Определение запаса прочности (ЗП)

Рост объема продаж обязательно вызывает рост точки безубыточности; для двух предприятий с одинаковым объемом продаж преимущество имеет то, у которого ТБ ниже. Чем больше затраты, тем больше ТБ. Однако по абсолютному показателю нельзя сравнивать предприятия разного масштаба.

Введем абсолютное отклонение от ТБ:

Абс. откл. = ВР-ТБ

Запас прочности (ЗП):

(формула 1.49)

ЗП не зависит от объема производства, поэтому можно сравнивать разные предприятия по этому показателю. Чем больше ЗП, тем более финансово стабильное предприятие.

Величину ЗП определяют три фактора:

ВР продукции, работ, услуг

Величина постоянных затрат

Значение ЦК

Анализ движения денежных средств

Таблица 1.10. Аналитический отчет о движении денежных средств

№	Наименование	Формула, источник, комментарий	Знак
	Основная деятельность
	Доля дебиторской задолженности в выручке по отгрузке	Деб.задолж./ВР
	Прибыль от основной деятельности	Отчет о прибылях и убытках	+
	Налог на прибыль	Там же	-
	Амортизация	Баланс	+
	Итого по основной деятельности	2+3+4
	Изменение ЧОК
	Незавершенное производство	Необходимо вычесть из значения на конец периода значение на начало периода; если D>0, то его домножают на (-1), т.к. это отток финансовых ресурсов предприятия. Если наоборот, D<0, то происходит уменьшение актива, и разницу необходимо записать со знаком «+»	-
	Авансы поставщикам	-
	Производственные запасы	-
	Готовая продукция и товар	-
	Дебиторская задолженность	-
	Прочие текущие активы	-
	Итого текущих активов	=5+6+7+8+9+10
	Счета к оплате (кредиторская задолженность)	Аналогично считаем D, и если D>0, то это для нас хорошо (произошел приток ДС, финансовых ресурсов на предприятие) и в ОДДС отражается со знаком «+». Если D<0, то со знаком «-»	+
	Авансы показателей	+
	Расчеты по налогам	+
	Расчеты по з/п	+
	Прочие текущие пассивы	+
	Итого текущих пассивов	=11+12+13+14+15
	Итого изменение ЧОК	=Итого текущих активов+пассивов
	Итого поступления от основной деятельности	Итого Изменение ЧОК + Итого по основной деятельности
	Инвестиционная деятельность
	Постоянные инвестиционные издержки	Изменение остаточной стоимости постоянных активов и изменение амортизации
	Прибыль от реализации имущества	величина прочих операционных доходов (расходов) из формы 2
	Итого по инвестиционной деятельности	20 +21
	Финансовая деятельность
	Изменение уставного капитала	Изменение статьи в балансе
	Изменение долгострочных кредитов	Изменение статьи в балансе
	Изменение краткосрочных кредитов	Изменение статьи в балансе
	Проценты по кредитам	Дополнительная информация
	Внереализационные доходы	Из отчета о прибылях и убытках
	Итого по финансовой деятельности	24+25+26+27+28
	Чистый денежный поток	Итого по основной+ итого по инвестицонной + итого по финансовой деятельности
	Фактические денежный поток	Изменение статьи денежные средства в балансе
	Непроизводственное потребление	фактический поток - чистый поток

Анализ поводится с точки зрения структуры издержек, рентабельности предприятия до и после выплаты налогов и процентов на капитал. А также с целью определения бесприбыльного оборота (точки безубыточности).

Цели проведения анализа финансовой отчетности предприятия

Цели проведения анализа в первую очередь должны ставиться руководством предприятия, однако, существует ряд основных причин проведения анализа финансовой отчетности.

Для внешнего анализа основной целью является снижение коммерческого риска предприятия.

Целью внутреннего анализа является получение достоверной информации, необходимой для управления предприятием.

Каждая часть анализа дает ответ на различные аспекты деятельности предприятия. Поэтому более конкретно цели будут определены в следующих главах.