Анализ операций с векселями Сбербанка России

 

Привлеченные средства занимают преобладающее место в структуре банковских ресурсов. Все привлеченные средства по способу их аккумуляции делят на депозиты и привлеченные средства. Основной частью привлеченных средств банка являются ресурсы, полученные банком путем продажи собственных долговых обязательств.

Инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Одним из самых выгодных привлечений клиентов являются привлечения в векселя.

Отличительной особенностью векселей Сбербанка является то, что основная масса выпускается со сроком погашения «по предъявлении».

Это можно объяснить рядом факторов.

Во-первых, на рынке страны юридических лиц отсутствуют свободные средства для инвестиций в векселя с длительным сроком погашения, а вексельная форма кредитования не получила достаточного развития и принимая во внимания последние изменения в кредитной политике Сбербанка России вряд ли получит.

Во-вторых, доходность долгосрочного (как правило процентного) векселя СБ РФ остаётся ниже, чем доходность векселей других банков.

В-третьих, что на наш взгляд наиболее актуально, векселя используются фактически как наличные деньги при расчётах. При оплате векселем налог не взимается.

Также юридические лица используют векселя для обхода бюджетных картотек на счетах. Широко практикуется оформление индоссамента на физическое лицо с последующим обналичиванием вексельных сумм [26,с.59].  

Касаясь выпуска векселей, следует отметить, что Сберегательный банк их использует в основном с целью привлечь средства для активных операций банка по возможности за более низкую плату и с наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных кредитно  - депозитных форм привлечения средств.

Вексель относится к наиболее сложной категории ценных бумаг. Это обусловлено многообразием тех функций, которые он может выполнять в процессе обращения.

Существуют различные определения векселя, более или менее точно отражающие его сущность. В любом случае вексель это долговая ценная бумага, однако в отличие от облигаций и сертификатов он может обслуживать как чисто финансовые операции, так и коммерческие сделки, а также могут выступать в качестве средства платежа.

В коммерческих банках вексель является одним из способов безналичных расчетов, привлекаемые средства юридических и физических лиц направляются банком для размещения их как кредитные ресурсы, для вложения других ценных бумаг и проведение других активных операций [23,с.43].

Коммерческий банк заинтересован в привлечении средств на приобретение векселей, поэтому он прилагает максимум усилий для развития данной ценной бумаги. Результаты исследования произведенного на основании данных балансов отделения за 2003 и 2004 год.  

Данные, указанные в таблице 5 показывают, что коммерческий банк проделал в 2004г. большую работу по развитию операций с векселями. В результате чего в отчетном году было размещено денежных средств в векселя на 11245,4 млн.р. больше чем, в 2003 году что на 147,2 % больше.

Практически все крупные предприятия этих 2-х районов находятся на обслуживании в Сенгилеевском ОСБ №4274. Из 22 промышленных предприятий, расположенных на территории Сенгилеевского и Тереньгульского районов, на обслуживании в Сенгилеевском ОСБ №4274 находятся 21, т.е. 95,5 % от общего количества, кроме Сенгилеевского лесхоза. 

 Эта организация финансируется из федерального бюджета, имеет счет в отделении федерального казначейства. Ведущими отраслями промышленности Сенгилеевского и Тереньгульского районов является промышленность строительных материалов (добыча кварцевого и строительного песка, щебня, производство силикатного кирпича, цемента, извести).

Таблица 5 - Анализ операций по выдаче векселей за 2004 г. по Сенгилеевскому ОСБ №4274 (тыс.руб.)

Наименование статьи	Выдано векселей
	Расчетные		Финансовые		Кредитные
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
I.Выдано векселей, в т.ч.	49471,7	60717,1	-	-	-	-
Физическим лицам	6823,8	8116,9	-	-	-	-
Юридическим лицам, в т.ч.по отраслям деятельности	42647,9	50009,9	-	-	-	-
Предприниматели без образования юр.лица	2335,2	2590,3	-	-	-	-
Промышленные предприятия	23950,7	14999,5	-	-	-	-
Сельскохозяйственные предприятия	1806,2	1124,7	-	-	-	-
Торгово-посреднические предприятия	14555,8	31295,4	-	-	-	-

 

Сенгилеевское ОСБ №4274 остается единственной кредитной организацией на обслуживающей территории, предоставляющие такие банковские продукты, как расчеты векселями.

За 2004 г. общее количество клиентов, работающих с векселями Сбербанка России уменьшилось на 1 единицу.

Согласно таблице 6, прослеживая динамику остатков по группам клиентов (крупные, средние, мелкие), видим, что крупных клиентов, вошедших в установленный список крупных клиентов согласно бизнес-плана в Сенгилеевском ОСБ №4274 нет.

С января по декабрь 2004г. в Сенгилеевском ОСБ №4274 количество средних клиентов уменьшилось с 5 до 3. Клиентов мелкого бизнеса уменьшилось с 16 – в январе 2004г. до 14 – в декабре 2004г.

Анализируя остатки средств, привлеченных в векселя на конец отчетного 2004 года произошло снижение в 1,5 раза, т.е. на 1366 тыс.руб., общие обьемы приобретения векселей увеличились на 9953 тыс. руб.

Таблица 6 - Структура юридических лиц-приобретателей векселей Сбербанка России в разрезе объемов приобретения векселей за 2003-2004гг.

Категории клиентов	Остаток средств, привлеченных в векселя (рублевы и валютные) на начало отчетного года, тыс.руб.		Общие объемы приобретения векселей (рублевых и валютных), тыс.руб.		Количество клиентов, приобретавших векселя (рублевые и валютные), шт.		Остаток средств, привлеченных в векселя (рублевые и валютные), на конец отчетного года, тыс.руб.
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.
Крупные
Средние	140,00	2621,5	17214,7	10379,7	5	3	2621,5	443,4
Малый бизнес	268,2	1532,2	25433,2	39630,2	16	14	1532,2	2344,0
Предприятия без образования юридического лица	-	-	2590,3	2590,3	3	3	-	-
Итого	408,2	4153,7	42647,9	52600,2	21	20	4153,7	2787,4

 

Значимыми для ОСБ №4274 клиентами, относящимися к средней категории клиентов, являются ОАО «Кварц», ЗАО «Силикатчик», ООО «Сенгилеевский цемент», ООО «ТД Кварц». ОАО «Кварц» – предприятие по добыче и реализации кварцевого песка. ОАО «Кварц» за 2004 г. проведено 10 сделок по выдаче векселей.

Выдано векселей за 2004 год на сумму 8219 тыс.рублей, что составляет 16% от общей выдачи векселей по Сенгилеевскому ОСБ №4274.

ЗАО «Силикатчик» – предприятие по производству силикатного кирпича. ЗАО «Силикатчик» за 2004 год проведено 10 сделок по выдыче векселей. Выдано векселей на сумму 1845 тыс.рублей, что составляет 4% отобщей выдачи векселей по отделению.

Выдача векселей по сравнению с 2003 годом этому предприятию снизилась в 3 раза. Это объясняется тем, что у данной организации уменьшился сбыт продукции (из-за малого спроса на данную продукцию). ООО «Сенгилеевский цемент» – предприятие по производству цемента.

ООО «Сенгилеевский цемент» выдано векселей на сумму 316 тыс.рублей, проведено 4 сделки.

Выдача векселей по сравнению с 2003 годом этому предприятию снизилась в 6,3 раза. Это объясняется тем, что данная организация работает через расчетный счет платежными поручениями.

Большая часть клиентов Сенгилеевского ОСБ №4274 занята торгово-посреднической деятельностью (101 клиент из 287, находящихся на обслуживании, т.е. 35,2 %).

К клиентам этой группы относятся такие организации, как:

-ООО «Наиком» - занимается оптовой и розничной торговлей ГСМ. В 2004 году данной организацией оформлено 6 сделок на сумму 629 тыс.рублей. Выдача векселей по сравнению с 2003 годом этому предприятию снизилась в 3,6 раза. Это объясняется тем, что данная организация открыла расчетный счет в городе Ульяновске в более стабильном, устойчивом банке.

-ООО «ТД Кварц» – занимается реализацией кварцевого песка. Организация активно работает с векселями.

За 2004 год проведено 56 сделок, выдано векселей на сумму 25230 тыс.руб., что составляет 48 % от общей выдачи векселей юридическим лицам.

Тридцать клиентов, находящихся на обслуживании в Сенгилеевском ОСБ №4274, заняты в сельском хозяйстве, из них 3 предприятия работают с векселями Сбербанка России. На их долю приходится всего 2,2 % от общей выдачи векселей в отделении.

Среди привлеченных клиентов по работе с векселями Сбербанка России в 2004 году следует отметить такие организации, как ООО «МиАл», ООО «Поволжье-С».

ООО «МиАл» - занимается оптовой торговлей, привлечен на обслуживание 02.07.04г. Относится к группе средних клиентов. За 6 месяцев работы проведено 7 сделок, выдано векселей на сумму 613 тыс.рублей.

ООО «Поволжье-С» привлечен на обслуживание в октябре 2004 года. Выдано векселей на сумму 1190 тыс.рублей, проведено 2 сделки.

Анализируя динамику соотношения оборотов по векселям Сбербанка России видим тенденцию роста. В течении 2004 года продолжился рост клиентского спроса на векселя Сбербанка России, увеличившись по сравнению с 01.01.2004г. на 9950 тыс.рублей.  

Для наглядности изменения динамики привлечения необходимо сопоставить объемные показатели привлечения средств юридических лиц в векселя Сбербанка России с общим привлечением средств юридических лиц по таблице 7.

Среднее значение показателя по доле остатков векселей за 2003 г. составил 14,5%. За 2004 г. данный показатель составил 19,2%.

В 2004 году Сенгилеевскому отделению удалось увеличить долю привлечения средств юридических лиц в векселя Сбербанка России от общей суммы привлечения на 4,7 процентных пункта или на 132,4%.

Среднемесячный остаток векселей в абсолютном значении в 2003 году составил 2453 тыс. руб., а за 2004 год – 2381 тыс. руб. Снижение составило 72 тыс. руб.

Высокое абсолютное значение остатков векселей с сентября по декабрь 2003 года обусловлено следующим. В сентябре 2003 г. ОАО «Кварц» была совершена разовая сделка по оформлению векселей на сумму в 5000 тыс. руб. (был взят кредит в отделении). Данные векселя не предъявлялись к оплате в течении 2 месяцев.

Таблица 7 - Динамика изменения привлечения средств юридических лиц в банковские продукты по Сенгилеевскому ОСБ №4274 в 2003-2004 гг.

Месяц	2003 год				2004 год
	Сумма привлечения, тыс.руб	Остаток на счетах,  тыс.руб.	Остаток векселей, тыс.руб	Доля векселей в общей сумме привлечения, %	Сумма привлечения, тыс.руб	Остаток на счетах, тыс.руб.	Остаток векселей, тыс.руб	Доля векселей в общей сумме привлечения, %	Доля векселей в общей сумме остатков на счетах, %
Январь	10535	9746	588	5,6	12567	9589	2876	22,9	30,0
Февраль	7513	6842	469	6,2	10590	8462	2027	19,1	24,0
Март	7637	6880	555	7,3	14605	11839	2615	17,9	22,1
Апрель	8898	8100	596	6,7	11596	9517	1928	16,6	20,3
Май	10277	9793	282	2,7	12558	10081	2226	17,7	22,1
Июнь	13629	13428	100	0,7	11769	9330	2188	18,6	23,5
Июль	13826	12485	1240	9,0	12987	9923	2813	21,7	28,3
Август	15043	13034	1908	12,7	14605	11839	2615	17,9	22,1
Сентябрь	23331	17446	5784	24,8	11596	9517	1928	16,6	20,3
Октябрь	20068	11987	7979	39,8	12558	10081	2226	17,7	22,1
Ноябрь	20812	14936	5775	27,7	11769	9330	2188	18,6	23,5
Декабрь	13509	9255	4154	30,7	12987	9923	2813	21,7	28,3

 

Кроме того, были совершены 3 сделки по оформлению векселей на сумму 3000 тыс. руб. ООО «Грейнмаркет», которые также не предъявлялись к оплате в течении 2 месяцев. 

В текущем году ООО «Грейнмаркет» с векселями не работает, так как юридический адрес организации находится в городе Сызрань, и свою деятельность предприятие осуществляет на территории Самарской области.

ОАО «Кварц» свои основные платежи за отгруженную продукцию производит через два торговых дома - ООО «ТД Кварц» и ООО «ТД Саратовстекло».

ООО «ТД Кварц» обслуживается в отделении и работает с векселями Сбербанка России, а ООО «ТД Саратовстекло» расчетного счета в отделении не имеет и в связи с этим крупная сумма финансовых потоков, которая в 2003 году проходила по счету ОАО «Кварц» проходит через счета в других банках.

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что Сенгилеевское отделение занимает второе место среди сельских отделений области по доле привлечения средств физических лиц в векселя Сбербанка России по отношению к общей сумме привлеченных средств от физических лиц, что выше среднеобластного показателя на 0,8 процентных пункта. 

Остаток векселей составил 4019 тыс. руб., средства физических лиц, находящиеся в векселях составляет 130772 тыс. руб.

В соответствии с проведенным анализом, можно сделать вывод, что Сенгилеевское отделение №4274 Сбербанка России занимает второе место по привлечению средств физических лиц в ценные бумаги Сбербанка России среди сельских отделений области.

Для сравнительного анализа взяты данные только по сельским отделениям области, имеющим аутентичные экономические параметры развития региона.

Также необходимо сравнить долю привлечения средств физических лиц в ценные бумаги Сбербанка России по отношению к общему привлечению средств физических лиц по отделениям Ульяновской области.

Отметим, что в течении 2004 года происходил рост рынка банковских векселей по сравнению с 2003 годом, что положительно влияет на показатели деятельности банка.

Таблица 8 -Доля привлечения средств физических лиц в векселя Сбербанка России по сельским отделениям Ульяновской области по состоянию на 01.01.2005 г.

Отделение	Средства физических лиц всего,(тыс.руб.)	Остаток векселей, тыс.руб.	Доля ценных бумаг в общей сумме привлечения, (%)
Барышское	188287	7881	4,2
Вешкаймское	184151	3264	1,8
Инзенское	176820	2577	1,5
Майнское	82311	2118	2,6
Новоспасское	187662	4641	2,5
Сенгилеевское	130772	4019	3,1
Павловское	80975	1589	2,0
Сурское	74462	1024	1,4
Ульяновское (село)	225060	2703	1,2
Чердаклинское	136030	3447	2,5
Среднее значение по области	146653	3326	2,3

 

Анализ привлечения средств физических лиц в векселя Сбербанка России дан в таблице 9.

Анализ показывает, что в 2004 году произошло снижение среднемесячного остатка средств физических лиц, привлеченных в векселя Сбербанка России на 130 тыс. руб.

Резкое увеличение остатков векселей с августа по декабрь 2003 год обуславливается тем, что в этот период было совершено 2 сделки по покупке векселей на сумму в 1000 тыс. руб.

Эти векселя не оплачивались в течении 6 месяцев, что сказалось на увеличении среднемесячного остатка. Следует отметить, что на протяжении первого полугодия 2004г. отделение выполняло данный показатель. Ощутимое снижение остатков в августе – сентябре, и несмотря на активную работу в ноябре и декабре, не позволило достичь выполнения показателя на конец года.

Таблица 9 - Динамика изменения остатков привлечения денежных средств населения в векселя Сбербанка России по Сенгилеевскому ОСБ №4274 в 2003-2004 гг.

Месяц	Остаток на конец месяца в 2003г.,(тыс.руб.)	Остаток на конец месяца в 2004 г.,(тыс.руб.)	Изменение, (+,-)
Январь	0	257	+257
Февраль	138	529	+391
Март	148	236	+88
Апрель	75	224	+149
Май	132	480	+348
Июнь	279	227	-52
Июль	548	245	-303
Август	1100	449	-651
Сентябрь	667	236	-431
Октябрь	787	758	-29
Ноябрь	758	480	+348
Декабрь	903	529	+391
Среднемесячный	461	331	-130

 

Остаток средств, привлеченных всеми коммерческими банками в векселя на территории Ульяновской области за 12 месяцев 2004 г. увеличился на 193 млн. рублей или на 29 % и по состоянию 01.01.2005 г. составил 854,6 млн. рублей. Доля Сбербанка России на региональном рынке векселей за тот же период снизилась с 62,9% до 59,0%. (Доля Поволжского банка на 01.12.2004г. составляет 28,8%).

Следует отметить, что на протяжении года доля Сбербанка России на вексельном рынке сильно менялась – с 40,9% до 73,2%. Это объясняется выдачей финансовых веселей на крупные суммы иногородним клиентам рядом коммерческих банков нашего региона.

Так, в феврале 2004г. филиалом Ульяновский ОАО «ПСБ» выдано финансовых векселей на сумму свыше 300 млн. руб. московским фирмам для расчётов с ОАО «Северсталь-авто», владеющих 30% акций Промстройбанка. Кроме того, в ноябре 2004г. филиал «БИН-Ульяновск» АКБ «БИН» выдал иногородним структурам финансовые векселя на сумму более 180 млн. руб. 

Прирост среднедневного остатка средств юридических лиц, привлеченных в рублевые векселя составил за год 31,4 % или 405,5 млн. рублей. Наиболее существенный прирост данного показателя по состоянию на 01.01.05г. по сравнению с 01.01.04г. обеспечен Заволжским №8286 (в 2 раза), Димитровградским №4272 (на 67%), Вешкаймским №5852 (на 60,8%) отделениями.

Наибольшего снижения остатка средств юридических лиц, привлеченных в рублевые векселя на 01.01.05г. допустили Сенгилеевское №4274 (на 73,2%), Сурское №4267 (на 78,6%) отделения. 

На 01.01.05г. выполнение бизнес-план по привлечению средств юридических лиц в рублевые векселя по Поволжскому банку в целом составило 90,5%. С заданием справились Димитровградское №4272 и Вешкаймское №5852 отделения.

В разрезе оборотов по приобретению векселей структура юридических лиц – приобретателей выглядела следующим образом: крупные клиенты – 0,1%, средние клиенты – 11,8%, малый бизнес - 76,4%, предприятия без образования юридического лица - 11,7%.

По данным таблицы 10 в течение года происходило изменение структуры действующих рублевых векселей. Клиентский спрос на расчетные векселя Сбербанка России наблюдался на протяжении всего года. Основными приобретателями расчетных векселей остаются предприятия торговли – 47,2% от общего объема выданных векселей, на долю предприятий обрабатывающего производства пришлось 1,1%, финансовых организаций – 1,9%, строительства - 4,9%, сельского хозяйства –3,8%.

Таблица 10 – Изменение структуры рублевых векселей

Тип векселя	На 1.01.04 г. (уд. вес %)	На 01.04.04г. (уд. вес %)	На 01.07.04г. (уд. вес %)	На 01.10.04 г.  (уд. вес %)	На 01.01.05 г. (уд. вес %)
Расчетные	98,7	94,8	97,1	96,5	97,3
Финансовые	1,1	5,0	2,7	3,3	2,5
Кредитные	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2

Бизнес-план по привлечению средств физических лиц в рублевые векселя выполнен на 162,1%. Число клиентов физических лиц, пользующихся векселями банка, в 2004 году выросло в 1,6 раза и составило 1551 человек.

Увеличение объема выданных векселей физических лиц на 691 042 тыс. руб. обусловлено приобретением данной категории клиентов дорогостоящих товаров: объектов недвижимости, автомобилей. Кроме того, в 2004 году векселя Сбербанка России активно использовались населением в целях безопасности при перевозках.

С плановым заданием по привлечению средств физических лиц в рублевые векселя не справилось только 3 отделения области (Вешкаймское ОСБ №5852, Павловское ОСБ №4280, Сурское ОСБ №4267).   

Следует отметить Заволжское №8286 и Ульяновское №8588 отделения, обеспечивших прирост данного показателя на 53,2% и 48,7 % соответственно. Доля головного отделения в общем остатке составила 55,8%.  

Процент выполнения показателя бизнес-плана – привлечение денежных средств юридических лиц в валютные векселя банка на 01.01.05г. составил 22,7%. Остаток сформирован двумя клиентами, в т.ч. на долю первого приходится 99,4 % всего остатка.  

Процент выполнения показателя бизнес-плана – привлечение денежных средств физических лиц в валютные векселя банка на 01.01.05г. составил 63,6%. С заданием справилось Димитровградское №4272 отделение.

Основными причинами невыполнения показателей являются: незначительное число экспортно-ориентированных предприятий на территории области, низкие процентные ставки для привлечения средств клиентов в финансовые валютные векселя, нестабильность курса доллара, существенная разница в курсах покупки и продажи евро, невостребованность операций, осуществляемых в евро, в связи с отсутствием взаиморасчетов векселями между организациями в данной валюте.

На 01.01.05г. бизнес-план по комиссионным доходам за операции с векселями в целом по Ульяновской области выполнен на 87,2%. Сумма комиссии за год составила 4,1 млн. рублей (в 2003 г. – 3,5 млн. рублей).

На долю головного отделения №8588 пришлось 75 % от общего объема комиссии. С заданием справились Майнское №4271 (100,6%), Павловское № 4271 (102,8%), Вешкаймское №5852 (105,0%) отделения.

Объем дисконтного дохода, полученного от досрочного учета собственных векселей увеличился в 2004 г. до 299,5 тыс. рублей с 214,6 тыс. рублей в 2003 году. Доля головного отделения №8588 в общем объеме составила 99,7%.

Судя по таблице 11 в 2004 г. по Ульяновской области в целом выросла доля ценных бумаг в общем объеме привлеченных средств с 4,4 % - в декабре 2003 года до 5,4% - в декабре 2004 года.

Только в Димитровградском №4272,Сенгилеевском №4274 и Ульяновском №8588 отделениях доля ценных бумаг в привлеченных средствах превысила 5%.

Таблица 11 – Доля ценных бумаг в привлеченных средствах в отделениях Ульяновской области

Отделение	Доля ценных бумаг в привлеченных средствах банка, %
	на 01.01.04г.	на 01.01.05г.
Заволжское №8286	2,8	4,6
Димитровградское №4272	5,8	8,5
Барышское №4260	0,8	1,3
Вешкаймское №5852	2,8	4,7
Инзенское №4261	0,7	1,3
Майнское №4271	3,9	4,1
Новоспасское №4264	1,6	3,4
Сенгилеевское №4274	6,0	5,6
Павловское №4280	1,7	2,9
Сурское №4267	2,4	1,9
Ульяновское №7002	1,7	2,8
Чердаклинское №4275	2,0	3,0
Ульяновское №8588	4,9	5,1
ИТОГО	4,4	5,4

Отмечается увеличение удельного веса ценных бумаг в привлеченных средствах юридических лиц в целом по Ульяновской области с 26,1% на 01.01.04г. до 26,3% на 01.01.05г. (Поволжский банк Сбербанка России – 25,0%)

 

Планирование оборота с векселями

Любая кредитная организация производит планирование объемов работы с тем или иным банковским продуктом, в том числе и с векселями. Вексель – это универсальная ценная бумага, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы своих клиентов.

С 01.10.1996г. специальный вексельный норматив включенный в инструкцию Банка России «Об обязательных нормативах банков» №110-И от 16.01.04г., внес ряд существенных ограничений в деятельность коммерческих банков по выпуску векселей. В частности, объем выпуска собственных вексельных обязательствах ставится в зависимости от величины собственного капитала [7,С.23].

Суммарный объем векселей не должен превышать 100% собственного капитала. В банковской практике векселя группируются по срокам погашения аналогично депозитным сертификатам, только добавляются векселя до востребования.

Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков – предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а следовательно, и по финансовой цепочке.

Сенгилеевскому ОСБ №4274 перед планированием вексельного оборота рекомендуется провести ряд мероприятий.

Во – первых, необходитмо провести тщательный анализ привлеченных средств клиентов – юридических лиц, как структурную составляющую, так и ее суммовое выражение. Так как выдача процентных векселей отделением не практикуется, а выдаются дисконтные векселя с нулевым дисконтом, это положительно сказывается на стоимости привлеченных ресурсов. Их стоимость практически равна нулю.

Эффективно размещая привлеченные средства от юридических лиц, в том числе и векселя, Сенгилеевское ОСБ №4274 практически не несет процентных расходов, получая при этом высокие процентные доходы на разнице процентных ставок привлечения и размещения.

Во – вторых, при планировании вексельного оборота необходимо учитывать срок обращения векселей, учитывая при этом средний срок их обращения. Срок обращения векселей группируется по тем же срокам, как и другие пассивы банка. Тщательный расчет сроков обращения позволяет наиболее точно спрогнозировать величину ликвидности баланса банка. 

Сенгилеевскому ОСБ №4274 необходимо стараться эмитировать векселя на оперделенный срок, а не до востребования, это позволит правильно спрогнозировать объемы выпускаемых векселей с целью оптимального распределения обязательств банка перед клиентами по их востребованию.

В – третьих, отделению рекомендуется как можно шире предлагать услугу по вексельному кредитованию. Эта услуга позволяет извлечь двойную пользу для положительной деятельности банка.

С одной стороны не отвлекая оборотные средства, продолжая вкладывать их, Сенгилеевское ОСБ №4274 получает дополнительный доход. С другой стороны, предоставляя кредит, отделение получает дополнительны процентный доход от кредитных операций.

В целях объективности оценки выдаваемого кредита необходимо проанализировать деловые взаимоотношения между клиентами банка с целью передачи выписанного векселя путем индоссамента между ними.

Это позволит увеличить срок прохождения векселя, тем самым увеличит время использования собственных ресурсов отделения для увеличения доходной части баланса.

При планировании оборота векселей необходимо соизмерять сроки востребования средств по ним клиентами и сроков размещения привлеченных средств с целью соблюдения обязательных установленных Центральным Банком России нормативов ликвидности. Так как векселя Сенгилеевским ОСБ №4274 эмитируются в основном сроком до востребования, то объем выпущенных векселей скажется на показателях мгновенной и текущей ликвидности.

В Сбербанке России есть определенные требования, предъявляемые к его филиалам, при эмитировании векселей. В отличии от требования Центрального Банка России объем выпущенных векселей определяется путем доли не от величины собственных средств, а от общей величины привлеченных средств от юридических лиц.

По данным рисунка 7 мы наблюдаем резкое увеличение в марте привлечение средств юридических лиц в векселя до 300 тыс. руб., спад намечен на август – до 1 тыс. руб.

Рисунок 7 -  Прогноз изменения привлечения средств юридических лиц в векселя Сбербанка на 2005 год

Учитывая то, что общий объем привлечения средств юридических лиц ежемесячно возрастает в среднем на 2%, возможно построение тренда среднего оборота векселей до конца 2005 года пропорционально увеличению общего объема средств юридических лиц.

Согласно рекомендаций Сберегательного Банка Российской Федерации объем эмитированных векселей отдельно взятого филиала, каким является Сенгилеевское ОСБ №4274, должен быть не менее 2% от общей величины привлеченных средств юридических лиц и не выше 4% от общей величины привлеченных средств от юридических лиц. Тем самым, произведем расчет нормативной величины оборота векселей для рассматриваемого в работе отделения Сбербанка.

В расчет принимается среднедневное значение остатка средств юридических лиц в векселя Сбербанка России.

Среднедневное значение привлеченных средств юридических лиц составляет 12646 тыс.руб. Тем самым, среднедневное значение остатка векселей юридических лиц должно составлять:

-не менее, 12646х2%=253 тыс.руб.

-не более, 12646х4%=506 тыс.руб.

Тем самым среднее среднедневное значение привлеченных средств в векселя юридических лиц должно составлять (253+506):2= 380 тыс.руб.

Учитывая то, что средний срок обращения векселей юридических лиц по отделению составляет 3 дня, тем самым для удержания ежедневного остатка привлечения средств в векселя в объеме 380 тыс.руб., среднендневной плановый оборот по выдаче векселей должен составлять не менее 380тыс. руб.х3 дня = 1140 тыс.руб.

Выше изложенные рекомендации и комплексный подход к планированию оборота средств по векселям положительно скажется на деятельности. Это позволит постоянно контролировать соблюдение нормативов ликвидности, установленных Центральным Банком России и скажется на увеличении доходности и рентабельности деятельности отделения.

 

 3.3 Перспективы развития вексельного рынка в России

 

Безусловно, за отсутствием денег векселя России абсолютно необходимы. Активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением.

Вексельное обращение в России наверняка примет более традиционные и цивилизованные формы, когда предприятия-должники будут самостоятельно выставлять векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами.

При этом банки, с целью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или прав векселедателей [33,с.86].

Вместе с тем отсутствие необходимого опыта и навыков соответствующих действий, неразработанность и пробелы законодательства, регулирующего порядок прохождения векселей при их неоплате, а также систематическое неисполнение действующих в этой области законов, может привести к появлению и такой формы коммерческого кредитования, когда векселя будут обеспечиваться не авалем, проставляемым на них банком, а отдельно оформляемой банковской гарантией, для вступления которой в силу не требуется опротестовывать вексель в двухдневный срок при его неоплате (правда, это может привести к усложнению или невозможности процедуры передачи векселя другому предприятию).

Российский рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг, что может благотворно повлиять на экономику.

При всем многообразии видов ценных бумаг разрешенных к выпуску и обращению (акции, облигации, векселя, варранты, фьючерсы, опционы) существует возможность конструирования ценных бумаг, а это в свою очередь подразумевает включение свойств нескольких ценных бумаг в одну, то есть в ту, что конструируем [24,с.51].

Но при всем этом рынок ценных бумаг имеет много проблем. В первую очередь это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников – надо укрепить законодательную базу.

Основными задачами отделений в части привлечения денежных средств клиентов в ценные бумаги Сбербанка России в 2005 году являются:

- увеличение объемов комиссионных доходов от совершения операций с ценными бумагами банка, а также доходов от досрочного учета векселей;

- восстановление доли Ульяновского отделения №8588 Сбербанка России на региональном вексельном рынке на уровне не ниже 60 %;

- сохранение доли средств юридических лиц, привлеченных в векселя и депозитные сертификаты банка, в общем объеме средств, привлеченных от данной категории клиентов на уровне не ниже 25%;

- увеличение объемов привлечения средств физических лиц в сберегательные сертификаты банка, которое позволило бы обеспечить доведение доли остатка средств данных ценных бумаг в привлеченных средствах физических лиц в рублях до 1,5%.

В целях решения поставленных задач на 2005 г. отделениям рекомендуется предусмотреть осуществление следующих мер:

- увеличить объем вексельного кредитования;

- проработать возможность реализации векселей муниципальным предприятиям в случаях отсутствия запрета на операции данного вида;

- проводить консультирование предприятий с использованием схем расчетов векселями исходя из отраслевой специфики и географии их поставщиков/потребителей продукции (услуг);

- продолжить работу с предприятиями, занимающимися закупкой сельхозпродукции;

- привлекать средства страховых компаний и учебных заведений в депозитные сертификаты;

- предлагать дополнительные услуги (обмен, проверка факта выдачи, депозитарное обслуживание).

Острыми проблемами являются слабая инфраструктура рынка, региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов.

Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение настоящих векселей:

-частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;

-неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей;

-отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;

-отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку;

-отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ;

-опасения получить фальшивый вексель [21,с.53].

Решение этих проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить пр