Теоретический обзор подходов к анализу инструментария поддержки принятия решения в системе управления ликвидностью и платежеспособностью в контексте контроллинга

Содержание

 

Введение

1. Теоретический обзор подходов к анализу инструментария поддержки принятия решения в системе управления ликвидностью и платежеспособностью в контексте контроллинга

2. Экономическое содержание показателей ликвидности и платежеспособности в контексте контроллинга

3. Основные задачи контроллинга в управлении ликвидности и платежеспособности

4. Общая характеристика объекта исследования

5. Организационное обеспечение контроллинга на предприятии

6. Методическое обеспечение контроллинга на предприятии

7. Информационное обеспечение контроллинга на предприятии

8. Использование методов управления ликвидностью и платежеспособностью в контексте контроллинга

Заключение

Список использованных источников

 

Введение

 

Важность контроллинга в управлении платежеспособностью и ликвидностью деятельности организации заключается в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта, который является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Соответственно, причина рассмотрения данной темы - это обеспечение выживаемости организации в современных условиях. Для этого необходимо уметь реально оценивать степень ликвидности и платежеспособности деятельности как самого хозяйствующего субъекта, так и непосредственного окружения (организаций-партнеров, организаций-конкурентов).

Показатели платежеспособности и ликвидности определяют конкурентоспособность хозяйствующего субъекта, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также оценивают степень гарантированых экономических интересов самой организации и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Чтобы получить высокие показатели ликвидности и платежеспособности предприятия важно соблюдать определенные условия:

минимальный интервал времени между завершением работы, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

направления платежных документов по надлежащим адресам;

четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей, регулярного мониторинга дебиторов и т.д.

Цель данной работы состоит в том, чтобы показать как можно применить контроллинг к деятельности конкретного хозяйствующего субъекта.

Задачи работы:

управление ликвидность платежеспособность контроллинг

провести теоретический обзор подходов к анализу инструментария поддержки принятия решения в системе управления ликвидностью и платежеспособности деятельности организации;

применить полученные знания на примере конкретного предприятия.

В качестве информационной базы данных были изучены и использованы нормативно-правовые документы, научная и методическая литература, периодические печатные издания по исследуемой теме, а так же учетная политика и бухгалтерская отчетность конкретного предприятия.

Информационное обеспечение контроллинга на предприятии

 

Информационным обеспечением использования методов управления прибылью и рентабельностью в контроллинге является бухгалтерская отчетность организации в составе бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах; а также пояснительной записки, в которой предприятие объявляет изменения в своей учетной политике на следующий отчетный год.

Заключение

 

Анализ финансового управления платежеспособностью и ликвидностью ООО "Электросистем" показал его организацию как недостаточно удовлетворительную по следующим основным направлениям.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1³П1; А2³П2; А3³П3; А4<П4.

В данном случае баланс предприятия невозможно считать абсолютно ликвидным, так по трем группам наблюдается платежный недостаток.

Также можно сделать вывод об отсутствии достаточной степени платежеспособности и ликвидности ООО "Электросистем" на конец 2014 года, но возможностью ее восстановление в течение последующих 6 месяцев.

Показатели ликвидности и платежеспособности в целом имеют большое значение для прогнозирования платежных возможностей предприятия в будущем, т.е. непосредственной оценке вероятности потенциального банкротства предприятия.

В связи с вышеизложенным, вероятность банкротства ООО "Электросистем", как в 2012 году, так и в 2014 году, высокая, так как цифровое значение модели "Z-счет" Э. Альтмана находится в пределах от 1,81 до 2,7.

Результаты оценки эффективности управления ликвидностью предприятия показали, что в 2014 году в ООО "Электросистем" имеет место увеличение убытков до налогообложения на 131,61% в результате снижение прочих доходов на 59,85%, несмотря на рост прибыли от основной деятельности на 6,66% и уменьшения прочих расходов на 29,42%.

В результате действия выявленных факторов сформирован и чистый убыток деятельности предприятия в 2014 году вырос на 294,17% в сравнении с 2012 годом, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Вместе с тем, необходимо отметить, что, несмотря на наличие чистого убытка деятельности организации, основную часть прибыли от продаж ООО "Электросистем" получает от оказания транспортных услуг, поэтому в процессе анализа финансовых результатов деятельности предприятия было выявлен рост данного показателя на 190 тыс. руб. в период с 2012 по 2014 год, главным образом, за счет увеличения объема количества оказанных услуг и их стоимости (объема заключенных договоров); несмотря на увеличение затрат, необходимых для оказания соответствующих видов услуг.

Однако, за счет роста прочих расходов деятельности ООО "Эдектросистем", предприятие сформировало в 2014 году чистый убыток в сумме 473 тыс. руб., что не позволяет судить ни о какой-либо эффективности управления ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия.

Следовательно, по результатам проведенного анализа эффективности управления ликвидностью и платежеспособности организации, были разработаны управленческие решения по укреплению ликвидности и платежеспособности ООО "Электросистем"; а именно комплекс мер по эффективному управлению дебиторской задолженности и снижению прочих расходов, возникающих из-за курсовых разниц, имевших место в результате внешнеэкономической деятельности предприятия.

Для повышения качества управления дебиторской задолженностью в ООО "Электросистем" можно выделить следующие мероприятия:

исключить необоснованное увеличение роста дебиторов и суммы дебиторской задолженности;

недопущение образования дебиторской задолженности с высокой степенью риска;

своевременное оформление платежно-расчетных документов по взысканию дебиторской задолженности и контроль сроков их оплаты;

оформление расчетов по задолженности денежными документами (векселями, аккредитивами) и путем зачета взаимных требований,

поиск более добросовестных клиентов компании.

Чтобы избежать роста прочих расходов в будущем необходимо реализовать управленческое решение по переходу на предооплатную систему расчетов, которая поможет избежать курсовые разницы.

Также были приняты управленческие решения по реализации неиспользуемого оборудования. Все это будет способствовать росту эффективности управления, а, следовательно, повышению ликвидности и платёжеспособности ООО "Электросистем" в будущем.

Содержание

 

Введение

1. Теоретический обзор подходов к анализу инструментария поддержки принятия решения в системе управления ликвидностью и платежеспособностью в контексте контроллинга

2. Экономическое содержание показателей ликвидности и платежеспособности в контексте контроллинга

3. Основные задачи контроллинга в управлении ликвидности и платежеспособности

4. Общая характеристика объекта исследования

5. Организационное обеспечение контроллинга на предприятии

6. Методическое обеспечение контроллинга на предприятии

7. Информационное обеспечение контроллинга на предприятии

8. Использование методов управления ликвидностью и платежеспособностью в контексте контроллинга

Заключение

Список использованных источников

 

Введение

 

Важность контроллинга в управлении платежеспособностью и ликвидностью деятельности организации заключается в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта, который является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Соответственно, причина рассмотрения данной темы - это обеспечение выживаемости организации в современных условиях. Для этого необходимо уметь реально оценивать степень ликвидности и платежеспособности деятельности как самого хозяйствующего субъекта, так и непосредственного окружения (организаций-партнеров, организаций-конкурентов).

Показатели платежеспособности и ликвидности определяют конкурентоспособность хозяйствующего субъекта, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также оценивают степень гарантированых экономических интересов самой организации и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Чтобы получить высокие показатели ликвидности и платежеспособности предприятия важно соблюдать определенные условия:

минимальный интервал времени между завершением работы, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

направления платежных документов по надлежащим адресам;

четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей, регулярного мониторинга дебиторов и т.д.

Цель данной работы состоит в том, чтобы показать как можно применить контроллинг к деятельности конкретного хозяйствующего субъекта.

Задачи работы:

управление ликвидность платежеспособность контроллинг

провести теоретический обзор подходов к анализу инструментария поддержки принятия решения в системе управления ликвидностью и платежеспособности деятельности организации;

применить полученные знания на примере конкретного предприятия.

В качестве информационной базы данных были изучены и использованы нормативно-правовые документы, научная и методическая литература, периодические печатные издания по исследуемой теме, а так же учетная политика и бухгалтерская отчетность конкретного предприятия.

Теоретический обзор подходов к анализу инструментария поддержки принятия решения в системе управления ликвидностью и платежеспособностью в контексте контроллинга

 

Основная задача финансового управления предприятием заключается в поддержании платежеспособности и обеспечении ликвидности, т.е. способность предприятия в любой момент времени выполнять свои платежные обязательства. Следовательно, в соответствии со своей сервисной функцией в сфере финансового управления предприятием контроллинг обеспечивает [12, с.146-147]:

участие в формировании специфических для предприятия источников финансирования, стратегий финансирования и мероприятий по финансированию с учетом всех планов;

составление укрупнений планов - балансов и отчетов о прибылях и убытках, участие в формировании долго - и краткосрочных финансовых планов;

текущий контроль за исполнением плана и контроль важнейших финансовых показателей;

составление финансовых сообщений по анализу отклонений и разработку предложений по управленческим мероприятиям.

К задачам финансового контроллинга относятся [14, c.310]:

обеспечение платежеспособности и ликвидности предприятия;

согласование финансового учета и внутреннего производственного учета с тем, чтобы, например, последствия введения новых продуктов или расширения рынка проявлялись не только в расчетах результата, но и в плане - балансе и отчете о финансовых результатах;

пояснение с помощью бюджетирования взаимосвязи между внутренними и внешними (для предприятия) сферами, поскольку именно посредством бюджета осуществляется управление имеющимися (финансовыми) ресурсами на уровне отдельных источников успеха (например, групп продуктов);

использование на практике финансово-экономических показателей.

Финансовый контроллинг должен обеспечить ликвидность, т.е. способность предприятия неограниченно в любой момент времени выполнить свои обязательства по выплатам денежных средств.

Поддержание ликвидности подразумевает следующие направления деятельности финансового контроллинга: структурное поддержание ликвидности,текущее обеспечение ликвидности, поддержание ликвидных резервов, а такжефинансирование [15, с.102].

В свою очередь, структурное поддержание ликвидности последует цель удержать сбалансированную структуру капитала с тем, чтобы обеспечить организации возможность получения дополнительных финансовых средств. Финансовый контроллинг в рамках данной подзадачи должен реализовать путем целенаправленного финансового планирования и контроля согласование структур инвестиций и финансирования по времени таким образом, чтобы будущие долгосрочные инвестиции были обеспечены ограниченными финансовыми ресурсами. Структурное поддержание ликвидности - важнейшая часть долгосрочного глобального планирования, связанного преимущественно с балансом. Финансовый контроллинг должен координировать частичные планы с помощью плановых и информационных инструментов и при необходимости стремиться к выравниванию структурного дисбаланса, например, уменьшая объемы инвестиций, используя аренду или лизинг вместо приобретения имущества в собственность, привлекая долгосрочный капитал вместо краткосрочного. В целом, текущее, или ситуативное, обеспечение ликвидности и платежеспособности организации ориентировано исключительно на финансовые ресурсы организаций.

2. Экономическое содержание показателей ликвидности и платежеспособности в контексте контроллинга

 

В современной экономической литературе достаточно часто прослеживается наличие тесной взаимосвязи и даже некоторой тождественности между такими характеристиками работы предприятия, как его ликвидность и платежеспособность. Тем не менее, между представленными понятиями существуют и серьезные различия.

Стоит отметить, что современные экономисты даже понятия платежеспособности и ликвидности трактуют по-разному.

Например, по мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды [18, с.139].

И.О. Черкасова отмечает, что платежеспособность - это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. [19, с.92]

В свою очередь Большаков С.В. считает, что платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами [8, с.32].

Анализируя вышеперечисленные понятия, следует отметить, что с понятием платежеспособности тесно связано и понятие неплатежеспособности предприятия.

Неплатежеспособность - это неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить, после наступления установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором. Неплатежеспособность может стать причиной банкротства, под которым понимают то неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [6, с. 19].

В свою очередь, платежеспособность может быть полной (когда обязательства выполняются сполна) и частичной; стабильной (или устойчивой, если обязательства выполняются своевременно, постоянно) и неустойчивой; гарантированной и негарантированной. Различают платежеспособность текущую и перспективную. С точки зрения инвестора платежеспособность предприятия как объекта инвестирования может быть очевидной (без сомнений) и сомнительной. Результирующей вышеназванных показателей выступает высокая и низкая степени ликвидности [3, с.350].

Как было отмечено ранее, в научной экономической литературе существуют и различные понятия ликвидности организации.

Шеремет А.Д. считает, что ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства [4, с.141].

Баканов М.И. отмечает, что ликвидность - это свойства активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги [6, с.302].

Таким образом, различают общее понятие ликвидности организации и понятие ликвидности баланса организации.

Ликвидность организации - это наличие возможности погашать задолженности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия - это показатель его финансовой стабильности [8, с.411].

К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации.

Организация может быть ликвидной в большей или меньшей степени, поскольку в состав ее текущих активов входят различные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые активы для погашения внешней краткосрочной задолженности.

При этом по степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы [5, с.29]:

ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);

неликвидные средства (сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство и т.д.).

Отнесение тех или иных статей оборотных средств к вышеуказанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий деятельности организации: дебиторская задолженность по своему составу разнообразна, и одна ее часть может попасть во вторую группу, другая - в третью группу; при различной длительности производственного цикла незавершенное производство может быть отнесено либо ко второй, либо к третьей группе и т.д.

Таким образом, ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В зависимости от периода трансформации активов, различают ликвидность организации общую (текущую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года. Срочная ликвидность предприятия определяется тем, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть обращены в наличные денежные средства [7, с.413].

Ликвидность баланса, в свою очередь, по мнению А.Д. Шеремета, - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств [2, c.146].

Изменение уровня ликвидности баланса также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности. Особое значение процесс определения степени ликвидности баланса приобретает в условиях финансовой нестабильности, в случае законной ликвидации предприятия в результате его банкротства.

В случае банкротства предприятия, в первую очередь, решается вопрос о том, имеет ли оно средства для ликвидации имеющихся задолженностей. В расчет принимаются и оборотные средства, которые в теории также могут направляться для погашения долга [41, с.78].

Таким образом, платежеспособность организации связана как с активами, так и с пассивами, поскольку она определяется как соотношение между этими двумя статьями баланса. Если предприятие обладает большим запасом высоколиквидных активов, то оно в состоянии заплатить по своим обязательствам, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия. Ликвидность, в свою очередь, имеет определенный уровень и границы значений, согласно которому активы относятся к тому либо иному уровню этого показателя.