Проблемы развития кредитования.

Кредитный рынок

 

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

 

По данным Банка России, объем кредитов, предоставленных предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам (в рублях и иностранной валюте), включая кредиты, предоставленные иностранным государствам, по системе кредитных организаций по состоянию на 1 декабря 1998г. составил 390,9 млрд. рублей и увеличился за ноябрь на 5,4%. Из общей суммы предоставленных предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам кредитов, 76,7% - кредиты предприятиям и организациям, 5,4% - физическим лицам, 17,9% - банкам.

 

Доля кредитов (в рублях и иностранной валюте), предоставленных предприятиям и организациям на срок от года и выше, в общем объеме выданных им кредитов, распределенных по срокам погашения, составила на начало декабря 44,0% против 41,6% на начало ноября. Динамика кредитных вложений приведена ниже.

 

Динамика кредитных вложений

Таблица 3.1.

на начало месяца, млрд.рублей	Кредиты, предоставленные предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам	Предприятиям, организациям и физическим лицам	Банкам
Январь 1997	246,7	189	57,3
Февраль	235	188	47
Март	242	194	48
апрель	241	196	44
май	249	204	45
июнь	253	207	46
Июль	264	212	51
Август	265	217	47
Сентябрь	268	224	44
Октябрь	283	231	52
Ноябрь	290	237	53
Декабрь	297	247	49
Январь 1998	309	255	53
Февраль	247	207	8
Март	252	207	30
Апрель	259	214	29
Май	265	217	31
Июнь	264	217	31
Июль	272	219	33
Август	271	218	34
Сентябрь	282	225	34
Октябрь	407	310	55
Ноябрь	370	282	54
Декабрь	390	290	63

 

Сокращение ресурсной базы кредитных организаций привело к свертыванию программ кредитования реального сектора экономики. Во второй половине 1998г. наблюдалось снижение объема кредитов, предоставленных банками в рублях предприятиям и организациям. На 1 декабря 1998г. они составили 92,2 млрд. рублей и сократились по сравнению с 1 ноября на 0,26 млрд.рублей, или на 0,3%, с 1 июля - соответственно на 25,3 млрд.рублей, на 21,5%(см. прил.).

 

  По состоянию на 5 января 1999г. остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России составили 32,2 млрд.рублей, увеличившись по сравнению с 1 декабря 1998г. на 26,8%, а по сравнению с 1 сентября выросли в 3,2 раза. Прирост рублевой массы на корреспондентских счетах объясняется отсутствием инструментов для работы на финансовом рынке (см. прил.).

В целях увеличения ликвидности банковской системы Банк России в истекшем году предоставил коммерческим банкам ломбардные кредиты под залог ценных бумаг (ГКО и ОФЗ) на сумму 62,1 млрд.рублей (на 43,5% меньше, чем в 1997г.). Ломбардное кредитование осуществлялось по фиксированной процентной ставке, а со второго полугодия - посредством проведения кредитных аукционов. Максимальное значение средневзвешенной процентной ставки по выданным кредитам наблюдалось в августе - 156,2%, минимальное - в апреле - 30%. В сентябре она составила 148,0%. После приостановления операций с ГКО и ОФЗ на вторичном рынке, банковский сектор лишился ликвидного обеспечения под кредиты. Вследствие этого в октябре-декабре ломбардные кредиты не предоставлялись.

 

Состояние системы кредитных организаций, по данным Банка России, в 1998г.

 

Таблица 3.2.

 

На начало месяца, единиц	январ	апрел	Июль	Октяб	декаб	Январ 1999г
Количество кредитных организаций, зарегистрированных Банком России В том числе:	2552	2545	2525	2501	2484	2481
банков	2526	2519	2498	2473	2455	2451
небанковских кредитных организаций	26	26	27	28	30	30
Небанковские кредитные организации, зарегистрированные другими органами	3	2	2	2	2	2
Кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций в том числе:	1697	1641	1598	1531	1496	1476
банки	1675	1616	1572	1503	1468	1447
небанковские кредитные организации	22	25	26	28	28	29
Филиалы действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации	6353	6142	4987	4661	4542	4453

 

 

Количество действующих кредитных организаций, имеющих право или лицензию на осуществление банковской деятельности, за 1998г. сократилось на 13% и составило на 1 января 1999г. 1476 единиц, из них имеют генеральные лицензии - 17,8%, право заниматься привлечением вкладов населения - 93%, операциями в иностранной валюте - 43%, право ведения операций с драгметаллами - 9,2% (см.прил.).

Число филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации сократилось за 1998г. на 29,9% и составило на 1 января 1999г. 4453 единицы, из них филиалы Сбербанка России соответственно 3,9% и 1852 единицы. Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций на 1 января 1999г. составил 52,5 млрд.рублей и увеличился за год на 58,4%.(см.прил.).

 

Участие иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации в 1998г.

 

Тадлица 3.3.

на начало месяца	январь	апрель	июль	октяб	Янв 1999г
Количество действующих кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале, единиц	145	146	146	143	142
Объем иностранных инвестиций в банковскую систему Российской Федерации, млн.рублей	1846	1993	2331	2384	…
Удельный вес (квота) нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы, %	4,13	4,22	4,28	4,11	…

 

По состоянию на 1 января 1999г. число действующих кредитных организаций с участием иностранных инвестиций составило 142 единицы и увеличилось по сравнению с 1 декабря на 1 единицу. Уставный капитал 18 кредитных организаций (12,7% от общего количества действующих кредитных организаций с иностранным участием) сформирован на 100% за счет средств нерезидентов. Доля нерезидентов в уставном капитале 12 кредитных организаций (8,5%) составляет более 50%. (см.прил.)

 

Динамика средневзвешенных процентных ставок по кредитам выданным,

ссудной задолженности (включая просроченную), депозитам в увязке со ставкой

рефинансирования.

Таблица 3.4.

	1.01.97г	1.11.98г	1.01.99г
Ставка рефинансирования Нацбанка	35	19	15
Средневзвешенная процентная ставка по кредитам выданным	55	16	12
Средневзвешенная процентная ставка по фактической ссудной задолженности	98	22	20
Средневзвешенная ставка по Депозитам (физ. и юр. лица)	27	10	5
Максимальная ставка по Выданным кредитам	104	62	40

 

О создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к кото­рым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Россий­ской Федерации к рынкам западных стран. Отставание объясня­ется прежде всего отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирова­ния большой части государственной собственности. Кроме того, необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов. 

Кредитное регулирование.

 Кредит в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования. Вообще,денежным кредитным регулированием называют совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы,показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких

стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий вободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки:обесценение денег, как следствие,снижение жизненного уровня населения, ухудшения валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков,а во втором случае - на ее сокращение,переходу к политике «дорогих денег».Нужно отметить,что с помощью кредитного регулирования государство стремиться смягчить экономические кризисы,сдержать рост инфляции,в целях подержания коньюктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.  Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия.Различие между ними состоит в том,что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).