Роль золота в современных экономических системах.

После мировых финансовых кризисов 90-х годов, а также и начала 2000 г. для многих как развивающихся, так и развитых стран накопление больших объемов международных резервных активов производится для предупреждения кризисных ситуаций. Накопление международных резервов с целью регулирования валютного курса становится промежуточной задачей в рамках реализации конечной цели - обеспечения возможности противостоять распространению глобальных финансовых и валютных кризисов[16].

Исходя из этого, следует, что формирование и управление государственными резервными активами не только становится важнейшей макроэкономической задачей государственного регулирования, но и приобретает международное значение. В прессе все чаще выражается озабоченность стремительным ростом официальных резервных активов. Осложняет ситуацию высокая концентрация международных резервов
у небольшой группы стран, а также консервативные стратегии управления ими, которых придерживается большинство центральных банков. В том числе к осложнению ситуации приводит и развитие международных «черных» рынков торговли золотом, которые наносят значительный урон всей мировой экономической системе в целом.

На сегодняшний день, в связи с частым проявлением мировых экономических кризисов, роль золота как чрезвычайных мировых денег возрастает все больше. Имея золото, можно приобрести необходимые валюты, а на них - любые товары, погасить задолженность. То есть, сегодня золото выступает в качестве товара, а не денег.

Торговля золотом между странами происходит на рынках золота, который с точки зрения организации представляет собой консорциум, состоящий из банков, имеющих право осуществлять сделки с золотом.
В зависимости от степени государственного регулирования рынки золота делятся на четыре основные категории:

1) мировые: Лондон, Цюрих, Франкфурт, Чикаго, Гонконг и др.;

2) внутренние свободные: Милан, Париж, Стамбул;

3) местные контролируемые: Афины, Каир;

4) «черные» рынки: в Бомбее (неподконтрольны государственному регулированию, продажа золота осуществляется скрыто).

Как показывает анализ, перспективы развития мирового рынка золота практически безграничны. Это объясняется тем (как мы уже указывали выше), что золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Запасы золота каждого государства хранятся в Центральных Банках и резервах МВФ. Объем мировых запасов золота составляет уже более 31000 т. или же 4.8 трлн. долл[17]. Также некоторые объемы золота хранятся у населения (ювелирные украшения – изделия из золота). Часть этого золота, чаще всего - в виде лома, так же попадают на рынок. В результате чего получается следующее. Основная часть в предложении золота остается за его добычей, хотя объемы добычи имеют огромную инерционность, поэтому предложение добытого золота каждый год меняется незначительно - они составляют меньшую часть, чем предложения золотого лома.

Добычи золота, за последние десятилетия имели периоды, характеризовавшиеся как увеличением, так и уменьшением производства золота. За последние годы цена на золото устремилась вверх, что стимулировало увеличение производимых объёмов во всех странах^[18].

Необходимо заметить, что вместе с увеличением добычи и производства золото во всех странах, продолжается увеличение спроса на золото России. Как правило, данный спрос увеличивается с возрастанием производства отечественной ювелирной промышленности. Сегодня она потребляет приблизительно 35% золота. Производство ювелирных изделий из золота в Российской Федерации увеличивается на 20-31% ежегодно. Это способствует разработке новых месторождений золота и увеличению объемов добычи.

К сожалению, российский рынок золота до конца не сформирован. В связи с этим определяют основные причины, которые препятствуют развитию рынка драгоценных металлов в РФ:

1) несовершенство законодательной базы;

2) ограничения в использовании металлических счетов;

3) наличие налога на добавленную стоимость на слитки;

4) сохранение повышенной экспортной ориентации рынка на фоне ограниченного внутреннего спроса;

5) отсутствие полностью сформированной рыночной инфраструктуры и биржевого оборота металлов[19].

Промышленность в области добычи золота России отличается сочетанием таких благоприятных факторов, как низкий уровень операционных затрат и огромные возможности роста добычи в будущем. Необходимо заметить, что в нашей стране себестоимость производства золота на 23% ниже мирового показателя. На территории нашего государства находятся несколько месторождений золота, объемы запасов готорых выходят на мировой уровень.

Между тем меняется и сам характер добычи золота в России. Например, сейчас около половины этого металла извлекается из твердых пород, хтогда как 15 лет назад этот показатель составлял только 20 %[20].

Какие же варианты вложения денег в драгоценные металлы имеются у граждан России? Существует несколько таких вариантов: купить слитки, инвестиционные монеты или обезличенное золото (на металлическом счете в банке).

Первый вариант – это покупка золотых слитков, которая имеет и свои недостатки: необходимость уплаты НДС и пристальное изучение слитка на предмет подделки при обратной продаже.

Иной вариант для вложения денег – приобретение инвестиционных монет. Указанный вариант выступает более привлекательным, так как имеет преимущество – НДС платить при их покупке не нужно, но монеты является дефицитным товаром. Например, в конце 2013 г. монеты «Георгий Победоносец» в Сбербанке России можно было купить только в Операционном управлении, где их оставалось около 500 штук.
Общеим же недостатком монет и слитков является нестабильная банковская маржа как разница между ценами покупки и продажи. Она вырастает в пользу банка в моменты нестабильности цен, когда покупка или продажа золота наиболее выгодны. В итоге для рядовых граждан выглядят выгодными и удобными только обезличенные металлические счета.
Рассмотрев состояние рынка золота в России, можно сделать выводы:

1) усиливается роль банковского сектора в кредитовании золотодобычи;

2) вводятся в отработку новые объекты, продолжается добыча на уже разрабатываемых объектах;

3) растет инвестиционная привлекательность отрасли;

4) в Российской Федерации сохраняется тенденция увеличения добычи золота.

Подводя итоги, как рассматриваемого параграфа, так и главы в целом, следует сказать, что на протяжении многих веков золото оставалось основным платежным средством. Однако в современных экономических системах золото утрачивает функцию денег и выступает уже в качестве товара, который реализуется как на мировых, так и внутренних рынках. На сегодняшний день основной задачей золота является регулирование валютного курса в рамках реализации конечной цели – обеспечения возможности противостоять распространению глобальных финансовых и валютных кризисов, путем накопления как международных, так и внутригосударственных золотых резервов.

 

Заключение.

В современных экономических системах разных государств золото начинает восстанавливать свое значение и роль в денежном обращении. В общем, это связано с переходом и закреплением Ямайского типа валютной системы, где золоту придаётся новое функциональное значение – регулирование валютного курса, а также обеспечение возможности противостоять распространению глобальных финансовых и валютных кризисов, путем накопления как международных, так и внутригосударственных золотых резервов.

В связи с увеличением объемов добычи золотых ресурсов, а также увеличением спроса на золото, Россия начинает постепенно занимать все высшие и высшие позиции среди стран, обладающих значительными золотыми резервами.

В представленной работе, мы рассмотрели: понятие денежного обращения, государственное регулирование денежного обращения в Российской Федерации, а также место и роль золота в денежном обращении, как в международных, так и национальных экономических системах.

 

Список литературы.

Нормативно-правовые акты.

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. (в ред. Закона Российской Федерации о поправке к Конституции Российской Федерации от 05.02.2014 г. N 2-ФКЗ)//РГ.1993. №237, ст.1; официальный интернет портал правовой информации http//www.pravo.gov.ru на 20 марта 2016г.

2. Федеральный конституционный закон от 17.12.1997 №2-ФКЗ «О правительстве Российской Федерации» (в ред. Федерального конституционного закона от 14.12.2015 №6-ФКЗ)//РГ.1997. №245; официальный интернет портал правовой информации http//www. pravo.gov.ru на 7 мая 2016г.).

3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. Федерального закона от 05.10.2015 N 285-ФЗ )// РГ. 2002. № 12; официальный интернет портал правовой информации http//www. pravo.gov.ru на 7 мая 2016г.).