Фигуры, подтверждающие продолжение тренда.

Треугольник

Симметричный Нисходящий

Треугольник треугольник

 

 

Восходящий Расходящийся треугольник треугольник

 

Общие правила анализа треугольников:

• в классическом треугольнике должно быть пять линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот)

• если цена входит сверху, то сильнее позиции для продолжения цены вниз

• если цена входит снизу, то сильнее позиции для продолжения цены вверх

• если угол треугольника направлен вверх, то цена скорее пойдет вверх

• если угол треугольника направлен вниз, то цена скорее пойдет вниз

• чем больше линий в треугольнике и чем ближе к вершине выход из него, тем сильнее и значительнее будет динамика цен при выходе, но если выход произойдет в последней четверти, то последующее движение, скорее всего, будет вялым и неустойчивым

• прорыв произойдет, скорее всего, между 1/2 и 3/4

• вершина треугольника будет в будущем выступать уровнем поддержки -сопротивления

• объем падает по мере формирования треугольника, резко возрастая после прорыва

• после прорыва цена пройдет в направлении прорыва, как минимум, расстояние, равное высоте треугольника в наибольшей части.

 

 

Флаг

"Флаг" образуется, как правило, после стремительной предыдущей тенденции. Он выглядит как прямоугольник, направленный против •направления тенденции. "Флаг" возникает, обычно, в середине движения. Объем, по мере формирования "флага", падает, резко возрастая после прорыва. На формирование уходит от 5 до 15 баров.

Вымпел

"Вымпел" очень похож на маленький симметричный треугольник. Объем, по мере формирования "вымпела", падает, резко возрастая после прорыва.

Клин

"Клин" - модель маленького треугольника, наклоненного против направления тенденции. Если уклон в направлении тенденции, то наиболее вероятен перелом тенденции. Прорыв, как правило, происходит между 2/3 до 1.

Прямоугольник

"Прямоугольник" очень похож на тройную вершину. Для определения вида образующейся фигуры используют осцилляторный анализ и анализ с помощью показателей объема. После прорыва цена пройдет в направлении прорыва расстояние, не меньшее, чем высота прямоугольника. Границы прямоугольника в будущем будут служить хорошими уровнями сопротивления – поддержки.

6.6 ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ.

 

Скользящие средние.

 

Основные правила построения:

· чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем меньший порядок самой средней следует выбрать (для дневных графиков порядок не более 89, для недельных - не более 21), короткие средние можно применять без ограничений;

· чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность;

· средняя очень маленького порядка дает много ложных сигналов;

· средняя очень большого порядка постоянно опаздывает;

· при боковом тренде применяются средние с большим, чем обычно порядком.

Простые скользящие средние (Moving Average - MA):

MA = (Сумма цен за период времени) /Порядок средней

Главный недостаток MA в том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении значения и при его выбытии из расчета.

Взвешенные скользящие средние (Weighted Moving Average –WMA):

MA = (Сумма произведений цен и весов) / (Сумма весов)

Экспоненциальные средние (Exponentially Moving Average - EMA):

ЕМА(t) = ЕМА(t-1) + К* [Price(t) - ЕМА(t-1)],

где t - текущий момент времени,

(t–1) - - предыдущий момент времени,

K = 2 / (n+1)

n - период средней.

Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним значениям придается больший вес.

Общие правила анализа:

· находить точки пересечения средней и графика цены;

· находить точки, следующие за максимумом или минимумом средней;

· находить точки наибольшего расхождения средней и графика цены;

· следить за направлением движения средней.

Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо на безтрендовом (флэте), т.к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы.

 

Полоса Боллинджера (Bollinger Band - BB).

Линии ВВ строятся как полоса вокруг средней, но ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени.

Решение на основе анализа ВВ принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нормальное состояние.

Дополнительные сигналы линий ВВ: схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.

 

Построение и анализ линии РТР (Parabolic Time Price Sistem)

Основная задача РТР - показывать основной тренд и при этом определить момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда.

Сигнал для совершения сделки - пересечение графика цены с линией РТР - либо разворот тренда, либо его временная стабилизация.

Дополнительные сигналы: 1) направление движения РТР совпадает с направлением тренда. Если РТР движется наверх, то тренд бычий, и наоборот; 2)если график цены сильно отклонился от РТР, то возможно их сближение. В зрелом периоде жизни линии РТР она идет параллельно графику цены - подаются, как правило, правильные сигналы, в старости эти графики начинают сближаться - ложные сигналы.

 

Индикатор "направленного изменения" (Directional Movement +/-DM)

Разработан Уилдером в развитие индикатора РТР. Он идентифицирует долговременную тенденцию рынка и показывает степень направленности рынка. Индикатор строится в виде двух взаимопротивоположных линий: первая идет в направлении динамики цены (линия 1, +), вторая - в противоположном (линия 2, -). Чем больше отклонение линий друг от друга, тем сильнее был действовавший в тот момент тренд. Тесное переплетение этих двух линий говорит о незначительных колебаниях курса, о флэте.

Сигналы индикатора:

· пересечение с линиями экстремума или разворот линий на максимуме-минимуме;

· пересечение линий 1 и 2 предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда или усилении существующего - очень сильный сигнал;

· если линия 1 выше линии 2, то тренд - бычий, и наоборот;

· если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, и наоборот.

 

Основные правила анализа:

· покупай и удерживай, пока +DM выше -DM

· продавай и удерживай, пока -DM выше +DM

 

Индикатор вероятной направленности (ADX)

Рассчитывается как абсолютная по модулю разница между линиями +/-DM, поэтому чем больше расхождение линий +/-DM, тем больше значениеADX.

 

Правила использования индикатора ADX:

Поведение индикатора	Рыночная тенденция	Заключение сделок
Рост	Усиливается	в направлении тенденции
падение	под вопросом	после получения других сигналов, особенно важны сигналы осцилляторов

 

Правила совместного использования индикаторов.

ADX	Тренд	+DM…-DM	Заключение сделки
В зоне минимальных значений	Слабый
Падает	Ослабляется
Растет	Усиливается	Выше Ниже	Покупка Продажа
Образовал локальный минимум	Рождается новый	Выше Ниже	Покупка Продажа
В зоне максимальных значений	Возможна смена направления		Взять прибыль хотя бы с части открытых позиций
Образовал локальный максимум	Рынок перегрет

 

MACD-гистограмма (метод конвергенции-дивергенции)

Из экспоненциальной средней с меньшим периодом (12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи EMA для устранения случайных колебаний:

MACD = EMA (9) (A), где

A = EMA (12) (i) – EMA (26) (i);

i – цена.

Наилучшие результаты MACD - гистограмма показывает при анализе ее на отрезках времени от суток и более. Периоды менее часа дают много ложных сигналов.

Сигналы MACD - гистограммы:

· значения, следующие за максимумом или минимумом MACD - слишком ранний сигнал, сигнал-предупреждение. Необходимо не менее двух дополнительных сигналов;

· пересечение MACD с заданной границей – самое время принимать решение;

· пересечение MACD с серединой («0» на оси времени) – можно опоздать. Необходимо не менее двух дополнительных сигналов;

· бычье расхождение / медвежье схождение – сильнейший сигнал.

Линейная МАСD представляет собой две линии, одна из которых сглаженная величина А (см. МАСD-гистограмму), а другая - просто А.

Сигналы линейной МАСD:

· значения, следующие за максимумом или минимумом более быстрой линии - предупреждение к сделке;

· если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз - игра вниз;

· если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх - игра вверх;

· пересечения линий вдали ноля показывают, что рынок уже развернулся в обратном предыдущему тренду направлении. Если же пересечение произошло вблизи ноля, то это свидетельствует о возможном флэте;

· пересечение линий с расчетными границами значений - слишком поздний сигнал;

Более значимы сигналы на покупку, полученные при значениях МАСD ниже нуля, а сигналы на продажу - при значениях выше нуля.

Осцилляторы.

Осциллятор (Oscillator - OSC)

OSC = SMA (P,m) – SMA (Р, п), где

SMA (Р,m), SMA (Р,n) - скользящие средние, m > n.

· выявляет движения цен с заданным периодом;

· с одной стороны, устраняет все краткосрочные колебания цен, а, с другой стороны;

· удаляет долгосрочные тенденции.

Классический сигнал: бычье расхождение (медвежье схождение). При этом на явном подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом на покупку (более ранним сигналом будет разворот индикатора в направлении динамики тренда, находящегося ниже ноля). И, наоборот, для медвежьего рынка.

Сигналы против тренда - разворот индикатора из зон перекупленности и перепроданности.

Виды осцилляторов: Momentum, Индекс торгового канала (Commodity Channel Index - CCI), Норма изменения (Rate of Change - ROC), Индекс относительной силы (RSI).

Стохастические линии.

Цель стохастика – идентификация новых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. В основе метода наблюдение следующего факта: когда цены растут, их дневные уровни закрытия имеют тенденцию быть ближе к значению максимума. Если цены продолжают расти, а ежедневные цены закрытия имеют тенденцию быть поближе к значению максимума. Если цены продолжают расти, а ежедневные цены закрытия начинают падать, это сигнализирует о готовности тенденции к повороту. Когда цены падают, то все то же самое только для минимумов.

Существуют три стохастические линии: %К, %D, %R. Они отражают расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода.

Особенности анализа стохастиков:

· пересечение %К и %D может являться хорошим сигналом для сделки;

· два подряд разнонаправленных их пересечения говорят, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены;

· сигналы из зон перекупленности (перепроданности): для %К и %D - 70-80 (30-20), для %R - 90 (10);

· быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх – покупка;

· быстрая пересекает медленную сверху вниз – продажа;

· направления обоих линий совпадают - дают направление динамики тренда;

· линии разнонаправлены - непонятная ситуации;

 

Правила анализа осцилляторов:

· на бычьем рынке границы значений необходимо поднимать, а на медвежьем – опускать;

· хорошие результаты анализ осцилляторов дает на флэтовом рынке;

· если при сильном тренде вверх осциллятор будет показывать вниз, а цена не пойдет в указанном направлении, то тем сильнее в дальнейшем будет тенденция вверх, при сильном тренде вниз – наоборот;

· при смене тренда осциллятор может и сильно обмануть, и первым предупредить.

При работе на сильном тренде относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью, при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда.

Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если наоборот, то в зоне перепроданности.

 

Анализ объема.

 

Основные правила:

· Понижение объема - уменьшение интереса к данной динамике курса, либо изменение тренда, либо временная стабилизация цен;

· Повышение объема - повышение интереса к данной динамике курса, либо усиление действующей динамики, либо появление нового направления изменения цены;

· Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены;

· Пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда.