Анализ финансовых результатов Томского филиала ОАО «ТГК-11»

Таблица 7 - Анализ структуры и динамики доходов
Показатели			Отклонение	Темп роста
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Выручка		45,610		41,027		-4,583	115,97	89,953
Прочие доходы		54,390		58,973		4,583	139,79	108,425
Итого						0,000	128,93

Рис. 9 – Структура доходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011 г.

Рис. 10 – Структура доходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2012 г.

Рис. 11 – Динамика доходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011-2012 гг., тыс. руб.

Доходы в 2012 г. уменьшились на 121992 тыс. руб. или 28,93%, за счет увеличения прочих доходов на 91267 тыс. руб. или 39,79% и за счет увеличения выручки на 30725тыс. руб. или 15,97%.

В структуре доходов большую часть занимают прочие доходы, доля которых увеличилась в 2012 г. на 4,58 или 8,43% и в 2012 г. составила 58,97%. Также значительную часть занимает выручка, доля которой уменьшилась на 4,58 или 10,05% и составили в 2012 г. 41,03%.

Таблица 8 - Анализ структуры и динамики расходов
Показатели			Отклонение	Темп роста
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, %	уд. вес, %
Себестоимость		22,47		19,06	-6339	-3,41	93,19	84,83
Проценты к уплате		17,5		15,62	-1415	-1,88	98,05	89,25
Прочие расходы		60,03		65,32		5,29	119,54	108,81
Итого							109,86

 

Рис. 12 – Структура расходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011 г.

Рис. 13 – Структура расходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2012 г.

Рис. 14 – Динамика расходов Томского филиала ОАО «ТГК-11» в 2011-2012 гг., тыс. руб.

Расходы увеличились на 40840 тыс. руб. или 9,86%,в основном за счет увеличения прочих расходов на 48594 тыс. руб. или 19,54%. Себестоимость снизилась на 6339 тыс. руб. или 6,81%. В структуре расходов большую часть занимают прочие расходы, доля которых в 2012 г. увеличилась на 5,29 и стала составлять 65,32%. Доля остальных расходов незначительна.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов включает в себя:

· Анализ формирования прибыли

· Оценка влияния отдельных факторов на прибыль от продаж

Таблица 9 – Анализ формирования прибыли
Показатели	2011 (тыс. руб.)	2012 (тыс. руб.)	Отклонение 2012/2011 (тыс. руб.)	Темп роста (%)
Выручка от продаж				115,97
Продолжение таблицы 9
Себестоимость			-6339	93,19
Валовая прибыль				137,34
Уровень валовой прибыли	0,516	0,611	0,095	118,42
Прибыль от продаж				137,34
Проценты к уплате			-1415	98,05
Прочие доходы				139,79
Прочие расходы				119,54
Прибыль до налогообложения				1194,58
Иные аналогичные обязательные платежи				-
Чистая прибыль				1194,52

Выручка от продаж в 2012 г. увеличилась на 30725 тыс. руб. или 15,97%, себестоимость снизилась на 6339 тыс. руб. или на 6,81%, т. е. темп роста выручки превышает темп роста расходов, что положительно характеризует деятельность филиала. Прибыль от продаж увеличилась на 37064 тыс. руб. или 37,34%, что свидетельствует о реализации больших объемов продукции, чем в предыдущем году. Прибыль до налогообложения увеличилась на 81152 тыс. руб. или на 1094,58%. Чистая прибыль увеличилась на 81148 тыс. руб. или на 1094,52%.

Оценим влияния отдельных факторов на прибыль от продаж.

Модель для проведения факторного анализа прибыли продаж:

(1)

где Пр - прибыль от продаж;

В – выручка;

С/с – себестоимость;

Кр – коммерческие расходы;

Ур – управленческие расходы.

Таблица 10 - Факторный анализ прибыли от продаж
	Алгоритм расчета	Расчет
Подстановка	Прбаз=Вбаз-С/Сбаз	Прбаз= 192340-93074=99266
Прусл1= Вотч- С/Сбаз	Прусл1=223065-93074=129991
Протч= Вотч- С/Сотч	ПРусл2= 223065-86735=136330
Влияние изменения выручки	ΔПрв=Прусл1- Прбаз	ΔПрв= 129991-99266=30725
Влияние изменения себестоимости	ΔПРс/с=Протч-Прусл1	ΔПРс/с=136330-129991=6339
Проверка	Протч-Прбаз= ΔПрв+ΔПрс/с	136330-99266=30725+6339
37064=37064

Прибыль от продаж в сравнении с 2011 г. увеличилась на 37064 тыс. руб., в том числе за счет снижения себестоимости, прибыль увеличилась на 30725 тыс. руб., за счет увеличения выручки – на 6339 тыс.руб.

Проведем анализ показателей деловой активности:

1. d1 - Коэффициент общей оборачиваемости - показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

2. d2 - Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - отражает эффективность использования оборотных активов. Он показывает величину выручки от продаж в рублях, приходящуюся на 1 рубль средней суммы оборотных активов, а также количество оборотов за период.

3. d3 - Коэффициент отдачи НМА - отражает эффективность использования НМА. Он показывает величину выручки от продаж в рублях, приходящуюся на 1 рубль средней суммы НМА, а также количество оборотов за период.

4. d4 - Фондоотдача - характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов.

5. d5 - Коэффициент отдачи собственного капитала - показывает сколько руб. выручки приходится на 1 руб.средней суммы вложенного собственного капитала.

6. d6 - Коэффициент оборачиваемости материальных запасов - показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

7. d7 - Коэффициент оборачиваемости денежных средств - показывает срок оборота денежных средств.

8. d8 - Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах - показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере средней стоимости дебиторской задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

9. d9 - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

10. d10 - Срок погашения дебиторской задолженности - показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.

11. d11 - Срок погашения кредиторской задолженности - показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Таблица 11 - Коэффициенты деловой активности
Показатели			Изменение	Темп роста
d1	0,022	0,023	0,001	107,986
d2	0,201	0,206	0,005	102,652
d3	-	-	-	-
d4	0,025	0,027	0,002	108,712
d5	-	-	-	-
Продолжение таблицы 11
d6	406,951	454,820	47,869	111,763
d7	14,088	19,279	5,190	136,842
d8	0,286	0,307	0,021	107,444
d9	0,562	0,498	-0,064	88,574
d10	1259,141	1171,908	-87,233	93,072
d11	640,088	722,656	82,568	112,899

Коэффициент общей оборачиваемости (d1) в 2012 г в сравнении с 2011 г увеличился на 0,001 или на 7, 986%, что показывает увеличение эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их финансирования. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d2) в 2012 г увеличился на 0,005 или на 2,652 %, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по филиалу. Коэффициент отдачи НМА (d3) не рассчитывается в связи с отсутствием у филиала НМА. Фондоотдача (d4) в 2012 г. увеличилась на 0,002 или на 8,712 %, что является доказательством лучшего использования основных производственных фондов. Коэффициент отдачи собственного капитала (d5) не рассчитывается в связи с отсутствием у филиала собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (d6) в 2012 г. увеличился на 48 дней или на 11,763%, что положительно влияет на эффективность производства. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d7) в 2012 г. увеличился на 5 дней или 36,842 %, что свидетельствует о рациональной организации работы филиала. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d8) увеличился на 0,021 или на 7,444%, что свидетельствует о более быстром погашении дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d9) в 2012 г. уменьшился на 0,064 или 11,426 %, что означает уменьшение скорости оплаты задолженности филиала. Преобладание d8 над d9 является благоприятной ситуацией для филиала. Срок погашения дебиторской задолженности (d10) в 2012 г. снизился на 87 дней или 6,928 %, что показывает ускорение погашения дебиторской задолженности. Срок погашения кредиторской задолженности (d11) в 2012 г. увеличился на 83 дня или на 12,899%, что свидетельствует о замедлении погашения кредиторской задолженности филиала.

Проведем анализ показателей рентабельности:

1. R1 - Рентабельность активов (экономическая рентабельность) - показывает, какая величина чистой прибыли приходится на каждую денежную единицу, вложенную в активы компании.

2. R2 - Рентабельность собственного капитала – показывает, какая величина чистой прибыли приходится на каждую стоимостную единицу капитала, принадлежащего собственникам компании.

3. R3 - Рентабельность продаж – показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

4. R4 - Рентабельность производства – показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

5. R5 - Рентабельность основных средств – показывает то, какая сумма чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости основных средств.

6. R6 - Рентабельность инвестированного капитала – показывает отношение прибыли к инвестициям, направленным на получение этой прибыли. Инвестиции рассматриваются как сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств.

Таблица 12 – Коэффициенты рентабельности
Показатели			Абсолютное отклонение	Темп роста
R1	0,02	0,23	0,21	1112,24
R2	-	-	-	-
R3	3,85	39,7	35,85	1029,99
R4	7,97	102,11	94,14	1281,83
Продолжение таблицы 11
R5	0,02	0,27	0,25	1119,72
R6	0,64	6,28	5,65	985,43

 

Рентабельность продаж и в 2012 г. составила 39,7, т.е. каждый рубль полученной выручки содержал 39,7 копейки чистой прибыли, этот показатель повысился на 35, 85 или на 929,99%, что свидетельствует о большом повышении спроса на продукцию филиала. Рентабельность производства в 2012 г. составила 102,11, т.е. каждый рубль, затраченный на производство товаров, стал приносить чистую прибыль в размере 102,11 копейки. Рентабельность основных средств увеличилась на 0,25или на 1019,72%, что свидетельствует о эффективности использования основных средств, и в 2012 г. составила 0,27, т.е каждый рубль основных средств, принимающих участие в деятельности предприятия, стал приносить прибыль в размере 0,27 копейки. Рентабельность активов в 2012 г. составила 0,23, т.е. каждый рубль активов стал приносить прибыль в размере 0,23 копейки. Рентабельность инвестиций повысилась на 5,65 или 885,4295 %, и в 2012 г. составила 6,28, т.е. каждый рубль инвестиций стал приносить прибыль в размере 6,28 копейки.