Оценка инновационной деятельности предприятия

 

Экономический эффект от использования научных, научно-технических и инновационных разработок – категория, характеризующая превышение результатов от их реализации над затратами по их получению за определенный промежуток времени.

Критерии оценки научных и научно-технических разработок – признаки, на основании которых определяется степень прогрессивности (новизны) и полезности результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (далее – НИОКР). Результаты научных и научно-технических разработок оцениваются по критериям новизны, значимости для науки и практики, объективности, доказательности и точности.

Оценка результатов научных, научно-технических и инновационных разработок, имеющих выраженный прикладной характер, проводится с применением показателей научно-технического уровня, конкурентоспособности, социально-экономической эффективности. Оценка проводится экспертно-аналитическим методом в соответствии с СТБ 1078–97 «Оценка научно-технического уровня и конкурентоспособности инновационных проектов. Основные положения».

Экономическая эффективность коммерциализации проекта – отношение экономического эффекта к суммарным издержкам на создание, освоение и внедрение научной, научно-технической и инновационной продукции (инноваций).

Коммерческая эффективность отражает финансовые последствия реализации программы (инновационного проекта) для его непосредственных участников и выражается в превышении суммы средств от реализации продукции над затратами по ее изготовлению, включая прединвестиционные и инвестиционные ресурсы.

Оценка коммерческой эффективности базируется на сопоставлении ожидаемого дохода от реализации результатов разработок (для неприбыльных проектов – ожидаемого снижения материальных и приравненных к ним затрат) с инвестициями в их проведение и организацию массового производства продукции на их основе. Эффект определяется как разность между притоком денежных средств от инновационной и производственной деятельности и их оттоком по каждому этапу и за весь период реализации программы (инновационного проекта).

Коммерческий эффект может рассчитываться по отдельным этапам инновационного цикла и в целом по программе (инновационному проекту).

Плановая и прогнозная оценка результатов проектов, которые будут реализовываться в течение ряда лет, предполагает сопоставление ожидаемого чистого дисконтированного дохода от реализации программы (инновационного проекта) с инвестированным капиталом. Расчет показателей коммерческой эффективности – чистого дисконтированного дохода, коэффициента эффективности и срока окупаемости инвестиций – осуществляется на основе определения чистого денежного потока. Оценка коммерческого эффекта по отдел. видам продукции проводится при условии раздельного учета затрат и поступлений по ним.

Величина экономического эффекта определяется по условиям использования продукции и является основой для установления рыночных декларированных цен на соответствующую продукцию (научно-техническую и производственно-технического назначения).

При определении экономического эффекта по условиям производства используются: действующие оптовые, розничные цены и тарифы на продукцию и услуги; установленные действующим законодательством нормативы платы за трудовые и природные ресурсы; действующие нормативы отчислений от себестоимости, фонда оплаты труда и прибыли организаций в республиканский и местные бюджеты, вышестоящим организациям для формирования государственных, местных и отраслевых бюджетных фондов;
правила и нормы расчетов организаций с банком за предостав. кредит или хранение собственных средств.

Издержки на создание и коммерциализацию разработок включают в себя текущие и инвест.расходы. Текущие расходы на разработки рассчитываются в сфере их производства (а для оценки средств производства – и в сфере эксплуатации) в соответствии с нормативными документами по их калькулированию.

Методы расчета текущих расходов зависят от того, на каком этапе производится расчет. На проектных стадиях, когда отсутствуют окончательно сформированные конструкторские решения, используются укрупненные методы расчета (удельных весов, агрегатный, аналоговых сравнений и др.). На стадиях коммерциализации (освоения) разработок применяется метод прямого счета.

В состав инвестиционных расходов на коммерциализацию результатов разработок включаются: расходы на научно-исследовательские, экспериментальные, конструкторские, технологические, проектные работы; расходы на освоение производства новых видов продукции (изготовление и испытание опытных образцов новой продукции и технологий, техническая и технологическая подготовка производства); плата за «ноу-хау», лицензии; расходы на приобретение, транспортировку, монтаж, наладку и освоение нового оборудования; расходы на создание производственных площадей, непосредственно связанных с коммерциализацией разработок; расходы на набор и обучение персонала; расходы на предотвращение отрицательных социальных и экологических последствий.

Экономический эффект (Э) от использования результатов разработок определяется по формуле:

Э=Р_Т –З_Т, где Р_Т – стоимостная оценка результатов использования результатов разработки (ожидаемое или фактическое поступление средств) за расчетный период; З_Т – стоимостная оценка издержек на создание и использование результатов разработки за расчетный период.

Интегральный экономический эффект по программе (инновационному проекту) определяется величиной чистого дисконтированного дохода (ЧДД). Порядок расчета ЧДД по программе (инновационному проекту) аналогичен приведенному в Правилах по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (утверждены постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 31.08.2005 № 158). Проект является экономически эффективным, если ЧДД по нему больше 0. В целях определения приоритетности проектов осуществляется их ранжирование по величине ЧДД.

Дисконтированием издержек и результатов (денежных потоков) называется приведение их разноврем. значений к их ценности на опред.момент времени, который называется моментом приведения.

Коэффициент дисконтирования (К'_Д) издержек и результатов для приведения результатов к началу осуществления проекта определяется:
, где Е – ставка дисконтирования (норма дисконта), t′ – порядковый номер года проекта (для начала проекта принимается t=0).

Норма дисконта определяется разработчиком программы (инновационного проекта) самостоятельно с учетом рекомендаций, приведенных в упомянутых Правилах по разработке бизнес-планов инвест. проектов.

Показателями эффективности использования результатов разработок по программам (инновационным проектам) являются эффективность вложенных инвестиций и период их окупаемости.

Эффективность издержек на создание и использование результата разработки (вложенных инвестиций) (Э_И) определяется по формуле:
Э_и =Э/З_т, где Э – суммарный экономический эффект от использования результатов разработки за расчетный период, З_Т – сумма инвестиций в создание и коммерциализацию разработок за расчетный период.

Период окупаемости инвестиций в разработку (Р_ИН) определяется по формуле:
Р_ин =З_т/Э.

При выборе наиболее эффективного результата разработки необходимо оценить их реализуемость, то есть проверить их по известным ограничениям (технического, экономического, социального и иного характера). При наличии нескольких альтернативных разработок приоритет отдается той, которая обеспечивает максимальное значение экономического эффекта.

Срок окупаемости инвестиций - время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. Вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренним коэффициентом окупаемости (IRR) используется как инструмент оценки инвестиций.

Срок окупаемости инвестиций - это превосходный показатель, предоставляющий вам упрощенный способ узнать, сколько времени потребуется фирме для возмещения первоначальных расходов. Это имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему.

Общая формула для расчета срока окупаемости инвестиций:

, где Ток (PP) - срок окупаемости инвестиций; n - число периодов; CFt - приток денежных средств в период t; Io - величина исходных инвестиций в нулевой период.

Определяется: как время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов.

Характеризует: финансовый риск.

Синонимы: период окупаемости инвестиций, Payback Period.

Недостатки: не учитывается изменение стоимости денег во времени, не определяется размер денежных потоков после точки окупаемости, не определяется при знакопеременных денежных потоках.

Критерий приемлемости: PP -> min (чем короче, тем лучше)

Условия сравнения: любой срок действия инвестиции и размер.

В зависимости от поставленной цели возможно вычисление срока окупаемости инвестиций с различной точностью. На практике часто встречается ситуация, когда в первые периоды происходит отток денежных средств и тогда в правую часть формулы вместо Io ставится сумма денежных оттоков.

Простым методом оценки инвестиционных проектов является метод расчета коэффициента эффективности инвестиций (бухгалтерской рентабельности инвестиций).

Коэффициент эффективности инвестиций рассчитывается путем деления среднегодовой прибыли на среднюю величину инвестиций. В расчет принимается среднегодовая чистая прибыль (балансовая прибыль за вычетом отчислений в бюджет). Средняя величина инвестиций выводится делением исходной величины инвестиций на два. Если по истечении срока анализируемого проекта предполагается наличие остаточной стоимости (срок проекта меньше срока амортизации оборудования, т.е. не вся стоимость оборудования списана в течение срока проекта), то она должна быть исключена:

Полученный коэффициент эффективности инвестиций целесообразно сравнить с коэффициентом эффективности всего капитала предприятия, который можно рассчитать на основе данных баланса по формуле:
(10)

К преимуществам данного метода относится простота и наглядность расчета, возможность сравнения альтернативных проектов по одному показателю. Недостатки метода обусловлены тем, что он не учитывает временной составляющей прибыли. Так, например, не проводится различия между проектами с одинаковой среднегодовой, но в действительности изменяющейся по годам величиной прибыли, а также между проектами, приносящими одинаковую среднегодовую прибыль, но в течение разного числа лет.
Ресурсный эффект — это высвобождение ресурсов на предприятии: матер., трудовых и финансовых.

Менеджмент качества