Понятие и формы транснационализации банковской деятельности

 

Основными субъектами международного банковского дела сегодня являются транснациональные банки (ТНБ) - главная организационная форма транснационального банковского капитала.

Транснациональный банковский капитал бывает национальным по происхождению и международным по сфере деятельности. Он одновременно выступает составляющей национальной экономики и важным элементом функционирования мирового хозяйства. Когда банковский капитал переходит за национальные границы, он сохраняет национальные особенности функционирования и вместе с тем приобретает вид банковского капитала того государства, на территории которой он начинает действовать. Эти особенности оказываются в средствах действия, сферах деятельности, преобладании тех или других банковских услуг, в специфике организационных структур.

Транснационализация банковского капитала - многоплановое явление, которое в современных условиях представляет собой перемещение значительной части активов банков за границу, базирование за пределами страны банковских услуг, отладка местных долгосрочных связей промышленных компаний и банков одной и той самой страны за границей, происходит также передача информации, новых технологий, опыта ведения банковского дела и т.п. Транснациональный банковский капитал все более активнее выполняет посредническую функцию в обмене знаниями, формирует совокупную рабочую силу в банковской сфере на интернациональной основе.

Транснациональный банковский капитал - категория диалектическая. Если в 60-70-е года можно было четко определить его национальную принадлежность, то сейчас транснациональный банковский капитал постепенно из однонационального превращается в многонациональный. Форма функционирования только за счет национальных средств постепенно отмирает благодаря развитию мирового финансового рынка. Акции ТНБ продаются на международном рынке акций, и их владельцами являются акционеры разных стран. Итак, транснациональный банковский капитал превращается в многонациональный. При этом его национальная принадлежность определяется национальной принадлежностью контрольного пакета акций, который является собственностью той или другой организационной структуры транснационального банковского капитала.

Таким образом, транснациональный банковский капитал - это совокупность денежных капиталов, привлеченных транснациональными банками для кредитно-расчетных и других операций в разных странах мира с целью получения наибольшей прибыли. Транснациональный капитал своей деятельностью оказывает содействие сближению национальных экономик.

Однако есть объективные факторы, которые тормозят процесс транснационализации банковского капитала. Среди них - вмешательство правительства в деятельность иностранных банков на территории своих государств, которое связано с защитой конкурентоспособности национального банковского капитала.

Транснациональный банковский капитал как универсальный феномен мировой экономики выражает отношения между:

группами транснациональных банков, которые заостряет конкуренцию и оказывает содействие подрыву монополизма; транснациональным банковским капиталом и интернационализированной нанимаемой работой; транснациональными и национальными банковскими учреждениями. Транснациональные банковские учреждения, опираясь на экономику стран базирования (а ТНБ преимущественно принадлежат странам с развитой экономикой), сполна используют преимущества глобальной организации своих операций; национальные банковские учреждения стараются завоевать рынок внутри отдельных стран через знание местных условий, владение уникальными услугами или технологиями, высококвалифицированными кадрами; транснациональными банками и государствами. Государство - весомый фактор развития транснационального банковского капитала. Она стимулирует его деятельность, защищает его интересы в одних случаях и ограничивает, регламентирует и даже запрещает его деятельность в других. Транснациональный банковский капитал опирается в своих действиях на государство, когда это ему удобно, и игнорирует ее законы и интересы, идет на прямые конфликты, когда мероприятия государства противостоят его стремлениям; транснациональными банками и другими международными кредитно-финансовыми организациями (МБРР, МВФ, ЕБРР и др.). Между ними составляются многогранные отношения, благодаря которым аккумулирует и перераспределяется ссудный капитал между странами в зависимости от их экономического и политического положения. Своей деятельностью международные кредитно-финансовые организации оказывают содействие успешному функционированию ТНБ на территории ряда стран, влияя на усовершенствование правовой базы, которая дает возможность прибыльно работать во многих странах мира. При подготовке приоритетных проектов для финансирования международные финансово-кредитные учреждения во многих случаях предлагают ТНБ брать в них участие. В партнерстве с ТНБ привлекает то, что они имеют определенную практику и опыт в финансировании значительного количества проектов как в государственному, так и в частному секторах экономики разных стран, так как инвестиционная деятельность и предоставления консультационных услуг относительно разработки проектов - это неотъемлемая часть их деятельности. Так, согласно уставу ЕБРР максимальные средства, которые можно выделить на проекты в частном секторе, составляют 35% от стоимости проекта, сдача капитала на проекты в большинстве случаев поступает от транснациональных банков, которые при этом берут на себя вместе с ЕБРР определенный риск финансирования проекта.

Традиционно, транснациональный банк определяется как «крупный универсальный банк, выполняющий посредническую роль в международном движении ссудного капитала, который опирается обычно на сеть заграничных филиалов, контролирует при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом рынке». Однако, современные ТНБ обладают рядом черт, которые нельзя не учитывать при рассмотрении таких банков.

Во-первых, ТНБ являются главными участниками, инициаторами межстранового движения огромных по величине финансовых потоков. ТНБ используют эти потоки не только для получения прибыли, но и с целью завоевания новых сфер приложения капитала и ведущих позиций на мировом рынке.

Во-вторых, следует уделить внимание институциональному аспекту деятельности ТНБ. Особенность современных ТНБ состоит в том, что они в своей работе опираются на широкую сеть заграничных подразделений. Это могут быть и филиалы, которые являются структурными подразделениями банка, представительства, особенностью которых является то, что они не проводят никаких операции, а лишь представляют интересы банка в стране нахождения, и дочерние компании, которые являются юридически обособленными подразделениями, которые обладают высокой степенью самостоятельности при ведении бизнеса. Филиалы полностью принадлежат штаб-квартире банка. В дочерних компаниях собственность составляет от 49 до 100%, т.е. там имеет место неполный контроль и совместная собственность с местным капиталом.

В-третьих, нельзя не отметить, что современные ТНБ предпочитают дистанцироваться от государства и вести бизнес самостоятельно, а прибегают к поддержке государства лишь в исключительных случаях: кризисных и нестабильных ситуациях.

Также в структуре бизнеса современных ТНБ имеют преимущество депозитно-кредитные операции, а большой удельный вес доходов приходится на заграничные подразделения банка.

Исходя из вышеприведенных особенностей современных ТНБ можно определить как «финансовый институт (банк), существенная доля бизнеса которого приходится на принадлежащие ему иностранные подразделения, выполняющие на постоянной основе депозитно-кредитные и иные банковские операции в странах нахождения».

В число крупнейших ТНБ в мире входят банки США, Великобритании, Германии, Швейцарии, Японии, Франции и других развитых стран, а также банки некоторых развивающихся стран. Сегодня крупнейшими ТНБ мира являются BNP Paribas, Citigroup, HSBС и Societe Generale, Deutsche Bank, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Bank of America и другие.

Таким образом, ТНБ - крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации, централизации и сращивания с промышленными монополиями, который позволяет им реально участвовать в экономическом разделе мирового рынка капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Транснациональные банки - это гигантские финансовые империи, которые обладают определенными преимуществами по сравнению с национальными банками: - способность удовлетворять масштабные кредитные и иные потребности своих клиентов; - возможность работать с очень крупными суммами; - осуществление операций с ценными бумагами на международном уровне; - использование разнообразных форм финансирования производства и внешней торговли, проведение доверительных операций; - высокую устойчивость функционирования, благодаря наличию обширной сети международных интеграционных структур и возможности распределения риска между ними; - способность предоставлять любые кредиты на любой срок, и прочие банковские услуги в любом масштабе, благодаря аккумуляции огромных денежных средств в разных валютах.

Участие ТНБ в заграничной производственной деятельности может осуществляться в двух основных формах - органического роста и покупки готового банка. Важную роль в деятельности таких банков играют корреспондентские связи, представительства, дочерние банки, филиалы, участие в капитале зарубежных банков.

Простейшей стратегией выхода ТНБ на международный рынок является представительство. Это учреждение с ограниченным набором услуг, с недорогостоящими организациями, которые занимаются поиском новых потребительских структур и служат своеобразным соединительным звеном для поддержания контактов с постоянными клиентами банка (то есть выполняют только информационные и консультационные функции). Представительства, как правило, не обладают правом осуществлять банковские операции, что фактически не позволяет говорить о реальном их присутствии на финансовом рынке. Правда, иногда на базе представительств могут быть организованы дочерние банки или филиалы.

Филиал как структурное подразделение банка, зарегистрированного на территории той или иной страны, подчиняется нормам регулирования именно этого государства, которые могут отличаться от существующих в стране пребывания штаб-квартиры ТНБ. В данном случае возможно получение дополнительных конкурентных преимуществ. Снятие запретов для иностранных банков на создание филиалов открывает им доступ на финансовые рынки развивающихся стран, позволяет уменьшить неоперационные расходы, обойти часть административных барьеров. Одновременно это означает усиление конкурентной борьбы за клиентов.

Основные плюсы создания филиалов:

для них не могут устанавливаться требования по формированию обязательных резервов, что ставит их в предпочтительное положение; это особенно актуально в условиях банковской системы в России, где требования по размерам обязательного резервирования превышают их аналоги в других странах в несколько раз;

они имеют больше возможностей по оптимизации налогообложения, поскольку не предоставляют в полном объеме отчетность в налоговые и надзорные органы страны пребывания;

их деятельность регулируется надзорными органами страны пребывания головного офиса; различия же в пруденциальных нормах между странами могут в ряде случаев создавать преференции определенной группе филиалов.

Но филиалы ТНБ могут быть связаны со спекулятивным капиталом, который способен дезорганизовать местные финансовые рынки, повысить на них соответствующие риски. Филиалы приходят и уходят, а местные банки остаются и должны брать на себя издержки по восстановлению нормальной рыночной среды.

Как правило, ТНБ используют данную организационную форму - филиалы - в рамках своей стратегии развития, руководствуясь правилом «следуй за своим клиентом». Филиал позволяет обеспечить клиентов банка необходимым набором банковских услуг при минимальных затратах. Вместе с тем в силу приведенных выше причин (связанных с конкуренцией и возможными спекулятивными операциями) существует масса ограничений и даже запретов на открытие филиалов иностранцами.

Если же банк преследует цель расширения ресурсной базы (resource searching strategy), а именно доступа к более дешевым кредитам или возможности проведения своих операций в международных финансовых центрах (Нью-Йорк, Лондон, Токио и т.п.), то открытие филиалов является оптимальным способом обеспечения его присутствия в той или иной стране (или центре).

Филиалы в меньшей степени, нежели непосредственно кредитные организации, занимаются кредитованием национального нефинансового сектора, предпочитая операции на международных финансовых рынках. Доля филиалов иностранных кредитных организаций в банковских системах различных стран в последние два года остается на стабильном уровне, что не позволяет говорить о доминировании этой формы. Обычно ТНБ используют другие формы присутствия на международных рынках.

Ограничения на открытие филиалов действует не только в России и Турции, но и в некоторых штатах США (Вашингтон, Делавер). Создание филиалов характеризуется невысокой степенью проникновения на иностранный рынок; оно лишь позволяет сохранить за собой имеющихся корпоративных клиентов. Данная стратегия в большей степени характерна для корпоративных и в меньшей степени - для инвестиционных банков.

Органический рост, в частности создание дочерних банков на базе материнской компании, является наиболее распространенным способом развития любой кредитной организации. Данный вид стратегии характеризуется прямой связью с жизненным циклом развития банка и является его логическим продолжением.

Несомненные плюсы данной стратегии - меньшая степень риска при расширении и диверсификации бизнеса, опора на использование внутрифирменных ресурсов, отсутствие необходимости концентрировать значительные средства к определенному моменту времени. Существенным минусом считается то, что при использовании стратегии органического роста на достижение результатов приходится затрачивать больше времени. При этом происходит не только увеличение сроков достижения стратегических целей развития, но и удорожание мероприятий, необходимых для осуществления поставленных целей (например, для создания собственной региональной сети). К минусам можно отнести и ограниченные возможности для диверсификации бизнеса, а также для использования новых банковских технологий из-за отсутствия необходимых знаний и опыта у старого персонала банка.

Учитывая эти обстоятельства, многие банки делают выбор в пользу других видов инвестиционных стратегий.

Стратегии слияния и поглощения банков приобретают с каждым годом все большее распространение В значительной степени - это способ снижения рисков, связанных с отсутствием у ТНБ необходимых знаний и контактов с местной клиентурой при выходе на новые зарубежные рынки. Удобнее и выгоднее выбрать вариант вхождения в совместные предприятия. Такого рода консолидация в банковском секторе обусловлена общим экономическим ростом, продолжающейся глобализацией финансовых рынков и дальнейшей интернационализацией бизнеса. На этом фоне уже сейчас в банковском секторе заметно возрастает интерес к организации сделок слияния и поглощения.

Слияние определяется как объединение двух или нескольких юридических лиц, в результате чего создается новое юридическое лицо с активами и обязательствами объединенных юридических лиц, а прежние юридические лица прекращают существование. Поглощение есть объединение двух или нескольких юридических лиц, при котором сохраняется одно (поглощающее) юридическое лицо. К нему переходят активы и обязательства поглощаемых юридических лиц, причем последние либо прекращают свое существование, либо попадают под контроль поглощающего юридического лица благодаря владению им контрольным пакетом акций или долей капитала. Стороны этих сделок руководствуются своими интересами и имеют целью таким образом существенно повысить эффективность работы объединенного банка. Они рассчитывают на синергетический эффект, который проявляется в том, что показатели деятельности объединенной кредитной организации, образовавшейся в результате слияния или поглощения, количественно и качественно превышают простой суммарный результат отдельно работавших ее частей.

Стремление к консолидации является общим как для российских, так и для иностранных компаний и финансовых структур, которые применяют самые различные способы укрепления своих позиций в том или ином сегменте банковского дела.

Диверсификация бизнеса - одна из причин слияний и поглощений банков. Именно консолидация кредитных организаций позволяет заметно расширить региональную банковскую сеть, осуществить диверсификацию продуктового ряда, включая предоставление банками небанковских продуктов и услуг. Например, если банк, специализирующийся на корпоративном финансировании, решает диверсифицировать свою деятельность на финансовом рынке и начать развивать розничное направление бизнеса, то для него гораздо выгоднее купить соответствующий банк, чем организовать собственную розничную сеть и применять стратегию органического роста.

Возможность использования избыточных ресурсов - не менее важный мотив сделки поглощения на кредитном рынке. Например, региональный банк, расположенный в районе с достаточными финансовыми ресурсами, но с ограниченными возможностями для их размещения, может быть интересен как объект поглощения и тем самым как источник пополнения ресурсной базы для крупного банка. Поглощение в данном случае может быть выгодно для обеих сторон: крупный банк увеличивает свою ресурсную базу, а региональный получает новые возможности для более эффективного размещения средств.

Для большинства банкиров первоочередным становится такой мотив слияний и поглощений, как разница в рыночной цене компании и стоимости ее замещения. Действительно, покупка региональных банков в настоящее время обходится дешевле, чем развитие собственной филиальной сети. Окупаемость филиала составляет в среднем два-три года; поэтому с точки зрения оптимизации расходов целесообразнее купить уже действующий банк с соответствующей сбытовой сетью, клиентской базой, избежав при этом бюрократических проволочек, связанных с созданием филиала.

Кроме того, к числу мотивов слияний и поглощений относят стремление повысить качество и эффективность управления. Данный мотив, как правило, актуален для менее эффективных банков, испытывающих трудности в управлении.

Очень существенными могут оказаться и налоговые мотивы, особенно если поглощаемая компания обладает значительными налоговыми льготами.

Стратегии выхода ТНБ и сам выход на новый рынок - все это во многом обусловлено характером регулирования в области банковской деятельности со стороны того государства, куда они стремятся проникнуть. Существующие ограничения на деятельность иностранных банков, как правило, не носят ярко выраженного запретительного характера и влияют скорее на форму, нежели на сам факт участия нерезидентов в банковском капитале той или иной страны. Наиболее распространенные формы такого рода ограничений:

-  определение максимально допустимой доли нерезидентов в уставном капитале всех банков страны;

-  повышенные требования к уставному капиталу банка, создаваемого нерезидентами;

-  разрешительный режим открытия банков с участием нерезидентов;

-  запрет на открытие филиалов иностранных банков;

-  ограничение количества филиалов банков, принадлежащих нерезидентам;

-  ограничение круга операций, выполняемых банками, контролируемыми нерезидентами;

-  ограничения на использование иностранных трудовых ресурсов.

Законодательный режим страны пребывания оказывает наиболее сильное влияние на форму участия нерезидентов в банковских системах. Именно он во многом определяет выбор стратегии выхода на рынок.

Стремление ограничить долю участия нерезидентов в уставном капитале объясняется желанием государства сохранить контроль над финансовой системой своей страны и препятствовать массированному вывозу капитала за рубеж - в страны, где находятся собственники данных кредитных организаций. По мере роста финансовой глобализации и все более активного участия развивающихся стран в данном процессе необходимость в этом ограничении сужается.

Повышенные требования к уставному капиталу банков, создаваемых нерезидентам, обычно объясняются слабостью национальной банковской системы. Смысл этого ограничения состоит в том, чтобы защитить национальный сектор от значительно более мощных зарубежных финансовых структур. Но такие требования нарушают принцип естественной конкуренции, а их отмена свидетельствует о том, что государство признает свою банковскую систему состоявшейся.