Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
Историки об Елизавете Петровне: Елизавета попала между двумя встречными культурными течениями, воспитывалась среди новых европейских веяний и преданий...
Топ:
Оценка эффективности инструментов коммуникационной политики: Внешние коммуникации - обмен информацией между организацией и её внешней средой...
Марксистская теория происхождения государства: По мнению Маркса и Энгельса, в основе развития общества, происходящих в нем изменений лежит...
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Интересное:
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...
Дисциплины:
2022-02-11 | 77 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Если бы денежная масса состояла лишь из банкнот и монет, которые имеет право печатать (эмитировать) только центральный банк, то он полностью определял бы величину предложения денег. Когда функции денег могут исполнять депозиты коммерческих банков, они также становятся субъектами, способными создавать деньги. Это серьезно усложняет механизм предложения денег.
Участниками процесса формирования предложения денег в этом случае являются:
· центральный банк — государственный орган, регулирующий кредитные отношения и денежное обращение и от вечающий за проведение денежно-кредитной политики (в Беларуси это Национальный банк Республики Беларусь);
· банки (депозитные учреждения) — финансовые посредники, которые привлекают денежные средства от частных лиц или организаций во вклады (депозиты) и предоставляют кредиты;
· вкладчики — частные лица и организации, чьи депозиты хранятся в банках;
· заемщики — частные лица и организации, получающие кредиты в банках (депозитных учреждениях).
Рассмотрим механизм создания денег банковской системой.
Предположим, у некоего индивида есть 10 тыс. р. в виде наличности. Он принимает решение поместить их на банковский счет (депозит) до востребования. Это может быть, например, текущий (расчетный) счет с использованием банковской платежной карточки. Наличные деньги выводятся из оборота, поскольку та их часть, которая размещена в кассах банков, не включается в состав денежной массы. На величину внесенных индивидом наличных денег растет размер банковских депозитов. В результате такой операции изменится структура денежной массы, а ее величина останется прежней.
Что произойдет с денежной массой в будущем, зависит от того, каким образом коммерческий банк распорядится полученными средствами. Проблема состоит в том, что рациональное поведение банка предполагает две взаимоисключающие цели.
|
С одной стороны, любая коммерческая организация нацелена на получение прибыли. Для этого необходимо разместить привлеченные средства таким образом, чтобы они приносили доход. Чаще всего банки за определенную плату предоставляют кредиты клиентам.
Другая цель бизнеса — безопасность. Клиент, разместивший в банке депозит, может в любой момент потребовать возврата денежных средств в наличной форме (например, получить их в банкомате) или совершить безналичный платеж (например, рассчитаться в магазине с помощью платежной карточки). Банку важно выполнить свои обязательства перед клиентами по первому требованию, т.е. оставаться платеже способным (поддерживать необходимый уровень ликвидности). Это достигается за счет наличия резервов.
Резервы (R) состоят из депозитов, размещенных банками в центральном банке, и наличных денег, которые находятся в банке. Общая сумма резервов может быть разбита на две категории: резервы, которые банки держат по требованию центрального банка (обязательные резервы (RR)), и резервы, которые банки держат по собственному усмотрению (избыточные резервы (ER), или текущая ликвидность)
R = RR + ER. (3.2)
Рассмотрим сначала ситуацию, когда банк не создает избыточных резервов (ER = 0).
При определении размера обязательных резервов ключевую роль играет устанавливаемый центральным банком норматив обязательных резервов (rr). Он представляет собой коэффициент, определяющий долю привлеченных банками на депозиты средств (D), которую тот должен держать в виде резервов на счетах в центральном банке. Рассчитать резервные требования можно следующим образом:
RR = rr D. (3.3)
Будем считать, что норматив обязательных резервов составляет 10% (rr =0,1). Прирост денежных средств, размещенных во вкладах, на 10 тыс. р. приведет к увеличению резервных требований на 1 тыс. р. (10 % от 10 тыс. р.). Оставшиеся 9 тыс. р. банк может использовать по своему усмотрению. Предположим, он выдает кредит на всю эту сумму. Если кредит предоставляется в безналичной форме, то у заемщика появляется счет (депозит) в банке, на который зачисляется предоставленная в долг сумма. В этот момент размер средств на депозитах в банке-кредиторе и в банковской системе в целом увеличивается на 9 тыс. р. Поскольку депозиты являются составной частью денежной массы, то она тоже возрастает на эту же величину. Если заемщик захочет получить наличные денежные средства, то произойдет изменение структуры денежной массы (увеличится доля наличных денег и уменьшится удельный вес депозитов), но ее величина останется неизменной. Таким образом, банки создают деньги (увеличивают денежную массу) в момент предоставления кредита.
|
В момент погашения кредита денежная масса будет уменьшаться.
Обычно заемные средства используются для расчетов за товары, услуги или другие активы. Предположим, в рассматриваемом случае кредит был взят для покупки телевизора, который стоит ровно 9 тыс. р. Расчет за этот товар никак не повлияет на величину денежной массы, поскольку денежные средства просто переходят от заемщика к продавцу товара. Однако когда деньги поступают на расчетный счет продавца, его банк получает возможность выдать кредит на сумму поступивших средств за исключением обязательных резервов. Размер резервных требований в данном случае будет составлять 0,9 тыс. р. (10% от 9 тыс. р.). Значит, банк может предоставить в долг какому-либо индивиду или организации 8,1 тыс. р. Если это произойдет, денежная масса увеличится на данную сумму.
Описанные события могут многократно повторяться, и каждый раз во время выдачи кредита денежная масса будет становиться больше. Сколько денег способна создать банковская система из первоначального депозита, сумма которого составляла 10 тыс. р.?
Помещение наличных денег на банковский депозит означает увеличение резервов банковской системы на величину совершаемой операции. Выразим размер банковских депозитов (D) из уравнения (3.3)
D = RR. (3.4)
Из уравнения (3.2) при условии ER = RR. В таком случае
D = RR. (3.5)
|
Это означает, что из 1 р. резервов банковская система способна создать р. депозитов. Величина называется банковским (депозитным) мультипликатором. Поскольку норматив обязательных резервов меньше единицы, банковский мультипликатор всегда больше единицы. В рассматриваемом случае (при rr — 0,1) он будет равен 10.
В ситуации, когда коммерческие банки не держат избыточных резервов, единственным фактором, влияющим на возможности кредитования, является норматив обязательных резервов. Чем он больше, тем меньшую часть привлеченных средств банки могут использовать для предоставления кредитов, а значит, меньше денег способны создавать.
|
|
Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
Биохимия спиртового брожения: Основу технологии получения пива составляет спиртовое брожение, - при котором сахар превращается...
Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Индивидуальные и групповые автопоилки: для животных. Схемы и конструкции...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!