

Процентное изменение индекса потребительских цен называется уровнем инфляции h

h = 100% х (Ip -1).

 

ИПЦ рассчитывается на основе данных о фактической структуре потребительских расходов и поэтому является основным индикатором стоимости жизни населения.

ИПЦ считается только по компонентам потребительской корзины – тех товаров и услуг, которые в данной стране принимаются за типичный потребительский набор среднего потребителя.

В целом дефлятор и ИПЦ дают примерно одинаковое представление об инфляционных процессах. Однако разница между ними все же существует. Во – первых, дефлятор рассчитывается для изменяющегося набора товаров, а ИПЦ – для неизменного набора товаров. Во – вторых, дефлятор отображает изменение цен по всему перечню наименований товаров, а ИПЦ – по потребительским товарам. В – третьих, дефлятор учитывает изменения в структуре производимых благ, а ИПЦ – нет.

Корзина потребления в России для расчета инфляции:

-продовольствие -38%

-прочие товары -36,5

-услуги – 25,5%.

 

3. Индекс цен производителей.

Методика расчета данного индекса такая же, как у ИПЦ, но вместо потребительской корзины берутся товары производственного назначения.

Этот индекс характеризует инфляцию производственного сектора.

 

Индекс потребительских цен в России,%

Год	Уровень инфляции,%
	160,4
	2608,6
	840,0
	215,1
	131,3
	21,8
	11,0
	84,4
	36,5
	20,2
	18,6
	15,1
	12,0
	11,7
	10,9
	10,9
	11,9
	13,3
	8,8
	8,8
	6,1
	6,6
	6,5
	11,4
	12,9
	5,4

 

Индекс потребительских цен в 2016 г. составил 5,4%. Это минимальный темп инфляции по итогам года за всю историю современной России, предыдущий рекорд был в 2011 г. – 6,1%.

В 2017 г. истекает «срок годности» потребительской корзины. В течение года Минтруд должен наполнить ее новым содержанием. Потребительская корзина – это минимальный набор товаров и услуг, необходимый для жизни трудоспособного человека, пенсионера и ребенка. По ней считается прожиточный минимум, от которого зависит размер пенсий, зарплат и пособий.

В действующую сейчас потребительскую корзину входит только набор продуктов питания на год. Каждый квартал Росстат считает. В какую сумму обходится этот продуктовый набор. Потом она умножается на два. Так получается полная стоимость потребительской корзины уже с учетом промтоваров и услуг. Считается, что на них люди должны тратить столько же, сколько на питание.

 

2. Особенности инфляции в России.

В СССР было лишь два безынфляционных периода: 1922-1925 гг. и большая часть 50-х гг. Причины разные. Первый период – НЭП, который жил в основном на дореволюционных запасах, инвестиции были на очень низком уровне, в тяжелую промышленность практически ничего не вкладывали, но экономика могла предложить достаточное количество потребительских товаров, в том числе продовольствия (основные производители – зажиточные крестьяне «кулаки»). Государственные расходы были ограничены – низкие военные расходы (распущенная после Гражданской войны армия не превышала 500 тыс. человек), частично сохранившиеся рыночные институты – тресты, коммерческий кредит, оборот векселей, развитая сельхозкооперация и др. Стоимость рабочей силы тормозилась высоким уровнем безработицы.

В 1950 – е гг. инфляция подавлялась снижением жизненного уровня большинства населения, прежде всего колхозников. Излишняя денежная масса изымалась при помощи обязательных займов. Существовавший институт налоговых агентов достаточно эффективно работал с производственными артелями, а также с неформальным сектором. При этом дифференциация в зарплатах была существенной, но это не приводило к инфляции.

С конца 1950 – х гг. СССР перешел на эмиссионное финансирование. Сначала это дало положительный эффект для повышения жизненного уровня, в частности для массового строительства жилья. Но со временем такая экономика привела к появлению всеобщего дефицита и резкому ухудшению качества продукции. Эмиссионное финансирование экономики сопровождалось грубыми ошибками в экономической политике – ликвидация производственных артелей, обложение непосильным налогом приусадебных хозяйств колхозников и др.

В более «спокойный» брежневский период, несмотря на формально стабильные цены (периодически они все же повышались – например, на мясо), скрытая инфляция накапливалась. В 1991 г. открытая инфляция уже составила 6,8%. Скрытая была больше.

Ошибки перестройки обескровили экономику. Распад СССР происходил в условиях экономического и политического хаоса. Сохранение в течение какого – то времени после распада рублевой зоны оказало дополнительное инфляционное давление на экономику Российской Федерации. В 1992 г. потребительские цены выросли в 26 раз, а денежная масса только в 7,4 раза, образовав дефицит платежных средств для текущих расчетов между предприятиями. Начался вал неплатежей. В 1993 г., несмотря на распад рублевой зоны, денежная масса выросла в 4,8 раза, а цены в 9 раз.

Вплоть до августовского кризиса 1998 г. инфляция постепенно снижалась: в 1994 г. потребительские цены выросли в 3,1 раза, в 1995 – м – в 2,3 раза, в 1996 – м – на 21,8%, в 1997 г. – только на 11%. Этому, в частности, способствовали такие меры, как прекращение функционирования рублевой зоны, внутренняя обратимость рубля, свобода для неформального сектора, в том числе в сфере внешнеэкономических связей («челноки»). Удалось в короткий срок наполнить внутренний рынок импортными промышленными и потребительскими товарами. Долларизация стимулировала накопления населения в валюте и в какой-то мере сдерживала инфляционное давление. Но в долгосрочном плане все эти меры создали систему долгосрочных негативных факторов, до сих пор определяющих особенности инфляционных процессов в России.

В современной российской экономике широко присутствуют такие элементы скрытой инфляции, существовавшие в советские годы, как вымывание дешевого ассортимента и ухудшение качества продукции.

Снижение инфляции не было абсолютным приоритетом в 90 – е гг. Регулярно повышались пенсии и зарплаты бюджетникам, в том числе за счет дефицита бюджета, который финансировался выпуском государственных казначейских облигаций (ГКО). Однако спекулятивная составляющая ГКО и пропажа выделенного России в апреле 1998 г. кредита МВФ в сумме 5 млрд долларов привели к дефолту, о котором правительство официально объявило 16 августа 1998 г. В результате произошла четырехкратная девальвация рубля и новый всплеск инфляции: 84№ в 1998 г., 36,5% в 1999 г.

Но годовая инфляция с одним знаком -9% - была только в 2006 г. и то ненадолго. Мировой финансовый кризис 2007 – 2009 гг. понизил нефтяные цены, курс рубля и, как следствие, усилил инфляционные ожидания.

В 2007 – 2009 гг. темпы роста потребительских цен вновь стали двухзначными (соответственно 11,9 и 13,3%). Начиная с 2009 г. и вплоть до конца 2014 г. инфляция была ниже 10%;.

Падение нефтяных цен и курса рубля в конце 2014 г. снова вернуло экономику России к двухзначной инфляции (11% в 2014 г. и 12,9% в 2015 г.).

Благодаря последовательной умеренно жесткой политике Центрального банка Российской Федерации инфляция по итогам 2016 г. составила 5,4%, приближаясь к установленной цели – 4% к концу 2017 г.

 

 

3. Роль государства в инфляционных процессах.

 

Хотя первоначальный стимул, толчок к инфляции может быть связан с различными факторами и реального. И денежного секторов экономики, сохранение и усиление инфляционных процессов всегда означает «поддержку» со стороны государства.

Государство хочет, как правило, достичь каких – либо своих целей (например, поддержание высокого уровня занятости в экономике), достижение которых и ведет к инфляции как побочному явлению.

Предположим, экономика находится на уровне полной занятости, инфляции нет, цены стабильны и низки. Однако правительство рассматривает данную ситуацию как нежелательную. Государство хочет стимулировать экономический рост путем увеличения государственных расходов. Что произойдет вы экономике?

Так как в экономике появились дополнительные деньги, фирмы ощущают увеличение покупок товаров и услуг и стремятся расширить производство. Поскольку экономика находится на уровне полной занятости, свободных ресурсов в экономике нет, фирмам для привлечения дополнительной рабочей силы необходимо увеличивать номинальную заработную плату. Более высокая номинальная заработная плата будет стимулировать выйти на работу тех индивидов, которые ранее отказывались от труда, рассматривая текущую доходность труда как низкую для них. Теперь их трудовая мотивация повышается, они находят работу, и в итоге в краткосрочном периоде ВВП возрастает.

В данной ситуации экономический рост обусловлен вливанием государственных денег и денежной иллюзией работников: изменения номинальных величин индивиды принимают за изменение реальной ситуации. Дополнительные деньги и повышение номинальной заработной платы вызывают рост цен на товары и услуги. По мере того как работники начинают осознавать, что их реальная заработная плата не изменилась, а фирмы вынуждены перекладывать все более высокие номинальные расходы на потребителей в виде роста цен. В результате экономика возвращается к своему потенциальному выпуску, но при более высоких ценах. Рост цен произошел, однако этот рост цен носит разовый характер, это не инфляция. А ценовое приспособление экономики к новой ситуации, к новым дополнительным деньгам.

Государству не удалось простимулировать рост экономики. Правительство хочет попытаться решить эту задачу в будущем периоде. Будут предприняты новые вливания государственных денег - и опять с тем же успехом.

Длительная активная социальная политика государства, как правило, сопровождается возникновением и сохранением дефицита государственного бюджета. Когда дефицит невелик, недостающая сумма может быть взята за счет выпуска государственных облигаций. Повышение размера дефицита создает сложности в не инфляционном финансировании. Сложнее найти экономических агентов, желающих приобрести государственные облигации. Если такая политика продолжается в течение многих лет, неизбежным становится монетарное покрытие государственного бюджета за счет печатания денег центральным банком. Экономика оказывается втянутой в инфляционную спираль: стимулирование совокупного спроса - рост цен – рост производственных издержек – сокращение совокупного предложения – новое стимулирование совокупного спроса.

Возможен и другой вариант возникновения инфляционной спирали.

Предположим, в экономике происходит сокращение совокупного предложения в краткосрочном периоде под действием экзогенного шока, например вырастают издержки производства в связи с ростом мировых цен на нефть или другие виды сырья.

Высокие издержки вынуждают некоторые компании закрыть – полностью или частично – свое производство. Работники увольняются. Выпуск сокращается. Экономика оказывается в кризисе.

Если государство ничего не будет предпринимать в этой ситуации, то экономика отреагирует следующим образом. Поскольку на рынке труда предложение работников будет превышать спрос на них со стороны фирм, номинальная заработная плата будет сокращаться. Некоторые индивиды будут готовы работать за более низкую номинальную заработную плату. Кроме того, рост издержек вызовет краткосрочный рост цен, что снизит реальную заработную плату работающих даже при неизменной номинальной заработной плате. Сокращение номинальной и реальной заработной платы приведет к снижению затрат на производство. Компании вновь смогут расширять свой бизнес. Совокупное предложение возрастет.

Однако цена самостоятельной корректировки экономики может оказаться слишком велика. Кризисный период и застой производства могут продолжаться несколько месяцев и даже лет, создавая социальное напряжение и вызывая массовое недовольство, которое может перерасти в хаос и протестные действия индивидов. Поэтому, как правило, государство не стремится подвергать экономику самостоятельной корректировке в расчете на благоприятное развитие события само по себе. В период кризиса государство окажет поддержку совокупному спросу – в виде дополнительных вливаний денежного характера.

Дополнительные деньги будут способствовать увеличению совокупного спроса. Фирмы смогут поддерживать производство и занятость, переложив высокие затраты на потребителей в виде блдее высоких цен на товары и услуги. Экономика вернется к потенциальному уровню при более высоких в целом ценах.

Но так как первоначальная проблема, вызвавшая рост затрат, не была решена, новое долгосрочное равновесие будет нестабильным. Новый уровень цен будет означать, что реальные затраты и реальная выручка фирм не изменились по сравнению с исходной ситуацией. Реальная выручка по – прежнему мала, а реальные издержки по – прежнему высоки. Как только компании почувствуют это, они опять предпримут усилия по решению проблемы издержек в свою пользу – за счет сокращения производства и занятости. Экономика опять попадет в кризис – но при более высоких ценах. Государство опять окажет поддержку. Совокупный спрос опять увеличится. И инфляционная спираль опять завертится. Экономика движется по принципу «спад – стимулирование – подъем – спад» при все более и более увеличивающихся ценах.

 

 

4. Последствия инфляции для экономики.

Инфляционные эффекты можно подразделить на явления краткосрочного и долгосрочного характера.

Краткосрочные эффекты.

Краткосрочные последствия инфляции проявляются сразу и непосредственно после того, как цены начали свой бесконечный рост.

Среди краткосрочных эффектов инфляции можно выделить такие:

1.Бегство от денег.

Деньги как актив не приносят своему владельцу никакого дохода (по сравнению с ценными бумагами или реальными активами, например, недвижимости).

В период инфляции стоимость денег подвергается обесценению. И чем выше темп инфляции, тем быстрее происходит падение покупательной способности денег. Владение деньгами становится убыточным. Поэтому экономические агенты стараются избавиться от денег как можно быстрее после их получения. Индивиды направляются в магазины и закупают то, что им доступно. Компании приобретают акции и облигации, недвижимость и оборудование, вкладывают средства в различные инвестиционные проекты, как только наличность к ним притекает. Этот процесс называется «бегство от денег». Деньги теряют свою ликвидную привлекательность. Скорость обращения денег резко увеличивается. Спрос на деньги падает. Наблюдается возврат к бартерным сделкам. Возникают разного рода квазиденьги, например, товарные векселя крупных компаний, облигации муниципалитетов.

Из-за расстройства национальной денежной системы национальная валюта теряет привлекательность в глазах национальных и зарубежных экономических агентов, которые в деловых операциях начинают использовать более стабильные валюты, в частности доллар США. Речь идет о долларизации экономики в большей или меньшей степени, когда доллар США становится параллельной валютой обращения.

2. Инфляционный налог.

Обесценение денег означает, что государство, приобретая товары и услуги индивидов и фирм, расплачивается за них по более низкой цене. Издержки на производство любой купюры гораздо меньше ее номинальной стоимости. Деньги для государства практически бесплатны. А когда в экономике наблюдается инфляция, государство в отличие от прочих экономических агентов может напечатать ту сумму, которая государству требуется. Оплата становится для государства легким делом. Номинальная цена для государства означает гораздо меньше, чем стоит товар или услуга в реальности. Поставляя в оплату обесценившиеся деньги, государство тем самым навязывает домохозяйствам и фирмам дополнительный инфляционный налог, который сокращает реальную выручку частного сектора.

3. Издержки «стоптанных туфель».

В условиях инфляции деньги обесцениваются очень быстро. Поэтому, как только денежный доход перечислен работодателем или деловым пар