Регулирование платежного баланса

 

Государственное регулирование платежного баланса – это система мер, применяемых государством по формированию основных статей платежного баланса и по покрытию сложившегося сальдо. Выделяют следующие методы регулирования платежного баланса:

· административные – через регулирование тарифного законодательства;

· финансовые – регулирование экспорта товаров и услуг;

· кредитные – методы денежно-кредитной политики;

· валютные – использование операций по повышению/понижению курса национальной валюты, введение/отмена валютных ограничений.

Основные факторы, вызывающие нарушение равновесия платежного баланса:

1. Неравномерность экономического и политического развития стран. После Второй мировой войны платежные балансы стран Европы и Японии были отрицательными, пассивными, а США имели мощный активный баланс, доминируя в мире. США главенствовали и в торговле, и в движении капитала. Однако с конца 60-х годов ситуация резко изменилась. Доля США в мировом производстве, в экспорте товаров и капиталов резко уменьшилась, что привело к хроническому дефициту платежного баланса в размере $500 млрд. В свою очередь, по мере экономического усиления Западной Европы и Японии в 70 и 80-е годы их платежные балансы сводились с большим положительным сальдо.

2. Усиление международной финансовой взаимозависимости. Вывоз капитала из страны оказывает на платежный баланс двойственное действие. Увеличение экспорта капитала ведет к увеличению пассива баланса, но одновременно закладывается долгосрочная база для получения прибылей в будущем и изменении сальдо. Импорт капитала также отзывается двойственно – вначале растет актив баланса, но по мере увеличения платежей по прибылям, увеличиваются дебетовые суммы по статье «Доходы», нарастает пассив баланса.

3. Изменение реального ВВП. Платежный баланс четко реагирует на изменение фаз делового цикла страны. Рост ВВП увеличивает спрос на импорт топлива, сырья, оборудования, услуги. Экономический спад ведет к увеличению роста экспорта капитала.

4. Темп инфляции. В странах с высоким темпом инфляции снижается конкурентоспособность национальных товаров и услуг, затрудняется их экспорт, поощряется импорт товаров и услуг, возрастает экспорт капитала.

5. Уровень процентных ставок. Повышение процентных ставок по банковским депозитам способствует увеличению притока капитала, росту курса национальной валюты, улучшает платежный баланс. Понижение процентных ставок по депозитам вызывает обратный эффект. Важно также уточнить, какие причины вызвали повышение процентных ставок. Если это результат денежно-кредитной политики государства, то приведенный выше вывод верен. Если же повышение вызвано инфляцией, то этот эффект должен расцениваться как негативный.

6. Валютный курс. Текущий валютный курс влияет, главным образом, на статьи баланса текущих операций. Высокий текущий курс содействует импорту и препятствует экспорту, низкий – наоборот. Девальвация валюты поощряет экспорт, но при этом экспортеры стремятся задержать капиталы за границей, а портфельные инвесторы уходят на рынки стран с более стабильной валютой.

Страны, испытывающие дефицит платежного баланса, которым нужно вызвать рост экспорта, сдерживать импорт, привлечь иностранный капитал в страну, могут использовать следующие меры:

· ограничить инфляцию путем уменьшения бюджетного дефицита, изменения учетной ставки, установления пределов денежной массы в стране;

· провести девальвацию национальной валюты, которая может способствовать росту экспорта, правда, только при наличии больших экспортных возможностей страны и благоприятной ситуации на мировом рынке;

· ввести валютные ограничения путем блокирования валютной выручки экспортеров, ограничения продажи иностранной валюты импортерам;

· усилить таможенно-тарифное регулирование внешней торговли, нацеленное на рост экспорта и ограничение импорта.

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение…………………………………………………………3

 

Тема 1. СТРУКТУРА И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ……………………...5

1.1. Базовые определения………………………………...5

1.2. Показатели мировой торговли………………………7

1.3. Этапы развития мировой торговли…………………9

1.4. Структура мировой торговли……………………...11

 

Тема 2. Теории международной торговли………..14

2.1. Меркантилистская теория………………………….14

2.2. Теория абсолютных преимуществ………………...15

2.3. Теория сравнительных преимуществ……………..18

2.4. Теория соотношения факторов производства……20

2.5. Теория предпочтения сходства ……………...……23

2.6. Теория жизненного цикла продукта………………24

2.7. Теория эффекта масштаба ………………………...25

2.8. Теория международной конкуренции…………….26

 

Тема 3. ВНЕШНЕТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА …………………29

3.1. Принципы внешнеторговой политики……………29

3.2. Тарифные методы регулирования торговли……...31

3.3. Нетарифные методы регулирования торговли…...38

3.4. Внешнеторговая политика России………………...44

 

Тема 4. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТные отношения..52

4.1. Понятие и виды валют……………………………..52

4.2. Свободно плавающие валютные курсы…………...54

4.3. Фиксированные валютные курсы…………………59

4.4. Факторы, определяющие валютные курсы……….63

4.5. Валютная политика государства…………………..69

 

Тема 5. Платежный баланс……………………………...72

5.1. Принципы построения платежного баланса……...72

5.2. Структура платежного баланса……………………73

5.3. Регулирование платежного баланса………………77

Литература

 

1. Барр Р. Политическая экономия. – М., 1995. – Т.2.

2. Киреев А.П. Международная экономика (в 2-х ч.). – Ч. I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства: Учебное пособие для вузов. – М.: 416 с.

3. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. II. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. – М.: 416 с.

4. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. – М., 1997.

5. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика: Учебник/Под общ. ред. д.э.н., проф. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – 2-е изд., доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. – 304 с.

6. Мировая экономика: Учебник/Под ред. проф. А.С. Булатова. – М., 1999.

7. Фомичев В.И. Международная торговля: Учебник. – М., 1998.

8. Хмелев И.Б. Мировая экономика: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, сборник тестов, учебная программа / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М., 2005. – 147 с.

 

Интернет

 

Банк России http://www.cbr.ru

Всемирная торговая организация http://www.wto.org

ГАТТ http://www.gatt.org

Департамент торговли США http://www.ita.doc.gov

Организация экономического

сотрудничества и развития (ОЭСР) http://www.oecd.org

Международный валютный фонд http://www.imf.org

Министерство финансов РФ http://www.minfin.ru

Мировой банк http://www.worldbank.org

Национальное бюро

экономических исследований США http://www.nber.org

[1] В теории А. Смита получили объяснение принцип «free trade» (свободной торговли), а также принцип невмешательства государства в экономику – «laissez-faire». В переводе с французского последний термин означает «пусть все идет, как идет». Отсутствие вмешательства государства более эффективно, чем вмешательство.

[2] В нормальных условиях х бутылок вина обменивается на у метров сукна.

[3] Существуют, однако, и определенные исключения. Во Франции резидентство определяется за период 2 года, в Германии резидентами считаются физические и юридические лица, «имеющие в стране центр своего экономического интереса», в России резидентство физических лиц исчисляется сроком постоянного пребывания 183 дня в календарном году.