Эффективность использования оборотных средств предприятия «Тепловые сети» за 2002-2004 г.г.

 

Показатели	2002г.	2003г.	2004г.
Ко оборотных средств	3,63	9,26	54,6
Ко запасов	14,97	40,54	112,14
Ко дебиторской задолженности	334,48	81,89	140,54
Кз оборотных средств	0,275	0,108	0,018
Кз запасов	0,067	0,025	0,009
Кз дебиторской задолженности	0,003	0,012	0,007
Д оборотных средств	99	39	6,6
Д запасов	24,12	9	3,24
Д дебиторской задолженности	1,08	4,32	252
Доля оборотных средств в валюте баланса	0,112	0,075	0,035

 

Данные таблицы 10 свидетельствуют о положительной тенденции финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наглядные данные о динамике коэффициентов оборачиваемости предоставлены в приложении 7.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в целом и запасов в частности ежегодно увеличивается. Это происходит как в связи с ростом товарной продукции, так и в связи со снижением запасов товарно-материальных ценностей.

В 2002 году наблюдается очень высокое значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, в 2003 году его значение сокращается в 4 раза, так как темпы роста дебиторской задолженности опережают темпы роста товарной продукции. С 2004 года на предприятии успешно реализуется программа финансового оздоровления, одним из пунктов которой является работа с должниками. Это привело к сокращению в 2004 году дебиторской задолженности, коэффициента загрузки и соответственно росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

В целом можно говорить об эффективном использовании предприятием оборотных средств: наряду с увеличением товарной продукции происходит снижение размеров оборотных средств, необходимых для ее производства, передачи, то есть для производства и реализации продукции требуется меньше запасов сырья, материалов, следовательно, экономятся денежные средства.

В результате ускорения оборачиваемости на предприятии произошла экономия оборотных средств:

 

DОБС₂₀₀₃ = 22905-29336´212168/106365 = -35612 тыс. руб.

DОБС₂₀₀₄ = 9491-22905´536708/212168 = -48450 тыс. руб.

 

Экономия за счет уменьшения периода оборота составила:

DОБС₂₀₀₃ = 212168/360(39-99) = -35361 тыс. руб.

 DОБС₂₀₀₄ = 536708/360(6,6-39) = -48303 тыс. руб.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения запасов сводятся к из рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшение применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Подводя итог выше сказанному, можно сделать вывод, что ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими основными путями:

 

· На стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

 

· На стадии незавершенного производства – ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

 

· На стадии обращения – приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

 

Если говорить о путях ускорения оборачиваемости на предприятии «Тепловые сети ОАО «Удмуртэнерго», то, исходя из формулы (17), мы можем решить этот вопрос двумя путями: либо увеличить товарную продукцию, либо снизить величину оборотных средств.

Ввиду специфики деятельности предприятия мы не можем ни в натуральном выражении увеличить объем товарной продукции (так как имеется определенная потребность в продукции – тепловой и электрической энергии), ни в денежном (тарифы на энергию устанавливаются не самим предприятием, а государством). Следовательно, ускорить оборачиваемость оборотных средств мы можем только за счет снижения запасов оборотных средств.

Для достижения этой цели необходимо ОАО «Удмуртэнерго» и всем его подразделениям провести совместную работу по установлению норматива оборотных средств. После установления размера норматива провести ликвидацию сверхнормативных запасов для сокращения расходов по хранению товарно-материальных ценностей, налога на имущество организаций, высвобождения и вовлечения в оборот дополнительных средств от их реализации.

Если мы сократим стоимость оборотных средств до норматива, установленного предприятию ОАО «Удмуртэнерго» (4231 тыс. руб.) при сохранении товарной продукции на уровне 2004г., получим:

 

Ко _ОБС = 127,3

Кз _ОБС = 0,008

Д _ОБС = 2,84

Экономия оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости составит:

 

DОБС = -5595 тыс. руб.

 

При сокращении стоимости оборотных средств до 4231 тыс. руб. при сохранении товарной продукции на уровне 2004г., период оборота, рассчитанный по формуле (19), составит 2,84 дня. Следовательно, экономия оборотных средств за счет сокращения длительности оборота составит: 

 

DОБС = -5605 тыс. руб.

 

В оборотных средствах предприятия основную долю занимает дебиторская задолженность (краткосрочная, так как долгосрочная отсутствует) и запасы, поэтому могут быть снижены запасы товарно-материальных ценностей до нормативного уровня. Для ликвидации дебиторской задолженности (просроченной) и сокращения ее общей величины предприятие проводит работу: основное средство в борьбе с должниками – это отключение неплательщиков. Кроме того, для стимулирования своевременной оплаты отпускаемой продукции «Удмуртэнерго» устанавливает определенный процент скидки для дисциплинированных покупателей.

 

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В заключение приведу краткие выводы по дипломной работе.

Предприятие «Тепловые сети» является структурным подразделением ОАО «Удмуртэнерго». Финансово-экономические на предприятии выполняют два отдела: отдел экономики и организации труда и бухгалтерия. В функции этих отделов входит: осуществление мер по эффективному использованию производственных фондов, доведению размеров собственных оборотных средств до установленных экономически обоснованных нормативов, обеспечению сохранности и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

По способу организации экономической работы предприятие напоминает бюджетное учреждение: все средства от основной деятельности и 50% от дополнительных услуг аккумулируются на расчетном счете «Удмуртэнерго», финансировавние деятельности «Тепловых сетей» осуществляется согласно заранее утвержденных планов и графиков работ.

За анализируемый период наблюдалась положительная тенденция роста таких показателей как фондоотдача (выросла на 190% в 2004 году по сравнению с 2003 годом), коэффициент оборачиваемости материальных запасов (если в 2002 году он был равен 0,89, то к 2004 году его значение выросло до 8,2). Изменение уровня среднемесячной заработной платы составило в 2004 году по сравнению с 2003 годом 152,2%.

В структуре финансовых ресурсов предприятия доминирующее положение занимает собственный капитал, заемный капитал используется только в виде кредиторской задолженности.

Деятельность предприятия является фондоемкой: наибольший удельный вес в активах занимают основные средства (порядка 80%). Об этом же говорит и удельный вес амортизационных отчислений в себестоимости продукции (25%).

В оборотных фондах наибольший удельный вес занимают материальные запасы, что обусловлено спецификой деятельности предприятия. Наблюдается тенденция к снижению запасов товарно-материальных ценностей, ликвидации сверхнормативных запасов.

По результатам анализа можно говорить о хорошем финансовом состоянии предприятия, так как большинство коэффициентов имеют высокие положительные значения.

«Тепловые сети» для финансирования потребности в оборотных средствах используют только кредиторскую задолженность, доля ее в краткосрочных пассивах составляет 89,6%, а в валюте баланса 0,93%. То есть предприятие, можно сказать, совсем не использует заемных средств: и долгосрочные, и краткосрочные потребности покрываются почти полностью собственными средствами.

Эффективность использования оборотных средств напрямую связана с определением оптимального размера их запаса. На предприятии рассчитывается потребность в сырье и материалах, которая состоит из текущей потребности и аварийного запаса. Согласно расчета потребность только в сырье и материалах составляет 4612 тыс. руб., а вышестоящая организация установила норматив оборотных средств в размере 4213 тыс. руб.

Согласно проведенной оценке состояния оборотных средств и эффективности их использования можно говорить о следующем:

1) снижение размера оборотных средств за период 2002-2004 г.г. в 3 раза, что обусловлено сокращением размера запасов;

2) что наряду с ростом товарной продукции привело к росту коэффициента оборачиваемости и соответственно снижению коэффициента загрузки.

3) За счет уменьшения периода оборота и ускорения оборачиваемости а предприятии за 2002-2004 г. г. произошла экономия оборотных средств порядка 83 млн. руб.

В оборотных средствах большую долю занимает дебиторская задолженность, поэтому фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств будет являться также и снижение величины дебиторской задолженности. Основной метод борьбы с должниками – это отключение неплательщиков кроме того, для стимулирования своевременной оплаты тепловой и электрической энергии «Удмуртэнерго» устанавливает определенный процент скидки для потребителей, оплачивающих в срок.. Этот процент также может быть увеличен или снижен в зависимости от формы оплаты.

Оборотные средства занимают второе место после основных фондов по своей стоимости и являются не менее значимыми, чем они в обеспечении непрерывного и эффективного производства. Поэтому управление оборотным капиталом является важной частью управления финансовой устойчивостью предприятия.

Одним из главных направлений в управлении оборотным капиталом является правильное определение потребности в нем, с учетом внутренних и внешних факторов, рациональная организация оборотных средств. Потребность предприятия в оборотных средствах можно сократить путем ускорения их оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями:

· На стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

· На стадии незавершенного производства – ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

· На стадии обращения – приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

 

Применение зарубежного опыта в наших условиях является довольно сложным. Для этого необходима инициатива не одного отдельного предприятия, а государства в целом. То есть это касается и общеэкономической ситуации (предприятия стараются запастись впрок, зная, что позже им никто не гарантирует приобретение материалов, сырья и т.п. по цене приобретения на текущий момент) и правовой (нарушение сроков поставки).

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2003.

2. Баканов, Шеремет Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

3. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2003.

4. Ван Хорн Джеймс К. Основы управления финансами. / Научн. ред. Елисеева И.И. – М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Гринолл Э. Финансы и финансовое планирование. – М.: Финпресс, 2001.

7. Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирм. – М.: Финансы и статистика, 1999.

8. Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы. – М.: Инфра-М, 2003.

9. Куликов Л.М. Основы экономических знаний. – М., 2000.

10. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002.

11. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2003.

12. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2001.

13. Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика,2002.

14. Финансовый бизнес-план./ Ред. Попов В.М. – М.: Финансы и статистика, 2003.

15. Финансы / С.-Петербургский университет экономики и финансов; Ред.: Романовский М.В. и др. – М.: Перспектива: ЮРАЙТ, 2003.

16. Финансы / Дробозина П.А., Поляк Г.Б. и др. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2003.

17. Финансы / Ред. Ковалева А.М. – М.: Финансы и статистика, 2002.

18. Шеремет А.Д., Сайфулин Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2002.

19. Экономика и статистика фирм. – М.: Финансы и статистика, 2003.

20. Экономика и финансы производственных объединений. – М.: Финансы и статистика, 1987.

21. Экономика предприятия: Пер. с нем. / Ред. Беа Ф.К. и др. – М.: ИНФРА- М, 2002.

22. Экономика предприятия: Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова; Ред. Волков О.М. – М.: ИНФРА-М, 2000.

23. Экономика предприятия. / Ред. Волков О.И. – М.: Инфра-М, 2000.