Сущность и структура платежного баланса.

Платёжный баланс — движение денежных средств в виде платежей из страны в страну. Платёжный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платёжный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, платёжный баланс, в котором расходование денежных средств, превышает их поступления, называется пассивным. Частью платёжного баланса являются баланс по текущим операциям и баланс движения капитала Платёжный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить её платёжеспособность.Счет текущих операции (текущий платежный баланс) охватывает движение товаров, услуг, знаний, а также доходы от движения капитала и рабочей силы и так называемые текущие трансферты, которые рассматриваются как перераспределение доходов.

109. Методология составления платежного баланса.

Составление платежного баланса предназначено для выполнения взаимосвязанных учетных и аналитических задач. Круг участников внешнеэкономических операций многообразен: отдельные страны и их объединения; национальные компании; иностранные ТНК и ТНБ; национальные и международные организации; государственные органы; частные лица и т.д. Это приводит к необходимости учета, обработки большого числа данных, поступающих из национальных и иностранных источников. Поэтому основным требованием является обеспечение единства содержания и методов исчисления однородных показателей. На достижение такого единства, обеспечивающего универсальный характер показателей и возможность их сопоставления, направлены рекомендации Руководства МВФ по составлению платежного баланса.

В настоящее время действует 6-е издание (2009 г.) этого Руководства и его рекомендации положены в основу составления платежных балансов стран — членов МВФ. Отдельные страны вносят в правила составления платежных балансов свои элементы, обусловленные особенностями их экономики, системы национального счетоводства, международных экономических отношений.

Репрезентативность и точность показателей платежного баланса зависит от многих обстоятельств. МВФ стремился учесть все это при выработке принципов их выбора и оценки. Детальная структура таблицы платежного баланса, рекомендуемой МВФ, содержит более 100 видов операций, сгруппированных в крупные статьи. По всем статьям рекомендуются критерии их составления.
110. Факторы, влияющие на состояние платежного баланса.

Платежный баланс прямо и обратно связан с процессом воспроизведения.

На состояние платежного баланса влияют такие факторы:-неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция;- циклические колебания экономики;- рост заграничных государственных расходов;- милитаризация экономики и военные расходы;- усиление международной финансовой взаимозависимости;- изменения в международной торговле;- валютно-финансовых факторы;- инфляция (отрицательно);- торгово-политическая дискриминация определенных стран;- чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы.

Среди факторов, которые влияют на состояние платежного баланса государства, особая роль принадлежит экономическим, среди который необходимо выделить:

- темп инфляции; - реальный рост ВВП; - процентные ставки; - валютный курс.

Так, влияние темпов инфляции на платежный баланс состоит в том, что когда происходит чрезмерное повышение цен на национальные товары и услуги, то это снижает их конкурентоспособность и усложняет экспорт. Одновременно импортные товары становятся более привлекательными для покупателей, и вследствие этого увеличивается объем импортных операций.

Если наблюдается реальный рост ВВП, увеличиваются объемы импорта товаров и услуг. Это связано с тем, что при условии роста ВВП происходит повышение уровня прибылей в стране, часть которых может быть использована на импорт. Низкие темпы роста ВВП, наоборот, ведут к снижению уровня импорта товаров и услуг.

Уровни процентных ставок за депозитами влияют на потоки капитала денежного и инвестиционного рынков. Повышение процентных ставок в стране за депозитами ведет к увеличению притока капитала в облигации с высокой прибыльностью и в другие инструменты инвестиционного и денежного рынков. И наоборот, в случае снижения процентных ставок, можно ожидать отлив капитала, так как привлекают инвесторов страны с высокими процентными прудами за депозитами.

Влияние валютного курса «спот» на платежный баланс государства заключается в том, что от него зависит относительная стоимость импортных товаров сравнительно со стоимостью национальных товаров. А также относительная стоимость экспортированных национальных товаров сравнительно с товарами других стран в странах-импортерах.
111. Экономическое равновесие платежного баланса.

Нарушение равновесия платежного баланса нуждается в определенных изменениях, в частности: изменений уровня цен; дохода; валютных курсов и других макроэкономических показателей.Анализ равновесия платежного баланса основывается на определении состояния:

- баланса текущих платежей; - базового баланса; - баланса официальных расчетов.

Платежный баланс испытывает влияние разных внешних и внутренних факторов, действие которых имеет разную продолжительность во времени.Итак, различают равновесие платежного баланса:- долгосрочную; - среднесрочную; - краткосрочную.Долгосрочное равновесие — обеспечивается отсутствием сальдо из торговли товарами и услугами на протяжении продолжительного периода времени. Среднесрочное равновесие поддерживается через механизм долгосрочного кредитования. Состояние базового баланса определяет среднесрочное равновесие. Сальдо базового баланса — это суммарный результат текущего баланса и баланса движения долгосрочного капитала.Краткосрочное равновесие имеет место в том случае, когда в отчетном периоде отсутствуют любые действия правительственных органов относительно использования официальных резервных активов. Анализ причин нарушения равновесия платежного баланса основывается на определении категории несбалансированности внешних расчетов данной страны, к которым принадлежат:- сезонный, или случайный дисбаланс - сезонные колебания объемов экспорта и импорта- дисбаланс через дестабилизирующие спекуляции и «бегство капитала»;

112. Влияние состояния платежного баланса на валютный курс и валютную политику государства.
Платежный баланс непосредственно влияет на величину валютного курса. Так, активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, поскольку увеличивается спрос на нее со стороны иностранных дебиторов. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как отечественные должники стараются продать ее за иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств. Размеры влияния платежного баланса на валютный курс определяются степенью открытости экономики страны. Так, чем выше доля экспорта в валовом национальном продукте, тем выше эластичность валютного курса по изменению платежного баланса.

Кроме того, на валютный курс влияет экономическая политика государства в области регулирования составных частей платежного баланса: текущего счета и счета движения капиталов. На состояние торгового баланса, например, воздействуют изменение пошлин, ограничение импорта, торговые квоты, экспортные субсидии и т.п.

Движение краткосрочного и долгосрочного капиталов зависит от уровня национальных процентных ставок, ограничения или поощрения ввоза и вывоза капиталов. Изменение сальдо баланса движения капиталов оказывает определенное влияние на курс национальной валюты, которое по знаку ("плюс" или "минус") аналогично торговому балансу. Однако существует и негативное влияние чрезмерного притока краткосрочного капитала в страну на курс ее валюты, так как он может увеличить избыточную денежную массу, что, в свою очередь, может привести к увеличению цен и обесценению валюты.
113. Платежный баланс РФ: состояние, структура, динамика.

Платежный баланс представляет собой составленный в форме бухгалтерских счетов статистический отчет о торговых и финансовых сделках экономических субъектов страны с остальным миром за определенный период (обычно за год).

Для платежного баланса России характерны следующие черты:- профицит с учетом сальдо по двум счетам — счету текущих операций и счету     - операций с капиталом и финансовыми инструментами;- устойчивое активное сальдо торгового баланса;- рост отрицательного сальдо баланса услуг;- значительная величина ошибок и пропусков; - резкие колебания объема валютных резервов.

Счет текущих операций Российской Федерации за 2012-2015 гг. сократился на 2,44%. Сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом за 2012-2015 гг. увеличилась. Сокращение сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом Российской Федерации было обусловлено оттоком капитала из страны. Снижение счета текущих операций было связано с экономическими санкциями, введенными против Российской Федерации странами Европейского Союза и США, а также с запретом ввоза многих импортных товаров на территорию Российской Федерации.

Торговый баланс за 2012-2015 гг. сократился на 22,54%. Баланс услуг в платежном балансе показал за 2012-2015 гг. отрицательную динамику. Сокращение торгового баланса обусловлено сокращением, как экспорта торгового баланса, так и импорта торгового баланса, что было связано с ухудшением внешнеэкономической конъюнктуры и введенными экономическими санкциями.

Экспорт торгового баланса и баланса услуг за 2012-2015 гг. сократились. Это происходило при снижении импорта торгового баланса и росте импорта баланса услуг.

Отрицательная динамика спроса на импортные товары стала следствием снижения спроса на инвестиционные товары, а также снижение покупательной способности населения из-за снижения курса национальной валюты. На изменение баланса услуг в платежном балансе оказало значительное влияние падение курса национальной валюты, а также снижение доходов населения.

Баланс инвестиционных доходов за 2012-2015 гг. снизился. Изменение баланса инвестиционных доходов обусловлено ростом поступлений из-за границы, которые формировались как участие в капитале и покупке долговых инструментов.

Баланс оплаты труда в платежном балансе Российской Федерации за 2012-2015 гг., что было обусловлено, в том числе падением курса национальной валюты. Баланс вторичных доходов в платежном балансе Российской Федерации за 2012-2015 гг. сократился, что было обусловлено, в том числе, сокращением таможенных платежей.

Золотовалютные резервы Центрального банка Российской Федерации за 2012-2015 гг. сократились на 28,59% с 515,9 млрд. дол. США

Таким образом, из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что в 2015 году платежный баланс показывает положительную динамику практически по всем его составляющим по сравнению с 2013 и 2014 годом. Это обусловлено постепенным выходом экономики Российской Федерации из кризиса и адаптации к новым условиям внешней политики и международной торговли.