Анализ актива и пассива баланса

 

Для достижения оптимального финансового результата предприятие должно располагать необходимым имуществом и источниками его формирования.

По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

)   состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;

2) наличие собственного оборотного капитала;

)   величина чистых активов организации;

)   коэффициенты финансовой устойчивости;

)   коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

На первом этапе проведения анализа составляется сравнительный аналитический баланс предприятия.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

) Показатели структуры баланса;

) Показатели динамики баланса;

) Показатели структурной динамики баланса.

Анализ имущественного положения предприятия ООО "Магаданнефто" и источников имущества за 2004-2006 годы в абсолютных величинах проведен в таблице 2.3.

Анализ проводился на основании бухгалтерского баланса ООО "Магаданнефто".

 

Таблица 2.3

Агрегированный аналитический баланс (в тыс. руб.)

Наименование показателя, тыс. руб.		Код		На 1.01.04		На 1.01.05	Изменение		Темп роста, %		На 1.01.06	Изменение		Темп роста, %		На 1.01.07		Изменение	Темп роста, %
1		2		3		4	5		6		7	8		9		10		11	12
Активы
Текущие, тыс. руб.				64602	62393		-2209	96,58		71865		9472		115,18		82351		10486	114,59
Активы абсолютной ликвидности		А 1		524	3217		2693	в 6 раз		1792		-1425		55,70		5561		3769	в 3 раза
Денежные средства				524	3217		2693	в 6 раз		1792		-1425		55,70		5561		3769	в 3 раза
Активы высокой ликвидности		А 2		42862	37398		-5464	87,25		43538		6140		116,42		52722		9184	121,09
Дебиторская задолженность				42862	37398		-5464	87,25		43538		6140		116,42		52722		9184	121,09
Активы низкой ликвидности		А 3		21216	21778		562	102,65		26535		4757		121,84		24068		-2467	90,70
Производственные запасы и затраты				12357	14682		2325	118,82		17893		3211		121,87		20588		2695	115,06
Товары и готовая продукция				354	254		-100	71,75		274		20		107,87		820		546	в 3 раза
НДС по приобретенным ценностям				8290	6627		-1663	79,94		8040		1413		121,32		984		-7056	12,24
Прочие активы низкой ликвидности				215	215		-	100,00		328		113		152,56		1676		1348	в 5 раз
Постоянные				72359	75035		2676	103,70		76954		1919		102,56		83427		6473	108,41
Труднореализуемые активы		А 4		72359	75035		2676	103,70		76954		1919		102,56		83427		6473	108,41
Внеоборотные активы				72359	75035		2676	103,70		76954		1919		102,56		83427		6473	108,41
Итого активов				136961	137428		467	100,34		148819		11391		108,29		165778		16959	111,40
Пассивы
Заемные средства			83119			83002	-117		88,86		94138		11136		113,42		111022	16884	117,94
Краткосрочные пассивы	П 1		72082			67562	-4520		93,73		84310		16748		124,79		96884	12574	114,91
Текущая кредиторская задолженность			72082			67562	-4520		93,73		84310		16748		124,79		96884	12574	114,91
1	2		3			4	5		6		7		8		9		10	11	12
Среднесрочные пассивы	П 2		11000			15350	4350		139,55		9745		-5605		63,49		14079	4334	144,47
Краткосрочные кредиты			11000			15350	4350		139,55		9745		-5605		63,49		14079	4334	144,47
Долгосрочные пассивы	П 3		37			90	53		243,24		83		-7		92,22		59	-24	71,08
Прочие долгосрочные пассивы			37			90	53		243,24		83		-7		92,22		59	-24	71,08
Собственные средства			53842			54426	584		101,08		54681		255		100,47		54756	75	100,14
Постоянные пассивы	П 4		53842			54426	584		101,08		54681		255		100,47		54756	75	100,14
Капитал и резервы			61949			61996	47		100,08		62023		27		100,04		62051	28	100,05
Прибыль (убыток)			-8107			-7570	537		93,38		-7342		228		96,99		-7295	47	99,36
Итого пассивов			136961			137428	467		100,34		148819		11391		108,29		165778	16959	111,40

 

Таким образом, по данным таблицы 2.3 видно, что в течение анализируемого периода стоимость имущества организации, как и источники его формирования, увеличивалась. Данные изменения происходили следующим образом.

На начало 2004 года стоимость имущества ООО "Магаданнефто" составляла 136961 тыс. руб. За 2004 год она возросла на 467 тыс. руб. (0,34 %). На данное изменение повлияли следующие факторы. Увеличение стоимости имущества произошло за счет роста суммы денежных средств в 6 раз (на 2693 тыс. руб.), производственных запасов на 18,82 % (2325 тыс. руб.), а также внеоборотных активов на 3,7 %, или 2676 тыс. руб.

Уменьшение суммы дебиторской задолженности на 5464 тыс. руб. можно считать положительным фактом, так как говорит об эффективной работе по взысканию этой задолженности. Также уменьшилась сумма НДС по приобретенным ценностям на 1663 тыс. руб. Остальные статьи актива баланса в 2004 году изменились незначительно.

За 2005 год валюта баланса увеличилась на 11391 тыс. руб., что составило 108,29 % к сумме на начало года. Следует отметить значительное увеличение суммы дебиторской задолженности (на 6140 тыс. руб., или 16,42 %), а также производственных запасов и затрат на 3211 тыс. руб. (12,87 %).

Снижение произошло только по одной статье актива баланса - денежным средствам. Оно составило 1425 тыс. руб. (55,70 % к сумме на начало года.

В 2006 году стоимость имущества продолжала увеличиваться. Увеличение составило 16959 тыс. руб., или 111,40 %. Отмечается рост суммы денежных средств в 3 раза (на 3769 тыс. руб.), готовой продукции в 3 раза (на 546 тыс. руб.) и прочих активов в 5 раз (на 1348 тыс. руб.).

Продолжает расти дебиторская задолженность (увеличение на 9184 тыс. руб., или 21,09 %), что отрицательно сказывается на финансовых результатах деятельности организации. Также возросла стоимость производственных запасов на 2695 тыс. руб. (темп роста 115,06 %) и внеоборотных активов на 6473 тыс. руб. (темп роста 108,41 %).

Снижение суммы активов наблюдается по статье "НДС по приобретенным ценностям" на 7056 тыс. руб. (12,24 % к сумме на начало года).

Динамику изменения валюты баланса изобразим на рис.2.4.

 

Рис.2.4 Динамика изменения валюты баланса

 

Далее проанализируем динамику изменения источников формирования имущества ООО "Магаданнефто", то есть пассива баланса.

За 2004 год значительно уменьшилась сумма кредиторской задолженности (на 4520 тыс. руб.) и составила 93,73 % к сумме на начало года. Увеличилась сумма краткосрочных кредитов на 4350 тыс. руб., или 39,55 %.

В 2005 году растет кредиторская задолженность на 16848 тыс. руб. (темп роста 124,79 %). На снижение суммы источников средств повлияло погашение краткосрочных кредитов на 5605 тыс. руб. (63,49 % к сумме на начало года). Остальные статьи пассива баланса изменялись незначительно.

За 2006 год увеличение снова произошло за счет роста кредиторской задолженности на 12574 тыс. руб. (14,91 %) и краткосрочных кредитов на 4334 тыс. руб. (44,47 %).

Собственные источники формирования имущества организации за анализируемый период изменялись незначительно.

Далее необходимо проанализировать изменения структуры активов и пассивов баланса, так как соотношение различных групп активов и пассивов оказывает влияние на показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Такой анализ проведен в таблице 2.4

 

Таблица 2.4

Анализ структуры баланса общества

Наименование показателя	Код	На 1.01.04.	На 1.01.05.	Изменение	На 1.01.06.	Изменение	На 1.01.07.	Изменение
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Активы
Текущие		47,17	45,40	-1,77	48,29	2,89	49,68	1,39
Активы абсолютной ликвидности	А 1	0,38	2,34	1,96	1, 20	-1,14	3,35	2,15
Денежные средства		0,38	2,34	1,96	1, 20	-1,14	3,35	2,15
Активы высокой ликвидности	А 2	31,30	27,21	-4,09	29,26	2,05	31,80	2,54
Дебиторская задолженность		31,30	27,21	-4,09	29,26	2,05	31,80	2,54
Активы низкой ликвидности	А 3	15,49	15,85	0,36	17,83	1,98	14,52	-3,31
Производственные запасы и затраты		9,02	10,68	1,66	12,02	1,34	12,42	0,40
Товары и готовая продукция		0,26	0,18	-0,08	0,18	0,00	0,49	0,31
НДС по приобретенным ценностям		6,05	4,82	-1,23	5,40	0,58	0,59	-4,81
Прочие активы низкой ликвидности		0,16	0,16	0,00	0,22	0,06	1,01	0,79
Постоянные	52,83	54,60	1,77	51,71	-2,89	50,32	-1,39
Труднореализуемые активы	А 4	52,83	54,60	1,77	51,71	-2,89	50,32	-1,39
Внеоборотные активы		52,83	54,60	1,77	51,71	-2,89	50,32	-1,39
Итого активов	100,00	100,00	0,00	100,00	0,00	100,00	0,00
Пассивы
Заемные средства	60,69	60,40	-0,29	63,26	2,86	66,97	3,71
Краткосрочные пассивы	П 1	52,63	49,16	-3,47	56,65	7,49	58,44	1,79
Текущая кредиторская задолженность		52,63	49,16	-3,47	56,65	7,49	58,44	1,79
Среднесрочные пассивы	П 2	8,03	11,17	3,14	6,55	-4,62	8,49	1,94
Краткосрочные кредиты		8,03	11,17	3,14	6,55	-4,62	8,49	1,94
Долгосрочные пассивы	П 3	0,03	0,07	0,04	0,06	-0,01	0,04	-0,02
Прочие долгосрочные пассивы		0,03	0,07	0,04	0,06	-0,01	0,04	-0,02
Собственные средства	39,31	39,60	0,29	36,74	-2,86	33,03	-3,71
Постоянные пассивы	П 4	39,31	39,60	0,29	36,74	-2,86	33,03	-3,71
Капитал и резервы		45,23	45,11	-0,12	41,68	-3,43	37,43	-4,25
Прибыль (убыток)		-5,92	-5,51	0,41	-4,93	0,58	-4,40	0,53
Итого пассивов	100,00	100,00	0,00	100,00	0,00	100,00	0,00

 

Таким образом, анализ структуры баланса, проведенный в таблице 2.4, показал следующее.

В структуре активов ООО "Магаданнефто" на начало 2004 года наибольшую долю занимали внеоборотные активы (52,83%). Также значительная доля (31,30%) принадлежит дебиторской задолженности. Активы низкой ликвидности занимают 15,49% в общей структуре активов, из 9,02% принадлежит производственным запасам и затратам. Доля денежных средств незначительна и составляет 0,38%.

Изменения, произошедшие в структуре активов за 2004 год, были незначительны. Следует отметить уменьшение доли дебиторской задолженности на 4,09 %.

В 2005 году продолжается увеличение доли дебиторской задолженности (на 2,05 %). При этом внеоборотные активы занимают на 2,89 % меньше, чем на начало года.

За 2006 год уменьшилась доля активов низкой ликвидности на 3,31 %, главным образом, за счет НДС по приобретенным ценностям (-4,81 %). Также уменьшилась доля внеоборотных активов на 1,39 %. Положительный факт - увеличение доли денежных средств на 2,15 %.

В структуре пассивов на начало 2004 года преобладает кредиторская задолженность (52,63 %). Собственные средства занимают 39,31 % в общей структуре источников финансирования.

На начало 2005 года доля кредиторской задолженности уменьшилась на 3,47 % при росте доля краткосрочных кредитов на 3,14 %.

За 2005 год значительно возросла доля кредиторской задолженности (на 7,49 %), при этом собственные средства и краткосрочные кредиты занимают на 2,86 % и 4,62 % соответственно меньшую долю в структуре пассивов.

В 2006 году сохранилась тенденция к росту кредиторской задолженности и заемных средств при уменьшении доли собственного капитала.

Таким образом, в течение всего анализируемого периода в структуре активов ООО "Магаданнефто" наибольший удельный вес принадлежит внеоборотным активам (более 50 %), а в структуре пассивов - кредиторской задолженности (также около 50 %).