Организационная и финансово-экономическая характеристика корпорации

В 1995-1998 годах произошло основание СИБУРа: это стало первым шагом к восстановлению утраченных после распада СССР производственных связей в нефтехимической отрасли страны. Под управлением «Газпрома» началось формирование ведущей национальной компании, занимающейся глубокой переработкой углеводородного сырья.

С 1998 по 2002 год происходит консолидация активов: финансовые возможности «Газпрома» и наличие базового сырья для нефтехимии создали фундамент для отраслевой консолидации вокруг СИБУРа. В 1998-99 гг. компания приобрела более 60 нефтехимических и смежных активов, многие из которых требовали финансовой санации. Это привело к росту долговой нагрузки при отрицательной рентабельности бизнеса. В результате в начале 2000-х произошёл управленческий и финансовый кризис в организации. В 2002 году были инициированы структурные изменения для улучшения ситуации.

2003-2006 годы: стабилизация и новая стратегия развития (укрепление долгосрочного доступа к сырью и предложение эффективного решения по переработке побочных продуктов добычи нефти и газа, что требовало существенного развития мощностей по газопереработке; монетизация сырьевого ресурса через создание новых мощностей по его транспортировке и глубокой переработке, что требовало строительства новой транспортной инфраструктуры и современных крупных заводов по производству полимеров для самых разных отраслей от строительства до медицины; постоянное повышение эффективности, снижение рисков и создание более стабильного и устойчивого бизнеса).

В 2006-2013 годах осуществлён запуск масштабной инвестпрограммы: был сделан акцент на увеличении газопереработки для укрепления сырьевой базы компании. Строились и расширялись газоперерабатывающие заводы, компрессорные станции, трубопроводная сеть, газофракционирующие мощности. В результате возможности компании по переработке попутного нефтяного газа выросли в 3 раза. Полученные компетенции по строительству новых мощностей и дополнительные финансовые ресурсы от продажи углеводородного сырья позволили приступить к созданию полимерных производств в рамках импортозамещения и реализации экспортного потенциала. К 2013 году в Тобольске построен флагманский комплекс по производству полипропилена, рентабельность которого значительно превышает среднеотраслевые показатели благодаря стратегическому расположению и наличию инфраструктуры. Опыт строительства и запуска современного нефтехимического завода глобальной мощности закладывает прочную основу для дальнейшего масштабирования высокодоходных производств. Итогом пуска крупнейших в России отраслевых производств, модернизации действующих заводов и организационной оптимизации стал выход компании на новый уровень конкурентоспособности.

С 2004 года по настоящее время – наблюдается устойчивое развитие, цифровизация, клиентоориентированность, реализуется проект «ЗапСибНефтехим»: расширение основной производственной базы за счет эффективного использования современных синтетических материалов как при производстве уже существующих на рынке продуктов, так и при создании уникальных инновационных продуктовых решений необходимых для технологического развития таких отраслей как медицина, легкая промышленность, автомобилестроение, строительство. В феврале 2012 года СИБУР и компания Reliance Industries Limited достигли договоренности о создании СП Reliance Sibur Elastomers Private Limited, в соответствии с которой доля корпорации в совместном предприятии составляет 25,1%. Цель создания предприятия — строительство в Индии нового комплекса по производству бутилкаучука мощностью 120 тыс. тонн в год и галогенированного бутилкаучука мощностью до 60 тыс. тонн в год (из объемов бутилкаучука).Приобретенные компетенции и возможности позволили построить крупнейший проект в истории российской нефтехимии и один из крупнейших комплексов по производству полимеров в мире – «ЗапСибНефтехим». Новое производство утроит мощности по производству полимеров, значительно расширит возможности компании за счет монетизации углеводородного сырья и обеспечит рост доходности бизнеса, повысит портфель выпускаемой продукции, востребованной на российском и мировом рынках. Осуществив импортозамещение на ключевых нефтехимических рынках России, компания поэтапно переходит к экспортно-ориентированной локализации. Изменения в акционерной структуре компании отразили тренд на глобализацию. В состав акционеров вошли China Petrochemical Corporation (Sinopec Group) и Фонд Шелкового пути (Silk Road Fund). СИБУР рассматривает проект Амурского газохимического комплекса (АГХК) как возможный элемент долгосрочной стратегии расширения присутствия в сегменте нефтехимии с высокой добавленной стоимостью. За счет выгодного географического положения АГХК будет ориентирован на рынки Азии, и в случае положительного решения строительство может завершиться к середине 2024 года.

В Дзержинске имеется предприятие в рамках корпорации «Сибур» - «Сибур-Нефтехим». 1939 год – пущен в эксплуатацию Союзный государственный химический завод по производству хлора и хлорорганической продукции, впоследствии названный «Капролактам». В 1982 году в составе объединения «Капролактам» пущен в эксплуатацию «Завод окиси этилена и гликолей», впоследствии ставший производством окиси этилена и гликолей в составе «СИБУР-Нефтехим». 1999 год – в Нижнем Новгороде создано предприятие «СИБУР-Нефтехим», в состав которого вошли «Нефтехимический завод» (Кстово) и «Завод окиси этилена и гликолей» (Дзержинск).

Через год в его состав включена основная площадка завода «Капролактам», на которой выпускались, хлор, каустик, соляная кислоты, технические жидкости, ПВХ, кабельные и обувные пластикаты и изделия из них. В 2004 году пущено в эксплуатацию предприятие ОАО «Акрилат», впоследствии ставшее производством акриловой кислоты и эфиров «СИБУР-Нефтехима». Через 6 лет офис компании переводится в Дзержинск из Нижнего Новгорода.

2012 год – производство хлора, каустика, ПВХ и продуктов синтеза «СИБУР-Нефтехима» закрывается как выработавшее ресурс безопасной эксплуатации. Через год компания продает «Индустриальный парк «Ока-Полимер» и «Дивизион кабельных пластикатов» новым собственникам как непрофильные активы. В 2014 году организация завершает реконструкцию производства окиси этилена и гликолей, доведя годовой выпуск продукции по эквивалентной окиси этилена до 300 тыс. тонн.

Миссия компании: «Меняться самим и менять окружающий мир к лучшему». Видение: «Мы хотим сделать жизнь людей лучше, принимая вызовы меняющегося мира как движущую силу для развития».

Из Устава публичного акционерного общества была взята также информация о внутреннем устройстве юридического лица и основном функционале высших органов менеджмента.

Организационная структура управления «СИБУР Холдинг» приведена на рисунке 8.

Рисунок 8 – Организационное устройство корпорации

Следовательно, структура управления компании относится к дивизиональному типу.

Сильными её сторонами являются – уделение внимания конкретным продуктам, потребителям, региону, это позволяет быстрее адаптироваться и реагировать на изменения во внешней среде; ориентир на конечный финансовый, производственный, коммерческий или иной результат функционирования (выпуск определённой разновидности продукции, заполнение ей рынка, удовлетворение спроса конкретной целевой аудитории); уменьшение сложности управления для высшего руководства; разделение стратегического и оперативного управления (стратегическим занимается только руководство высшего звена); перенос ответственности относительно прибыли подразделения; децентрализация оперативного принятия управленческих решений; приближение руководства к проблемам рынков; управленческий персонал подразделений шире и гибче воспринимает процесс менеджмента.

Слабыми сторонами являются – рост иерархичности, наличие промежуточных звеньев управления в целях регулирования и контроля работы подразделений; цели последних могут не совпадать с ведущей компанией (центральным аппаратом); образование конфликтов между структурными единицами (понижение регулирования и контроля подразделений, их разобщённость, слабость горизонтальной подчинённости); невыполнимость полного применения ресурсов корпорацией по причине их закрепления за отделениями; дублирование функционала и повышение расходов в связи с этим; сложность организации контроля вышестоящими структурами и менеджерами нижестоящих.

Высшим органом управления компании является Общее собрание акционеров. Решает вопросы об избрании Совета директоров и его количественном составе, Ревизионной комиссии, утверждении аудитора, годовых отчетов, бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также распределении прибыли, выплаты (объявления) дивидендов, и убытков по результатам отчетного года, внесении дополнений и изменений в Устав, реорганизации и ликвидации организации, назначении ликвидационной комиссии и утверждении промежуточного и окончательного ликвидационных балансов, определении количества, номинальной стоимости, категории или типа объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями, изменении размера уставного капитала за счёт номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций по закрытой подписке, по открытой подписке обыкновенных акций, конвертируемых в них эмиссионных ценных бумаг, привилегированных акций, принятии решения о размещении посредством открытой подписки эмиссионных ценных бумаг, которые могут быть конвертированы в привилегированные акции или в обыкновенные акции, размещении облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, дроблении и консолидации акций, принятии решений о согласии на совершение или о последующем одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, о согласии на совершение или о последующем одобрении крупных сделок, приобретении размещенных акций об участии в финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций, утверждении внутренних документов, регулирующих корпоративные отношения и деятельность органов управления.

Совет директоров является коллегиальным органом управления, который осуществляет общее руководство деятельностью Общества и принимает решения по всем вопросам, за исключением отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров, Правления и Единоличного исполнительного органа. Он определяет приоритетные направления деятельности публичного акционерного общества, утверждает годовые и долгосрочные бизнес-планы, годовые инвестиционные программы, рассматривает вопросы финансовой деятельности и внутреннего контроля, а также выносит рекомендации по размеру дивидендов по акциям и порядку их выплаты, назначает руководителей в состав Правления, осуществляет контроль за реализацией бизнес-планов компании, оценивает результаты деятельности и определяет соответствующее вознаграждение.

Для решения отдельных задач Совет директоров имеет право, а в отдельных случаях обязан создавать комитеты – Комитет по аудиту, Комитет по кадрам и вознаграждениям, Комитет по стратегии и инвестициям.

Исполнительными органами корпорации являются: Единоличный исполнительный орган (Председатель Правления) и Правление (коллегиальный исполнительный орган).

Правление реализует руководство текущей деятельностью СИБУРа, а также обеспечивает выполнение решений, принятых Общим собранием акционеров и Советом директоров.

Единоличный исполнительный орган утверждает организационную структуру, без доверенности действует от имени компании, совершает действия, влекущие возникновение, изменение, прекращение прав и обязанностей организации в отношениях с физическими, юридическими лицами, а также государственными органами, в том числе совершает все действия и подписывает все документы от имени публичного акционерного общества, представляет его интересы в любых органах, принимает решения о совершении сделок, об участии и о его прекращении в других организациях, утверждает штатное расписание корпорации, его филиалов и представительств, определяет формы, системы и размеры оплаты труда, организует разработку перспективных планов и основных программ деятельности компании, годового и долгосрочного бизнес-планов, инвестиционной программы на год, осуществляет прием и увольнение работников, заключает с ними трудовые договоры, издает приказы, распоряжения и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками, утверждает внутренние документы, регулирующие текущую деятельность организации, открывает счета в банках, организует контроль за использованием материальных, финансовых и трудовых ресурсов, утверждает перечень сведений, содержащих коммерческую тайну или являющихся конфиденциальными, принимает решения о предъявлении претензий и исков к юридическим и физическим лицам, реализует права акционера (участника) хозяйственных обществ, в которых участвует публичное акционерное общество, согласовывает сделки по приобретению, отчуждению, обременению или созданию возможности отчуждения активов в форме акций, долей, паев других организаций, совершаемых между обществами группы СИБУР.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью корпорации Общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия в количестве 3 человек. Данным органом реализуется проверка и анализ финансового состояния компании, его платёжеспособности, функционирования системы внутреннего контроля и системы управления финансовыми и операционными рисками, ликвидности активов, соотношения собственных и заемных средств, своевременности и правильности ведения расчетных операций с контрагентами, бюджетом, а также по оплате труда, социальному страхованию, начислению и выплате дивидендов и других расчетных операций, проверка соблюдения при использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов в производственной и финансово-хозяйственной деятельности действующих норм и нормативов, утвержденных смет и других документов, регламентирующих деятельность организации, а также выполнения решений Общего собрания акционеров, законности хозяйственных операций, осуществляемых по заключенным от имени юридического лица договорам и сделкам, эффективности использования активов, денежных средств, имущества и иных ресурсов, выявление причин непроизводительных потерь и расходов, выполнения предписаний по устранению нарушений и недостатков, ранее выявленных Ревизионной комиссией, соответствия решений по вопросам финансово-хозяйственной деятельности, принимаемых Советом директоров и Правлением, по Уставу и решениям Общего собрания акционеров.

Юридическое лицо создано с целью получения прибыли за счет организации производства и сбыта продукции, осуществления торговых операций, оказания маркетинговых и иных услуг, а также осуществления иной деятельности, не запрещенной действующим законодательством РФ.

Стороны деятельности публичного акционерного общества представлены на рисунке 9.

Рисунок 9 – Разновидности функционирования корпорации «СИБУР Холдинг»

«СИБУР-Нефтехим» как часть корпорации занимается приёмом и переработкой исходного сырья (этилена, пропилена, бутанола и др.), поступающего в основном с предприятий группы СИБУР, и выпуском окись этилена, этиленгликоли, акриловая кислота, тяжелые и легкие акриловые эфиры. Эти продукты применяются в качестве сырья для нефтехимических и химических предприятий, а также для предприятий других отраслей, которые производят широкий спектр разнообразной продукции.

Таким образом, в рамках производственной деятельности компания выпускает и добывает:

- топливно-сырьевые продукты (сжиженные углеводородные газы (СУГ), топливные компоненты, НАФТА (газовый стабильный бензин), фракции нормального пентана и изопентана, МТБЭ (метил-трет-бутиловый эфир));

- полиолефины (полипропилен, полиэтилен низкой плотности (ПЭНП));

- биаксиально-ориентированные полипропиленовые плёнки (прозрачные и металлизированные общего назначения, матовые, наполненные, этикеточные, табачные);

- каучуки (бутадиеновый каучук СКД, бутадиен-нитрильный каучук БНКС/СКН, бутилкаучук БК, бутадиен-стирольный эмульсионный немаслонаполненный и маслонаполненный каучуки СК(М)С-30 АРК, изопреновый каучук СКИ, бутадиен-стирольный каучук растворной полимеризации ДССК);

- органический синтез (спирты, акрилаты, окись этилена и гликоли, бензол, стирол, терефталевая кислота, пропилен и фракция из него, изопропилен, изобутилен);

- полистирол вспенивающийся ALPHAPOR;

- полиэтилентерефталат;

- бутадиен-стирольные термоэластопласты;

- ДОТФ (диоктилтерефталат);

- окись этилена, этиленгликоли, акриловая кислота, тяжелые и легкие акриловые эфиры (в рамках дзержинского отделения).

Результаты добывающей, производственной и услуговой деятельности в натуральном измерении за 3 последних года продемонстрированы на рисунках 10-12.

Рисунок 10 – Изменение объёмов добычи полезных ископаемых и производства химической продукции в натуральном измерении за 2016-2018 годы организацией

В 2017 году количество добытых полезных ископаемых возросло на 24687 литров или на 37,6%, на 2496 тонн или на 4%, на 5883 м³ или на 30%; объём произведённой продукции повысился на 3214 тонн или на 5%, на 10054 литра или на 17,7%, на 13701 единиц или на 55,1%.

В 2018 году количество добытых полезных ископаемых увеличилось на 7871 литров или на 8,7%, на 27921 тонн или на 42,7%, на 6652 м³ или на 26,1%; объём выпущенной продукции возрос на 14311 тонн или на 21,3%, на 27507 литров или на 41,2%, на 13083 единиц или на 33,9%.

Повышение показателей вызвано открытием новых производств, увеличением разведки месторождений полезных ископаемых, в том числе путём бурения исследуемых и выделенных территорий.

Рисунок 11 – Динамика количеств инвестиционных проектов, реализуемых самой корпорацией и в рамках других компаний, научно-исследовательских работ в натуральном измерении за 2016-2018 годы

В 2017 году отмечалось уменьшение числа инвестиционных проектов, выполненных самим публичным акционерным обществом в рамках своего функционирования, на 19 единиц или на 3,7%; возрастание количества научно-исследовательских работ на 248 единиц или на 43,4%, а также инвестиционных проектов, осуществляемых в других организациях, на 66 единиц или на 24,7%.

В 2018 году регистрировалось повышение числа инвестиционных проектов, выполненных самим публичным акционерным обществом в рамках своего функционирования, на 20 единиц или на 4%, количества научно-исследовательских работ на 112 единиц или на 13,7%, а также инвестиционных проектов, осуществляемых в рамках других компаний, на 160 единиц или на 48%.

Следовательно, корпорация старается привлекать дополнительные финансовые ресурсы и сама вкладывать средства в другие организации.

 

Рисунок 12 – Изменение числа построенных, реконструируемых и ремонтируемых объектов, а также осуществлённых услуг в натуральном измерении за 2016-2018 годы

В 2017 году количество построенных зданий и сооружений увеличилось на 36 единиц или на 20,7%, выполненных посреднических, консультационных, маркетинговых, внешнеэкономических, рекламно-издательских, транспортно-экспедиционных (в том числе перевозок) услуг на 2746 единиц или на 72,8%; снизилось число отреконструированных и отремонтированных зданий и сооружений на 22 единицы или на 2,2%.

В 2018 году количество реализуемых услуг возросло на 2144 единицы или на 32,9%; понизилось число построенных зданий и сооружений на 5 единиц или на 2,4%, а отреконструированных и отремонтированных объектов на 89 единиц или на 9,1%.

Тенденция стоимости добытых полезных ископаемых и произведённой продукции за 3 последних года показана на рисунке 13.

 

 

Рисунок 13 – Динамика добытых ресурсов и произведённых химических продуктов в стоимостном выражении (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году наблюдалось повышение данной стоимости на 195541 млн. руб. или на 34,4%. Такой высокий прирост больше вызван изменением стоимости, чем объёмов продукции и полезных ископаемых.

В 2018 году отмечалось её увеличение на 206607 млн. руб. или на 27%, что обусловлено и высоким приростом объёмов продукции и полезных ископаемых.

Из Приложений 1 и 2 были взяты для анализа технико-экономические и финансовые показатели функционирования компании.

Тенденция некоторых разновидностей долгосрочных активов за 3 последних года отражена на рисунке 14.

К долгосрочным активам относятся основные средства, авансы и предоплата по капитальному строительству, гудвил и другие нематериальные активы, инвестиции в совместные и ассоциированные предприятия, отложенные налоговые активы, долгосрочные авансы, выданные в рамках услуг по управлению проектами, займы выданные, предоплаченные затраты по займам, торговая и прочая дебиторская задолженность, иные долгосрочные активы.

Рисунок 14 – Изменение сумм отдельных видов долгосрочных активов (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году регистрировалось возрастание стоимости основных фондов на 170313 млн. руб. или на 39,2%, инвестиций в совместные и ассоциированные предприятия – на 1916 млн. руб. или на 6%, долгосрочных авансов, выданных в рамках услуг по управлению проектами, - на 18918 млн. руб. или на 57,1%, торговой и прочей дебиторской задолженности – на 654 млн. руб. или на 37,3%; сокращение авансов и предоплаты по капитальному строительству на 26983 млн. руб. или на 28,1%, стоимости нематериальных активов и гудвила – на 6406 млн. руб. или на 5,1%.

В 2018 году стоимость основных средств повысилась на 163994 млн. руб. или на 27,1%, инвестиции в совместные и ассоциированные предприятия – на 2180 млн. руб. или на 6,5%, долгосрочные авансы, выданные в рамках услуг по управлению проектами, - на 1482 млн. руб. или на 2,8%, сумма торговой и прочей дебиторской задолженности – на 4168 млн. руб. или на 173,1%; авансы и предоплата по капитальному строительству уменьшились на 35027 млн. руб. или на 50,8%, стоимость нематериальных активов и гудвила – на 4368 млн. руб. или на 3,6%.

Тенденция некоторых разновидностей активов краткосрочного характера и предназначенных для продажи за 3 последних года представлена на рисунке 15.

К краткосрочным активам относятся запасы, предоплата по текущему налогу на прибыль, займы выданные, торговая и прочая дебиторская задолженность, предоплата и прочие краткосрочные активы, краткосрочные авансы, выданные в рамках услуг по управлению проектами, предоплаченные затраты по займам, денежные средства и их эквиваленты.

Рисунок 15 – Динамика сумм отдельных видов краткосрочных активов и суммы активов, предназначенных для продажи, (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году отмечалось увеличение стоимости запасов на 742 млн. руб. или на 2,4%, торговой и прочей дебиторской задолженности – на 5603 млн. руб. или на 27,8%, предоплаты и прочих краткосрочных активов – на 7704 млн. руб. или на 47%, краткосрочных авансов, выданных в рамках услуг по управлению проектами, - на 35069 млн. руб. или на 757,4%, активов, предназначенных для продажи, - на 3927 млн. руб. или на 148,7%; снижение суммы денежных средств – на 12179 млн. руб. или на 20,1%.

В 2018 году наблюдалось возрастание стоимости запасов на 8733 млн. руб. или на 27,5%, торговой и прочей дебиторской задолженности – на 19471 млн. руб. или на 75,7%, предоплаты и прочих краткосрочных активов – на 2535 млн. руб. или на 10,5%, краткосрочных авансов, выданных в рамках услуг по управлению проектами, - на 46465 млн. руб. или на 117%, активов, предназначенных для продажи, - на 3037 млн. руб. или на 46,2%; понижение суммы денежных средств – на 33673 млн. руб. или на 69,5%.

Тенденция сумм долгосрочных и краткосрочных активов и их общей стоимости за 3 последних года приведена на рисунке 16.

Рисунок 16 – Изменение сумм долгосрочных и краткосрочных активов и валюты баланса (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году регистрировалось повышение стоимости долгосрочных активов на 160136 млн. руб. или на 21,6%, краткосрочных – на 33538 млн. руб. или на 23,5%, всего имущества – на 197601 млн. руб. или на 22,3%.

В 2018 году стоимость долгосрочных активов увеличилась на 129773 млн. руб. или 14,4%, краткосрочных – на 42010 млн. руб. или на 23,8%, всего имущества – на 174820 млн. руб. или на 16,1%.

Тенденция некоторых разновидностей долгосрочных обязательств за 3 последних года продемонстрирована на рисунке 17.

Данные обязательства состоят из долгосрочных заёмных средств, отложенных налоговых обязательств, отложенного дохода по грантам и субсидиям, авансов с длительным периодом использования, полученных в рамках строительных услуг и управления проектами, прочими долгосрочными обязательствами.

Рисунок 17 – Динамика сумм отдельных видов обязательств долгосрочного характера (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году долгосрочные заёмные средства сократились на 37127 млн. руб. или на 11,6%; гранты и субсидии (отложенные доходы по ним) возросли на 7638 млн. руб. или на 18,6%, долгосрочные авансы, полученные в рамках строительных услуг и управления проектами, - на 23043 млн. руб. или на 64,9%, отложенные налоговые обязательства – на 4375 млн. руб. или на 12,7%.

В 2018 году отмечалось уменьшение отложенных налоговых обязательств на 4469 млн. руб. или на 11,5%; повышение заёмных средств долгосрочного характера на 27779 млн. руб. или на 9,8%, грантов и субсидий – на 6615 млн. руб. или на 13,6%, длительные авансы, полученные в рамках строительных услуг и управления проектами, - на 7744 млн. руб. или на 13,2%.

Тенденция некоторых разновидностей обязательств краткосрочного характера и связанных с активами, предназначенными для продажи, за 3 последних года показана на рисунке 18.

Краткосрочные обязательства состоят из торговой и прочей кредиторской задолженности, заёмных средств с недлительным периодом использования и погашения, задолженность по текущему налогу на прибыль и иным налогам, краткосрочные авансы, полученные в рамках услуг по управлению проектами.

Рисунок 18 – Изменение сумм отдельных видов краткосрочных, а также обязательств, связанных с активами, предназначенными для продажи, (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году наблюдалось увеличение торговой и прочей кредиторской задолженности на 47686 млн. руб. или на 82,5%, краткосрочных авансов, полученных в рамках услуг по управлению проектами, - на 33627 млн. руб. или на 567%, заёмных средств с недлительным периодом использования и погашения – на 7658 млн. руб. или на 34,5%, обязательств, сопряжённых с активами, предназначенными для продажи, - на 6096 млн. руб. или на 1016%.

В 2018 году регистрировалось дальнейшее возрастание торговой и прочей кредиторской задолженности на 29931 млн. руб. или на 28,4%, краткосрочных авансов, полученных в рамках услуг по управлению проектами, - на 37333 млн. руб. или на 94,4%; снижение заёмных средств с недлительным периодом погашения и использования на 7712 млн. руб. или на 25,8%, обязательств, сопряжённых с активами, предназначенными для продажи, - на 5017 млн. руб. или на 74,9%.

Тенденция общих сумм долгосрочных и краткосрочных обязательств, собственного капитала и нераспределённой прибыли за 3 последних года отражена на рисунке 19.

Собственные средства состоят из уставного капитала, эмиссионного дохода, резерва по выплатам, основанным на акциях, расчеты по которым осуществляются долевыми инструментами, и нераспределённой прибыли.

Рисунок 19 – Динамика сумм обязательств и собственных средств, а также нераспределённой прибыли (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году нераспределённая прибыль повысилась на 97626 млн. руб. или на 33,6%, сумма капитала – на 100420 млн. руб. или на 28,1%, долгосрочных обязательств – на 2114 млн. руб. или на 0,5%, краткосрочных – на 88971 млн. руб. или на 103,5%.

В 2018 году нераспределённая прибыль увеличилась на 80364 млн. руб. или на 20,7%, сумма капитала – на 83306 млн. руб. или на 18,2%, долгосрочных обязательств – на 36979 млн. руб. или на 8,3%, краткосрочных – на 59552 млн. руб. или на 34%.

За все 3 года уставный капитал составлял 21784 млн. руб., эмиссионный доход – 9357 млн. руб., резерв по выплатам, основанным на акциях, расчеты по которым осуществляются долевыми инструментами, - 32450 млн. руб.

Тенденция финансовых результатов деятельности публичного акционерного общества за 3 последних года представлена на рисунках 20-22.

Рисунок 20 – Изменение сумм объёма продаж, операционных затрат и финансовых доходов и расходов (млн. руб.) за 2016-2018 годы

Операционные платежи состоят из издержек на сырьё и материалы, транспорт и логистику, оплату труда, электроэнергию и коммунальные платежи, покрытие износа и амортизацию, товары для перепродажи, услуги сторонних организаций, ремонт и эксплуатацию, налоги (кроме налога на прибыль), аренду, маркетинг и рекламу, благотворительность и спонсорство, обесценение основных средств и активов, предназначенных для сбыта, прибыль/убыток от выбытия основных фондов, изменение остатков незавершённого производства и готовой продукции.

Финансовые доходы и расходы включают процентные поступления и платежи, амортизацию дисконта по выданным займам и долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, дисконт по полученным займам, положительные и отрицательные курсовые разницы по финансовой и нефинансовой деятельности, доход от частичного освобождения по кредиту, банковские комиссии, затраты по выплате процентов по вознаграждению по окончании трудового функционирования, прочие поступления и платежи.

В 2017 году отмечалось возрастание объёма реализованной продукции на 42807 млн. руб. или на 10,4%, операционных издержек – на 20917 млн. руб. или на 6,8%; понижение финансовых доходов на 38239 млн. руб. или на 71,9%, затрат по ним – на 10938 млн. руб. или на 49,9%.

В 2018 году наблюдалось повышение суммы выручки на 114028 млн. руб. или на 25,1%, операционных расходов – на 73968 млн. руб. или 22,4%, финансовых издержек – на 20716 млн. руб. или на 188,8%; сокращение финансовых поступлений на 12626 млн. руб. или на 84,4%.

Рисунок 21 – Динамика сумм результатов от выбытия и от приобретения дочерних обществ, доли в чистой прибыли совместных и ассоциированных предприятий, налога на прибыль (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году регистрировалось увеличение финансового результата от выбытия дочернего общества и переоценки соответствующих активов на 19805 млн. руб., затрат по налогу на прибыль – на 208 млн. руб. или на 0,7%; уменьшение доли в чистой прибыли совместных и ассоциированных предприятий на 4398 млн. руб. или на 68%, финансового результата от приобретения дочернего общества и переоценки соответствующих обязательств – на 2631 млн. руб. или на 157,9%.

В 2018 году возросли результат от приобретения дочернего общества и переоценки соответствующих обязательств на 748 млн. руб. или на 77,5% и доля в чистой прибыли совместных и ассоциированных предприятий – на 1100 млн. руб. или на 53,1%; снизились результат от выбытия дочернего общества и переоценки соответствующих активов на 20230 млн. руб. или на 102,1% и расходы по налогу на прибыль – на 2178 млн. руб. или на 7,3%.

Рисунок 22 – Изменение сумм всех разновидностей прибыли (млн. руб.) за 2016-2018 годы

В 2017 году операционная прибыль повысилась на 21890 млн. руб. или на 21,2%, прибыль до налогообложения – на 7365 млн. руб. или на 5,2%, чистая прибыль – на 7157 млн. руб. или на 6,3%.

В 2018 году сумма операционной прибыли увеличилась на 40060 млн. руб. или на 32%; прибыли до налогообложения понизилась на 11664 млн. руб. или на 7,8%, чистой прибыли – на 9486 млн. руб. или на 7,9%.

Тенденция численности сотрудников, средней заработной платы и фонда оплаты труда за 3 последних года приведена на рисунке 23.

Рисунок 23 – Динамика фонда оплаты труда (млн. руб.), средней заработной платы (руб.) и количества работников (чел.) за 2016-2018 годы

В 2017 году численность персонала сократилась на 400 человек или на 1,4%; средняя заработная плата возросла на 13194 руб. или на 12,7%, сумма фонда оплаты труда – на 3824 млн. руб. или на 11,1%.

В 2018 году количество сотрудников не изменилось; средняя заработная плата повысилась на 14765 руб. или на 12,6%, а сумма фонда оплаты труда – на 4837 млн. руб. или на 12,6%.

Тенденция производительности труда по стоимости добытых полезных ископаемых и произведённой продукции и объёму сбыта за 3 последних года продемонстрирована на рисунке 24.

Производительность совокупного труда вычисляется как отношение стоимости товарной (добытой и выпущенной) продукции или выручки к сумме фонда оплаты труда, основных фондов и нематериальных активов.

 

Рисунок 24 – Изменение выработки по сумме проданной и стоимости произведённой продукции и добытых полезных ископаемых за 2016-2018 годы

В 2017 году отмечалось увеличение производительности труда через количество персонала на 7,46 млн. руб./чел. или на 36,3%, выработки с учётом стоимости добытых полезных ископаемых и выпущенной продукции – на 0,05 млн. руб./млн. руб. или на 4,9%; уменьшение производительности совокупного труда через объём сбыта на 0,1 млн. руб./млн. руб. или на 13,9%.

В 2018 году наблюдалось возрастание производительности труда через количество персонала на 7,57 млн. руб./чел. или на 27%, выработки с учётом стоимости добытых полезных ископаемых и выпущенной продукции – на 0,05 млн. руб./млн. руб. или на 4,5%, производительности совокупного труда через объём реализации на 0,02 млн. руб./млн. руб. или на 2,9%.

Тенденция некоторых показателей рентабельности за 3 последних года показана на рисунке 25.

 

 

Рисунок 25 – Динамика прибыльности активов, сбыта продукции и собственных средств (%) за 2016-2018 годы

В 2017 году регистрировалось снижение рентабельности активов на 1,67%, собственного капитала – на 5,4%; повышение прибыльности продаж на 2,46%.

В 2018 году рентабельность активов понизилась на 2,29%, собственных средств – на 5,81%; увеличилась прибыльность продаж на 1,53%.

Таким образом, каждый 1 млн. руб. активов и собственных средств стал приносить меньше чистой прибыли, а выручки – больше операционной прибыли.

Тенденция показателей состояния и использования основных средств (фондоотдачи, фондовооружённости и рентабельности основных фондов) за 3 последних года отражена на рисунке 26.

 

Рисунок 26 – Изменение прибыльности основных фондов (%), фондоотдачи (млн. руб./млн. руб.) и фондовооружённости (млн. руб./чел.)  за 2016-2018 годы

В 2017 году рентабельность основных средств сократилась на 6,13%, фондоотдача – на 0,2 млн. руб. или на 20,7%; фондовооружённость возросла на 6,47 млн. руб. или на 41,2%.

В 2018 году прибыльность основных фондов уменьшилась на 5,47%, фондоотдача – на 0,01 млн. руб. или на 1,6%; фондовооружённость повысилась на 6,01 млн. руб. или на 27,1%.

Следовательно, каждый 1 млн. руб. основных средств стал приносить меньше чистой прибыли и выручки, что вызвано закупкой новых долгосрочных активов. При этом работники в процессе производства стали обладать и применять больше основных фондов (оснащённость ими этого процесса на данный момент выше, чем в 2017 и 2016 годах).