Инвестиционная стратегия: понятие, принципы и основные этапы разработки. Роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия

Инвестиционная стратегия — система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения. Разработанная инвестиционная стратегия:
1. обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия; 2. позволяет оценить инвестиционные возможности предприятия; 3 позволяет максимально использовать инвестиционный потенциал и активно маневрировать инвестиционными ресурсами; 4. обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, которые неизбежно возникают в процессе изменений факторов внешней рыночной инвестиционной среды; 5. позволяет прогнозировать возможные варианты развития внешней инвестиционной среды и уменьшить влияние негативных факторов на деятельность предприятия; 6 обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия;
7 отражает преимущества предприятия в конкурентном окружении; 8. определяет соответствующую политику инвестиционной деятельности в рамках реализации наиболее важных стратегических инвестиционных решений.
Основные принципы.
Принцип соответствия Инвестиционная стратегия рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия, оказывающий существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности предприятия. Принцип сочетания. Этот принцип состоит в обеспечении сочетания перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью.
Принцип преимущественной ориентации на предпринимательский стиль стратегического управления. Принцип инвестиционной гибкости и альтернативности. Инвестиционная стратегия должна быть разработана с учетом адаптивности к изменениям факторов внешней инвестиционной среды с учетом поиска альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности.
Инновационный принцип.Принцип минимизации инвестиционного риска. В зависимости от различного инвестиционного поведения по отношению к риску уровень его допустимого значения в процессе разработки инвестиционной стратегии на каждом предприятии должен устанавливаться дифференцированно.
Принцип компетентности. Реализацию инвестиционной стратегии должны обеспечивать подготовленные, профессиональные специалисты.
Базовыми стратегиями операционной деятельности предприятия, реализацию которых обеспечивает инвестиционная стратегия, являются: ограниченный рост, ускоренный рост, сокращение (сжатие), сочетание (комбинирование). Стратегию ограниченного роста используют предприятия со стабильным ассортиментом продукции и производственными технологиями, слабо подверженными влиянию научно-технического прогресса.
Стратегию ускоренного роста выбирают предприятия на ранних стадиях своего жизненного цикла, функционирующие в динамично развивающихся отраслях, которые подвержены сильному влиянию научно-технического прогресса.
Стратегия сокращения (сжатия) характерна для предприятий, находящихся на последних стадиях своего жизненного цикла, а также в фазе финансового кризиса. Она предусматривает сокращение объема и ассортимента выпускаемой продукции, уход с отдельных сегментов рынка и т.п.
Стратегия сочетания (комбинирования) используется наиболее крупными предприятиями с широкой отраслевой и региональной диверсификацией инвестиционной деятельности. Она объединяет в себе различные типы частных стратегий стратегических зон хозяйствования или стратегических хозяйственных центров.
Процесс разработки инвестиционной стратегии является частью общей системы стратегического выбора предприятия и включает:
1. постановку целей инвестиционной стратегии; 2. оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения; 3. выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности; 4. поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой.
Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия складывается из следующих этапов: 1. определение общего периода формирования инвестиционной стратегии; 2. формирование стратегических целей инвестиционной деятельности; 3. обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности; 4. определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов; 5. формирование инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности; 6. оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии.
Инвестиционная стратегия является эффективным инструмен­том перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, представляет собой концепцию ее развития и в качестве генерального плана осуществления инвестиционной деятельности предприятия определяет:

• приоритеты направлений инвестиционной деятельности;

• формы инвестиционной деятельности;

• характер формирования инвестиционных ресурсов предприятия;

• последовательность этапов реализации долгосрочных инвести­ционных целей предприятия;и т.д

Необходимость разработки инвестиционной стратегии предприя­тия определяется изменениями условий внешней и внутренней среды. Эффективно управлять инвестициями возможно только при наличии инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным измене­ниям факторов внешней инвестиционной среды, иначе инвестици­онные решения отдельных подразделений предприятия могут противо­речить друг другу, что будет снижать эффективность инвестиционной деятельности.

Процесс разработки инвестиционной стратегии требует выделе­ния объектов стратегического управления предприятия. К таким объектам относится инвестиционная деятельность:

• предприятия в целом;

• стратегической зоны хозяйствования;

• стратегического центра.

В современных условиях хозяйствования инвестиционная страте­гия становится одним из определяющих факторов успешного и эф­фективного развития предприятия. Разработанная инвестиционная стратегия:

• обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и ин­вестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия;

• позволяет реально оценить инвестиционные возможности пред­приятия;

• позволяет максимально использовать инвестиционный потен­циал и активно маневрировать инвестиционными ресурсами;

• обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспек­тивных инвестиционных возможностей, которые неизбежно возни­кают в процессе изменений факторов внешней рыночной инвести­ционной среды;

• позволяет прогнозировать возможные варианты развития внеш­ней инвестиционной среды и уменьшить влияние негативных фак­торов на деятельность предприятия;

• обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, тактического (текущего) и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия;

• отражает преимущества предприятия в конкурентном окружении;

• определяет соответствующую политику инвестиционной дея­тельности в рамках реализации наиболее важных стратегических инвестиционных решений.