Место и роль управления доходностью в системе управления бизнесом

В иерархии целей бизнеса доходность занимает одну их верхних позиций.

В современной экономической литературе доходность трактуется, с одной стороны, как синоним прибыльности и рассматривается, как способность генерировать прибыль. С другой стороны, доходность - синоним рентабельности, то есть представляет собой генерирование прибыли в контексте использованных или потраченных ресурсов [23, с. 41].

Если доходность - это прибыльность и рентабельность, то управление доходностью зависит от совершенства управления прибыльностью и рентабельностью. Поэтому управление доходно­стью трактуется как управленческий бизнес-процесс, направленный на максимиза­цию чистого дохода предпринимателя путем минимизации финансовых потерь (как в доходной, так и в расходной части) за счет оптимизации всех бизнес-процессов компании.

Изучению управления прибыльностью и рентабельностью бизнеса посвящены работы многих исследователей. Так, например, Ковалев В.В. и Бланк И.А. определяют управление прибыльностью как «соответствующий комплекс процедур, подразумевающих такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы повышению доходов и снижению расходов» [12]. Управление прибылью – «система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии» [12].

Оценить правильность работы и эффективность применяемых методов менеджмента можно с помощью некоторых параметров. Один из наиболее оптимальных и информативных – это рентабельность предприятия. Для любого предпринимателя понимание этого экономического показателя – возможность оценить правильность расхода ресурсов на предприятии и скорректировать дальнейшие действия во всех направлениях.

Управление рентабельностью - не только воздействие на факторы формирования прибыли (т.е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности.

Таким образом, управление рентабельностью означает обеспечение желаемой динамики коэффициентов рентабельности и включает в себя два компонента: управление прибылью и управление базой формирования прибыли.

Конечной целью каждого коммерческого предприятия является увеличение до­ходности. При этом, как и в любой системе, повышение результативности (доход­ности) зависит от эффективности управления системой. Здесь управление доходно­стью трактуется как управленческий бизнес-процесс, направленный на максимиза­цию чистого дохода предпринимателя путем минимизации финансовых потерь (как в доходной, так и в расходной части) за счет оптимизации всех бизнес-процессов компании.

В научной литературе нет однозначного описания структуры системы управления доходностью бизнеса, поэтому за основу обратимся к описанной Ковалевым В.В. структуре системы управления финансами компании.

Система управления финансами компании включает в себя субъект управления и объект управления. Субъект управления - это совокупность пяти базовых элементов: организационная структура управления финансами, кадры подразделения управления финансами, финансовый инструментарий, информация финансового характера и технические средства управления финансами. В свою очередь объектами системы управления финансами являются финансовые отношения, финансовые ресурсы и источники финансовых ресурсов. Связующим звеном между субъектом и объектом управления выступает процесс управления.

В рамках управления финансами предприятия, а значит и его доходностью, воздействие управляющей системы на управляемую осуществляется посредством общих функций управления (они же этапы процесса управления). Данное воздействие находит свое отражение в методиках финансового планирования, анализа и контроля. Функции управления прибылью как специальной области управления предприятием представлены Бланком И.А. в принципиальной схеме многоуровневой функциональной системы управления прибылью предприятия, представленной в приложении 1 настоящей работы.

И Бланк И.А., и Ковалев В.В. рассматривают управление доходностью, как систему, осуществляют конкретизацию специфических функций управления доходностью, идентифицируют такие элементы рентабельной работы, как доходы, расходы (затраты), налоговые платежи, ресурсы, структура активов, структура источников финансирования, виды производственной деятельности, риски.

На базе структуры системы управления финансами Ковалева В.В. и принципиальной схемы многоуровневой функциональной системы управления прибылью предприятия Бланка И.А, на рис. 1.1 представлена структура системы управления доходностью бизнеса.

Процесс управления

Рисунок 1.1. Структура системы управления доходностью бизнеса

В качестве объектов системы управления доходностью в структуре, представленной на рис. 1.1, предлагается рассматривать доходы, расходы, активы, источники финансирования и риски. Налоговые платежи и виды производственной деятельности не выделены в отдельные объекты управления, поскольку управление налоговыми платежами является составляющей частью управления расходами, а управление активами имеет тесную связь с выбором видов производственной деятельности.

Управление доходностью, по опре­делению Майкла Пейна [14], это законченный управленческий процесс, включающий планирование, оценку и контроль, а также интерпретацию прибыльности организаций, услуг и отношений с клиентами.

В классическом понимании под планированием подразумевают:

- системы ценообразования (доходность продуктов, направлений деятельности, сделок с покупателями (пулами или по каждой сделке));

- трансфертного ценообразования (расчет трансфертных доходов / расходов по счетам (пулам));

- бюджетирования (ежедневное, еженедельное, ежемесячное, квар­тальное и годовое).

Под оценкой и контролем - наличие правил управления доходно­стью: отчетных форм, сроков оперативного контроля, принципов оценки изменений, классификаторов доходов и расходов, каналов сбыта и т.д. Правила управления доходностью относительно оцен­ки и контроля могут быть успешно реализованы в системе управ­ленческого учета.

Управленческий учет - это интегрированная система учета, нор­мирования, планирования, контроля и анализа, отражающая данные о затратах и результатах хозяйственной деятельности организации, а также о других объектах, информация о которых необходима для принятия оперативных и стратегических управленческих решений. Первичная информация управленческого учета основывается на данных бухгалтерского учета. Результатом его постановки становят­ся получение следующей управленческой отчетности: управленческого баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, изменения в капитале, доходность активов / пассивов, ЦО, клиентов, направлений сбыта, ключевые показатели управленческого учета, план-фактный анализ.

Под интерпретацией результатов - оценку эффективности деятельно­сти отдельных центров ответственности, и в целом эффективность компании и ее руководства, проблем и препятствий, которые следует устранять. Любые результаты, всегда должны быть оценены: что мы получили? Почему?, проанализированы, далее в соответствии с цик­лом Шухарта-Деминга [17] планируются перемены или испытания, оценивается их результат, и снова цикл начинается заново.

Все перечисленные процессы реализуются в виде интегрированного процесса управления доходностью.

Резюмируя содержание данного параграфа, можно сделать вывод, что д оходность – это относительный показатель эффективности вложений в те или иные активы, финансовые инструменты, проекты или бизнес в целом. Доходность часто можно оценить как отношение абсолютной величины дохода к некоторой базе, которая представляет, обычно, сумму первоначальных вложений или вложений, которые необходимо осуществить для получения этого дохода

Управление доходностью - комплекс процедур финансового планирования, анализа и контроля, систематически выполняемых управляющей подсистемой в отношении доходов, расходов, активов, источников финансирования и рисков, с целью достижения требуемых значений показателей прибыли и рентабельности. Зачастую, чтобы составить мнение об успехе организации, достаточно изучить ее общий уровень рентабельности.