Тема 6. Методы налогового учета в деятельности профессиональных участников фондового рынка

Федеральным законом от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» установлено семь видов профессиональной деятельности на фондовом рынке и столько же видов профессиональных участников этого рынка. К организациям, заключающим сделки на рынке ценных бумаг, относятся организации, занимающиеся брокерской деятельностью, дилерской, деятельностью по управлению ценными бумагами (доверительные управляющие). Остальные профессиональные участники рынка ценных бумаг – организаторы торговли (биржи), регистраторы и депозитарии, клиринговые организации.

К доходам налогоплательщиков, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг признаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, кроме доходов, предусмотренных статьями 249 и 250 НК РФ, относятся также доходы от осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

К таким доходам, в частности относятся:

1) доходы от оказания посреднических и иных услуг на рынке ценных бумаг;

2) часть дохода, возникающего от использования средств клиентов до момента их возврата клиентам в соответствии с условиями договора;

3) доходы от предоставления услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги;

4) доходы от оказания депозитарных услуг, включая услуги по предоставлению информации о ценных бумагах, ведению счета депо;

5) доходы от оказания услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

6)доходы от предоставления услуг, непосредственно способствующих заключению третьими лицами гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;

7) доходы от предоставления консультационных услуг на рынке ценных бумаг;

8) доходы в виде сумм восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, ранее принятых на расходы согласно статье 300 НК РФ;

9) прочие доходы, получаемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг от своей профессиональной деятельности.

К расходам профессиональных участников рынка ценных бумаг, кроме расходов, указанных в статьях 254-269 НК РФ (с учетом ограничений предусмотренных законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг), относятся, в частности:

1) расходы в виде взносов организаторам торговли и иным организациям (в том числе в соответствии с законодательством Российской федерации некоммерческим организациям), имеющим соответствующую лицензию;

2) расходы на поддержание и обслуживание торговых мест различного режима, возникающие в связи с осуществлением профессиональной деятельности;

3) расходы на осуществление экспертизы, связанной с подлинностью представляемых документов, в том числе бланков (сертификатов), ценных бумаг;

4) расходы, связанные с раскрытием информации о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг;

5) расходы на создание и доначисление резервов под обесценение ценных бумаг согласно статье 300 НК РФ;

6) расходы на участие в собраниях акционеров, проводимых эмитентами ценных бумаг или по их поручению;

7) другие расходы, непосредственно связанные с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Налоговым Кодексом РФ также установлены особенности налогообложения прибыли банковских (ст. 290-292) и страховых организаций (ст. 293-294), а также негосударственных пенсионных фондов (ст. 295-296). Все они состоят в установлении перечня специфических доходов и расходов, учитываемых при определении налогооблагаемой базы.

Организации, осуществляющие дилерскую деятельность, не ведут отдельного учета налоговой базы по категориям ценных бумаг (статья 280 НК РФ). При этом, профессиональные участники рынка ценных бумаг признаются осуществляющими дилерскую деятельность, если дилерская деятельность предусмотрена соответствующей лицензией, выданной участнику рынка ценных бумаг в установленном порядке.

«Налогоплательщики (включая банки), осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, при определении налоговой базы и переносе убытка на будущее в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 Налогового Кодекса РФ, формируют налоговую базу и определяют сумму убытка, подлежащего переносу на будущее с учетом всех доходов (расходов) и суммы убытка, которые получены от осуществления предпринимательской деятельности.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, полученных указанными выше налогоплательщиками в соответствующем отчетном периоде текущего налогового периода, может быть осуществлен в пределах суммы прибыли, полученной от осуществления предпринимательской деятельности».

Следовательно, результаты, полученные от операций с ценными бумагами и результаты, полученные от других видов деятельности (например, аренда) берутся в целом по организации. Все остальные профессиональные участники рынка ценных бумаг должны вести раздельный учет операций с ценными бумагами по двум категориям (обращающихся на организованном рынке ценных бумаг и не обращающихся). Т.е. в учетной политике остальных организаций, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, должна быть определена категория ценных бумаг, с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются иные доходы и расходы. Это указано в абзаце 3 пункта 8 статьи 280 НК РФ.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие на основании соответствующей лицензии дилерскую деятельность, вправе формировать резерв под обесценение ценных бумаг в соответствии со ст. 300 Налогового кодекса РФ.

Резервы создаются только по эмиссионным ценным бумагам и только по обращающимся на ОРЦБ, причем отдельно в отношении каждого их выпуска ценных бумаг, удовлетворяющего указанным требованиям, независимо от изменения стоимости ценных бумаг других выпусков. Создание данных резервов под обесценение ценных бумаг влечет образование расходов в размере отчислений, а также увеличение доходов в момент отрицательной корректировки сумм резервов.

Резервы под обесценение ценных бумаг создаются налогоплательщиками по состоянию на конец отчетного (налогового) периода в размере превышения цен приобретения ценных бумаг над их рыночной котировкой (расчетная величина резерва). Суммы отчислений в резерв признаются расходами налогоплательщика.

При реализации или ином выбытии ценных бумаг, в отношении которых создавался резерв, сумма резерва подлежит включению в доходы налогоплательщика на дату реализации или иного выбытия ценной бумаги.

Если на конец отчетного (налогового) периода сумма резерва с учетом рыночных котировок оказывается недостаточной, налогоплательщик увеличивает сумму резерва. Если на конец отчетного (налогового) периода сумма созданного резерва превысила расчетную величину, резерв уменьшается налогоплательщиком до расчетной величины. Сумма восстановления отражается в составе доходов.

Следует обратить внимание, что в цену приобретения ценной бумаги в целях главы 25 НК РФ также включаются расходы по ее приобретению.

 

Пример 9

В январе 2004 года организация - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющая дилерскую деятельность, приобрела 15 акций по цене 20 000 руб. за акцию. С учетом расходов на приобретение стоимость пакета составила 303 000 руб.

На 31 марта рыночная стоимость пакета акций снизилась и составила 273 000 руб. В связи с этим был создан и включен в состав расходов в целях налогообложения резерв под обесценение ценных бумаг в размере 30 000 руб. (303 000 руб. - 273 000 руб.).

В мае 2004 года продано 7 акций. Приходящаяся на них сумма резерва в размере 14 000 руб. (30 000 руб.: 15 акций х 7 акций) была восстановлена и включена в состав налогооблагаемых доходов.

Покупная стоимость пакета из оставшихся 8 акций с учетом расходов на приобретение составила 161 600 руб. (303 000 руб.: 15 акций х 8 акций), а величина созданного под их обесценение резерва - 16 000 руб. (30 000 руб. - 14 000 руб.).

На 30 июня рыночная стоимость пакета из оставшихся 8 акций составила 145 000 руб. Поэтому сумма резерва под их обесценение была увеличена на 600 руб. (161 600 руб. - 145 000 руб. - 16 000 руб.). Дополнительно зарезервированная сумма была включена в состав расходов. После этого сумма резерва под обесценение ценных бумаг стала равна 16 600 руб. (16 000 руб. + 600 руб.).

В III квартале 2004 года никаких сделок с акциями организация не проводила.

На 30 сентября рыночная стоимость пакета повысилась и составила 155 000 руб. Расчетная величина резерва под обесценение акций стала равняться 6600 руб. (161 600 руб. - 155 000 руб.). В связи с этим сумма резерва под обесценение ценных бумаг была уменьшена (восстановлена) на 10 000 руб. (16 600 руб. - 6600 руб.). Эта сумма была включена в состав доходов.

 

В соответствии со статьей 300 НК РФ резервы под обесценение ценных бумаг создаются в валюте Российской Федерации независимо от валюты номинала ценной бумаги. Цена приобретения и рыночная котировка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, пересчитываются в рубли на дату создания (корректировки) резерва по официальному курсу Банка России.

 

Пример 10

В январе 2004 года организация - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющая дилерскую деятельность, приобрела 10 облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года номинальной стоимостью 1000 долл. США по цене 50% номинала за облигацию.

Курс доллара США на дату приобретения составил (условно) 30 руб. Стоимость услуг по приобретению - 5000 руб.

Стоимость пакета с учетом услуг по приобретению составила 155 000 руб. (1000 долл. США х 50% х 30 руб./долл. США х 10 облигаций + 5000 руб.).

В I квартале никаких сделок с облигациями организация не проводила.

На 31 марта 2004 года рыночная стоимость облигации составила 47% номинала при курсе доллара (условно) 30,4 руб. В этих условиях цена приобретения пакета облигаций с учетом услуг по приобретению будет равна 157 000 руб. (1000 долл. США х 50% х 30,4 руб./долл. США х 10 облигаций + 5000 руб.), а его рыночная стоимость - 142 880 руб. (1000 долл. США х 47% х 30,4 руб./долл. США х 10 облигаций).

Поскольку рыночная котировка пакета облигаций стала ниже цены их приобретения, организация создает резерв под обеспечение ценных бумаг в сумме 14 120 руб. (157 000 руб. - 142 880 руб.). Сумма созданного резерва включается в состав расходов в целях налогообложения.

Таким образом, в случае если по окончании отчетного (налогового) периода сумма резерва с учетом рыночных котировок ценных бумаг на конец этого периода оказывается недостаточна, налогоплательщик увеличивает сумму резерва в установленном выше порядке, и отчисления на увеличение резерва учитываются в составе расходов в целях налогообложения. Если на конец отчетного (налогового) периода сумма ранее созданного резерва с учетом восстановленных сумм превышает расчетную величину, резерв уменьшается налогоплательщиком (восстанавливается) до расчетной величины с включением в доходы суммы такого восстановления.

Тема 7. Особенности определения налоговой базы по сделкам РЕПО с ценными бумагами.

В практике совершения биржевых операций, а также срочных сделок на валютном рынке используются понятия репортных и депортных сделок. В НК данные понятия объединены понятием "операции РЕПО", при этом в п.1 ст.282 Налогового Кодекса установлены специальные условия для отнесения конкретной сделки к операциям РЕПО для целей определения налоговой базы.

Операция РЕПО - это сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при осуществлении первой части РЕПО.

Первая часть РЕПО - часть операции, в которой происходит первоначальная продажа ценных бумаг с одной стороны и покупка с другой.

Вторая часть РЕПО - часть операции, в которой происходит обратный выкуп ценных бумаг с одной стороны и продажа с другой.

Таким образом, депортная сделка является противоположностью репортной.

Дата первой и второй части РЕПО - это соответственно даты фактической передачи ценной бумаги.

В целях налогового учета срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать 6 месяцев. Однако данный срок может быть продлен до конца текущего отчетного периода.

По своей экономической сути сделка РЕПО рассматривается как краткосрочная заемная операция. В связи с этим особый порядок налогообложения установлен только для краткосрочных сделок РЕПО.

 

Пример 9

Первая часть РЕПО состоялась 15 марта 2002 года. Шесть месяцев истекает 15 августа 2002 года. В данном случае вторая часть РЕПО (выкуп и обратная продажа ценных бумаг) может состояться до 30 сентября 2002 года, то есть до конца текущего отчетного периода (9 месяцев 2002 года).

 

Сделки по продаже с последующей покупкой ценных бумаг, не относящихся к эмиссионным ценным бумагам (например, векселей), не могут быть квалифицированы как сделки РЕПО, поэтому налогообложение таких сделок производится в порядке, установленном ст.280 НК.

Организация, которая является продавцом в первой части сделки РЕПО, должна учитывать следующее. Продавая в дальнейшем те ценные бумаги, которые она продавала и выкупала по сделке РЕПО, в расходы необходимо включать следующие суммы:

- цену, по которой эти ценные бумаги были приобретены до сделки РЕПО;

- процентный (купонный) доход, накопленный к моменту совершения первой части РЕПО.

Доходы и расходы по сделке РЕПО следует определять после ее окончания. Иными словами, сумма, полученная при продаже (или израсходованная при покупке) ценных бумаг по первой части РЕПО для целей налогообложения, доходом (расходом) не является.

Сделка РЕПО фактически означает выдачу кредита: продавец в первой части сделки получает деньги, а покупатель - ценные бумаги. Поэтому доходы по сделкам РЕПО НК РФ приравнивает к процентам, полученным по займу, а расходы - к процентам, уплаченным по займу.

Налоговая база по процентным (купонным) доходам определяется в следующем порядке:

Для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения второй части РЕПО и ценой реализации первой части РЕПО признается:

1) если такая разница положительна, - расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов;

2) если такая разница отрицательна, - доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов.

Для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1) если такая разница положительна, - доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов;

2) если такая разница отрицательна, - расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов.

Датами первой и второй части РЕПО считаются соответственно даты фактической передачи ценной бумаги. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной стоимости таких ценных бумаг на дату их передачи.

А как быть, если вторая часть РЕПО не исполнена? В этом случае ценные бумаги считаются реализованными в тот день, когда была совершена первая часть сделки. Налоговая база по такой операции определяется в общем порядке, установленном НК РФ для операций с ценными бумагами.