Линейная регрессия (Linear Regression)

Линейная регресии представляет из себя метод статистического анализа, в задачу которого входит предсказание будующих значений определенной зависимости, на основании анализа ее предыдущих значений. В приложении к ценам акций, этот метод обычно используется для определения моментов чрезмерного отклонения цен от “нормального” уровня.

Построение линии тренда способом линейной регресии основано на методе наименьших квадратов. Этот метод предполагает, что строится прямая линия, проходящая через точки цен таким образом, что растояние от точек цен до этой линии было минимальным.

См. “Plotting an Indicator”, “Linear Regression and Raff Regression Channels”.

Интерпретация

При попытке прогнозирования цен акций на завтрашний день логично предположить, что завтрашние цены будут располагаться близко со значениями сегодняшних цен. Если имеется восходящий тренд, наилучшим предположением будет, то что значение цены будет находится рядом с сегодняшним значением с определенным отклонением вверх. Регрессионный анализ дает статистическое подтверждение этих предположений.

Линия линейной регресии представляет из себя простую линию тренда проходящую между двумя точками на основании метода наименьших квадратов. Эта линии проходит точно посредине между ценами. Если предположить, что эта линии отражает “равновесную” цену, то цены располагающиеся выше или ниже этой линии могут соответствовать уровням “чрезмерной” активности покупателей или продавцов.

Линия тренда построенная методом линеной регресии лежит в основе построения регрессионных каналов Раффа (см. “Raff Regression Channels”). Методика разработанная Гильбертом Раффом (Gilbert Raff), заключается в построении канала ограниченного двумя параллельными линиями, находящимися на одинаковых растояниях выше и ниже линии регресии. Данное растояние определяется по максимальному растоянию между пиком или донышком и линией регресии за определенный период. Каналы Раффа ограничивают движение цены верхней линией канала (линия сопротивления) и нижней (линия поддержки). Цены могут на короткое время выходить за пределы построенного канала. Однако, длительное нахождение цен за пределами канала, может предшествовать развороту тренда.

Линия регресии соответствует уровню равновесия. Каналы Раффа показывают диапазон до которого могут отклоняться цены от линии регресии.

Индикатор “Time Series Forecast” (см.) отображает информацию подобную линии линийной регресии плюс наклон линий тренда. Точки на линии индикатора “Time Series Forecast” соответствуют “конечным” значениям линейной регресии за определенный период. Например, значение последней точки линии линейной регресии расчитанной за последние 10 дней будет эквивалентно значению индикатора “Time Series Forecast” с периодом 10.

Линейный график (Line Chart)

Линейный график является самым простым из типов графиков. Каждая точка соответствует определенной цене (обычно это цена закрытия) за какой либо период (день, неделю, месяц и т.п.). Одиночная непрерывная линия соединяет все эти точки.

Интерпретация

Сами по себе линейные графики используются для просмотра движения цен за определенный период времени. Вместе с линейным графиком могут строится графики индикаторов или различные аналитические линии (см. “Plotting an Indicator”, “Drawing a Line Study”) для помощи в определении будующего направления движения цены.

Сила линейного графика заключается в его простоте. Он обеспечивает “незагруженность” рабочего пространства и легок в понимании. Длчя построения линейных графиков обычно используются цены закрытия.

См. “Working With Price Plots”, “Candlevolume”, “Equivolume”, “High/Low/Close Bar”, “Kagi”, “Point and Figure”, “Renko” и “Three Line Break”.

Скользящая средняя конвергенции-дивергенции (MACD)

Индикатор “Скользящая средняя конвергенции-дивергенции” (MACD) расчитывается при помощи вычитания значения экспоненциальной МА с коэффициентом 0.075 и периодом 26 из аналогичной МА с коэффициентом 0.15 и периодом 12. Кроме того наряду с линией MACD МетаСток автоматически строит сигнальную линию (прерывистая линия), которая представляет экспоненциальную МА от MACD с периодом 9.

См. “Plotting an Indicator”, “Klinger Volume Oscillator”.

Интерпретация

Основное правило торговли при помощи MACD заключается в том, что продаватьнадо когда линия MACD опускается ниже сигнальной линии, и наоборот покупать, когда MACD поднимается выше своей сигнальной линии.

Часто используется т.к. называемая гистограмма MACD, которую можно построить при помощи следующей пользовательской формулы:

macd() - mov(macd(), 9, E)

При этом полученную линию отображают в виде гистограммы (см. “Color/Style Page”) и plot a 9-day dotted moving average of the indicator.

В торговых системах (system test) на основе этого индикатора, сигнал продажи возникает, когда гистограмма достигает пика и поворачивает свое направление вниз, а сигнал покупки, когда гистограмма формирует донышко и поворачивает вверх.

Советы

Дополнительный вариант MACD можно создать при помощи индикатора “Price Oscillator” (см.).

См. “Moving Average MACD”.

Индекс Массы (Mass Index)

Индикатор Индекс Массы (Mass Index) популяризирован Тушаром Чандом (Tushar Chande) и Дональдом Дорсеем (Donald Dorsey) (см. журнал “Technical Analysis of Stocks and Commodities”, Июнь, 1992). Он расчитывается при помощи суммирования экспоненциально сглаженных скользящей средней дневных диапазонов (High-Low) за 25 последних периодов.  

Задача данного индекса заключается в идентификации разворотов тренда путем измерения сужения или расширения среднего диапазона между максимальной и минимальной ценами. В моменты расширения этого диапазона Индекс Массы увеличивается, а при его сужении уменьшается. 

См. “Plotting an Indicator”, “Mass Index”.

Интерпретация

Наиболее важной модель, появление которой можно ожидать, называется поворотный клин (reversal bulge). Эта модель появляется, когда значение Индекса Массы с периодом 25 повышается выше 27, а впоследствии падает ниже 26.5. Разворот цен вероятен в момент, когда значение индекса падает ниже 26.5. Основное направление движения цен (т.е. основной тренд или тренд диапазона) в данном случае неважно.

Для выявления сигнала покупки/продажи используется экспоненциальная МА с периодом 9. Поскольку Индекс Массы пытается предсказать разворот тренда, то длинная позиция открывается, если МА показывает нисходящий тренд, и наоборот, короткая, когда МА указывает на восходящий тренд. Поскольку сигналы разворота тренда могут быть ложными, необходимо использовать стоп-лоссы.

Средняя цена (Median Price)

Индикатор Средняя цена представляет среднюю величину между максимальной и минимальной ценами. Эта величина называется средняя цена (average price) или медиана (median price).

High + Low      Midpoint =                                                                                                     2

См .”Plotting an Indicator”, “Median Price”.

Интерпретация

Данный индикатор представляется в виде простой одиночного графика средней цены. Это может быть полезно в системах основанных на пенетрации линией цен линий МА. В данном случае анализируются моменты, когда МА пенетрируют график Средней цены раньше, чем график цены закрытия.

Момент (Momentum)

Момент цены ЦБ представляет из себя отношение сегодняшней цены к цене бывшей раньше на х дней . Формула пользовательского индикатора эквивалентна формуле показаной ниже:

Close      Momentum =                                     х 100                                                   ref(Close, -10)

Где:

ref(Close,-10) - цена закрытия на десять дней раньше.

См. “Plotting an Indicator”, “Momentum”.

Интерпретация

Интерпретация индикатора Момента аналогична таковой у индикатора “Price R.O.C” (степень изменения цены ). Оба индикатора отражают величину относительного изменения цены ЦБ. При этом индикатор “Price R.O.C.” показывает величину относительного изменения цены в процентах, а индикатор “Momentum” показывает эту величину как отношение текущей и предыдущей цен.