Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Наброски и зарисовки растений, плодов, цветов: Освоить конструктивное построение структуры дерева через зарисовки отдельных деревьев, группы деревьев...
Топ:
Устройство и оснащение процедурного кабинета: Решающая роль в обеспечении правильного лечения пациентов отводится процедурной медсестре...
Оснащения врачебно-сестринской бригады.
Определение места расположения распределительного центра: Фирма реализует продукцию на рынках сбыта и имеет постоянных поставщиков в разных регионах. Увеличение объема продаж...
Интересное:
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Наиболее распространенные виды рака: Раковая опухоль — это самостоятельное новообразование, которое может возникнуть и от повышенного давления...
Подходы к решению темы фильма: Существует три основных типа исторического фильма, имеющих между собой много общего...
Дисциплины:
2017-09-28 | 742 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Анализ денежных потоков служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние. Он проводится по предприятию в целом, а также в разрезе основных видов хозяйственной деятельности и центров ответственности.
Анализ денежных потоков предприятия, позволяя исследовать финансовую динамику, является одной из важнейших составляющих анализа ее финансового состояния и основан в значительной степени на данных формы №4 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о движении денежных средств».
Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методами, представленными в табл. 1.
Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, так как детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.
Анализ денежных потоков поданным отчета о движении денежных средств ведется прямым методом согласно принципу дедукции и включает в себя анализ (вертикальный, горизонтальный, факторный) результативного чистого денежного потока, а также чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 1.- Характеристика методов оценки денежных средств
Прямой метод | Косвенный метод |
Основа расчета | |
Исчисление притока (поступления) и оттока (расходования) денежных средств | Последовательная корректировка чистой прибыли |
Исходный элемент | |
Выручка от продаж | Чистая прибыль |
Достоинства | |
1. показывает основные источники притока и оттока денежных средств | 1. позволяет определять взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств |
2. позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам | 2. позволяет выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления иммобилизованных денежных средств) и разработать пути выхода из кризиса |
3. позволяет устанавливать взаимосвязь между объемом продажи продукции и денежной выручкой за отчетный период | |
4. позволяет идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств | |
5. позволяет использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков | |
6. позволяет контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, т. к. денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета | |
Недостатки | |
Не позволяет учесть зависимость изменения величины денежных средств от величины прибыли | 1. высокая трудоемкость при составлении внешним пользователем |
2. необходимость привлечения внутренних данных учета |
|
Оценивая чистые денежные средства по видам деятельности, необходимо иметь в виду следующее:
1. чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительны (т. текущая деятельность — это деятельность, преследующая в качестве основной цели извлечение прибыли). Положительные денежные средства от текущей деятельности — это свидетельство успешной деятельности организации за счет собственных средств;
2. чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными (т. е. платежи должны превышать поступления, т.к. инвестиционная деятельность связана с приобретением и продажей внеоборотных активов). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы и, вероятно, расширяются производственные мощности организации;
|
3. чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными (поскольку эта деятельность связана с изменением собственного инвестированного капитала и заемных средств). Это свидетельствует о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников (а не только нераспределенной прибылью и кредиторской задолженностью).
Результаты расчетов для наглядности сводятся в таблицу, строятся графики, на основании которых выполняется текстовый анализ структуры поступлений и платежей, а также структурных сдвигов за определенный период времени.
Применение прямого метода в анализе движения денежных средств позволяет детально раскрыть движение денежных средств на бухгалтерских счетах:
- оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств;
- проследить их направления в разрезе отдельных видов деятельности;
- прогнозировать денежные потоки;
- дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.
Анализ мирового опыта составления финансовой отчетности показал, что международные стандарты поощряют использование прямого метода, так как он считается достаточно информативным.
Основным недостатком такого метода анализа является то, что он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации.
Чтобы выявить эту взаимосвязь, необходимо воспользоваться косвенным методом анализа, суть которого состоит в пересчете суммы чистой прибыли.
Косвенный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует установить влияние изменений по каждой статье активов и пассивов бухгалтерского баланса на состояние денежных средств предприятия и его чистой прибыли.
Например, прирост краткосрочных обязательств не влечет оттока денежных средств, поэтому его надо прибавить к чистой прибыли, а при уменьшении – вычесть. Сумму чистой прибыли корректируют на изменение статей оборотных средств, то есть чистую прибыль следует увеличить на статьи дебиторской задолженности и уменьшить на сумму прироста выданных авансов и производственных затрат. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств от текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.
|
|
|
Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...
Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!