Глава 1. Кредитная система РФ

Введение

Тема дипломной работы – «Управление активами банка». Актуальность исследуемой темы заключается в том, что, если анализ пассивных операций есть анализ ресурсов банка, то анализ активных – анализ направления использования этих ресурсов: на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. Таким образом, эффективная работа коммерческого банка зависит большей частью от управления уже имеющимися ресурсами, то есть активами. Следует отметить, что активные и пассивные операции коммерческого банка тесно связаны между собой. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, то есть, осуществляя активные операции, банки постоянно контролируют свои пассивы, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, продать ценные бумаги и т.д. Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. Если возрастает стоимость ресурсов, то банковская маржа начинает сокращаться, прибыль снижается, в результате банку приходится искать более выгодные сферы вложения капитала для того, чтобы поправить свои дела. Большой ошибкой коммерческих банков в период становление банковской системы России была выдача рискованных кредитов под большие проценты, не отслеживания гарантий обеспечения этой части активных операций, что имело следствием проблемы с платежеспособностью многих российских банков. Поэтому необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности. При этом нужно соблюдать следующие принципы:

1) не направлять все ресурсы в однотипные операции или ограниченному числу заемщиков;

2) ограничивать средне- и долгосрочные кредиты тогда, когда большая часть привлеченных ими средств носит в основном краткосрочный характер;

3) использовать значительную часть краткосрочных вкладов для вложений, так как у банков всегда остается определенный остаток денежных средств для ежедневных выплат.

Основная цель дипломной работы – теоретическое исследование активов и активных операций коммерческих банков и практическое использование научных приемом для анализа активов конкретного коммерческого банка.

Для достижения указанной цели ставятся следующие задачи:

1) рассмотреть сущность активных операций;

2) определить значение активных операций для кредитных организаций;

3) рассмотреть основные инструменты управления активами коммерческого банка;

4) рассмотреть состояние и динамику управления активами банка на примере условного банка;

5) предложить пути совершенствования политики управления активными операциями условного коммерческого банка.

Вышеуказанные задачи определяют логическую структуру дипломного исследования в целом.

Глава 1. Кредитная система РФ

Сущность и значение активных операций для кредитных

Организаций

Управление активами банка состоит в проведении операций по размещению собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

Активные операции — это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. При их осуществлении банк выступает в роли кредитора. Активные банковские операции многообразны по форме и экономическому содержанию. По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разделить на четыре группы:

1) свободные резервы — это наличные деньги в кассе, остатки на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, на корреспондент­ских счетах в других кредитных организациях;

2) кредиты, предоставленные и средства, размещенные в виде депо­зитов в других кредитных организациях, в том числе и в Банке России;

3) инвестиции — это вложение ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а также долевое участие в совместной хозяйственной деятельности;

4) материальные и нематериальные активы самого банка (так называемые внутренние инвестиции), к ним относятся вложения в банковские здания, в оборудование, другое имущество, необходимое для работы банка.

К основным активным банковским операциям относятся: кредитные, инвестиционные и торговые.

Основу активных банковских операций составляют кредитные опе­рации. Именно эти операции, несмотря на свой высокий риск, являют­ся главным источником доходов банков. Кредитные операции — это операции банков по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности. Второй группой активных банковских операций являются инвестиционные. В процессе их совершения банки выступают в качестве инве­стора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги с целью получения по ним дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении дру­гими субъектами рыночной экономики. Вложения банком средств с целью непосредственного управления другими субъектами рыночной эко­номики называется прямыми инвестициями. Кроме прямого инвестиро­вания, банки занимаются и портфельным инвестированием, создавая портфели ценных бумаг различных эмитентов, управляемые как единое целое с целью получения по ним дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости. Объектом портфельного инвестирования российских коммерческих банков являются корпоративные ценные бу­маги (акции и облигации акционерных обществ, а также производные от них ценные бумаги — опционы, фьючерсы и др.), государственные и муниципальные ценные бумаги и не эмиссионные бумаги — векселя, де­позитные сертификаты банков, коммерческие бумаги фирм и т. п.

Торговые операции — это операции по купле-продаже различных финансовых активов: ценных бумаг, иностранной валюты, драгоцен­ных металлов.

Обязательства и требования банка, возникающие при активных и при пассивных операциях, могут носить как безусловный (например, обязательства по депозитам, требования по кредитам), так и условный характер (например, обязательства по имуществу, переданному в дове­рительное управление, требования, вытекающие из выданных гаран­тий, требования и обязательства по срочным сделкам). Требования и обязательства, имеющие для банка безусловный характер, отражают­ся на балансовых счетах банковского баланса, а имеющие условный характер, т. е. реализующиеся только при наступлении определенных условий, — на его забалансовых счетах /7/.

Большое значение среди активных операций для банков имеет кредит. Банковский кредит-это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население.

Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий получения банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций.

Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре банковских активов.

Вторыми по значимости идут инвестиционные операции. В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство.

Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в административные здания, оборудование и оплату аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода.

Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.

Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.

Прочие активные операции,разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

Таким образом, активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

Важнейшее значение активных операций для финансовой системы страны заключается в привлечении инвестиций. Финансовые институты, с одной стороны, сами остро реагируют на инвестиционный климат в стране, с другой - участвуют в его формировании, а, следовательно, вместе с регулирующими органами несут ответственность за его качество. Более того, недостаточная развитость финансовых институтов может стать тормозом российской экономики.

Процесс управления активами

Изучая практику управления активами и пассивами в отечественных коммерческих банках, необходимо остановиться на особенностях привлечения денежных ресурсов, их размещения и методах страхования процентного риска, характерных для российских кредитных организаций.

Риск изменения процентных ставок в России весьма высок - достаточно упомянуть, что ставка рефинансирования ЦБ РФ стала снижаться после достижения ею отметки 210% годовых. Несмотря на проводимую правительством и Банком России политику снижения темпов инфляции, стабилизации валютного курса и понижения процентных ставок, еще нельзя сказать, что происшедшие позитивные изменения носят необратимый характер.

Такое неустойчивое положение делает весьма проблематичным использование инструментов процентного риска с помощью процентных фьючерсов, процентных свопов и опционов. Их распространению препятствует не только отсутствие необходимого опыта и сложившихся традиций, отсутствие достаточно развитого рынка и подготовленных кадров, но и все еще недостаточная надежность государственных ценных бумаг, являющихся основным инструментом при хеджировании с помощью процентных фьючерсов. Рынок настороженно относится к малейшим симптомам приближения возможного кризиса этого своего сегмента, так как проблемы с исполнением бюджета и неплатежами всем хорошо известны. Срочные сделки в такой ситуации, как правило, носят спекулятивный и нерегулярный характер, проблема же хеджирования заключается в том, что у участников сделки, оперирующих крупными суммами, попросту может исчезнуть возможность ее исполнения (например, потеря ликвидности ГКО в случае непогашения или отсрочки погашения очередной серии). Но даже при сохранении ликвидности государственными ценными бумагами убытки (а соответственно и выигрыш на процентном фьючерсе) могут оказаться настолько велики, что проигравшая сторона будет не в состоянии их выплатить - слишком большой может быть разница в курсах на моменты заключения сделки и ее исполнения.

Поэтому, как отмечалось выше, основное внимание в процессе управления активами и пассивами отводится их структурной перестройке, направленной на получение максимально возможной прибыли при минимальном риске.

Следует заметить, что подобным образом формируется и цель финансового менеджмента, но круг его задач значительно шире.

Необходимым условием структурной перестройки активов и пассивов является хорошо налаженная аналитическая работа в банке. К настоящему времени вышло достаточно много изданий, посвященных анализу финансового состояния коммерческого банка, оценке его ликвидности и платежеспособности. Среди них следует выделить монографии В.В. Иванова, Г.С. Пановой, В.Е. Черкасова, Е.Б. Ширинской /14, 21, 25, 26/. Помимо этого в распоряжении экономистов крупных и средних российских банков имеются, как правило, внутренние инструкции, методические рекомендации или указания по ведению аналитической работы в данном банке. В качестве примера можно привести «Указания по организации экономической работы в учреждениях Сберегательного банка Российской Федерации» Сбербанка России N 70-р от 10 ноября 1994 г. В них дается детальное описание функций экономической службы банка, характеризуются цели и методы анализа, описывается порядок расчета различных показателей при проведении анализа состояния активов и пассивов учреждений Сбербанка, его прибыли, порядок составления текущих и перспективных планов развития, имеются предложения по оптимизации налогообложения.

Наличие методической базы и подготовленных кадров позволяет многим отечественным банкам без особых усилий охватить аналитической работой и деятельность, связанную с управлением активами и пассивами. Особое внимание при этом следует уделять анализу текущего состояния привлеченных банком денежных ресурсов и кредитного портфеля.

Как было сказано выше, для успешного снабжения субъектов средствами платежа, а также правильного функционирования денежного обращения, нужны финансовые посредники. Финансовые посредники это такие институты, главной целью которых является уравновешивание спроса на финансовые вложения одних субъектов с заявленными другими субъектами потребностями в использовании денежных средств. Это осуществляется посредством приема финансовых средств от субъектов, имеющих их излишки, и предоставления их затем в качестве кредитов в распоряжение субъектов, характеризирующихся временным дефицитом средств. Здесь можно говорить о так называемой сделочной функции банков. Кроме этого банки выполняют трансформационную функцию, которая сводится к трансформации размера средств, трансформации сроков, трансформации риска, а также трансформации пространственной алокации средств и трансформации информации. С макроэкономической точки зрения банки выполняют роль финансовых посредников, предоставляя в распоряжение услуги связанные с приемом и предоставлением капитала и соединяя таким образом предложение и спрос на капиталовложения.

Во всем мире денежные рынки являются предметом многочисленных анализ и исследований. В них используются различные методы и исследовательские инструменты. Одной с новейших концепций описания рынков является теория хаоса. Это попытка более универсального видения механизмов управляющих денежными рынками. Характерные черты – состояния неравновесия, а также механизм возвратного сопряжения во временном измерении – находят свое отражение в описании при помощи динамических нелинейных систем.

Также одним из важнейших путей повышения эффективности управления активами банков является управление риском.

Управление можно определить как одну из стратегий, используемую при осуществлении деятельности в условиях риска. В процессе функционирования субъект экономики осуществляет выбор между избежанием риска, принятием риска или управлением риска. Избежание риска означает отказ от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление деятельности до тех пор, пока отрицательные результаты от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Управление риском предусматривает выбор одной из альтернатив: принятия риска, отказ от деятельности, связанной с риском или применение мер по снижению риска, на основе предварительной оценки степени риска. Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством разработки научно обоснованной организационной процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер.

В работах экономистов, изучающих проблематику рисков, управление риском рассматривается, как правило, в качестве специфического вида деятельности, состоящего из последовательности определенных этапов.

Управление риском включает следующие этапы: идентификацию риска, оценку риска, выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском или снижения степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска.

В широком смысле, управление риском, помимо управления собственно риском, включает управление деятельностью сотрудников организации, осуществляющих идентификацию риска, оценку степени риска, выбор стратегии действий в условиях риска, применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска. В организациях управление как вид деятельности идентифицируют с администрацией, управленческим персоналом, руководством. Объектом управления в первую очередь выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к числу субъектов управления помимо персонала, осуществляющего управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в процессе управления им. Таким образом, управление риском в организации можно определить как определенным образом организованное воздействие субъекта управления (сотрудники, осуществляющие деятельность по выявлению риска, оценке уровня риска, выбору стратегии деятельности в условиях риска, применению способов снижения степени риска; руководящий персонал) на объект управления (риск; деятельность персонала организации, занятого в процессе управления непосредственно риском) с целью снижения (ограничения) негативного влияния последствий реализации риска на организацию.

В условиях отсутствия возможности свести риск к нулю, задачей управления риском является ограничение его негативного влияния. Перед сотрудниками кредитного подразделения банка ставится задача ограничить размер потерь в результате реализации кредитного риска на допустимом для банка уровне, являющемся естественной платой за совершение активных операций. С учетом вышеизложенного материала, управление кредитным риском в банке можно определить как организованное воздействие субъекта управления (сотрудники банка, осуществляющие деятельность по кредитованию заемщиков; руководящий персонал) на объект управления (кредитный риск; деятельность сотрудников, задействованных в кредитных операциях) с целью снижения (поддержания на допустимом уровне) показателей кредитного риска банка.

Управление кредитным риском является основным содержанием работы банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом.

Для понимания места и значения управления кредитным риском в рамках кредитного процесса, важным обстоятельством является содержание кредитного процесса как вида деятельности, характеризующегося индивидуальными особенностями.

Принятию решения о выдаче кредита предшествует проведение оценки кредитного риска отдельного заемщика на предмет допустимости в рамках количественной оценки кредитного риска ссудного портфеля банка. Высокий кредитный рейтинг заемщика не является достаточным основанием для принятия решения о предоставлении кредита. В ряде случаев банк не имеет возможности включить в ссудный портфель кредит с небольшим уровнем риска. Например, в случае превышения с его включением установленных нормативов - размера кредита на одного заемщика, или по причине нарушения принципа необходимости диверсификации кредитного портфеля банка. Или наоборот, кредит с высоким уровнем кредитного риска может быть включен в портфель - кредиты со сходными параметрами уже присутствуют в портфеле банка и в этом случае банк будет заинтересован увеличить их количество при условии установлении ставки по кредиту на уровне, компенсирующем вероятность не возврата.

Присвоение заемщику кредитного рейтинга и определение уровня риска позволяют банку группировать выданные кредиты в рисковые классы. Как правило классификация рисковых классов отражает распределение всех кредитов на группы по уровню риска: кредиты с наименьшим риском; кредиты с повышенным риском; кредиты с предельным риском; кредиты, предоставленные как исключение из правил. Разнесение кредитов в классы преследует цель расчета вероятных убытков, обусловленных кредитным риском. Для каждого класса риска устанавливается своя доля непогашенных кредитов, которая определяется эмпирически по фактическим данным за последний период. Эта процедура классификации позволяет прогнозировать потери от непогашенных кредитов, которые могут повлиять на прибыль банка. Полученные результаты используются для расчета величины рисковой стоимости - итоговой меры риска, необходимой для расчета размера капитала банка как одного из инструментов снижения уровня кредитного риска, средства возмещения убытков от реализации кредитного риска.

Группирование всех кредитных вложений, составляющих портфель банка проводится также по принципу установления взаимосвязей между заемщиками. Все кредиты разбивают на группы, в рамках которых существует положительная корреляция между заемщиками. Наличие положительной связи между заемщиками в рамках отдельных групп и между, ними позволяет анализировать состояние кредитного риска портфеля с помощью моделирования различных условий, при которых изменяются показатели кредитного риска отдельных заемщиков, а, следовательно, и всего портфеля в совокупности.

Определение вероятности реализации риска и величины потерь, связанных с данным событием является необходимым условием для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

Оценка степени кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений в рамках последующих этапов управления, в частности, для осуществления выбора стратегии риска.

По итогам количественной оценки риска возникает необходимость выбора одного из трех возможных вариантов стратегии: избежание риска, принятие риска или использование инструментов снижения уровня риска. Принятие риска означает, что для банка его уровень допустим, и банк принимает возможность его проявления. Очевидно, что выбрать данный вариант стратегии можно лишь при условии, что значение риска находится в безрисковой зоне риска или в области допустимого риска. При прочих условиях, при невозможности избежать риск, необходимо использовать различные инструменты снижения степени риска.

Инструменты снижения степени кредитного риска, обусловленного внешними факторами, применяемые в банковской практике, достаточно разнообразны. Все используемые инструменты можно разделить на две группы. Применение инструментов, входящих в первую группу, позволяет снизить вероятность реализации кредитного риска. Инструменты, составляющие вторую группу, обеспечивают снижение масштаба потерь при реализации кредитного риска.

К числу инструментов, обеспечивающих уменьшение вероятности реализации риска относятся: отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение степени готовности заемщика выполнять обязательства по кредитному соглашению; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение финансовых возможностей заемщика; снижение срока кредитования; повышение информированности банка о готовности и возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения. К числу способов, обеспечивающих снижение размера потерь при проявлении кредитного риска относятся: передача риска (страхование, хеджирование); создание резервов; диверсификация; распределение риска; использование обеспечения; использование процентной ставки; предоставление дисконтных кредитов; поэтапное кредитование.

Самым распространенным способом повышения степени готовности заемщика выполнить условия кредитной сделки является повышение статуса банка по отношению к другим кредитора заемщика. Цель применения данного вида способов минимизации кредитного риска заключается в организации отношений банка и заемщика таким образом, чтобы заемщик рассматривал выполнение обязательства перед банком в качестве приоритета. Указанная цель достигается в рамках включения в кредитное соглашение условий, определяющих экономическую нецелесообразность невыполнения обязательств для заемщика. Подобный эффект обеспечивают санкции, вызываемые нарушением договорных отношений.

В банковской практике выполнение данного условия достигается самыми разными способами, например, путем использования личной гарантии высшего менеджмента заемщика (руководство ручается за выполнение предприятием условий кредитной сделки личным имуществом). Подобный же эффект достигается при оформлении в качестве предмета залога имущества, имеющего большую ценность для заемщика, а также при установлении между банком-кредитором и предприятием-заемщиком отношений устойчивого партнерства.

К числу способов, использование которых обеспечивает повышение возможностей заемщика по выполнению условий кредитного соглашения, относится совместная деятельность банка и заемщика, направленная на организацию предварительной подготовки заемщика к освоению кредитных ресурсов. Подобная предварительная подготовка обеспечивает рост возможностей заемщика по эффективному использованию кредитных ресурсов, а, следовательно, и снижение уровня кредитного риска.

Повышение уровня информационного обеспечения банка о состоянии и перспективах развития заемщика реализуется в следующих способах: использование информации о движении денежных средств заемщика по его счету; специализация банка на обслуживании группы взаимосвязанных заемщиков (принадлежащих к одной отрасли экономики, региону, связанных сотрудничеством в области производства и сбыта); организация отношений между банком-кредитором и предприятием-заемщиком на основе устойчивого партнерства; сбор дополнительной информации.

Банковский процент отражает стоимость кредитных ресурсов, выступая в виде определенной суммы денежных средств, получаемой банком-кредитором от заемщика за право пользования временно ссуженными денежными средствами. При этом надбавка за риск или рисковая премия выступает как определенная компенсация потенциальных потерь банка, вследствие невыполнения заемщиком своих обязательств. Надбавка за риск, устанавливаемая банком, отражает уровень кредитного риска конкретного заемщика.

Страхование представляет собой перекладывание за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную организацию. Страхование по своей природе является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, размер отчислений в который для отдельного субъекта, желающего минимизировать негативные проявления риска, меньше размера ожидаемого ущерба и, как следствие, страхового возмещения. Большая часть риска или весь риск передается от страхователя к страховщику. Резервирование представляет собой создание резерва на случай неблагоприятных изменений в деятельности компании. По аналогии со страхованием метод резервирования предусматривает создание определенных запасов на случай неблагоприятных изменений в деятельности экономического субъекта. Хеджирование представляет собой форму страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Диверсификация является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет снижения максимально возможных потерь за одно событие

Инструменты снижения степени кредитного риска можно разделить по сферам их применения. Нами выделяются инструменты, используемые в процессе управления кредитным риском конкретного заемщика и инструменты, применяемые в процессе управления риском портфеля. Инструменты, используемые для снижения риска конкретного заемщика, могут быть реализованы только применительно к каждому заемщику. Инструменты, применяемые для снижения риска портфеля, могу быть использованы только к совокупности кредитных вложений банка. К инструментам, используемым для снижения степени кредитного риска конкретного заемщика относятся способы улучшения информационного обеспечения банка о деятельности заемщика; способы повышения степени готовности заемщика выполнять обязательства перед банком; организация сотрудничества между банком и заемщиком, направленное на повышение возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения; дисконтное кредитование; поэтапное кредитование; распределение риска. К инструментам, используемым для снижения риска портфеля относятся диверсификация, создание резервов.

Принятию решения о применении инструмента снижения уровня кредитного риска заемщика предшествует соотнесение предполагаемого к применению инструмента снижения кредитного риска конкретного заемщика со способами снижения кредитного риска портфеля банка. Так, перед принятием решения об использовании того или иного вида обеспечения, необходимо проверить возможность его применения с точки зрения необходимости диверсификации. Использование в качестве способа снижения потенциальных потерь банка процентной ставки требует предварительной оценки кредитного портфеля банка на предмет наличия необходимого количества кредитов с сопоставимыми параметрами риска.

Выбор одного из вариантов стратегии риска и последующий выбор способа снижения уровня риска (в случае необходимости) определяют дальнейшие действия. Однако деятельность по управлению кредитным риском не заканчивается после принятия решения о выдаче кредита и его реализации. Подверженность уровня риска изменениям обуславливает необходимость отслеживания его динамики. Контроль динамики кредитного риска необходим для принятия решения в случае внезапного резкого ухудшения показателей, характеризующих кредитный риск заемщика в период до наступления срока исполнения его обязательств.

Контроль за кредитным риском конкретного заемщика осуществляется в течение всего периода с момента заключения кредитного договора до момента погашения, что обусловлено изменением условий, на которых предоставлялся конкретный кредит постоянно меняются, что имеет определенные последствия для финансового положения заемщика и его возможности погасить кредит. Для этой цели ответственные службы банка должны учитывать подобные изменения и периодически проверять все кредиты, срок погашения которых еще не наступил. Проведение проверок кредитов является необходимостью для осуществления разумной программы банковского кредитования. В банковской практике выработан ряд основополагающих принципов проверок, например:

1) периодическая проверка всех видов кредитов;

2) проверка всех важнейших условий по каждому кредитному договору (в числе прочих проверка реального графика платежей заемщика на предмет соответствия плановому графику; качества и состояния обеспечения по кредиту; оценки изменений финансового положения и прогнозов по ее изменению и т.п.);

3) наиболее частая проверка крупнейших кредитов и т.п.

Изменение условий осуществления деятельности заемщика изменяет уровень его кредитного риска, что требует внесение изменений в оценку кредитного портфеля банка. Данное требование достигается путем оценки кредитного портфеля по его текущей стоимости, т.е. с учетов динамики кредитного риска индивидуального заемщика - оценка текущей стоимости выданных кредитов. Размер кредитного риска может варьироваться в зависимости от некоторых случайных событий в будущем. В рамках данного этапа управления кредитным риском проводится постоянный мониторинг и контроль управления риском, задачами которых является отслеживание выполнения нормативов ограничения риска лицами, ответственными за принятие рисковых решений, анализ текущих значений кредитного риска на предмет опасного приближения к критическим показателям.

Управления активами

Активами банка

Как известно, ресурсы коммерческого банка (банковские ресурсы) - это его уставный капитал и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных операций и используемые для активных операций банка, но известно, что не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных кредитных операций банка. Это требует в свою очередь определения кредитного потенциала банка. Кредитный потенциал – это совокупность мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

Резерв ликвидности в коммерческом банке – это фонд обязательных резервов, создаваемый в соответствии Инструкцией ЦБ РФ № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируем