Семинарское занятие № 1. Сущность финансовой санации и антикризисного управления предприятия

Семинарское занятие № 1. Сущность финансовой санации и антикризисного управления предприятия

 

Вопросы для подготовки к занятию:

 

1. Финансовый кризис на предприятии: экономическое содержание и причины его

возникновение. Виды кризиса.

2. Экономическая сущность и необходимость санации предприятий. Формы санации

3. Классическая модель финансовой санации

4. Сущность банкротства и виды банкротства.

5. Банкротство градообразующих организаций

6.Банкротство сельскохозяйственных организаций

Задача 1. Определить коэффициенты текущей ликвидности, финансовой автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и сделать вывод о состоянии платежеспособности предприятия по данным агрегированного баланса предприятия.

Таблица 2.

Агрегированный баланс предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
Внеоборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты			Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность
Итого активов			Итого пассивов

 

Задача 2. По данным задачи 1 определить вероятность банкротства по 2 – х факторной модели Альтмана и сделайте вывод.

Семинарское занятие 2. Санационный контроллинг

 

Вопросы для подготовки к занятию:

1. Сущность контроллинга и основные задачи контроллинга при санации

2.Стратегический и оперативный контроллинг.

3.Виды стратегий санации

4.Система раннего предупреждения и реагирования

5.Методы контроллинга

6.Разработка плана санации

7. Банкротство финансовых организаций

- кредитных организаций

- страховых организаций

- профессиональных участников рынка

 

 

Задача 1. Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью 5 – ти факторной модели Альтмана

Показатели	Значение
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб.	184,0
3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	364,0
4. Рыночная цена акции, руб.
Обыкновенной	0, 30
Привелигированной	1,05
5. Число размещенных обыкновенных акций, млн. шт.	320,0
6. Число привелигированных акций, млн. шт.	80,0

Агрегированный баланс предприятия

АКТИВ	На конец года	ПАССИВ	На конец года
Внеоборотные активы	2680,0	Капитал и резервы, в т. ч. нераспределенная прибыль	765,0
Оборотные активы	3510,0	Довгосрочные обязательства	780,0
Краткосрочные обязательства	1510,0
Валюта баланса	6190,0	Валюта баланса	6190,0

 

Задача 2. На основе данных задачи № 1 определить класс предприятия по уровню платежеспособности

 

Класс предприятия по уровню платежеспособности

Показатель	Границы классов
1 класс	2 класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность капитала, %
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент финансовой автономии
Границы классов

 

Семинарское занятие № 3. Санационный аудит

Вопросы для подготовки к занятию:

1. Сущность и цель санационного аудита

2. Санационная возможность предприятия

3. Программа и методы санационного аудита

4. Порядок проведения санационного аудита

5.Акт аудиторской проверки

6. Характеристика методов прогнозирования банкротства

7. Банкротство финансовых организаций:

- негосударственных пенсионных фондов

- управляющих компаний инвестиционных фондов

- клиринговых организаций

 

Задача 1- 3. Оценить вероятность банкротства предприятия с помощью моделей Лиса, Таффлера, Спрингейта и сделать выводы

Показатели	Значение
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
2. Проценты по кредитам и займам, тыс. руб.
3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Вариант 1.

Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.

На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.

 

ООО является одним из предприятий, выполняющим полный перечень строительных услуг.

 

Исходные данные по ООО за 200х – 20хх, (тыс. руб.)

	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции	5731,0	6773,0
Себестоимость реализованной продукции	4098,0	4868,0
Валовая прибыль
Стоимость имущества	4685,0	4897,0
Внеоборотные активы	4036,0	4153,0
Капитал и резервы	3791,0	3843,0
Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность	894,0   634,0	1054,0   669,0
Первоначальная стоимость основных средств	7720,0
Износ	3698,0	3642,0
Стоимость поступивших основных средств	-	372,0
Стоимость выбывших основных средств	-	428,0
Оборотные активы всего, в т.ч.	649,0	744,0
Запасы	557,0	589,0
- Дебиторская задолжен­ность	49,0	97,0
Чистая прибыль	330,0	- 30,0

 

Вариант 2.

Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.

 

ООО является предприятием торговли, которое реализует продовольственные товары.

На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.

 

 

Исходные данные по ООО за 200х – 20хх, (тыс. руб.)

	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции	4995,7	5138,1
Себестоимость реализованной продукции	3340,7	3349,4
Валовая прибыль
Стоимость имущества	1036,4	998,2
Внеоборотные активы	97,6	110,9
Капитал и резервы	668,2	643,9
Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность	368,2 193,5	354,3 241,7
Первоначальная стоимость основных средств
Износ	310,4	318,6
Стоимость поступивших основных средств	-	76,0
Стоимость выбывших основных средств	-	54,5
Оборотные активы всего, в т.ч.	938,8	887,3
Запасы	446,9	382,6
- Дебиторская задолжен­ность	446,9	366,6
Чистая прибыль	158,5	236,2

 

Вариант 3.

Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.

 

ООО является предприятием торговли, которое реализует парфюмерную продукцию.

На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.

 

 

Исходные данные по ООО за 200х – 20хх, (тыс. руб.)

	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции	12440,2	13001,7
Себестоимость реализованной продукции	10509,3	9378,6
Валовая прибыль
Стоимость имущества	8552,8	17812,2
Внеоборотные активы	3322,4	7676,3
Капитал и резервы	5876,0	6154,5
Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность	2676,8 1093,8	11657,8 9371,0
Первоначальная стоимость основных средств	4036,9
Износ	714,6	1472,5
Стоимость поступивших основных средств	-	6112,0
Стоимость выбывших основных средств	*	1000,0
Оборотные активы всего, в т.ч.	5230,4	10135,9
Запасы	5230,4	10135,9
- Дебиторская задолжен­ность	2171,9	5110,1
Чистая прибыль	589,3	627,2

 

Вариант 4.

Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.

 

АО является предприятием промышленности, которое производит и реализует изделия из поливинилхлорида для систем капельного и подкрового орошения, а также дренажных систем сельского хозяйства.

На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.

 

 

Исходные данные по АО за 200х – 20хх, (тыс. руб.)

	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции	2643,0	2802,6
Себестоимость реализованной продукции	2259,6	2483,7
Валовая прибыль
Стоимость имущества	24515,2	24051.5
Внеоборотные активы	23092,8	22881,4
Капитал и резервы	21845,5	21590,2
Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность	2669.7 1984.8	2461,3 2066,4
Первоначальная стоимость основных средств	25169,6
Износ	15,7	16,6
Стоимость поступивших основных средств	-	54,2
Стоимость выбывших основных средств	-	21,0
Оборотные активы всего, в т.ч.	1422.4	1170.1
Запасы	725,7	680.2
- Дебиторская задолжен­ность	508,8	490.6
Чистая прибыль	-255,2	-90,2

 

 

Вариант 5.

Задание выполняется в виде деловой игры. Участникам каждой подгруппы подготовить заранее исходные таблицы, в которых должны быть отражены результаты анализа.

 

ООО является предприятием транспорта, которое оказывает транспортные, экспедиторские услуги предприятиям и населению на собственном и арендованном транспорте.

На основе данных табл. 1. проанализировать динамику основных коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости ООО, оценить вероятность банкротства и разработать мероприятия по укреплению финансового положения.

 

 

Исходные данные по ООО за 200х – 20хх, (тыс. руб.)

	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции	22734,7	24390,1
Себестоимость реализованной продукции	18616,2	22345,8
Валовая прибыль
Стоимость имущества	11969,5	13666,0
Внеоборотные активы	7788,4	8072,0
Капитал и резервы	7205,2	8903,2
Заемный капитал, в т. ч. - кредиторская задолженность	4764,3 3680,0	4762,8 3890,0
Первоначальная стоимость основных средств	16165,4	16662,0
Износ	8377,0	8590,0
Стоимость поступивших основных средств		540,0
Стоимость выбывших основных средств		43,4
Оборотные активы всего, в т.ч.	4181,1	5594,0
Запасы	2688,2	3955,0
- Дебиторская задолжен­ность	1313,6	600,6
Чистая прибыль	1739,3	698,0

 

Семинарское занятие № 1. Сущность финансовой санации и антикризисного управления предприятия

 

Вопросы для подготовки к занятию:

 

1. Финансовый кризис на предприятии: экономическое содержание и причины его

возникновение. Виды кризиса.

2. Экономическая сущность и необходимость санации предприятий. Формы санации

3. Классическая модель финансовой санации

4. Сущность банкротства и виды банкротства.

5. Банкротство градообразующих организаций

6.Банкротство сельскохозяйственных организаций

Задача 1. Определить коэффициенты текущей ликвидности, финансовой автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и сделать вывод о состоянии платежеспособности предприятия по данным агрегированного баланса предприятия.

Таблица 2.

Агрегированный баланс предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
Внеоборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты			Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность
Итого активов			Итого пассивов

 

Задача 2. По данным задачи 1 определить вероятность банкротства по 2 – х факторной модели Альтмана и сделайте вывод.