Методика оценки финансового состояния банка и его устойчивости

В современном коммерческом банке финансовый анализ и анализ финансового состояния, как его составляющая, представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, как известно, является преобладающей в банке. С помощью анализа, как функции управления, и таких функций как аудит и контроль осуществляется внутреннее регулирование деятельности банка. В общем виде проанализировать и дать оценку финансового состояния банка можно с помощью аналитических коэффициентов [14].

Для расчетов используются баланс-нетто, баланс-брутто, аналитический баланс и отчет о финансовых результатах, данные которого сгруппированы в однородные по экономическому источнику доходов статьи. При этом оценить финансовое состояние банка можно путем сравнения полученных в результате расчетов коэффициентов с формальными критериями, сложившимися в мировой практике или в практике российских рейтинговых агентств. Недостаток всех подобных методик, как зарубежных, так и отечественных, заключается в том, что для стандартизации подхода к толкованию синтетических показателей необходимо определять некие минимальные или максимальные значения этих коэффициентов. Авторы методик определяют обычно эти значения на основе обобщения массивов информации или собственных заключений. Поэтому делать однозначные выводы в отношении каждого конкретного банка на основе подобных методик было бы не совсем правильно. Тем не менее, аналитические коэффициенты широко используются на практике для экспресс-оценки финансового состояния банков.

Нормативный капитал банка является основой его коммерческой деятельности, обеспечивает финансовую устойчивость банка и его платежеспособность, служит источником покрытия непредвиденных расходов, являющихся следствием различных рисков банка. Коэффициенты можно распределить по группам в зависимости от экономического содержания [14].

1. Коэффициенты достаточности капитала (Таблица 1).

Коэффициент К₁ определяет уровень собственных средств в пассивах банка. Разброс в значениях коэффициента достаточно велик. Если у крупного банка настораживающим может быть значение К₁, незначительно превышающее 0,10, то для небольшого провинциального банка критическим может быть и значение коэффициента менее 0,30-0,40.

Следующий коэффициент К₂ определяет соотношение собственных и привлеченных средств банка. Его значение можно трактовать как предельную сумму обязательств, которые могут покрываться собственными средствами банка.

Коэффициент К₃ - отношение собственных средств банка к активам, размещение которых сопряжено с риском потерь, т.е. все доходные активы, а также средства, размещенные на корреспондентских счетах и в депозитах в других кредитных институтах. Общепринятая оценка покрытия рисков за счет собственных средств банка 20-30%.

Коэффициент К₄ дает качественную оценку собственных средств банка. Чем выше значение К₄, тем более эффективно используются собственные средства банка (т.е. нет отвлечения собственных средств в капитальные затраты и т.п.).

Коэффициент K₅ позволяет оценить, в какой степени рост капитала банка достигается за счет формирования фондов банка, т.е оценить уровень «саморазвития» банка.

 

Таблица 1 – Коэффициенты оценки достаточности капитала

№ п/п	Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
	А
	К1	Собственные средства/Всего пассивов-брутто	Min 0,10
	К2	Собственные средства-брутто/Привлеченные средства	Min 0,25
	К3	Собственные средства-брутто/Доходные активы-нетто	Min 0,20
	К4	Собственные средства-нетто/ Собственные средства-брутто	Min 0,5
	К5	Уставный фонд/ Собственные средства-брутто	Min 0,20

 

2. Коэффициенты оценки качества активов.

Оценка качества банковских активов является вторым по важности показателем для оценки степени устойчивости банка, а нередко и более важным показателем, чем достаточность капитала. Для оцен­ки качества активов используется ряд коэффициентов (Таблица 2).

Первый коэффициент (К₆) — уровень доходных активов. Этот показатель позволяет оценить общую эффективность использова­ния активов. С учетом нормативов пруденциального надзора в до­ходных активах можно разместить не более 70—75% ресурсов бан­ка.

Коэффициент защищенности от риска К₇ характеризует максимальный размер потерь, которые банк может покрыть, не затрагивая основной капитал и средства клиентов. Минимальных или максимальных значении коэффициента не устанавливается. Для оценки уровня защищенности рекомендуется сравнивать значения коэффициентов за ряд лет.

Следующий показатель качества активов — уровень активов с повышенным риском (коэффициент К₈). К таким активам при расчете данного коэффициента относятся активы, размещение которых не сопровождается залогом, гарантиями или иными подобными способами защиты вложений. Эго вложения в ценные бумаги, участия, просроченная дебиторская задолженность, кредиты без обеспечения. Минимальных или максимальных значений коэффициента не устанавливается. Для оценки уровня защищенности рекомендуется сравнивать значения коэффициента за ряд лет.

Коэффициент К₉ — соотношение активов-нетто и активов-брутто. Активы-брутто для расчета данного коэффициента – это активы по балансу за минусом внутрисистемных оборотов (расчетов с филиалами). Чем выше данный показатель, тем более эффективно размещение собственных и привлеченных средств банка.

 

Таблица 2 – коэффициенты оценки качества активов

№ п/п	Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
	А
	К6	Доходные активы-нетто / Всего активов -нетто	max – 0,75
	К7	Чистая прибыль + Резервы / Доходные активы	не установлено
	К8	Активы с повышенным риском / Доходные активы	не установлено
	К9	Активы-нетто / Активы-брутто	min – 0,75

 

3. Коэффициенты оценки деловой активности.

Деловую активность банка на рынке банковских услуг можно оценить косвенно, по ряду коэффициентов, характеризующих страте­гию банка и его кредитную политику, качество активов, достаточ­ную прибыль и удовлетворительную ликвидность (Таблица 3).

С помощью коэффициента К₁₀ можно оценить общую кредитную активность. Если данный коэффициент превышает0,5, активность банка на кредитном рынке можно оценить положительно, если менее 0,5 - банк имеет проблемы с формированием кредитного портфеля либо его стратегия предусматривает основные операции на рынке ценных бумаг или валютном рынке. Если показатель превышает 0,8, банк, возможно, имеет серьезные проблемы с ликвидностью баланса.

Коэффициент K₁₁ оценивает инвестиционную активность. По­казатель характеризует политику банка на рынке ценных бумаг. Для оценки активности банка на этом сегменте рынка необходимо сравнить показатели за ряд лет, на внутригодовые даты и на основании этих сравнений делать выводы. Значительные вложения в корпоративные ценные бумаги означают, что банк принимает на себя повышенные риски. Кроме того, операции на рынке ценных бумаг в силу специфики банка как финансового института проводятся за счет средств, которые по тем или иным причинам не размещены на кредитном рынке, т.е. приоритетными для коммерческого банка все же являются кредитные операции.

Коэффициент К₁₂ - коэффициент использования привлеченных средств. С его помощью можно оценить политику банка в области управления пассивами. Часть привлеченных средств в обязательном порядке должна находиться в ликвидной и недоходной форме. Например, кассовая наличность, обязательные резервы в Банке России, остатки средств на корреспондентских счетах. Если данный показатель превышает 0,8, это свидетельствует о рискованной политике банка.

 

Таблица 3 – Коэффициенты оценки деловой активности

№ п/п	Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
	А
	К10	Кредиты / Всего активов нетто	более 0,5
	К11	Ценные бумаги + Векселя + Участия / Всего активов-брутто	не более 0,1
	К12	Доходные активы-нетто / Привлеченные средства	не более 0,8

 

4. Коэффициенты оценки финансовой стабильности банка.

Финансовая стабильность является прямым следствием управленческих решений, т.е. качества управления банком. Для определения уровня финансовой стабильности и косвенно — оценки качества управления необходимо проанализировать в динамике следующие коэффициенты (Таблица 4).

Стабильное развитие банка обеспечивается либо возрастанием капитала при неизменном уровне рисковых активов, либо превышением темпов роста капитала над темпами роста рисковых активов.Это развитие можно оценить с помощью коэффициентов К_13.1 и К_13.2.

Коэффициенты управления расходами К_14.1 и К_14.2- это прогнозные коэффициенты, анализ которых в динамике позволяет оценить финансовые перспективы банка.

Значение коэффициентов больше 1,0 означает повышение эффективности и стабильности работы банка, повышение качества управления банком.

 

Таблица 4 - Коэффициенты оценки финансовой стабильности банка

№ п/п	Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
	А
	К13.1	Собственные средства-нетто / Доходные активы-нетто	не установлено
	К13.2	Темп роста собственных средств-нетто/Темп роста доходных активов-нетто	больше 1
	К14.1	Темп роста операционных доходов / Темп роста операционных расходов	больше 1
	К14.2	Темп роста процентных доходов / Темп роста процентных расходов	больше 1

 

5. Коэффициенты оценки доходности банка.

Доходность банка зависит от ряда факторов:

- оптимальной структуры баланса;

- оптимального соотношения доходов и расходов;

- правильности определения минимальной процентной маржи;

- своевременного выявления изменений доходности кредит­ных операций;

- правильности прогнозирования уровня процентной став­ки по активным и пассивным операциям, поддержания ликвид­ности;

- управления банковскими рисками и их минимизации.

Для оценки доходности можно использовать следующие коэф­фициенты (Таблица 5).

Коэффициент К₁₅ характеризующий прибыльность активов. Практика показывает, что для крупных банков минимальноезначение коэффициента составляет 0,5%, для средних и мелких — 1,5%. Снижение уровня доходности активов ниже этих значений означает серьезное ухудшение финансового состояния банка, от­сутствие внутренних источников развития.

Коэффициент К₁₆ — норма прибыли на уставный капитал. Данный показатель рассматривается в динамике за ряд лет. Он может ухудшаться при увеличении уставного капитала.

Коэффициент К₁₇ характеризует уровень процентной маржи.

 

Таблица 5 – Коэффициенты оценки доходности банка

№ п/п	Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
	А
	К15	Прибыль по балансу / Всего активов-нетто	min – 0,5
	К16	Чистая прибыль / Уставный капитал	-
	К17	Проценты полученные – Проценты уплаченные / Средний остаток доходных активов	-

 

6. Коэффициенты оценки ликвидности банка (Таблица 6).

Для своевременного исполнения обязательств банк помимо средств в наличной форме должен иметь доступные ликвидные ак­тивы, которые можно легко обратить в наличные при необходимо­сти досрочного исполнения обязательств. Управление ликвидно­стью включает в себя управление как активами, так и пассивами.

Коэффициент К₁₈ — оценка резервов первой очереди. Этот ко­эффициент аналогичен нормативу мгновенной ликвидности, но рассчитывается без корректировок, исключительно по оборотной ведомости (форма 101).

Оптимальное значение показателя составляет 0,05— О,20 и зависит оттого, за счет каких по срочности ресурсов формируются привлеченные средства банка. Снижение показателя ниже 0,05 в подавляющем большинстве случаев свидетельствует о серьезных проблемах с ликвидностью. Значение показателя более 0,20 может свидетельствовать об упущенных доходах и невысоком качестве управления пассивами, но для точной оценки необходим дополнительный анализ движения денежных потоков.

Коэффициент К₁₉ характеризует возможность банка одновременно погашать все свои обязательства. Он показывает, в какой степени банк при размещении средств учитывает возможность внезапного досрочного отзыва привлеченных средств. Для оценки желательно сравнить данные за ряд лет, на внутригодовые даты и на основании этих сравнений делать выводы.

Для расчета коэффициента в группу высоколиквидных активов включаются следующие средства: наличные денежные средства в кассе и в пути, средства в расчетах и на корреспондентских счетах, кредиты и прочие средства, размещенные до востребования, государственные и иные котируемые ценные бумаги. В расчет принимаются остатки по соответствующим балансовым счетам. Фактически это коэффициент мгновенной ликвидности. Оптимальное значение показателя составляет 0,15-0,20. Эго означает, что при одновременном предъявлении к погашению всех обязательств банка он погасит не более 20%.

С помощью коэффициента К₂₀ можно оценить сбалансированность активов и пассивов банка. К текущим активам относятся: наличные денежные средства, средства на корреспондентских счетах, средства в фонде обязательных резервов, дебиторы, кредиты выданные срочные, межбанковские кредиты выданные, вложения в ценные бумаги для перепродажи, средства в расчетах.

В состав текущих пассивов включаются: депозиты до востребования и срочные, корреспондентские счета, межбанковские кредиты полученные, средства в расчетах, кредиторы, эмитированные ценные бумаги краткосрочные и к погашению.

 

Таблица 6 – Коэффициенты оценки ликвидности банка

№ п/п	Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
	А
	К18	Денежные средства / Депозиты до востребования + Срочные депозиты + Средства в расчетах	0,05-0,20

Продолжение таблицы 26

	А
	К19	Высоколиквидные активы / Привлеченные средства-нетто	0,15-0,20
	К20	Текущие активы / Текущие пассивы	max 1

 

На основании рассчитанных коэффициентов и их анализа составляется описательная модель финансового состояния коммерческого банка [11].

Для определения достоверного уровня надежности используется система сбалансированных показателей. Каждый банк принимает собственную систему. Однако до сих пор наиболее распространенной является метод экспресс-оценки д.э.н. Кромонова В.С. Посаднева Е.М. Это во многом обусловлено тем, именно методика Кромонова использует данные, доступные экономическому агенту на рынке банковских услуг.

Для проведения дистанционного анализа по методике Кромонова, которая учитывает влияние качества управления на финансовую надежность, достаточно данных, доступных на официальном сайте ЦБ РФ, представленных формами 101 и 102, оборотными ведомостями и квартальными отчетами.

Применение данного метода в банковском бизнесе диктуется известной долей асимметричностью информации. Дистанционный анализ деятельности банка осуществляется на основании аналитических балансов, агрегирующих показатели оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учета, регулярно публикуемых банком. Методика Кромонова делает банковский сектор максимально прозрачным [23].

Каждому коэффициенту, вычисляемому в методике Кромонова, соответствует свой вид риска. Например, генеральному коэффициенту надежности К₁ соответствует риск не возврата определенной доли рисковых активов, коэффициенту мгновенной ликвидности К₂ соответствует риск оттока определенной доли обязательств до востребования и т.д. Банковские риски подчиняются нормальному закону распределения. Вероятность того, что размер риска меньше некой заданной величины описывается функцией нормального распределения (функция Гаусса).

Формально при достижении банком определенных расчетных коэффициентов риск клиента становится равным нулю. Надежность банка продолжает повышаться с ростом коэффициентов, даже если при этом соответствующие риски полностью перекрыты. При этом с ростом коэффициентов, надежность выходит на насыщение: все большее увеличение коэффициентов приводит ко все меньшему возрастанию надежности. Такое поведение описывается логарифмической функцией. В силу этого именно она и будет использована для вычисления текущего индекса надежности при значениях коэффициентов больше оптимальных. К методике оценки текущей надежности допускаются банки, прошедшие следующую систему отсечек, призванной еще на предварительной стадии отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

В качестве расчетных данных для составления аналитического баланса используются максимально подробные данные балансов банка (баланс банка по счетам второго порядка), которые при помощи метода экономических группировок консолидируются в однородные группы [23]:

К - собственный капитал;

АР - размер работающих (рискованных) активов;

ЛА - ликвидные активы;

ОВ - обязательства «до востребования»;

СО - суммарные обязательства банка («привлеченные средства»);

ЗК - защищенный капитал;

УФ - уставный фонд банка.

Далее в соответствии с методикой Кромонова вычисляются следующие шесть коэффициентов, описывающих наиболее существенные закономерности банковских балансов:

1) Генеральный коэффициент надежности (К₁) - определяет степень обеспеченности рискованных вложений банка его собственным капиталом, за счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того или иного работающего актива.

 

(1)

Оптимальное значение: К₁ = 1, т.е. объем производительных активов не должен превышать собственный капитал.

2) Коэффициент мгновенной ликвидности (К₂) - показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов и каким образом.

 

, (2)

Оптимальное значение коэффициента равно 1. Средства на расчетных счетах клиентов должны быть полностью обеспечены ликвидными активами.

3) Кросс-коэффициент (К₃) – определяется отношением всех обязательств банка к работающим активам и показывает долю привлеченных банком средств, подвергаемых риску.

 

(3)

Оптимальное значение коэффициента равно 3. Это значит, что риску может подвергаться не более трети всех доверенных банку средств.

4) Генеральный коэффициент ликвидности (K₄) - отражает обеспеченность средств клиентов ликвидными активами, недвижимостью и нематериальными ценностями.

 

(4)

Оптимальное значение коэффициента равно 1, что означает полное покрытие совокупных обязательств ликвидными активами, недвижимостью и ценностями.

5) Коэффициент защищенности капитала (K₅) - показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, нематериальные ценности и оборудование.

 

(5)

Оптимальное значение коэффициента равно 1. Это означает, что капитал должен быть полностью инвестирован в недвижимость и ценности.

6) Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К₆) - отражает соотношение собственных ресурсов банка и денег, внесенных учредителями.

 

(6)

Оптимальное значение коэффициента равно 3. Это значит, что развитие банк должен отчислять величину прибыли не менее, чем в 3 раза превышающую размеры взносов учредителей.

Затем рассчитывается текущий индекс надежности (N), который является стандартной рейтинговой оценкой банка.

 

(7)

Оптимальное значение рейтинговой оценки составляет 100%.

 

Приложение 6

Выбор инвестиционного проекта (оценка экономической эффективности инвестиционного проекта)

1.1 Основные понятия и положения

 

1.1.1 Все инвестиционные проекты обладают одинаковыми чертами, позволяющими применять единые методы оценки их эффективности.

 

1.1.2 Все расходы и доходы по инвестиционному проекту представляются в виде оттоков и притоков денежных средств.

 

1.1.3 Для денежного потока по инвестиционной деятельности при осуществлении реальных инвестиций, оттоками денежных средств являются: капитальные вложения, затраты на пусконаладочные работы и т.п., а притоками - продажа активов, чистая прибыль, полученная при продаже товаров, услуг, работ, с момента эксплуатации объекта капитальных вложений.

 

1.1.4 При составлении прогнозного расчета о движении денежных средств рассчитывается совокупный денежный поток с целью установления финансовой реализуемости проекта. Условием финансовой реализуемости проекта являются неотрицательные значения совокупного потока денежных средств по периодам расчета.

 

1.1.5 Все расходы и доходы по инвестиционному проекту берутся в суммах, накопленных к концу соответствующего периода (года, квартала, месяца) нарастающим итогом.

 

1.1.6 Дисконтирование денежных потоков представляет собой приведение их разновременных значений к их ценности на определенный момент времени. Этот момент обычно совпадает с началом финансирования проекта, т.е. с началом инвестирования и называется точкой приведения.

 

1.1.7 Процесс дисконтирования капитальных вложений и денежных потоков производится по различным ставкам дисконта, которые определяются в зависимости от особенностей инвестиционных проектов. Ставка дисконтирования включает несколько составляющих, но обычно на практике это: уровень инфляции и премия за риск.

 

1.1.8 Показателями экономической эффективности инвестиционных проектов являются:

 

1.1.8.1 Чистый дисконтируемый доход (NPV).

Этот критерий оценки инвестиций основан на сопоставлении величины инвестиционных затрат и общей суммы скорректированных во времени будущих денежных поступлений. При заданной ставке дисконта можно

 

определить современную величину всех оттоков и притоков денежных средств в течении экономической жизни проекта, а также сопоставить их друг с другом. Результатом такого сопоставления будет положительная или отрицательная величина, которая показывает, удовлетворяет или нет проект принятой норме дисконта.

Общая накопленная величина дисконтируемых доходов (PV) рассчитывается по формуле:

,

где r – норма дисконта;

n – число периодов реализации проекта;

CF_t – чистый поток платежей в периоде t;

Текущая стоимость инвестиционных затрат (I₀) сравнивается с текущей стоимостью доходов (PV), разность между ними составляет чистый дисконтируемый доход (NPV):

NPV=PV-I₀.

1.1.8.2 Срок окупаемости инвестиций (Т).

Этот метод не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Он представляет собой период времени, в течение которого, сумма полученных денежных поступлений сравняется с суммой инвестированных средств. Если денежные поступления ежегодны и равны по величине, то период окупаемости будет равен:

,

где S – сумма инвестиций;

R – сумма ежегодных денежных поступлений;

Если денежные средства поступают через неодинаковые периоды времени и их суммы различны, период окупаемости может быть определен путем последовательных расчетов

1.1.8.3 Внутренняя норма доходности (прибыльности) (IRR).

Под внутренней нормой доходности понимают значение ставки дисконтирования (r), при котором чистый дисконтируемый доход (NPV) равен нулю (NPV=0). Внутренняя норма доходности определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при котором можно инвестировать средства без каких либо потерь для собственника, ее значение определяется по формуле:

,

где r₁ – ставка дисконта при которой NPV>0;

r_{2 –} ставка дисконтирования при которой NPV<0;

Инвестиционный проект принимается, если его IRR больше некоторой пороговой величины, поэтому большее значение IRR считается положительным фактором. При определении ставки дисконтирования (r₂) можно использовать современные табличные процессоры, а в случае их отсутствия применяется метод последовательных иттераций с использованием табулированных значений дисконтирующих множителей.

1.1.8.4 Индекс рентабельности инвестиционного проекта (IR).

Индекс рентабельности проекта, показывает сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат.

Для расчета показателя IR используется формула:

 

,

где PV – величина дисконтируемых доходов;

I₀ – величина первоначальных инвестиций.

Если IR>1, то современная стоимость денежного потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV, при этом норма рентабельности превышает заданную, т.е. в этом случае инвестиционный проект следует принять, в противном случае, если IR<1, то такой проект можно отвергнуть.

Кроме показателя индекс рентабельности проекта используется показатель рентабельность проекта (R), т.е. относительный показатель прибыльности инвестиционного проекта, измеряемый в процентах. Формула определения рентабельности проекта:

(%) или R=IR×100-100

Этот показатель, как и (IR) характеризует эффективность капитальных вложений.

 

Приложение 7