Раздел 3. Кредит, его сущность и виды.

Кредит - экономические отношения между кредиторами и заемщиками, которые заключаются в передаче ссуженной стоимости для использования на условиях возвратности, срочности, платности и в интересах общественных потребностей.

Кредит возникает из-за несоответствия потребностей в деньгах и их наличии.

Условия для осуществления кредита:

1. Кредиторы и заемщики должны быть самостоятельными субъектами, которые гарантируют выполнение обязательств

2. Интересы кредиторов и заемщиков должны удовлетворяться

 

Функции кредита:

1. Перераспределительная

(перераспределяется стоимость общественного продукта). Перераспределение временное, и оно охватывает только временно свободные денежные средства.

2. Замена действительных денег кредитными деньгами

(в оборот входит ссуженная стоимость и выполняет работу, свойственную обычным деньгам)

Особенности кредита:

·  Кредиту присуще движение Д. средств (возвратно-поступательное)

·  Только перераспределение (распределение)

·  Добровольный

·  Заключается договор

·  Источник - временно свободные средства

·  Обязательное возвращение суммы (большей)

Формы и виды кредитов

Формы кредита:

1. В зависимости от формы ссуженной стоимости:

- товарная

- денежная

- смешанная

2. В зависимости от того, кто участник:

- банковский кредит

- коммерческий                                                                                                        - государственный

- международный

- гражданский (частный)

3. В зависимости от цели кредитования:

- производственная

- потребительская

4. Другие:

- прямая

- косвенная (с промежуточными звеньями)

- явная/скрытая

- новая/старая

- развитая/неразвитая

Виды кредитов:

1. По отрасли:

- торговый

- промышленный

- сельскохозяйственный

2. По срочности:

- краткосрочный

- среднесрочный

- долгосрочный

Принципы организации кредита. Факторы, влияющие на процент

Кредита

Принципы организации кредита:

1) возвратность

2) срочность

3) платность

4) обеспеченность

5) дифференцированность (разные подходы к разным заемщикам)

Факторы, влияющие на % кредита:

§ ставка рефинансирования ЦБ

§ средняя ставка по межбанковским кредитам

§ спрос на кредит

§ степень риска

§ уровень инфляции

§ срок

§ другие

Роль кредита в сфере денежного обращения, в процессах производства и реализации

1. Обеспеченная непрерывность пр-ва

2. Использование на расширение пр-ва

(Необоснованные кредиты - негативное влияние)

Влияние кредита на денежную сферу:

поступление и изъятие денег - через банки на кредитной основе (Д. масса ↑ или ↓)

Денежно - кредитная политика государства

Проводит ЦБ от лица государства.

Д - К политика - совокупность мер эконом. регулирования, денежного обращения и кредита путем воздействия на инвестиционную активность, на уровень и динамику инфляции и другие процессы макроэкономики.

Основные инструменты Д - К политики:

1. % ставки по операциям ЦБ (Банк России может устанавливать одну или несколько ставок по операциям, может проводить политику без фиксации ставок)

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России

(размер обязательных резервов устанавливается советом директоров; нормативы ≤ 20% и не могут быть одновременно изменены более, чем на 5 пунктов; в настоящее время величина отчислений - 3,5%, по обязательствам банков-кредиторов - 2%)

3. Операции на открытом рынке

(купля-продажа Банком России за свой счет ценных бумаг  у КБ → ↑ или ↓ свободных денежных средств у КБ; лимит операций утверждается советом директоров)

4. Рефинансирование банков

(кредитование ЦБ коммерческих банков, в том числе учет / переучет векселей; нижняя граница кредитов -12%)

5. Валютное регулирование

(валютное регулирование - купля-продажа Банком России иностранной валюты с целью воздействия на курс рубля, т.е. валютной интервенцией)

6. Установление ориентиров роста Д. массы

7. Прямые количественные ограничения

(ограничение объемов предоставляемых кредитов и т.д.)

8. Выпуск облигаций от своего имени

1 Роль и значение фондового рынка в системе рыночных отношений определяется следующими факторами:

Привлечение свободных средств в виде инвестиций для развития производства;

Обеспечение перелива капитала из затухающих отраслей в развивающиеся;

Привлечение средств для покрытия дефицита федерального и местного бюджета;

Возможность оценить состояние экономики по индикаторам фондового рынка;

Влияние на изменение темпов инфляции.