Почему каждому важно начать инвестировать?

Почему каждому важно начать инвестировать?

Представьте, что у вас под матрасом с 2014 года лежит миллион рублей. Представили? Деньги все это время подъедала инфляция - прошло шесть лет, под матрасом тот же миллион рублей, но купить на него сейчас можно меньше, чем в 2014 году. Угадайте, сколько нужно денег в 2020 году, чтобы купить столько же, сколько на миллион шесть лет назад? Сейчас нужно 1,4 млн. – только по официальным данным инфляция за это время составила 40%.

Мы не можем контролировать инфляцию, но можем защитить от нее свой капитал: для этого нужно, чтобы деньги приносили еще больше денег. Я хочу научить вас инвестициям, чтобы ваши деньги со временем не обесценивались.

 

Зачем рисковать в инвестициях, если есть безопасные вклады?

Правда в том, что инвестиции в ценные бумаги не гарантируют стабильного роста – возможны и резкие взлеты, и неожиданные падения. Биржа не дает гарантий, а вложенные деньги не застрахованы. И на этом фоне вклады кажутся хорошим вариантом: государство страхует вклады до 1,4 млн. рублей, а доходность опережает официальную инфляцию.
Правда, не всегда. Если инфляция разгоняется и растет быстрыми темпами, ставки по депозитам за ней просто не успевают и сбережения, которые вы считали самыми защищенными из защищенных, начинают сгорать. Это отставание может не сокращаться в течение нескольких месяцев, а может растянуться и на целых десять лет. Поэтому абсолютного гаранта, который защитил бы ваши деньги от обесценивания, просто нет. С этим надо смириться и искать наиболее выгодные варианты. Инвестиции всегда дают хороший шанс обогнать инфляцию и приумножить свой капитал.

Но, это не значит, что нужно отказаться от вкладов и тратить все деньги на акции. Наоборот: вкладами пользоваться нужно.

Но самый эффективный (и самый безопасный) способ увеличить свои вложения – разделить их на несколько частей. Часть держать на вкладах, часть – в инвестициях. Если один из инструментов неожиданно даст убыток, то его компенсирует доход по остальным.

Но прежде чем покупать что-то на бирже, убедитесь, что:

1. У вас нет долгов и кредитов с высокой процентной ставкой.

2. У вас есть финансовая подушка – неприкосновенный запас денег, который вы НЕ будете инвестировать.

3. Вы готовы не трогать вложение хотя бы полгода,

а лучше несколько лет. Тогда можно начинать.

 

 

Урок №1.

«Во что и как можно   вложиться?»

В данном уроке мы разберемся, как получить доступ к бирже, чем отличаются акции от облигаций и можно ли на бирже купить зерно.

Что такое биржа и брокер

Все просто. Биржа - это рынок, на котором продаются ценные бумаги. Биржа следит, кто, сколько чего купил, сколько чего в продаже осталось, смотрит, чтобы все продавалось по закону, и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно своя биржа, что не одна. Самая крупная биржа России – Московская (российские акции) и Санкт-Петербургская (иностранные акции). Чтобы получить доступ к бирже, обычно инвестору нужен посредник – брокер.

Брокер – это компания, которая получила все нужные лицензии для биржи, соблюдает ее правила и платит по ее тарифам. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет с них за это комиссию.

Инвестор открывает у брокера счет, кладет туда деньги и говорит брокеру, что и в каком количестве на эти деньги нужно купить или продать на бирже.

Все это можно сделать через интернет. Не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ на бирже – через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют – только в электронном.

Биржа – большая оптовая база, где торгуют ценными бумагами. Получить доступ напрямую к бирже сложно, нужен брокер.

Брокер – посредник, у которого есть доступ на биржу. Частные инвесторы покупают и продают бумагу на бирже через брокера. Конечно, за комиссию.

Что можно купить на бирже.

На бирже много разных «отделов» – они называются рынками. На рынках можно купить акцию, валюту, драгоценные металлы и даже зерно. В первую очередь нас интересует отдел, где торгуют акциями – фондовый рынок. Кроме акций там можно купить облигации и ETF –   это самые популярные инструменты у частных инвесторов. Сейчас расскажу про каждый инструмент.

Во что вложить:

Облигации.

Купить облигацию – значит дать государству или компании в долг под проценты.

Акции.

Акция – это часть компании, доля в ее бизнесе. Если вы купили акцию, то фактически стали совладельцем компании и можете претендовать на часть ее прибыли

ETF

Фонды, и ETF собирают портфель из ценных

бумаг, а потом продают инвесторам долю в этом портфеле.

 

Облигации – когда вы даете в долг государству или компании.

Как заработать:  на процентах – должник возвращает больше денег, чем взял.
Кому подойдет: консервативным инвесторам, которые не хотят рисковать, но хотят доходность выше, чем по банковскому вкладу.
Сложность
Риск
Доходность

Акции – когда вы покупаете часть компании.
Как заработать: на дивидендах - когда компания делится с акционером частью прибыли; на росте стоимости акции - когда бизнес компании растет, спрос на ее акцию повышается, и цена акции растет.

Кому подойдёт: инвесторам, которые готовы потратить время и разобраться

 

Сложность
Риск
Доходность

 

ETF – когда вкладываешь сразу в много компаний (через фонд)
Как заработать: на дивидендах (если фонд их выплачивает) или на росте стоимости акций самого фонда (если дивиденды идут на покупку новых акций).

Кому подойдет: инвесторам, которые не хотят сильно в наборе каждого актива, но хотят стабильный портфель.
Сложность
Риск
Доходность  

Итоги

1. Биржа – это огромная площадка, где торгуют акциями, облигациями и не только.
2. Брокер – посредник, с помощью которого простой частный инвестор может получить доступ на биржу. Без него не обойтись.

3. Облигации – это долговые расписки. Когда инвестор покупает облигацию, он дает компании или государству в долг под проценты.

4. Акции – это доля в компании. Владелец акции претендует на прибыль, которую эта компания получает.

5. Акции ETF – это доля фонде, который купил кучу других акций или облигаций. Если инвестор владеет долей в ETF, он владеет долей во всех активах, которые есть в этом ETF. 

 

Урок №2.

«Выбираем брокера»

Б рокер - это посредник, который даёт обычным инвесторам доступ к бирже. Без брокера вы не купите ни один из описанных в первом уроке инструментов. Чтобы торговать на бирже, инвестору нужно выбрать брокера и открыть у него счёт, на что обращать внимание.

Что делает брокер.

Брокер предоставляет вам программу для работы с биржей (или несколькими) - даёт покупать и продавать ценные бумаги.

Одновременно брокер следит, сколько и чего вы купили, считает вашу прибыль и платит за вас налоги с этой прибыли (за редкими исключениями).

Лучшего брокера не существует.  Брокера можно поменять - просто открыть ещё один счёт. Можно даже перенести бумаги старого брокера к новому.

Основные критерии при выборе брокера:

Критерий 1

Надёжность

Самый важный критерий - это надежность брокера. Чем надёжнее брокер, тем меньше вероятность, что он потеряет лицензию, обанкротится или вероломно сбежит с деньгами инвесторов. Найти надёжного брокера не так сложно: можно в первую очередь ориентироваться на самых крупных брокеров.
Список по количеству клиентов можно посмотреть на сайте Московской биржи. Ещё можно посмотреть рейтинг брокеров на "Банки-ру" или на "Смарт-лабе". Эти рейтинги хороши тем, что они подкрепление отзывами пользователей. "Смарт-лаб"- это крупнейшее сообщество инвесторов в России, а "Банки-ру" - самый крупный в России сайт про финансовые услуги.
Критерий 2

Тарифы

Инвесторы платят брокера две суммы: комиссию за каждую сделку и фиксированную ежемесячную плату.

Комиссия за сделку - это процент от суммы операции.

Фиксированную плату брокер берет учёт хранение ценных бумаг или за обслуживание вашего брокерское счета. У одного брокера может быть несколько разных тарифов, меняется только соотношение платежей.

Расходы = Вложения × Комиссия + Фикс
Расходы на брокера зависят от суммы вложений: если вы вкладывает небольшую сумму, важнее не низкие комиссии, а низкая абонентская плата.

Некоторые брокеры предлагают тарифы с индивидуальной поддержкой, инвестиционными идеями и разными дополнительными возможностями. Такие тарифы дороже обычных, при этом доходность все равно никто не гарантирует.

Убедитесь, что вы понимаете, за что брокер берет деньги. Чем ниже расходы на брокера, тем лучше. Меньше денег платите брокеру - больше денег достаётся вам.

Обращайте внимание не только на комиссию за сделку, но и на фиксированный платежи за обслуживание счета. Иногда брокер не взимается фикс, но из-за этого повышает комиссию за сделки. А иногда берет низкий фикс, но дополнительно может выставить:
1. Комиссию от депозитам, который отвечает за учёт и хранение ценных бумаг;
2. Комиссию от биржи;
3. Комиссию за вывод средств со счета;
4. Комиссию за неактивность, то есть за то, что вы ничего не покупаете и не продаёте.
Чем проще тариф, тем лучше. Более дорогой, на первый взгляд, вариант может оказаться более выгодным, и наоборот.

Критерий 3

Как брокер дает доступ к бирже

Самый простой вариант: у брокера есть свое приложение для смартфона или личный кабинет на сайте. Если у брокера нет своего приложения или личного кабинета, для доступа к бирже придется устанавливать торговый терминал – специальную программу для компьютера. Самая популярная в России называется QUIK..
Проблема в том, что QUIK – программа не с самым дружелюбным интерфейсом. На то, чтобы разобраться в ней, придется потратить время и силы.
Рекомендую найти брокера с приложением для смартфона или личным кабинетом.

Критерий 4

Доступные инструменты.
Если вы планируете покупать только российские ценные бумаги, достаточно доступа к Московской бирже – он есть у всех российских брокеров. Но если вы всю жизнь мечтали стать акционером Apple, убедитесь, что брокер дает доступ к Санкт-Петербургской бирже: бумаги иностранных компаний торгуются там.

Многие брокеры дают доступ на обе биржи одновременно. Это плюс: лучше иметь возможность купить акции иностранных компаний, чем не иметь.

Как в итоге выбирать

Давайте разберем топ-5 популярных брокеров. Все они достаточно надежные, но есть различия по следующим критериям:

1. Мобильное приложение
2. Доступ к американским акциям
3. Тарифы для начинающих инвесторов
- «Тинькофф Инвестиции»

Рейтинг приложения на Google Play: 4,3/5

Доступ к Санкт-Петербургской бирже: есть.

- Новичкам подойдет тариф «Инвестор». Комиссия за сделку составляет 0,3 %. При этом фиксированная плата за обслуживание отсутствует.
- «Открытие Брокер»

Рейтинг приложения на Google Play: 4,0/5

Доступ к Санкт-Петербургской бирже: есть.

К сожалению, какого-то базового тарифа для новичков нет. Все тарифы предусматривают разные комиссии для сделок с разными активами и довольно сложные схемы сбора.

- «ВТБ Мои Инвестиции»
Рейтинг приложения на Google Play: 3,8/5
Доступ к Санкт-Петербурской бирже: есть.
Для новичков действует тариф "Мой онлайн", но схема комиссий не из простых.
- «БКС Мир инвестиций»
Рейтинг приложения на Google Play: 3,1/5
Доступ к Санкт-Петербургой бирже: есть.
Для новичков действует тариф "Инвестор". Комиссия за сделку составляет 0,3%.

- «Сбербанк Инвестор»
Рейтинг приложения на Google Play: 2,8/5
Доступ к Санкт-Петербургской бирже: нет.
У брокера есть два тарифа - "Инвестиционный" и "Самостоятельный", но, ни один из них не адаптирован для только начинающих инвесторов. Размер комиссий зависит от объёма сделки и вида покупаемого или продаваемого актива.

Какой брокер подойдёт именно вам, решать только вам.

Итоги

1. Если ищите лёгкий путь - выберите брокера из первой пятёрки рейтингов и попросите его открыть вам счёт.
2. Ищете брокера с невысокими комиссиями. Обратите внимание и на комиссию за сделки, и на фиксированные платежи, например, депозитную комиссию.
3. Доступ на Московскую биржу даст вам в любой российский брокер. Если мечтали купить акции Microsoft или Apple, ищите брокера с доступом к Санкт-Петербургской бирже.
4. Выберите брокера с большим числом клиентов и учтите рейтинги "Смарт-лаба" или "Банки-ру".
5. Выбранный брокер - это не навсегда. Вы можете открыть счёт у нескольких брокеров и даже перевести деньги и ценные бумаги от одного брокера к другому.

 

Урок №3.

«Откройте еще и ИИС»

Что такое индивидуальный инвестиционный счет и почему он вам нужен.

ИИС ( индивидуальный инвестиционный счет) — это особый брокерский счет, который могут открыть граждане РФ. Главное преимущество ИИС перед обычным счетом — налоговые вычеты.

Если вы работаете официально, работодатель платит за вас налог на доходы (НДФЛ) — 13% от вашей зарплаты. А если вы откроете ИИС, то получите право каждый год оформлять вычет — то есть возвращать себе часть налога, который работодатель заплатил за вас.
Зачем тогда вообще нужен обычный счет, если ИИС такой прекрасный? Дело в том, что по ИИС есть серьезное ограничение: внесенные деньги нельзя выводить как минимум в течение трех лет после открытия счета. Это касается прибыли от торговли бумагами. Эти деньги будут поступать на ИИС, на них можно будет покупать другие ценные бумаги, но выводить со счета — нельзя. Это главное отличие ИИС от брокерского счета: с обычного счета можно вывести деньги в любой момент, с ИИС — нет. Если вы хотите вложить деньги на год-два, лучше не вносить их на только что открытый ИИС.

Что нужно запомнить

1. ИИС — ваша возможность инвестировать выгоднее: можно либо  вернуть 13% от вложенного, либо не платить налог с дохода от инвестиций.
3. Открыть можно только один ИИС, а обычных брокерских счетов может быть сколько угодно.
4. С ИИС нельзя выводить деньги в течение трех лет после открытия. С обычного брокерского счета можно когда угодно.
5. Выбирать между ИИС и обычным счетом не нужно — смело открывайте и то и то, если брокер не берет плату за обслуживание пустого счета.
6. Откройте ИИС прямо сейчас. Раньше откроете — раньше по нему пойдет стаж.

Урок №4.

«Облигации: как дать в долг и заработать»

Как устроены облигации

Допустим, компании нужны деньги на новый проект. Чтобы их получить, компания может взять кредит в банке, а может выпустить облигации — ценные бумаги, с помощью которых компании или государство берут у инвесторов в долг под проценты. Для компаний это дешевле, чем брать деньги в банке, а для инвесторов — выгоднее, чем вкладывать деньги в банк.

Компания решает, сколько облигаций выпустить, сколько и как часто по ним платить. Суть в том, чтобы предложить такие условия, которые заинтересуют инвесторов, но останутся выгодными компании.

Инвесторы выкупают облигации у компании, а потом перепродают их друг другу на бирже. Работает это так: проценты получает тот, кто считается владельцем облигации на момент выплаты. Но это не значит, что если продать облигацию прямо накануне очередной выплаты, то вы не получите ничего, а новый инвестор получит всё.

Какие облигации выбрать.

Чтобы повысить доходность, но не сильно рисковать, можно покупать разные облигации. Например, купить поровну ОФЗ, субфедеральных и надежных корпоративных облигаций — от крупных компаний, которые вряд ли обанкротятся.

И как выбирать?

Отличный вариант для новичков — выбирать облигации с датой погашения как раз к тому времени, когда вам нужны деньги. Готовы вложить на два года — выбирайте облигации с датой погашения через два года.

Что нужно запомнить

1. Облигации помогают компаниям и государству получать деньги дешевле, чем в банке, а инвесторам — зарабатывать больше, чем в банке.
2. Самые важные параметры облигаций — дата погашения, купон, номинал.
3. Реальная доходность облигации зависит не только от размера купона, но и от нынешней стоимости облигации на рынке. Смотрите на доходность к погашению или эффективную доходность.
4. Самые надежные облигации — ОФЗ, но доход по ним не выше банковских вкладов. Впрочем, вместе с вычетом 13% по ИИС получается хорошо и безопасно.
5. Можно найти облигации и под 20% годовых, но риск остаться без денег по ним — очень высокий. Начинать лучше с ОФЗ, облигаций регионов и крупнейших компаний.

Урок №5.

«Акции: становимся совладельцами бизнеса»

Вы уже знаете, что акция – это доля в бизнесе компании и что можно зарабатывать на дивидендах или на росте цены акций. Разберемся, стоит ли в это ввязываться в самом начале вашего инвесторского пути.

Как устроены акции

Допустим, бизнесмен хочет расширить свой бизнес, но он уже закредитован, а собственных денег на развитие не хватает. То есть бизнес хороший, но физически не хватает денег сделать его еще лучше. Тогда он может выпустить акции — например, 1000 штук.

И какую-то часть этих акций выставить на продажу на бирже. Если инвесторы тоже посчитают этот бизнес хорошим, они купят акции. Каждая акция — это доля в компании. Каждый, кто купит акцию, станет совладельцем бизнеса — он не просто будет получать прибыль, но и сможет влиять на стратегию компании: ходить на собрания акционеров, голосовать за, то или иное решение.

Чем больше акций у человека, тем больше возможностей. Алгоритм тут такой же, как с облигациями: компания выпускает акции и объявляет цену, по которой будет их продавать. Первые инвесторы покупают акции напрямую у компании — тогда компания получает деньги на развитие. А потом инвесторы перепродают друг другу акции на бирже. И в момент перепродажи акций цена уже может сильно отличаться от той, которая была на старте: это зависит от положения дел в компании и настроения инвесторов.

Итог

1. Рынок непредсказуем: никто не знает, как поведут себя акции конкретной компании завтра.
2. Чтобы повысить шансы на успех, нужно изучать бизнес компании и покупать акции надолго.
3. Не стоит покупать акции только потому, что их покупают все вокруг.
4. Не вкладывайте все деньги в одну компанию или отрасль.
5. Если не готовы рисковать, не берите акции: шансы потерять деньги выше, чем шансы заработать.

Урок №6.

«Фонды: как легко вложиться в сотни компаний»

Чтобы купить по одной акции Microsoft, Apple и Facebook, нужно порядка 36 тысяч рублей. Но можно вложиться в эти, же компании, снизить риски и при этом потратить всего несколько тысяч….

Как устроены фонды

Вкратце все работает так: управляющая компания (провайдер) создает фонд, который покупает ценные бумаги. Доли в этом фонде называются акциями или паями, и они продаются на бирже как обычные акции. На покупку акции фонда инвестор потратит в тысячу раз меньше, чем на покупку акции. Обычно в фонде десятки или сотни разных ценных бумаг. Например, в фонд FXIT входят акции крупнейших в США технологических компаний. Всего их 88, в том числе Facebook, Apple, Netflix, Oracle, Twitter, eBay. Вместо того чтобы покупать по отдельности все эти акции, можно купить акцию фонда FXIT — получится намного проще и дешевле. Цена акции фонда напрямую зависит от того, как поведут себя активы, которые в него входят. Насколько изменится стоимость всего портфеля фонда, настолько же изменится цена каждой акции.

На самом деле фонд не работает бесплатно и берет комиссию, которая немного снижает доходность.

Какие бывают фонды

Все фонды можно разделить на виды в зависимости от того, во что они вкладываются. Самые распространенные — фонды акций и облигаций.

Фонды акций инвестируют в заранее определенный набор акций. Фонд не может просто взять, сменить стратегию и начать инвестировать во что-то другое.

Фонды облигаций. В портфеле таких фондов — набор облигаций, собранных по какому-то признаку. Например, краткосрочные облигации (векселя) казначейства США или российские облигации федерального займа. Еще бывают фонды, которые вкладываются в облигации сразу из многих стран.
Бывают и другие фонды: некоторые вкладываются в товары, например в золото, некоторые — в недвижимость. Есть фонды, которые могут состоять одновременно из акций и облигаций в каких-то пропорциях. Состав активов в портфеле любого фонда можно посмотреть на сайте компании, создавшей фонд. Со временем состав портфеля меняется, при этом фонд не может отклоняться от своей стратегии. Управляющая компания не спекулирует активами фонда и не включает в фонд активы, которые не соответствуют правилам фонда. Даже если аналитики пророчат рост какого-нибудь стартапа в два раза за год — если эта акция не соответствует правилам фонда, ее в фонде не будет.

Что во всем этом хорошего. Плюсов у фондов — уйма.
Диверсификация — то есть распределение денег по разным активам для уменьшения рисков. В фонды входят сотни разных ценных бумаг. Покупать акции фонда безопаснее, чем какие-то из этих ценных бумаг по отдельности: по несчастливой случайности вы можете владеть именно теми акциями компаний, которые подешевеют. А акции фонда могут не подешеветь или подешеветь не так сильно, потому что вырастет цена других его активов.

!!! Но нельзя сказать, что фонды – это абсолютно безопасно. В кризис фонд акций может заметно подешеветь, потому что подешевеет большинство акций в составе фонда. Такое бывает, это нормально. Через какое-то время цены, скорее всего, восстановятся, но заранее не известно, как скоро.

Низкий порог входа. Одна акция фонда обычно стоит несколько сотен или тысяч рублей. Для сравнения, если бы вы решили купить по отдельности акции нескольких десятков компаний, пришлось бы потратить несколько сотен тысяч или даже миллионов рублей.

Простота. Не нужно тратить время на выбор отдельных бумаг — вы инвестируете сразу в готовый набор. А еще благодаря фондам можно вложиться в акции японских, китайских или австралийских компаний, которые по отдельности на Московской бирже не купишь.

Какие правила игры

Комиссии. Фонды не работают за идею. Они берут комиссию за управление активами — обычно она составляет 0,5—1% в год от стоимости всех активов. Комиссию не нужно платить отдельно. Комиссия уменьшает цену акций не один раз в год, а каждый день и по чуть-чуть.

Дивиденды. Фонд получает дивиденды и купоны от акций и облигаций, которыми владеет. Большинство фондов, доступных на Московской бирже, используют эти деньги, чтобы купить дополнительные ценные бумаги, — и тогда цена акций самого фонда дополнительно растет: на каждую акцию фонда теперь приходится больше ценных бумаг. Но некоторые фонды не используют доход для покупки активов, а выплачивают дивиденды инвесторам. Сейчас из всех фондов на Московской бирже так делает только один — RUSE, фонд акций российских компаний. Получать дивиденды приятно, но с них надо платить налог 13%. Но главная идея фондов — не в дивидендах, а в подорожании акций. Инвесторы покупают акции фондов подешевле и продают подороже — через год, два или когда запланировали.

Гарантий, как обычно, нет. Инвестиции — это риск, даже если вы инвестируете через фонды. Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций, и цена акций фонда может расти и падать.

Какие фонды выбирать

Нельзя сказать, что одни фонды плохие, а другие хорошие. У всех свои плюсы и минусы. Фонды акций могут вырасти на десятки процентов за год, а могут так же сильно упасть. Фонды облигаций менее рискованны, но и доходность обычно ниже. Какие-то фонды зависят от курсов иностранных валют, другие нет. Лучше покупать акции сразу нескольких разных фондов, потому что почти невозможно заранее определить, какой фонд будет лучшим. Разумно инвестировать в несколько фондов, которые вкладываются в разные виды активов из разных стран. Заодно вы защитите свои деньги от падения курса рубля: если фонд инвестирует в иностранные активы, то при росте доллара рублевая цена акций этих фондов вырастет. Например, можно поделить вложения на две части: одна часть — фонды акций, а другая — фонды облигаций. А эти части — еще на несколько частей: фонды акций — на рынки России, США и еще какой-нибудь страны; фонды облигаций — на российские и американские облигации. Это просто пример.

 

Итог

1. Биржевые фонды — отличный способ инвестировать сразу во много активов, но не тратить много денег.
2. Инвестиции в фонды безопаснее, чем в отдельные ценные бумаги: меньше риск потерять деньги. Но даже фонды не способны устранить риск полностью.
3. Самые распространенные фонды — это фонды акций и облигаций. Существуют фонды, которые инвестируют в другие активы, например в золото.
4. Лучше всего выбрать несколько фондов, которые вкладывают в разные активы из разных стран.

 

Урок №7.

«Как собрать портфель, в котором всего хватает»

О портфеле и активах

Инвестиционный портфель — это все активы, в которые вы вложились. В широком смысле активы — это не только акции и облигации. Это и банковские вклады, и доля в стартапе, и приносящая доход недвижимость. Но поговорим только об активах на фондовом рынке. Не забывайте, что держать все деньги на брокерском счете или ИИС не стоит: как минимум часть средств должна быть в «подушке» на банковских вкладах или картах с процентом на остаток, и это не считается частью инвестиционного портфеля.

Формирование портфеля — это поиск оптимального для себя соотношения активов: какая должна быть доля облигаций, а какая — акций (то есть фондов акций), сколько должно быть разных облигаций в портфеле, а сколько — разных фондов на акции. Весь этот процесс характеризует одно слово — диверсификация. Это распределение денег между разными активами таким образом, чтобы доходность и риск вас устраивали. Часто инвесторы тратят много времени на поиск идеального портфеля. Но будущее неизвестно, и то, какой портфель идеален для следующих 10 лет, мы узнаем только через 10 лет. Идеальный портфель не нужен — нужен хороший. Об этом и поговорим!

Управление портфелем

Инвестиционному портфелю иногда требуется внимание. Например, пару  раз в год может понадобиться ребалансировка — восстановление исходного соотношения активов.  Когда пропорции активов меняются, меняется и уровень риска портфеля. Если акции займут слишком большую часть портфеля, портфель станет слишком рискованным: в кризис его стоимость сильно упадет. Если доля акций сильно упадет относительно исходной, портфель станет излишне консервативным.

Итоги

1. Чтобы получить хороший результат, надо создать хороший инвестиционный портфель. Для этого обязательно надо учитывать цели инвестора, горизонт инвестирования и отношение к риску. Искать идеальный портфель необязательно.
2. Чем больше времени в запасе, тем больше может быть доля акций в портфеле. Чем выше готовность инвестора к риску, тем выше может быть доля акций. Для краткосрочных вложений и для минимального риска лучше выбирать банковские депозиты или облигации надежных эмитентов — органов власти и крупнейших компаний.
3. Вкладываться в одну компанию, отрасль или страну очень опасно. Чтобы снизить риск, надо разделить портфель не только между разными видами активов, но и между разными отраслями и странами. Для этого хорошо подходят биржевые фонды — готовые наборы акций или облигаций.
4. Со временем доли активов в портфеле могут поменяться, потому что одни активы подорожают или подешевеют сильнее других. Чтобы держать риск портфеля под контролем, нужно иногда делать ребалансировку — восстанавливать исходные пропорции активов.
5. По мере приближения к цели уменьшайте долю акций в портфеле и увеличивайте долю менее рискованных активов — вкладов и облигаций.

Урок №8.

«Какие налоги платит инвестор и как платить меньше»

Налог с купонов облигаций

Если с купона должен удерживаться налог, его удержат автоматически, без вашего участия. Считать или платить что-либо самостоятельно не нужно, но полезно знать о налогах, чтобы правильно оценить реальную доходность облигации. С 1 января 2021 года любые купоны любых облигаций облагаются налогом — при выплате из них будут вычитать 13%.

Налоги с дивидендов

Многие компании отдают часть прибыли акционерам в виде дивидендов. Ставка налога зависит от того, российская это компания или зарубежная. Для российских компаний налог с дивидендов — 13%. Некоторые компании на Московской бирже платят дивиденды в долларах, например Polymetal. В таких случаях брокер может и не удержать налог — тогда налог надо будет самостоятельно рассчитать и задекларировать. Лучше уточнить у своего брокера, как он поступает в таких случаях.

Налог с дохода от сделок

Доход возникает, когда вы продали ценные бумаги дороже, чем купили их. Важно: налог удерживают только при продаже бумаг. Если ваши акции подорожали, а вы их держите и не продаете, налог не возникает и платить его не нужно. Доход считается как цена продажи минус цена покупки. Налог — привычный НДФЛ по ставке 13%. Это касается сделок с любыми ценными бумагами: облигациями, акциями компаний, долями в фондах.

Учтите: если вы покупали и продавали валюту на бирже и получили от таких сделок доход, придется самостоятельно рассчитать и заплатить налог. Аналогично — если вы совершали сделки с ценными бумагами через иностранного брокера и получили доход. Подать декларацию надо до 30 апреля следующего года, а заплатить налог — до 15 июля.

Итоги

1. В большинстве случаев брокер сам удерживает налог, но инвестору полезно знать механизмы.
2. Купоны ОФЗ и муниципальных облигаций не облагаются налогом. По корпоративным облигациям налог зависит от валюты, даты выпуска и ставки купона.
3. Налог с дивидендов в рублях удерживается по ставке 13%. Получать дивиденды приятно, но этого налога не избежать. Дивиденды по акциям иностранных компаний могут облагаться налогом по другой ставке.
4. Доход от операций с ценными бумагами — разница между ценой продажи и покупки — облагается НДФЛ по ставке 13%. Брокерские комиссии уменьшают налогооблагаемую базу.
5. Есть разные законные способы оптимизировать налогообложение.

 

Урок №9.

«Как инвестировать системно и красиво»

Начните с личных финансов

Инвестировать — интересно и здорово. Но начать стоит с приведения в порядок личных финансов — так вы обеспечите себе крепкий тыл. Тут есть три основных направления: сделать финансовую подушку на несколько месяцев, разобраться с кредитами и подготовиться к тому, чтобы регулярно инвестировать.

•Финансовая подушка. Важно иметь запас денег минимум на три месяца жизни, желательно больше. Эти деньги не нужно инвестировать — они должны лежать на вкладах с возможностью снятия или картах с процентом на остаток. Подушка не считается частью инвестиционного портфеля — это резерв на случай болезни, потери работы или других форс-мажоров.

• Кредиты. Прежде чем инвестировать, желательно погасить кредиты. Досрочно погасить кредит под 15% годовых так же хорошо, как инвестировать под 15% годовых. Вот только инвестировать с такой доходностью получается далеко не у всех.

•Свободные деньги. Не получится один раз вложить 100 тысяч рублей и стать миллионером через несколько лет. Регулярные пополнения помогают быстрее достичь заданной цели и быстрее восстановить портфель, если он подешевел в кризис.

Создайте разумный план

Чтобы понять, во что инвестировать, как часто и какую выбрать стратегию, нужно понимать свои цели, горизонт инвестирования и отношение к риску. Лучшее решение — завести документ и записать в нем всё как есть: свои цели, срок их достижения и то, какой инвестиционный портфель вы выбрали. Еще укажите, как часто планируете пополнять портфель и на какие суммы, в каких случаях будете его ребалансировать и что будете делать в случае кризиса. Состав портфеля тоже стоит прописать там. Дальше просто следуйте своему плану. Со временем он может поменяться, если, например, изменится ваша цель или вы станете иначе относиться к риску. Лучше иметь план и периодически его корректировать, чем не иметь плана вообще.

Инвестируйте регулярно

Простой способ создать капитал — через одинаковые промежутки времени откладывать определенную часть дохода. Обычно удобно делать это раз в месяц, но возможны и другие варианты: раз в две недели, раз в квартал — кому как удобнее. Начинающие инвесторы часто беспокоятся о том, какие ценные бумаги покупать при пополнении портфеля, в какой конкретно момент их покупать. Но есть простая стратегия, которая помогает об этом не думать.

Суть в том, что вы регулярно на одну и ту же сумму покупаете одни и те же активы – и не важно, что происхо