Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Агрохим»

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

На основании данных баланса рассчитаем основные показатели финансовой устойчивости, оформив их в таблицу 7.2.1

При анализе таблицы 7.2.1 можно сделать следующие выводы. Коэффициент концентрации собственного капитала на начало отчетного года соответствует нормативу, это означает, что вес обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. К концу года этот коэффициент снизился на 0,1, это свидетельствует об уменьшении доли собственных оборотных средств. В дальнейшем возможны увеличения финансовых затруднений будущих периодов. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, снижает гарантированность предприятием своих обязательств. Повышение коэффициента соотношения привлеченного и собственного капитала на 1,5 свидетельствует об усилении зависимости предприятия и о возрастании уровня неплатежеспособности. Коэффициент маневренности собственного капитала на конец отчетного года близок к норме. Это свидетельствует о том, что 47% собственных средств предприятия находятся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. В данном случае доля заемных средств на конец года составляет 0,41, что на 0,03 меньше, чем на начало года.

Таблица 7.2.1 - Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Агрохим»

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками определим тип финансовой устойчивости ООО «Агрохим».

Определим тип финансовой устойчивости предприятия ООО «Агрохим». Проверим выполнение условия абсолютной финансовой устойчивости.

З< СК_об + КР_тмц ,

К_об = (СК_об + КР_тмц ) / З>1,

где З - запасы и затраты;

СК_об –собственный оборотный капитал;

КР_тмц – кредит банка под ТМЦ;

К_об – коэффициент обеспеченности запасов и затрат.

331291<284925+390814;

331291<675739.

К_об = (284925+390814)/ 331291>1;

К_об =2,03>1.

При анализе типа финансовой устойчивости предприятия ООО “Агрохим”, можно сделать вывод, что запасы и затраты предприятия меньше суммы собственного оборотного капитала и кредиторов банка под товарно- материальные ценности, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат средств больше 1. Следовательно, ООО «Агрохим» имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние. В виду неясности ситуации когда предприятие является абсолютно устойчивым, так как данная отчетность противоречит расчетным показателям, которые показали, что ООО «Агрохим»имеет существенные отклонения от нормативов показателей финансовой устойчивости. Подсчет резерворв роста здесь нецелесообразны.

7.3 Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств в ООО “Агрохим”

Оборотные средства - это средства, совершающие оборот в течение года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы.

Проследим за динамикой и структурой оборотных средств за последние два года в ООО «Агрохим» на примере таблицы 7.3.1. (Приложение 3).

Данные таблицы 7.3.1 показывают, что в течение двух последних лет стоимость всех оборотных средств, а также их составных частей значительно увеличивается. Так в общей структуре оборотных средств на конец 2006 года наибольший удельный вес занимают производственные запасы, которых на 4,2% меньше, чем в 2005 году. Уменьшение доли производственных запасов произошло за счет увеличения удельного веса средств в расчетах на 27,2%, по сравнению с уровнем 2005 года. В 2006 году наименьшую долю в структуре оборотных средств составляют денежные средства.

Определи динамику оборачиваемости оборотных средств за 2006 год в ООО «Агрохим» при помощи таблицы 7.3.1.

Таблица 7.3.1 - Динамика оборачиваемости оборотных средств за 2006 год

На основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что в ООО «Агрохим» в отчетном году произошло увеличение суммы оборота оборотных средств по сравнению с уровнем начала года на 88660тыс. руб.. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств на конец года уменьшился по сравнению с уровнем начала года на 0,02. Это означает, что ООО «Агрохим» относительно эффективно использует оборотные средства, чем на начало года. Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный год. На конец отчетного года высвобождено из оборота оборотных средств на сумму 151448,13 тыс. руб. Продолжительность одного оборота увеличилась на 3,6% по сравнению с уровнем начала года. На конец отчетного года продолжительность одного оборота составила 653,36дня. Это свидетельствует о том, что через 653,36дня предприятию возвратятся его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Увеличение продолжительности оборота свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств