Финансово-экономическая экспертиза.

4.10.1. Оценка соответствия проекта критериям:

ñ Рыночная перспективность и потенциал импортозамещения продукта;

ñ Финансово-экономическая эффективность и устойчивость проекта;

ñ Финансовая состоятельность заемщика, обеспечение займа.

ñ Подтверждение соответствия расходов из средств займа.

4.10.2.Проведение финансово-экономической экспертизы осуществляет специалист Фонда. Для рассмотрения отдельных вопросов могут привлекаться внешние экспертные и консультационные организации, специалисты торгово-промышленной палаты, эксперты-физические лица.

4.10.3.Проведение финансово-экономической экспертизы включает анализ бизнес-плана, сметы, финансовой модели и бухгалтерской отчетности. При необходимости специалист Фонда запрашивает дополнительные документы от заявителя.

4.10.4.В рамках подтверждения соответствия проекта условиям предоставления займа осуществляется сопоставление данных, представленных в бизнес-плане, смете и других документах требованиям программы финансовой поддержки реализуемой Фондом. В частности анализируется соответствие по параметрам:

• сумма займа;

• срок займа;

• общий бюджет проекта;

• целевой объем продаж новой продукции;

• доля софинансирования проекта со стороны заявителя, частных инвесторов или банковских кредитов.

4.10.5.Для оценки соответствия проекта по критерию «Рыночная перспективность и потенциал импортозамещения продукта» осуществляется, в частности, экспертиза по следующим параметрам:

ñ наличие рынка для продукта;

ñ положительная динамика развития рынка;

ñ наличие конкурентных преимуществ относительно российских аналогов и зарубежных аналогов, представленных на российском рынке;

4.10.6. Для оценки соответствия проекта по критерию «Финансово-экономическая эффективность и устойчивость проекта», а также подтверждения соответствия расходов из средств займа Перечню направлений целевого использования средств финансового обеспечения проекта со стороны Фонда осуществляется, в частности, экспертиза по следующим параметрам:

• обоснованность и достаточность планируемых финансовых ресурсов для реализации проекта;

• наличие в полном объеме необходимых финансовых ресурсов для реализации всего проекта, с учетом суммы займа, подтверждённых объемов софинансирования (с учетом предусмотренного программой отложенного финансирования) со стороны третьих лиц;

• соответствие расходов из средств займа Перечню направлений целевого использования средств финансового обеспечения проекта со стороны Фонда;

• инвестиционная привлекательность и устойчивость проекта, включая соответствие требованиям, чтобы сумма чистого дисконтированного денежного потока, генерируемого проектом (netpresentvalue, NPV) являлась положительной;

• внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (internalrateofreturn, IRR) превышает процент по займу не менее чем на 3,25 процентных пунктов, если иное не определено требованиями потенциального инвестора;

• бизнес-план содержит необходимую информацию с обоснованными оценками параметров, критических для достижения целей проекта, не содержит внутренних противоречий;

• достаточность планируемых мероприятий для достижения поставленной цели в указанный срок.

4.10.7. Для оценки соответствия проекта по критерию «Финансовая состоятельность заемщика, обеспечение займа» осуществляется, в частности, экспертиза по следующим параметрам:

• размер чистых активов превышает общую сумму займа или будет предоставлено обеспечение на сумму займа;

• текущее финансовое положение предприятия устойчиво с точки зрения достаточности активов и денежных потоков;

• положительная кредитная история и история взаимодействия с институтами развития;

4.10.8. По итогам финансово-экономической экспертизы формируется заключение, подписываемое лицом, проводившим экспертизу.

4.10.9. Финансовая экспертиза деятельности потенциального Заемщика осуществляется на основе представленных документов финансовой отчетности в соответствии с Методикой оценки инвестиционных проектов, а также документов, характеризующих кредитную историю Клиента и предоставленного бизнес-плана. Расчет финансовых показателей осуществляется с помощью электронных таблиц «Инвестиции». Специалист Фонда оценивает полноту и достоверность представленных документов с обязательным выездом к месту ведения хозяйственной деятельности ПП.

4.10.10.Специалист Фонда оценивает достаточность и ликвидность имущественного обеспечения исполнения обязательств по займу – на основе представленных документов, характеризующих количественные, качественные и стоимостные параметры предмета обеспечения, возможные каналы и сроки его реализации (с учетом приложения 6 настоящего Порядка и Методикой проведения залоговых операций Фонда).

Правовая экспертиза.

4.11.1. Целью проведения правовой экспертизы является оценка полномочий сторон к совершению предполагаемых сделок, оценка юридических рисков проекта и участия в его реализации Фонда.

4.11.2.Проведение правовой экспертизы включает анализ схемы предполагаемых сделок по участию Фонда в проекте, бизнес-плана и учредительных и регистрационных документов заявителя и основных участников проекта. При необходимости Сотрудник фонда запрашивает дополнительные документы от Заявителя.

4.11.3.В рамках проведения правовой экспертизы осуществляется оценка проектов на соответствие по критерию «Юридическая состоятельность заемщика, основных участников и схемы реализации проекта».

4.11.4.Для оценки соответствия проекта по критерию «Юридическая состоятельность заемщика, основных участников и схемы реализации проекта» осуществляется, в частности, экспертиза по следующим параметрам:

• соответствие учредительных документов основных участников проекта действующему законодательству и деятельности по проекту;

• соответствие схемы предполагаемых сделок по проекту действующему законодательству;

• наличие или обеспечение полномочий сторон к совершению предполагаемой сделки;

• прозрачность состава акционеров/участников/бенефициаров организации в объеме контрольного пакета/доли;

• отсутствие открытых судебных разбирательств или неурегулированных требований, прямо влияющих на реализацию проекта или в объеме, превышающем 10% от стоимости активов заемщика;

• отсутствие процедуры банкротства, ликвидации или реорганизации.

4.11.5. Проведение правовой экспертизы организует Сотрудник Фонда, в том числе с привлечением сотрудников отдела юридической и экономической безопасности Фонда.

4.11.6.По итогам правовой экспертизы формируется заключение подписываемое лицом, проводившим экспертизу.