Анализ показателей прибыльности и рентабельности банка

Кроме анализа показателей достаточности собственного капитала при оценке финансовой устойчивости банка используются также показатели рентабельности.

Методика анализа рентабельности деятельности банка включает оценку уровня следующих групп показателей:

- рентабельности собственного капитала;

-  рентабельности активов [8].

Несомненной важностью и ценностью в рамках системы управления банком обладает факторный анализ итогового показателя деятельности любой коммерческой организации - рентабельности собственного капитала. Модель для факторного анализа отражает взаимосвязь эффективности использования средств собственников и политики, проводимой менеджментом.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Return On Equity, ROE) - это отношение чистой прибыли компании к среднегодовой величине акционерного капитала. Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту (т.е. чистая прибыль, в отличие от таких показателей, как ROA или ROIC, не корректируется на сумму процентов по кредиту).

Формула расчета ROE:

 (3)

Коэффициент рентабельности активов (Return On Assets, ROA) - это отношение чистой прибыли компании без учета процентов по кредитам к ее суммарным активам. Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. Кроме того, этот коэффициент отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала (собственного и заемного).

Формула расчета ROA:

 (4)

где Проценты - проценты по кредитам (из отчета о прибылях и убытках);

Ставка налога - предельная ставка налога на прибыль, т.е. ставка, по которой будет облагаться дополнительный доход компании;

Средние суммарные активы - среднегодовая величина суммарных активов компании (определяется как сумма активов на начало и на конец года, деленная пополам) [9].

Проценты по кредитам прибавляются к чистой прибыли компании для того, чтобы исключить их учет из коэффициента. Это позволяет сделать его расчет независимым от способа финансирования деятельности и облегчает сравнение показателей рентабельности разных компаний.

Поскольку в отчете о прибылях и убытках начисленные проценты не только уменьшают значение чистой прибыли, но и обеспечивают снижение налоговых выплат (на сумму равную Проценты×Ставка налога), то для правильного их учета необходимо скорректировать сумму процентов и данной формуле, для этого используется коэффициент (1-Ставка налога).

На практике иногда используются и другие варианты расчета ROA. Иногда в качестве числителя в коэффициенте применяется прибыль до налогов и процентов. При еще одном, довольно распространенном варианте расчета, вместо прибыли без учета процентов используется просто чистая прибыль. Следует учитывать, что в последнем случае компании, финансируемые за счет заемного капитала, будут выглядеть менее рентабельными, чем компании, финансируемые за счет собственного капитала, хотя реальная их эффективность может быть одинаковой.

Во всех случаях при расчете данного коэффициента предполагается использование данных из годовых отчетов о прибылях и убытках. Если при расчете используется квартальная или другая отчетность, то коэффициент должен быть умножен на число периодов отчетности в году.

Оценим еще два коэффициента, которые наряду с коэффициентами достаточности капитала относятся к абсолютным показателям финансовой устойчивости банка. Нас интересуют коэффициенты рентабельности, выделяемые как индикаторы эффективности деятельности банка. Рассчитанные коэффициенты рентабельности АО «БТА банк» представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Коэффициенты рентабельности АО «БТА-банка» за период 2007 - 9 месяцев 2010 года

Таким образом, из данных таблицы 3 видно, что ROA составляет 2,4%, а ROE - 22,4%. Первый коэффициент относится по полученным значениям к Баллу 3, а второй коэффициент - к баллу 2 и свидетельствует о достаточно хорошем положении АО «БТА банк» касательно эффективности его деятельности.