Реформирование мировой валютной системы на современной этапе мировой экономики.

Главная цель реформы мировой валютной системы — обеспечить ее стабильность и управляемость. Таким образом, отметим, что мировая валютная система последние десятилетия функционирует недостаточно эффективно. В первую очередь за счет своей нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования. Здесь необходимо отметить, что таким образом мировая валютная система была поставлена в зависимость от денежно-кредитной политики США. При этом отсутствуют какие-либо серьезные ограничители для финансовых институтов США при проведении ими внутренней денежной политики (например, проведение дополнительной денежной эмиссии). Поэтому, если рассматривать варианты реформирования мировой валютной системы, то практически все они в тех или иных вариациях предполагают использование новых международных ликвидных средств в качестве мировых денег и отход от свободного плавания валют.

В основе одного из вариантов фундаментальной перестройки мировой валютной системы должны быть две основы: универсальный Мировой Центральный банк и международная валютная единица, базирующаяся на реальных ценностях и приемлемая для международных платежей.

Универсальный Мировой Центральный банк должен эмитировать мировые деньги, а также выдавать займы центральным банкам стран, дополняя их резервы. В свою очередь центральные банки стран должны хранить в универсальном Мировом Центральном банке определенную долю своих пассивов. На роль мировых денег он выдвигает не золото, а коллективный труд, добровольно принимаемый в платежи. вариант реформирования предполагает создание трехполюсной (поливалютной) валютной системы — т. е. воссоздание золотовалютного стандарта, опирающегося на три ключевые валюты — американский доллар, японскую иену и евро. В этой системе предпочтение должно быть отдано фиксированным, но периодически регулируемым валютным курсам, поскольку в таком режиме нуждается международная торговля. Согласно этому проекту, золото должно играть роль всеобщего эквивалента на основе его рыночной цены.Попытки создать мировую валюту предпринимались неоднократно. В частности, на переговорах об учреждении МВФ американская делегация предлагала ввести «юнитас, а британская — «банкор». Однако при расчете товарной корзины возникнет ряд проблем: оценка ценовой динамики высокотехнологичных товаров и финансовых инструментов; учет спекулятивного фактора в котировках товарных рынков. Очевидно, мировой денежной единицей может быть не виртуальная, а реально эмитируемая валюта. Только объем эмиссии денег определяет их покупательную способность, курс к другим валютам, процентную ставку.

Валютная система РФ.

Основные элементы современной НВС России. Основой валютной системы России является российский рубль. Фактически рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Курс рубля официально не привязан к какой-либо западной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.

Элементом валютной системы России является регулирование международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ.

Следующий элемент валютной системы – режим валютного рынка. Валютное законодательство России установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ.

Валютные операции охватывают операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием в качестве платежа иностранной валюты, а также рубля при внешнеэкономической деятельности; вывозом и пересылкой из нее за границу валютных ценностей, а также международными денежными переводами. Валютные операции подразделяются на текущие и операции, связанные с движением капитала.

Центральный банк России вводит ограничения для коммерческих банков на объемы привлечения кредитов из-за границы; устанавливает им максимальные размеры валютного, процентного и курсового рисков; управляет валютными резервами, находящимися на его балансе; определяет сферу и порядок обращения иностранной валюты на территории страны; проводит все виды валютных операций; регулирует валютный рынок; регулирует курс рубля к иностранным валютам; осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков, вводит единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций; готовит и публикует статистику валютно-финансовых операций Российской Федерации по принятым международным стандартам. При недобросовестном выполнении уполномоченным банком своих функций ЦБ России может лишить их лицензии на выполнение операций с валютными ценностями и банковское обслуживание расчетов в валюте.

.

104. Понятия и субъекты международных расчетов.
Международные расчеты — это система механизмов реализации денежных требований и обязательств, которые возникают между разными субъектами в сфере международных экономических отношений.

Эволюция международных расчетов отображает развитие международных отношений, валютных систем, финансовых рынков, в том числе рынка финансовых услуг. Необходимость международных расчетов обусловлена международной торговлей, вывозом капитала, миграционными процессами и др.

На современном этапе международные расчеты являются объектом государственного регулирования, которое осуществляется за несколькими направлениями. Государство влияет на систему расчетов, поскольку нередко сама берет в них участие; законодательно регламентирует, периодически вводя определенные валютные ограничения, создавая органы валютного контроля и т.п.; влияет на расчеты через систему международных организаций.Международные расчеты осуществляются преимущественно в безналичной форме путем соответствующих записей на банковских счетах в уполномоченных банках; они непосредственно связаны с обменом валют.

Субъекты международных расчетов:

- импортеры; - экспортеры; - банки, - кредитные учреждения; - государство;

- международные организации; - физический лица.Существует три основные вида организации международных расчетов:

расчеты через организацию корреспондентских отношений между коммерческими банками;

расчеты через корреспондентские счета, которые приоткрываются в учреждениях центральных банков. На сегодняшний день на состояние международных расчетов страны влияет ряд факторов: состояние политических и экономических отношений между странами; позиция страны на товарных и денежных рынках; степень использования и эффективность государственных мер по внешнеэкономического регулирования; валютное законодательство; международные торговые правила и обычаи;
105. Формы международных расчетов и их сравнительная характеристика.

1. Аккредитив - это поручение одного кредитного учреждения другому произвести оплату товарно-транспортных документов за счет зарезервированных средств. Эта форма наиболее сложная и затратная. Аккредитиву может быть обязательство банка, выданное им по поручению клиента-импортера, осуществить платеж в пользу экспортера или обеспечить его платеж другим банкам в пределах определенных сумм и обусловленного срока против документов, указанных в аккредитиве.

В расчетах за внешнеторговыми операциями используют документарные аккредитивы, платежи по которым осуществляются после представления в банк коммерческих документов: счета фактуры, транспортных и страховых документов, сертификатов и т.д.

Участниками расчетов являются:- Импортер;- Бенефициар - Подтверждающий банк - обязуется осуществить платеж; - Банк-плательщик - любой банк, который осуществляет платеж бенефициару; - Транспортные и страховые компании, таможенные брокеры.

2. Инкассо - это форма расчета по внешнеторговой сделке, которая заключается в том, что экспортер поручает своему банку получить от импортера определенную сумму валюты при передаче последнем соответствующих товарных документов. Различают чистое и документарное инкассо. Чистое инкассо осуществляется на основе чеков, платежных расписок и других видов документов, используемых для получения платежа. Документарное инкассо - это инкассо финансовых документов, сопровождающихся коммерческими документами, или инкассо только коммерческих документов.

Участниками расчетов есть: - Доверитель-экспортер; - Банк-ремитент (банк экспортера); - Предъявляющий банк (поручает платеж, предъявляет документы плательщику); - Инкассирующий банк (не является банком-ремитентом, участвует в выполнении поручения); - Плательщик-импортер.

Недостатками использования инкассовой формы расчетов могут быть достаточно длительный период до момента получения платежа и риск, связанный с отказом от платежа, а также неурегулированность некоторых вопросов валютного законодательства в отдельных странах. Преимуществом для импортера является то, что нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота, а для экспортера - то, что он сохраняет юридическое право распоряжения товаром до его оплаты импортером.

3. Банковский перевод является расчетной банковской операцией, которая осуществляется путем подачи телеграфной, почтовой или электронной поручение одного банка другому. Осуществление банковского перевода содержит следующие операции: - передача экспортером необходимых документов импортеру;- выставления импортером платежного поручения в банк, который его обслуживает;- списание средств со счета покупателя и зачисления их на счет Лоро-II банка экспортера;- сообщение банка экспортера или осуществления расчетной операции;- списание средств со счета Лоро-И банка импортера и зачисление их на счет экспортера;- сообщение экспортера о зачислении на его счет соответствующей суммы средств.

4. Авансовые расчеты - это форма расчета, по которой оплата товаров импортером осуществляется до отгрузки, а иногда даже к производству товара. Она самая выгодная для экспортера.

5. Расчеты с открытым счетом сводятся к периодических платежей импортера экспортеру после получения товара. Применяются регулярных поставок при длительных торговых связях. Эти расчеты выгодны для импортера и невыгодные для экспортера (замедляют оборот капитала, увеличивают риск).

 

106. Механизм международных расчетов, возможность рисков.
Международные расчеты — это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты осуществляются через банки безналичным путем.

Схематически механизм меж расчетов можно представить следующим образом: 1) импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру; 2) экспортер получает от импортера этот платежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей; 3) банк экспортера пересылает за границу своему банку-корреспонденту платежный документ; 4) полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера. Такой механизм позволяет осуществлять международные расчеты через банки-корреспонденты путем зачета встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.

Основные риски, которые возникают при международных расчетах и средства относительно их сокращения такие:

1. Кредитный риск связанный с неспособностью или нежеланием покупателя платить. Наиболее возможный риск при международных расчетах, поскольку нарушение судебного позыва против должника, который нарушил обязательство, в другой стране нуждается в больше средствах и времени, а успех менее возможный, чем в случае с местным должником.Средства сокращения данного риска относят: *использование аккредитива; *получение наличных депозитов; *получение страхового покрытия экспортных кредитов.2. Валютный риск связан с изменением валютного курса, которая может неблагоприятно повлиять на положение экспортера и импортера. Стоимость нац валюты при будущем платеже в иностранной валюте зависит от обменного курса между двумя валютами.Средства сокращения данного риска относят:*использование форвардного валютного хеджированние; *использование фьючерсов на рынке опционов;

выписывание счетов в собственной валюте или в валюте, которая имеет стойкую стоимость (доллар, фунт стерлингов, иена, евро); *контрактное обеспечение - корректирование цены происходит на основе обусловленных изменений валютного курса.3. Региональный риск причиняет политические или экономические события, которые происходят в стране импортера и которые стали причиной постоянного или срочного приостановления выплат продавцу. Региональный риск также включает риск отсутствия конвертируемости: невозможность владельца валюты данной страны конвертировать ее в валюту другой страны вследствие ограничения, наложенного правительством.

Средства сокращения данного риска относят: *использование подтвержденного аккредитива; *получение страхового покрытия экспортных кредитов.К общим методам минимизации затрат и рисков, ктр возникают при осущ меж расчетов относят: -использование разных стратегий; -страхование; -выбор метода финансирования.
107. Роль международных финансовых центров в международных расчетах.

В глобализирующейся экономике мировые финансовые центры играют роль контралера над глобальными денежными и капитальными потоками. Денежные средства и кредиты во всех мировых валютах неуклонно утрачивают свою национально-государственную ориентированность. Они становятся глобальными деньгами, сохраняя свои национальные одежды. Судьба денег начинает концентрироваться не в руках национальных государств, а в руках ТНБ и разного рода фондов, часть деятельности которых проходит в рамках МФЦ. МФЦ формируют новый тип международного кредита - глобальный кредит. МФЦ начинают играть роль глобального денежного магнита, который притягивает к себе основные финансовые средства, чтобы потом направить их на реализацию наиболее выгодных проектов в глобальном масштабе.

МФЦ осуществляют глобальный контроль над рынком ценных бумаг. МФЦ исполняют роль центров по взиманию глобальной ренты, реализуя глобальный кредит через банки, фонды, используя валютные курсы, процент и другие экономико-финансовые механизмы. Основная функция МФЦ в обобщенном виде сводится к выработке и реализации долгосрочной стратегии по укреплению и реформированию мировой финансовой системы.

Большое значение в деятельности МФЦ имеют управление международной задолженностью, реструктуризация международных долгов, что направлено на обеспечение надежности будущих платежей и максимальной эффективности текущих поступлений.