Раздел 5. Финансовые основы страховой деятельности

 

Из доходов, остающихся после уплаты налогов, страховщики могут образовывать денежные фонды, необходимые для обеспечения их деятельности. В условиях рыночных отношений страховые организации, как правило, занимаются не только страховой деятельностью, но и инвестиционно-финансовой, используя для этого часть свободных на данный момент средств из страховых резервов и других накоплений.

Вследствие этого денежный оборот страховой организации более сложен по сравнению с другими хозяйствующими субъектами. Денежный оборот страховщиков включает два независимых денежных потока:

· оборот средств, обеспечивающих страховую защиту страхователей;

· оборот средств, предназначенных для функционирования страховщика.

При этом оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, проходит два этапа. На первом этапе формируются страховые резервы и фонды страховщиков, а на втором – часть свободных на данный период средств инвестируется в нестраховые рентабельные проекты и финансовые организации – банки, ценные бумаги (векселя, акции, облигации и т.п.) с целью получения дополнительной прибыли (дивидендов).

Основной доход страховщика образуется за счет страховых взносов клиентов. Помимо получения доходов от страховых платежей, инвестиционных и банковских вложений страховая организация может иметь доходы от спонсорства, за счет консультаций, обучения кадров и т.д. Страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности образуются из полученных страховых взносов и предназначаются для выполнения страховщиком обязательств перед страхователем. Страховщики имеют право инвестировать или иным образом размещать страховые резервы. Например, выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам.

Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется случайными обстоятельствами и неопределенностью величины ущерба. В силу этого в основе исчисления денежного страхового оборота лежит вероятностно-статистический метод расчетов, позволяющий установить размеры тарифных ставок.

Форма, по которой исчисляются расходы на проведение страхования, называется страховой калькуляцией, с помощью которой можно определить страховые платежи по договорам, а также установить суммы расходов на ведение дела в страховой организации. Чем выше вероятность того, что созданные фонды окажутся достаточными для соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

Функционирование организации предполагает получение прибыли. Под прибылью понимают такой положительный финансовый результат деятельности, при котором обеспечивается превышение доходов над расходами.

В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров (стихийные бедствия, космические, морские и авиакатастрофы) могут формироваться резервные фонды перестраховочного характера. Страховщики, помимо специфических страховых фондов, имеют право формировать и другие фонды, необходимые для обеспечения хозяйственной деятельности. Например, создавать резервы и фонды для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, аварий и др. Акционерные страховые общества (АСО) должны создавать, помимо страховых резервов, другие фонды в размере не ниже 15% от уставного капитала путем ежегодных отчислений не ниже 5% чистой прибыли.

Размер отчислений определяется решением совета директоров, исходя из количества заключенных договоров страхования и перестрахования, сроков их действия, размера поступивших взносов, объема ответственности и других особенностей ситуации. Резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не классифицируются доходом страховщика. Абсолютная величина средств, аккумулируемых в резервах, должна постоянно увеличиваться по мере роста количества действующих договоров.

Средства страховых резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех хозяйствующих субъектов. Резервы могут использоваться страховщиком в качестве инвестиционных ресурсов для получения дополнительного дохода в целях снижения затрат на ведение страхового дела, повышения конкурентоспособности и уровня ликвидности организации. Направления инвестирования должны находиться в строгом соответствии с порядком, регламентирующим деятельность страховых организаций по размещению резервов (приказ Минфина РФ от 02.07.2012 N 100н "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов"). Согласно Порядку, страховщики инвестируют резервы, образуемые из полученных взносов, с обязательным соблюдением соотношений:

 

Номер структурного соотношения	Виды активов, принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов, удовлетворяющих Порядку размещения страховщиками средств страховых резервов	Ограничение (в процентах от стоимости актива (группы активов), отраженной в балансе)
	Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг	не более 40% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 30% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
	Стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ	не более 15% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления	не более 10% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость банковских вкладов (депозитов), в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах, в банках, имеющих рейтинг не ниже категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности), одного из аккредитованных рейтинговых агентств	не более 50% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость банковских вкладов (депозитов), в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах, в банках, не имеющих рейтинга, категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности), одного из аккредитованных рейтинговых агентств	не более 20% от суммарной величины страховых резервов
	Максимальная стоимость банковских вкладов (депозитов), в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах	не более 50% от суммарной величины страховых резервов
	Максимальная стоимость банковских вкладов (депозитов), в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах, в одном банке	не более 25% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость акций	не более 20% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость облигаций (кроме федеральных государственных ценных бумаг и ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы РФ, государственных ценных бумаг субъектов РФ, муниципальных ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг)	не более 45% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость простых векселей банков	не более 10% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость жилищных сертификатов	не более 5% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления	не более 15% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 10% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
	Стоимость прав собственности на долю в общих фондах банковского управления одного доверительного управляющего	не более 15% от суммарной величины страховых резервов
	Суммарная стоимость ценных бумаг (акций, облигаций и др.), выпущенных (выданных, эмитированных) одним юридическим лицом	не более 10% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и др.), выпущенных (выданных, эмитированных) одним банком, банковских вкладов (депозитов), в т.ч. удостоверенных депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах, и денежных средств, находящихся на счетах в этом же банке, который имеет рейтинг ниже категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности), одного из аккредитованных рейтинговых агентств либо не имеет рейтинга	не более 40% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость недвижимого имущества	не более 25% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 20% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
	Стоимость одного объекта недвижимости	не более 10% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, а также памятных монет РФ из драгоценных металлов	не более 10% от суммарной величины страховых резервов
	Стоимость ценных бумаг, выпущенных международными финансовыми организациями и включенных в Ломбардный список Банка России	не более 20% от суммарной величины страховых резервов
	Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков)	не более 20% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 50% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков. В случае осуществления видов страхования, указанных в подпунктах 7 - 9, 15 – 18 пункта 1 статьи 32.9 Закона "Об организации страхового дела в РФ", разрешенный процент не может быть более 60% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков
	Суммарная величина доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков)	не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 40% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков. В случае осуществления видов страхования, указанных в подпунктах 7 - 9, 15 – 18 пункта 1 статьи 32.9 Закона "Об организации страхового дела в РФ", разрешенный процент не может быть более 50% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков
	Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и имеющего рейтинг не ниже категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности), одного из аккредитованных рейтинговых агентств	не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 35% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков
	Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и не имеющего рейтинга, категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности), одного из аккредитованных рейтинговых агентств	не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 25% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков
	Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, не являющегося резидентом Российской Федерации, созданного на территории государства, являющегося членом одной из следующих международных организаций: а) Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС); б) Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР); в) Содружество Независимых Государств (СНГ); г) Шанхайская организация сотрудничества (ШОС); д) Комитет экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл); е) Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ)	не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 35% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков
	Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, не являющегося резидентом Российской Федерации, который создан на территории государства, не являющегося членом одной из международных организаций, указанных в пункте 24 таблицы	не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 30% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков
	Депо премий по рискам, принятым в перестрахование	не более 10% от суммарной величины страховых резервов
	Дебиторская задолженность страхователей, перестрахователей, страховых агентов по страховым премиям (взносам), за исключением дебиторской задолженности, указанной в пункте 28 таблицы	не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; не более 45% от величины резерва незаработанной премии по страхованию иному, чем страхование жизни
	Дебиторская задолженность страхователей по договорам обязательного государственного страхования, дебиторская задолженность страхователей, являющихся государственными или муниципальными заказчиками, по договорам страхования, заключенным в порядке, установленном Федеральным законом от 21 июля 2005 г. N 94-ФЗ "О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд", а также дебиторская задолженность страхователей, являющихся заказчиками, по договорам страхования, заключенным в порядке, установленном Федеральным законом от 13 июля 2011 г. N 223-ФЗ "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц"	не более 100% от величины резерва незаработанной премии по договорам обязательного государственного страхования, договорам страхования, заключенным в порядке, установленном ФЗ от 21 июля 2005 г. N 94-ФЗ "О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд", а также по договорам страхования, заключенным в порядке, установленном ФЗ от 18 июля 2011 г. N 223-ФЗ "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц"
	Суммарная дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования, за исключением дебиторской задолженности, указанной в пунктах 27 и 28 таблицы	не более 25% от суммарной величины страховых резервов, за исключением резерва незаработанной премии
	Дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством РФ об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств, уменьшенная на сумму кредиторской задолженности, возникшей в результате этих же расчетов со страховщиками	не более 100% от величины страхового резерва для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков в последующие периоды (стабилизационного резерва по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств)
	Стоимость ипотечных ценных бумаг	не более 5% от суммарной величины страховых резервов
	Займы страхователям по договорам страхования жизни	не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни
	Средства страховых резервов, переданные и доверительное управление	не более 50% от суммарной величины страховых резервов
	Суммарная стоимость активов, принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов, не относящихся к находящимся на территории РФ, за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ, в страховых резервах	не более 30% от суммарной величины страховых резервов

 

Размещение резервов должно осуществляться на условиях диверсификации (принудительном вложении свободных денег в государственные ценные бумаги), возвратности (возврат взносов страхователю при досрочном прекращении действия договора), ликвидности (способности удовлетворять претензии, предъявляемые страхователями) и прибыльности.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

§ заключения договоров займа (кредитных договоров) с физическими и юридическими лицами, кроме случаев, предусмотренных законом “Об организации страхового дела в РФ” (страховщики вправе выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам);

§ заключения договоров купли-продажи, за исключением случаев приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

§ вложения в интеллектуальную собственность.

Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты.

 

Контрольные вопросы

1. Что такое страховая калькуляция?

2. На каких условиях должно производиться инвестирование резервов?

3. Для каких целей запрещено использование страховых резервов?

 

Тест по разделу 5

1. Основную часть дохода страховщик получает за счет....

a) спекулятивных операций на биржах

b) взносов страхователей

c) выплат страхователям

d) вложений в интеллектуальную собственность

2. Резервы являются....

a) временно свободными специальными страховыми ресурсами

b) прибылью страховщика

c) материальными и денежными ресурсами, подлежащими страхованию

d) суммой средств, направленных на возмещение ущерба

3. Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется....

a) величиной страховых взносов клиентов

b) величиной дельта-надбавки

c) случайными обстоятельствами и неопределенностью величины ущерба

d) величиной расходов на проведение превентивных мероприятий

4. Абсолютная величина резервов должна... с ростом числа договоров

a) уменьшаться

b) оставаться неизменной

c) увеличиваться

5. В недвижимое имущество должно быть инвестировано... средств резервов

a) не менее 50%

b) не более 40%

c) 80%

d) 45%