Сущность международного движения капитала.

осуществляется посредством его экспорта и импорта непосредственно между странами, через международные финансовые рынки или международные кредитно-финансовые организации.

перемещение в международном масштабе капитала в денежной форме, представляющее собой финансовые потоки между кредиторами и заемщиками, находящимися в разных странах, или между собственниками и принадлежащими им предприятиями, находящимися за рубежом

 

Цель вывоза капитала- извлечение предпринимательской прибыли или получение ссудного процента, а также завоевание новых сегментов мирового рынка и закрепление на них.

Главные причины, вызывающие и стимулирующие международную миграцию капиталов

n неравномерность развития национальных экономик: капитал уходит из стагнирующих экономик и притягивается в стабильные экономики с высокими темпами роста и более высокой нормой прибыли.

n неуравновешенность текущих платежных балансов вызывает движение капитала из стран с активным сальдо в страны с дефицитным сальдо по текущим расчетам;

n миграция капиталов между странами стимулируется либерализацией национальных рынков капитала, т.е. снятием ограничений на приток, функционирование и вывоз иностранных инвестиций;

n развитие и расширение международного кредита, валютных и фондовых рынков способствует масштабному увеличению международного перемещения капиталов;

n международная миграция капиталов тесно связана с активизацией деятельности ТНК и банков; с включением в финансовую деятельность небанковских и нефинансовых организаций; с увеличением числа и ресурсов институциональных и индивидуальных инвесторов;

n экономическая политика стран, привлекающих иностранный капитал, создавая ему благоприятные условия для осуществления внутренних инвестиций, для обслуживания внешних и внутренних долгов государства.

 

Виды международного движения капитала

n По источникам происхождения: государственный и частный

К государственному капиталу относятся средства федерального правительства, местных органов власти и других государственных институтов, а также капитал международных межправительствен-ных организаций

Частный капитал - это средства из негосударственных источников, т.е. собственные или заемные средства частных фирм, банков, преимущественно транснациональных, а также фондов и других негосударственных институтов.

n По характеру использования: предпринимательский и ссудный

Ссудный капитал представляет собой возвратные, предоставляемые взаймы на определенный срок средства с целью получения процента по вкладам, займам и кредитам.

Предпринимательский капитал представляет собой средства, вкладываемые прямо или косвенно в производство товаров или услуг, в бизнес с целью получения дохода преимущественно в виде прибыли.

n По целям вложения: прямые, портфельные и прочие инвестиции

Прямые иностранные инвестиции являются вложением капитала за рубежом для получения долгосрочного дохода. Отличительная черта ПИИ - прямой инвестор является собственником или контролирует объект, в который инвестирован его капитал.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования

 

n По срокам вложения: кратко- и долгосрочный капитал.

К краткосрочному капиталу относятся вложения на срок менее года. Это торговые кредиты, банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные коммерческие бумаги и другие формы капитала.

 

Долгосрочными являются вложения предпринима-тельского капитала, кредиты коммерческих банков и.т.д. на срок более года.

22Структура международного движения капитала. Объемы и распределение иностранных инвестиций в мире.

n Золотой век финансовой глобализации завершился в 1914 г.

n Первая мировая война разорвала финансовые связи, которые впоследствии восстановились лишь в общих чертах.

n Затем более полувека - со времен Великой депрессии до 1970-х гг. – международный поток частного капитала находился практически на нуле.

n В течение 1970-х гг. приток капитала рос.

n Негативное влияние на рынок капитала оказали долговой кризис 1980-х гг., девальвация мексиканского песо в 1994 г. и восточноазиатский кризис 1997-1998 гг.

n В 1980-х гг. поток капитала был примерно на уровне 1970-х гг.

n В 1990-х гг. значительно превышал его.

n Падение ПИИ(Прямые иностранные инвестиции) в 2001 г. явилось крупнейшим за последние 30 лет.

n Объем капиталовложений за год упал на 51%, до 735 млрд. дол.

n Повышательный тренд ПИИ начался в 2004 г.

n В 2005 г. притоки глобальных ПИИ выросли на 29% до 916 млрд. дол., что на 27% выше, чем в 2004 г.

n В 2006 г. мировые ПИИ росли и достигли 1 306 млрд. дол. Объем инвестиций приблизился к рекордной отметке в 1 411 млрд. дол., зафиксированной в 2000 г.

n в 2007 г. они достигли 1833 млрд, дол. за год увеличившись на 29,9%.

n После сокращения в 2012 году мировые потоки прямых иностранных инвестиций увеличились в 2013 году на 9%, причем в ближайшие годы ожидается их дальнейший рост.

n Это свидетельствует об огромном потенциале международных инвестиций, которые, наряду с другими финансовыми ресурсами, могут содействовать достижению целей повестки дня в области устойчивого развития после 2015 года.

n Транснациональные корпорации могут внести свой вклад в эти усилия путем создания рабочих мест с достойными условиями труда, расширения экспорта, поощрения прав трудящихся, заботы об окружающей среде, содействия увеличению местного компонента производства, уплаты справедливых налогов и передачи капитала, технологии и деловых контактов в целях ускорения развития.

Общий объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мире сократился на 16% — до 1,23 трлн. USD.

Авторы доклада объясняют это

• неустойчивостью глобальной экономики,

• непредсказуемостью политики для инвесторов и

• возросшими геополитическими рисками.

Особо отмечены в докладе случаи изъятия инвестором значительных объемов ранее вложенных средств. Больше всего такие проблемы характерны для России, что существенно сказалось на инвестиционных процессах в соседних странах.