Амортизация дисконта и премии.

Продвинутый финансовый учет

 

 

Амортизация дисконта и премии.

Премией называют отрицательную разницу между номинальной стоимостью и ценой покупки ценных бумаг, а дисконтом - соответственно - положительную разницу. Амортизация премии определяется как амортизированная стоимость финансового инструмента на конец предыдущего периода за минусом его амортизированной стоимости на конец текущего периода. Соответственно амортизация дисконта - это амортизированная стоимость на конец текущего периода за вычетом амортизированной стоимости на конец предыдущего периода. Таким образом, и премия, и дисконт постепенно (в течение срока пребывания финансовых инструментов на балансе кредитной организации в том или ином их портфеле) амортизируются (переносятся) на доходы и расходы банка. Амортизация премии или дисконта – это постепенное отнесение суммы числящейся премии или дисконта на доходы или расходы организации. Дисконт (скидка) – сумма отрицательной разницы, возникающая между чистой стоимостью приобретения ценной бумаги (без учета начисленного вознаграждения) и ее номинальной стоимостью, образующая доходы будущих периодов для инвестора (покупателя). 6. Премия – сумма положительной разницы, возникающая между чистой стоимостью приобретения ценной бумаги (без учета начисленного вознаграждения), и ее номинальной стоимостью, образующая расходы будущих периодов для инвестора (покупателя).

 

Выбывающие группы активов для продажи МСФО (IFRS) 5

Выбывающая группа - группа активов, подлежащая выбытию, путем продажи или иным образом, вместе как группа в результате одной операции, и обязательства, непосредственно связанные с этими активами, которые будут переданы в результате этой операции. Группа включает гудвилл, приобретенный при объединении бизнеса, если группа является единицей, генерирующей денежные средства, на которую был распределен гудвилл или если это деятельность внутри такой единицы, генерирующей денежные средства.

Долгосрочные активы или выбывающая группа классифицируются как «предназначенные для продажи», если их балансовая стоимость будет возмещена в основном за счет продажи (через торговую операцию), а не посредством продолжающегося использование. При этом актив или выбывающая группа должны быть в наличии для немедленной продажи в их нынешнем состоянии и только на условиях обычных и обязательных при продаже таких активов (или выбывающих групп), и вероятность продажи должна быть высокой.

О высокой вероятности продажи актива может констатировать тот факт, что руководство утвердило план по продаже актива или группы выбытия, а также ведет поиск покупателя. Кроме того, должны прилагаться энергичные усилия для организации продажи актива или группы выбытия по цене, которая является обоснованной сравнительно с его текущей справедливой стоимостью. Предполагаемая продажа должна быть осуществлена в течение одного года

Группа может включать любые активы и обязательства предприятия, включая краткосрочные активы, краткосрочные обязательства. Если долгосрочный актив в рамках требований настоящего МСФО (IFRS) к оценке является частью выбывающей группы, то требования настоящего МСФО (IFRS) к оценке применяются к группе в целом таким образом, чтобы группа оценивалась по наименьшей из балансовой и справедливой стоимостей за вычетом расходов на продажу.

Идентификация покупателя.

Идентификация приобретателя

В отношении каждого объединения бизнесов одна из объединяющихся организаций должна быть идентифицирована как приобретатель.

Руководство в МСФО (IFRS) 10 должно применяться с целью идентификации приобретателя, то есть организации, которая получает контроль над другой организацией, то есть объектом приобретения. Если объединение бизнесов произошло, но применение руководства, изложенного в МСФО (IFRS) 10, не позволяет четко определить, какая из объединяющихся организаций является приобретателем, необходимо рассмотреть факторы, указанные в пунктах B14-B18, чтобы определить приобретателя.

ПРИМЕР

Компания предоставляет 20 сотрудникам пакет вознаграждений, включающий 10 опционов на акции, при условии, что каждый сотрудник будет работать в компании еще два года. Соглашение о предоставлении работникам вознаграждений утверждено акционерами 30 июня 2013 года. На эту дату руководство компании оценивает, что ни один работник не уволится из компании в течение двух лет и все опционы будут реализованы.

На следующий год руководство пересмотрело оценку и полагает, что уволится один сотрудник (5% от общего числа работников, которым предоставлены опционы). Фактически к концу второго года уволилось двое работников (10%). Справедливая стоимость одного опциона составляет 100 долл.

В отчетности за год, оканчивающийся 31 декабря 2013 года, расходы признаются в размере 5000 долл. (10 опционов × 100 долл. × 20 чел. × 1/4). Коэффициент 1/4 использован с целью равномерного признания расходов, так как на отчетную дату прошло полгода из двух.

Признание отражается в учете проводкой:

Дт «Расходы на выплату вознаграждений работникам»	5000 долл.;
Кт «Капитал»	5000 долл.

В отчетности за год, оканчивающийся 31 декабря 2014 года, будут признаны расходы в размере 9250 долл. [(10 опционов × 100 долл. × 20 чел. × 95% × 3/4) – 5000 долл.]. Корреспонденция счетов в учете будет аналогичной.

Фактически сумма расходов составит 18 000 долл. (10 опционов × 100 долл. × 20 чел. × 90%). Так как сумма 14 250 долл. (5000 + 9250) уже признана в предыдущие периоды, в отчетности за год, оканчивающийся 31 декабря 2015 года, будет отражена сумма расходов в размере 3750 долл. (18 000 – 14 250).

В редких случаях справедливая стоимость долевых инструментов не может быть надежно оценена. В такой ситуации следует оценить долевые инструменты по внутренней стоимости (intrinsic value) и затем переоценивать на каждую отчетную дату, а также на дату окончательного расчета. Разница, возникшая при переоценке, признается в составе прибыли или убытка (п. 24а МСФО (IFRS) 2).

Внутренняя стоимость – это разница между справедливой стоимостью акций, на которые контрагент имеет право подписаться, и ценой, которую контрагент должен будет заплатить за акции.

2. Компания передает долевые инструменты контрагенту в обмен на поставленные товары (оказанные услуги, выполненные работы). В этом случае полученные товары (работы, услуги) отражаются в учете по их справедливой стоимости.

Если справедливую стоимость оценить невозможно, оценка производится по справедливой стоимости переданных долевых инструментов (как в ситуации с работником организации). При передаче долевых инструментов поставщику датой оценки является дата, на которую поставщик передает товары или оказывает услуги (п. 13 МСФО (IFRS) 2).

ПРИМЕР

По соглашению с поставщиком в обмен на товары компания передает 100 акций, справедливая стоимость каждой на дату поставки товаров составляет 2000 руб.

В учете данная операция отражается проводками:

Дт «Товары»	200 000 руб. (100 акций × 2000 руб.);
Кт «Капитал»	200 000 руб.

Если полученное предприятием идентифицируемое возмещение (справедливая стоимость товаров или услуг) оказывается меньше справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, такая ситуация указывает на то, что предприятием было (или будет) получено другое возмещение, то есть неидентифицируемые товары или услуги. В этом случае предприятие должно оценивать полученные идентифицируемые товары или услуги по их справедливой стоимости, а также признать неидентифицируемые товары или услуги как разницу между справедливой стоимостью выплаты, основанной на акциях, и справедливой стоимостью полученных идентифицируемых товаров или услуг. Неидентифицируемые товары или услуги оцениваются на дату их предоставления (п. 13а МСФО (IFRS) 2).

ПРИМЕР

Условиями пакета вознаграждений предусмотрена выплата сотрудникам, отработавшим в компании два года, денежной суммы, эквивалентной приросту стоимости акций компании за этот период. Права предоставлены 30 сентября 2013 года, выплата будет произведена 30 сентября 2015 года.

На отчетную дату (31 декабря 2013 года) справедливая стоимость передаваемых прав составила 100 у.е., оценка использования работниками прав на вознаграждения – 80 процентов.

На отчетную дату компания должна отразить в финансовой отчетности обязательство в размере 10 у.е. (100 у.е. × 80% × 1/8).

В учете будет сделана проводка:

Дт «Расходы на выплату вознаграждений работникам»	10 у.е.;
Кт «Обязательства по выплате вознаграждений работникам»	10 у.е.

На следующую отчетную дату справедливая стоимость передаваемых прав составила 120 у.е., менеджмент предполагает, что все работники воспользуются своими правами на получение вознаграждения.

Стоимость обязательства перед работниками на 31 декабря 2015 года составит 75 у.е. (120 у.е. × 100% × 5/8).

В учете следует сделать следующую проводку:

Дт «Расходы на вознаграждения работникам»	65 у.е. (75 – 10);
Кт «Обязательства по выплате вознаграждений работникам»	65 у.е. (75 – 10).

ПРИМЕР

Организация «А» оказала организации «Б» консультационные услуги, справедливая стоимость которых составляет 90 000 руб. По условиям соглашения, организации «А» предоставлено право выбора способа расчета: получение 100 акций компании «Б» справедливой стоимостью 1000 руб. за штуку либо получение денежных средств в размере 100 000 руб.

В учете данная операция отражается следующим образом:

Дт «Расходы на консультационные услуги»	90 000 руб.;
Дт «Капитал»	10 000 руб.;
Кт «Обязательства»	100 000 руб.

При операциях с работником компании определить справедливую стоимость полученных взамен услуг, как правило, невозможно. Поэтому справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента определяется как сумма справедливой стоимости долевого и долгового компонентов. Как правило, условия такого соглашения предусматривают равноценность двух альтернатив (денежных средств и долевых инструментов). Например, чтобы получить долевые инструменты, работник должен отказаться от своего права получить денежные средства (если, конечно, соглашение не предусматривает скидки за применение одной из форм расчета).

В этом случае справедливая стоимость долевого компонента равна нулю (п. 37 МСФО (IFRS) 2). Соответственно, справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента равна справедливой стоимости долгового компонента, то есть сумме денежных средств, которые получит работник.

Если способ расчета выбирает компания. В этом случае она должна определить, имеется ли у нее существующее обязательство произвести расчет денежными средствами (п. 41 МСФО (IFRS) 2). Например, такое обязательство имеется у предприятия, если ему юридически запрещено выпускать акции, или предприятие имеет практику или установленную политику расчетов денежными средствами или, как правило, производит расчеты денежными средствами, если контрагент просит об этом.

Если обязательство произвести расчет денежными средствами существует, то учет и отражение в отчетности по МСФО данной операции производится аналогично операциям с возможностью расчетов денежными средствами. В ситуации, когда такого обязательства у организации нет, операции учитываются и отражаются в финансовой отчетности так, как отражались бы сделки с расчетами долевыми инструментами.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!

Если компания выберет способ расчета с более высокой справедливой стоимостью, то ей следует признать расход в сумме дополнительно переданной стоимости. В зависимости от ситуации этот расход является разницей между выплаченными денежными средствами и справедливой стоимостью долевых инструментов, которые в противном случае были бы выпущены, или разницей между справедливой стоимостью выпущенных долевых инструментов и суммой денежных средств, которые в противном случае были бы выплачены (п. 43с МСФО (IFRS) 2).

Изменения в МСФО (IFRS) 2

Стоит отметить, что в конце ноября 2014 года Совет по МСФО представил промежуточный вариант поправок к МСФО (IFRS) 2.

Поправки разъясняют, что для учета условий перехода (vesting conditions) в случае, когда расчеты по операциям на основе долевых инструментов осуществляются денежными средствами, следует применять тот же подход, что и для операций с расчетами долевыми инструментами.

По налоговому законодательству ряда государств при осуществлении расчетов долевыми инструментами компания должна удержать часть стоимости предоставляемых долевых инструментов и перечислить ее в бюджет (как правило, денежными средствами). В результате контрагенту предоставляются долевые инструменты за вычетом суммы удержанного налога, то есть происходит нетто-расчет (net settlement). Разъясняется, что если такая сделка без условия о нетто-расчете классифицировалась бы как операция с расчетами долевыми инструментами, то она полностью классифицируется как операция с расчетами долевыми инструментами.

Кроме того, разъясняется учет реклассификации операций с расчетами денежными средствами в операции с расчетами долевыми инструментами. Согласно поправкам, на дату реклассификации операция измеряется по справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов. Одновременно прекращается признание ранее признанного обязательства по расчетам денежными средствами. Разница между стоимостью обязательства на дату реклассификации и суммой, признанной в капитале, немедленно относится на прибыль или убыток.

Проект поправок на данный момент находится на стадии приема комментариев, после чего начнется работа над его окончательной версией.

Первоначальная оценка

Первоначальное признание финансового актива производится по справедливой стоимости плюс прямые затраты по сделке (затраты по сделке включаются в первоначальную оценку финансовых инструментов, за исключением инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках).

Первоначальное признание финансового обязательства производится по справедливой стоимости минус прямые затраты по сделке (затраты по сделке включаются в первоначальную оценку финансовых инструментов, за исключением инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибылях и

убытках).

Последующая оценка активов

Финансовые активы в зависимости от классификации далее оцениваются по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости.

Прибыли и убытки по финансовым активам, учитываемым по амортизированной стоимости, отражаются в отчете о прибылях и убытках, когда:  происходит прекращение признания финансового актива;  финансовый актив обесценен;  финансовый актив реклассифицируется;  происходит сам учет по амортизированной стоимости.

Прибыли и убытки по финансовым активам, учитываемым по справедливой стоимости, отражаются в отчете о прибылях и убытках (за исключением случаев, когда данный финансовый актив является долевой инвестицией и компания выбрала способ отражения изменения справедливой стоимости по нему через прочий совокупный доход).

Значимая деятельность

На доход инвестируемой компании влияют различные виды операционной и финансовой деятельности. Примеры (пункт стандарта B11):

(a) продажа и покупка товаров или услуг;

(b) управление финансовыми активами;

(c) приобретение или продажа/выбытие активов;

(d) исследования и разработка новых продуктов или процессов;

(e) привлечение финансирования.

В этом списке нет производства товаров. Вероятно, это потому, что сам по себе процесс производства не приносит доходов, доходы появляются только, если вы продаете произведенные товары (пункт а из списка).

Полномочия

Полномочия, т.е. права управления значимой деятельностью, могут осуществляться посредством: а) прав голоса; б) договорных соглашений между акционерами или если есть практическая возможность управлять значимой деятельностью.

Права голоса

Пример 4

Инвестор приобретает 48 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Держателями оставшихся прав голоса являются тысячи акционеров, ни один из которых не имеет более 1 процента прав голоса. Ни у одного из акционеров нет договоренностей консультироваться с любыми из других акционеров или принимать коллективные решения.

В этом случае, исходя из абсолютного размера пакета инвестора и относительного размера других пакетов акций, можно заключить, что такой инвестор обладает доминирующей долей участия. Причем степень доминирования такая, что не нужны любые другие доказательства наличия полномочий.

Не правда ли очень похоже на условие в части А консолидационного вопроса на экзамене Дипифр в июне 2014 года? Экзаменатор изменил только цифры 48% на 40%, 1% на 0,5%. И добавил условие, что Альфа может определять операционную и финансовую политику Гаммы.

Пример 5

Инвестору A принадлежит 40 процентов голосующих акций объекта инвестиций, а двенадцати другим инвесторам принадлежат по 5 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Соглашение между акционерами предоставляет инвестору право назначать, снимать с должности и устанавливать вознаграждение членов руководства, отвечающих за управление значимой деятельностью. Чтобы изменить соглашение, требуется решение, принятое большинством в две трети голосов акционеров.

12 акционеров по 5% = 60% доля владения и это меньше, чем две трети (67%). Такой расклад означает, что соглашение между акционерами может быть изменено только в случае, если главный акционер сам решит это сделать. Право назначать и увольнять руководящих сотрудников, которые управляют значимой деятельностью, означает, что сам главный акционер управляет значимой деятельностью. И значит, у него есть полномочия.

В других ситуациях можно сделать вывод, что инвестор не обладает полномочиями.

Пример 6

Инвестор A является держателем 45 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Имеется еще два других инвестора, каждому из которых принадлежит 26 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Остальные голосующие акции принадлежат трем другим акционерам по 1 проценту каждому. Каких-либо других договоренностей, затрагивающих процесс принятия решений, нет.

Здесь главный инвестор не обладает полномочиями, потому что для того, чтобы лишить инвестора возможности управлять значимой деятельностью, достаточно будет объединиться для совместных действий лишь двум другим инвесторам.

Чем меньше прав голоса принадлежит инвестору и чем меньше количество сторон, которые должны действовать сообща, чтобы нанести инвестору поражение при голосовании, тем в большей степени необходимо полагаться на дополнительные факты и обстоятельства, чтобы оценить достаточность прав инвестора для наделения его полномочиями.

Пример 8

Инвестор является держателем 35 процентов голосующих акций объекта инвестиций. Три других акционера имеют по 5 процентов голосующих акций объекта инвестиций каждый. Остальные голосующие акции принадлежат большому числу акционеров, ни один из которых не имеет более 1 процента голосующих акций. Ни у одного из акционеров нет договоренностей по консультированию с любыми другими акционерами или по принятию коллективные решения. Решения, касающиеся значимой деятельности объекта инвестиций, требуют одобрения большинством голосов на собраниях акционеров; при этом на недавних собраниях акционеров было подано 75 процентов голосов акционеров объекта инвестиций.

В этом случае активное участие других держателей акций на недавних собраниях акционеров указывает на то, что у инвестора нет практической возможности управлять значимой деятельностью в одностороннем порядке. Это верно независимо от того, осуществлял ли инвестор управление значимой деятельностью, потому что другие акционеры голосовали так же, как он.

Контрольный пакет прав голоса (>50%) при отсутствии полномочий

Контрольный пакет дает полномочия, если он предоставляет практическую возможность управлять значимой деятельностью. У инвестора не будет полномочий в отношении инвестируемой компании, даже если он владеет контрольным пакетом прав голоса, когда такие права голоса не являются реальными. Право является реальным, если субъект права имеет практическую возможность реализовать такое право (пункт В22).

Например, инвестор, который является держателем контрольного пакета, не имеет полномочий, если управление значимой деятельностью на практике осуществляет кто-либо другой: другой акционер, или третьи лица — правительство, суд, регулирующий орган и т.п..

Договорные соглашения

Дополнительные договоренности между акционерами могут вносить изменения в процесс принятия решений. В этом случае инвестор без контрольного пакета голосующих акций имеет полномочия, если он может управлять значимой деятельностью на основе таких договоренностей, оформленных в виде соглашения. В этом случае права голоса будут связаны исключительно с административными задачами.

Такими правами, предоставляемыми на основе соглашений, могут быть:

Право назначать и увольнять управленческий персонал

Право назначать компанию для управления значимой деятельностью

Право разрешать и запрещать значительные сделки, руководствуясь собственными интересами инвестора

Другие права, куда попадают любые случаи, в которых инвестор имеет право принимать решения для управления значимой деятельностью

Переменный доход — что это?

Переменный доход – это доход, который не является фиксированным и может меняться в зависимости от результатов деятельности объекта инвестиций (пункт В56).

В контексте настоящего стандарта фиксированные процентные платежи по облигациям являются переменным доходом, поскольку они подвержены риску дефолта и подвергают инвестора кредитному риску эмитента облигации. Степень изменчивости (то есть насколько изменчив такой доход) зависит от кредитного риска, связанного с облигацией.

Аналогичным образом, фиксированная плата за достижение определенных результатов в управлении активами инвестируемой компании является переменным доходом, поскольку она подвергает инвестора риску невыполнения обязательств инвестируемой компанией. Степень изменчивости зависит от способности инвестируемой компании генерировать достаточный доход, чтобы произвести оплату.

Честно говоря, не очень понятно, а что же тогда будет фиксированным (не переменным доходом) в контексте данного стандарта? Если даже платежи по облигациям рассматриваются как переменный доход.

В качестве примеров дохода в руководстве по применению стандарта называются:

(1) дивиденды,

(2) распределение прочих экономических выгод от объекта инвестиций, как например:

проценты от долговых ценных бумаг, выпущенных инвестируемой компанией

изменение стоимости самой инвестиции в инвестируемую компанию

(3) доход, не доступный для других держателей долей участия.

Например, инвестор может использовать свои активы в сочетании с активами инвестируемой компании, с целью достижения экономии от масштаба, поиска поставщиков дефицитных товаров, получения доступа к патентам и лицензиям и т.д.

(4) вознаграждение за обслуживание активов или обязательств инвестируемой компании, остаточные доли участия в активах и обязательствах инвестируемой компании при ее ликвидации.

Пункты В58-79 (является ли тот, кто управляет агентом или принципалом) руководства по применению стандарта IFRS 10 в данной статье не рассматриваются. Наверняка все уже устали читать этот текст до этого момента, но осталось совсем немного.

Непрерывная оценка

Если какие-либо факты и обстоятельства указывают на изменения в каком-либо из трех элементов контроля (см. определение), то инвестор должен заново оценить наличие у него контроля над инвестируемой компанией.

Например, инвестор может потерять полномочия, если будут приняты соглашения, которые предоставят другим сторонам возможность управлять значимой деятельностью в настоящий момент времени. Или, наоборот, инвестор может получить полномочия в результате истечения срока действия права какой-либо другой стороны принимать решения, которое ранее препятствовало получению инвестором контроля.

Другими словами, если инвестор обладает контролем сегодня, то завтра ситуация может коренным образом измениться. И наоборот, контроль может перейти от другого акционера к инвестору. Поэтому наличие контроля должно постоянно переоцениваться.

Создать новое качество или уничтожить конкурента?

Бизнесы создаются, растут и уходят в небытие через банкротство или поглощение другим более сильным бизнесом. Покупая бизнес и получая контроль над его активами, эту власть можно использовать двумя способами.

Первый способ — это объединить активы обеих компаний (своей и приобретенной), чтобы добиться эффекта синергии, который можно описать словами «целое больше, чем сумма составляющих его частей». Это непросто, но овчинка стоит выделки: объединенная компания может стать гораздо могущественней своих конкурентов.

Второй способ действий — это разрушение того, что было. Активы приобретенной компании можно распродать, тем самым уничтожив ее как таковую. Это будет прибыльно, если компания-мишень управлялась неэффективно, в результате чего ее покупная стоимость оказалась меньше стоимости ее отдельных активов. Или выгодно в плане того, что одним конкурентом станет меньше.

Выбор между этими двумя стратегиями остается за тем, кто приобретает власть. Первый путь сложнее, второй путь проще. Но уничтожение оправдано только, если вы собираетесь построить новое на обломках старой империи.

Общий алгоритм консолидации

Основные требования к консолидированной отчетности изложены в международном стандарте IFRS 10 «Консолидированная отчетность».

Консолидированная отчетность готовится материнской компанией – предприятием, которое контролирует другие компании группы.

Перед началом консолидации определяется периметр консолидации (т.е. перечень компаний, показатели которых будут суммироваться при консолидации), исходя из критериев наличия контроля над входящими в группу компаниями. Базовое требование МСФО сводится к тому, что если материнская компания контролирует компанию, она обязана ее консолидировать, если не контролирует – отражает ее как инвестицию.

Контроль определяется в МСФО (IFRS) 10 как полномочия компании над объектом инвестиций, дающее право влиять на размер поступлений от данной инвестиции.

Считается, что контроль имеет место в случае, когда материнская компания владеет (прямо или опосредованно) через дочерние компании более чем половиной прав голоса, кроме исключительных случаев ограничения контроля.

Однако контроль возможен и в случае, если компании принадлежит и менее половины голосующих акций… Контроль имеет место в случае, когда права голоса не являются доминирующим фактором в определении того, кто контролирует объект инвестиции; например, такие случаи, если права голоса относятся только к административным задачам, а руководство соответствующей деятельностью осуществляется посредством договорных соглашений.

Такие ситуации характерны, например, для оффшорных компаний. Контроль может иметь место и в случае, когда инвестор контролирует определенные активы объекта инвестиции.

Следует иметь в виду, что дочерняя компания, удерживаемая для продажи, несмотря на наличие контроля со стороны материнской компании, не рассматривается как дочерняя для целей суммирования показателей и отражается как инвестиция для продажи.

МСФО (IFRS) 10 требует, чтобы инвесторы ежегодно подвергали пересмотру критерии контроля в отношении объектов инвестиций, когда существуют свидетельства изменений в признаках контроля.

Отчетность консолидируемых предприятий должна быть подготовлена на одну и ту же отчетную дату и на основе учетной политики материнской компании. При наличии отклонений показатели отчетности корректируются с целью установления необходимого соответствия.

Технически консоли­дация представляет собой математическое суммирование активов и обязательств материнской и дочерних компаний. При этом элиминируются остатки взаимных расчетов с дочерними компаниями группы, а нераспределенная прибыль группы корректируется (уменьшается) на нереализованные прибыли от внутренних операций.

Особым образом включаются в консолидированную отчетность инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия (порядок их консолидации описан в МСФО (IAS) 28 и МСФО (IFRS) 11).

Капитал группы представлен акционерным капиталом материнской компании, а консолидируемые резервы группы, такие как резерв переоценки и нераспределенная прибыль, рассчитываются как соответствующие статьи в балансе материнского предприятия, увеличенные на долю в изменении аналогичных статей в балансе дочерних, ассоциированных и совместно контролируемых предприятий. При этом из прибыли группы должны быть исключены все нереализованные прибыли от взаимных операций.

Деловая репутация (гудвилл)

Рассчитанные выше параметры (справедливая стоимость инвестиций в объединение; стоимость ДНА; справедливая стоимость чистых активов приобретенного предприятия) необходимы для расчета стоимости деловой репутации (гудвилла) новой компании на дату приобретения.

В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 3 гудвилл рассчитывается как разница между следующими показателями: сумма переданного возмещения плюс доля неконтролирующих акционеров в приобретаемом предприятии, измеренные по справедливой стоимости на дату приобретения, минус измеренные по справедливой стоимости чистые активы приобретенного предприятия (IFRS3.32).

Пример

Материнская компания М покупает 80% акционерного капитала предприятия А за 600 долларов. Справедливая стоимость чистых активов Н на эту дату составляет 500 долларов. Справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров на эту дату составляет 150 долларов.

Решение.

Справедливая стоимость переданного возмещения	600 долларов
Справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров	100 долларов
Справедливая стоимость чистых активов дочерней компании	(500) долларов
Гудвилл	200 долларов

Рассчитанный при первоначальном признании, гудвилл дочерних компаний отражается в консолидированной отчетности группы в виде самостоятельного активa [1].

В ряде случаев при объединении компаний покупатель может получить доход от покупки, если в результате пересчета объединения стоимость чистых активов приобретенной компании превышает суммарные затраты в объединение (инвестиции) и стоимость доли неконтролирующих акционеров. При таком результате следует повторно проанализировать все элементы расчета себестоимости инвестиций и чистых активов в новую компанию для подтверждения данного факта. Доход от покупки признается единовременно в составе прибыли или убытка на дату приобретения.

Гудвилл впоследствии не амортизируется, но ежегодно тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Для этого он рассматривается как компонент инвестиции в целом, балансовая стоимость которой сопоставляется с ее возмещаемой стоимостью. Гудвилл может быть распределен на несколько групп активов, входящих в состав инвестиции (ЕГДС), которые тестируются обособленно. Списание убытка от обесценения по тестируемой группе осуществляется в следующем порядке: сначала списываются поврежденные активы, затем гудвилл, далее прочие активы.

Гудвилл ассоциированных или совместно контролируемых предприятий рассчитывается без учета миноритарной доли, и определяется как сумма инвестиции минус приобретенная доля в чистых активах. В консолидированном балансе он обособленно не выделяется, а отражается в составе стоимости инвестиции.

Типы объединений

Порядок представления инвестиции в консолидированной отчетности зависит от типа приобретенной компании: дочерняя, ассоциированная, совместно контролируемая, прочая инвестиция. Указанные типы компаний различаются степенью влияния со стороны материнской компании.

Дочерние компании – это компании, находящиеся под контролем материнской (критерии контроля описаны выше).

Ассоциированные компании – это компании, на деятельность которых инвестор оказывает существенное влияние (но не контроль). Существенное влияние характеризуется возможностью участия в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но не контролировать такую политику. Обычно достигается владением доли в капитале от 20 до 50 процентов. Критерии ассоциированных компаний перечислены в МСФО (IAS) 28.

Совместно контролируемые компании – юридические лица, находящиеся под совместным контролем участников на основании заключенного между ними договора, при котором ни одна из сторон не осуществляет единоличного контроля. Данная форма объединения также характеризуется контролем со стороны инвесторов, но контроль распределен между несколькими участниками. Критерии совместного контроля описаны в МСФО (IFRS) 11.

Указанные выше типы объединений различаются по способу включения в консолидированную отчетность (см.таблицу):

Тип	Количественная доля участия	Уровень влияния	Метод консолидации
Дочерняя компания	Более 50%	Наличие контроля	Метод полной консолидации (МСФО (IFRS) 10)
Ассоциированная компания	20% – 50%	Существенное влияние (нет контроля)	Метод долевого участия (МСФО (IAS) 28)
Совместно контролируемое предприятие	Равные доли участия	Равноправный контроль (на основании договора о совместной деятельности)	Метод долевого участия (МСФО (IFRS) 11)
Прочие инвестиции	Менее 20%	Отсутствие контроля и существенного влияния	Как прочие инвестиции (МСФО (IAS) 39)

Принадлежащие компании доли участия в предприятиях, классифицируемые как предназначенные для продажи, не консолидируются в соответствии с указанными методами и должны учитываться в соответствии с МСФО (IFRS) 5.

Если компания получает только контроль над группой активов другой компании, то такое объединение не удовлетворяет понятию «объединение бизнеса».

Следует знать, что в результате применения МСФО (IFRS) 10, МСФО (IAS) 28, МСФО (IFRS) 11 в зависимости от фактов и обстоятельств может измениться состав консолидируемых предприятий (дочерних), а также инвестиций, учитываемых долевым методом (ассоциированных и совместно контролируемых структур).

В отдельной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние предприятия, совместно контролируемые предприятия и ассоциированные предприятия должны учитываться либо по фактической стоимости, либо в соответствии с МСФО (IAS) 39 или IFRS 9.

Примечания к отчетности

В пояснительных примечаниях к консолидированной отчетности группы должна раскрываться информация о названии и месте нахождения группы, стране его регистрации и юридическом адресе (по данным материнской компании).

Целью пояснительных примечаний к отчетности является представление информации, которая осталась за рамкам