Проблемы, связанные с выдачей кредита предприятиям

 

Бухгалтерский баланс и показатели, рассчитанные на его основе, являются моментными данными, то есть характеризуют положение заемщика на дату составления отчетности, и в связи с этим анализ ликвидности баланса заемщика и финансового левереджа должен дополняться анализом рентабельности в целом и оборачиваемостью ресурсов. Данные показатели более полно характеризуют тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика. Также для получения более объективной картины необходимо рассчитать названные коэффициенты по состоянию на различные даты, что позволит проследить динамику изменения финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды: вид кредита; сумму; срок; способ погашения; обеспечение; цену кредита; прочие условия.

Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит.

Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы. Если сумма занижена (например, вместо необходимых 300 тыс. руб. получено 100 тыс. руб.), то заемщику вскоре потребуется еще 200 тыс. руб., и первоначальный заем не будет погашен в срок. В обратной ситуации (выдано 200 тыс. руб., когда необходимо 100 тыс.) клиент будет располагать излишними суммами, и затратит их на финансирование расходов, не предусмотренных кредитным договором.

Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая условия будущей ссуды – определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда, возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более длительный срок – от 1 до 25 – 30 лет.

Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором – срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.

Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала. [16]

1.4 Оценочные показатели кредитоспособности предприятия

При определении кредитоспособности фирмы выделяют такие классы – А, Б, В, Г, Д, к которым могут принадлежать заёмщики и учитывают количество набранных баллов (таблица № 1).

 Таблица 1 – Классы надёжности заёмщика

Классы	Значения	Общая сумма баллов
А	Надёжный заёмщик	Больше 250
Б	С минимальным риском	От 200 до 250
В	Заёмщик со средним риском	От 100 до 200
Г	Заёмщик с высоким риском	От 50 до 100
Д	Заёмщик с полным риском	Меньше 50

 

Помимо всестороннего анализа финансового состояния предприятия, для определения кредитоспособности проводится количественный и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния предприятия используются 6 основных показателей:

• коэффициенты общей ликвидности;

• коэффициенты абсолютной ликвидности;

• коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

• коэффициенты финансовой независимости;

• коэффициенты манёвренности собственных средств;

• оценка заёмщика в зависимости от размера уставного фонда  

Подробное рассмотрения и расчётные формулы основных показателей представлены в таблице №2.

 

 

Таблица №2 – Параметры основных показателей кредитоспособности предприятия

Название	Назначение	Расчётные формулы		Критерии оценок
коэффициенты общей ликвидности	Коэффициент текущей ликвидности (К1) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам	К1 = Текущие активы / Текущие пассивы.		меньше 1 1 – 1,75 1,75 – 2,5 больше 2,5
коэффициент соотношения собственных и заемных средств	характеризует финансовую устойчивость предприятия отношение собственных средств, за вычетом убытков, ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам	К3 = Собственные средства / Сумма обязательств по привлечённым заёмным средствам	больше 1 0,75 – 1 Меньше 0,75
коэффициенты финансовой независимости	Анализ коэффициента финансовой независимости показывает общий уровень активов предприятия и может определяться отношением собственных средств к совокупным активам.	К4 = Собственные средства/ Общая сумма задолженности	меньше 0,2 0,2 больше 0,2
коэффициенты манёвренности собственных средств	характеризует мобильность использования собственных средств	К5 = Собственные средства – Заёмные средства	меньше 0,5 0,5 больше 0,5
оценка заёмщика в зависимости от размера уставного фонда	Это минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы его учредителей.	К6 = Сумма собственных средств	Меньше 20% от суммы кредита 20 – 50% от суммы кредита 50 – 100% от суммы кредита

[14]

На основании результатов расчетов Заемщику присваиваются категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (таблица №3). Далее, по этим показателям определяется сумма баллов и определяется рейтинг Заемщика.

        Таблица №3 – Разбивка показателей на категории в зависимости от их  фактических значений:

Коэффициенты	Критерий 1	Критерий 2	Критерий 3
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,02	Менее 1,0
К4
Кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1	Менее 0,7
Для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	Менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	Нерентабе льно

 

Для остальных показателей (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

• S = l или 1,05 - соответствует первому классу кредитоспособности;

• S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

• S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки Заемщика. [5]  

Оценка заёмщиков в зависимости от других показателей:

Наличие убытков:

Убыточной деятельности не наблюдается                                               

Убыточная деятельность в предыдущем году                                           

Убыточная деятельность в предыдущем и текущем году                

Убыточная деятельность в течение последних 3 лет                           

 

Наличие аудиторских проверок:

Позитивные за последние 3 года                                                            

Позитивные за последние 2 года                                                        

Позитивные за последний год                                                                 

Аудиторский вывод отсутствует или негативный                              

 

Оценка заёмщика в зависимости от сроков кредитования и поступлений на расчётные счета.

Срок пользования кредитом:

До 3 месяцев                           

3 – 6 месяцев                                         

6 – 12 месяцев                                       

1 – 3 года                                              

больше 3 лет                                         

Среднемесячные поступления на расчётные счета от суммы кредита:

до 20%                                                       

до 50%                                                       

до 100%                                                     

до 150%                                         

более 150%                                               

 

Оценка заёмщика в зависимости от уровня организационной базы под кредитный проект:

Наличие бизнес-плана (ТЭО)

Наличие контрактов на реализацию планируемых объёмов продукции:

100%                                            

50%                                                            

меньше 50%                                              

 

Надёжность партнёров:

неоднократные предыдущие поставки

поставка первый раз

наличие собственных производственных помещений

зависимость от сезонных поставок и связанная с этим

неритмичность реализации товара

 

Порядок приобретения сырья:

у производителя

через посредника

 

Объём реализации продукции на экспорт от общего объёма больше 50%   20

 

Оценка заёмщика в зависимости от кредитной истории клиента.

Срок существования предприятия:

больше 5 лет

3 – 5 лет

1 – 3 года

меньше 1 года

 

Кредитная история предприятия:

кредитами не пользовался

пользовался неоднократно и погашал своевременно

пользовался ранее и погашал после отсрочки до 30 дней

пользовался ранее и погашал с нарушениями от 30 до 90 дней

пользовался ранее и погашал с нарушениями более 90 дней

 

 

Погашение процентов:

погашал проценты своевременно

погашал проценты с нарушением термина до 30 дней

погашал проценты с нарушением срока от 30 до 90 дней

погашал проценты с нарушением срока более 90 дней

 

Наличие кредитной задолженности другим организациям:

срочная

просроченная

наличие счетов в других банках

 

Оценка деловых качеств руководителя фирмы

Имеет опыт руководительской работы на протяжении:

5 и более лет

3 – 5 лет

1 – 3 лет

 

Имеет положительный опыт работы с банком более 3 лет

Занимает управленческие должности на других предприятиях

Даёт чёткую и аргументированную оценку финансовой деятельности фирмы

Не может спрогнозировать результаты будущих финансовых операций

 

Оценка заёмщика в зависимости от размера уставного фонда

Размер уставного фонда:

Меньше 20% от суммы кредита

20 – 50% от суммы кредита

50 – 100% от суммы кредита

 

Наличие перспективной программы

 

В реальной банковской практике применяется множество методик отнесения предприятий к тому или иному классу кредитоспособности. Практически для всех общим является установления рейтинга кредитоспособности.

При заключении кредитной сделки, выборе её условий банк акцентирует внимание не только на класс заёмщика, но и на форму обеспечения возвратности кредитов. Завершающей стадией предварительного анализа кредитоспособности предприятия является заключение кредитного договора предприятия. С момента предоставления кредита банк продолжает следить за изменениями финансового состояния клиента и целевого использования кредита с целью прекращения или продолжения кредитной сделки, оставления прежними или изменениями её условий. [18]