Анализ эффективности использования оборотного и основного  капитала ЗАО «Липецкое станкостроительное предприятие»

Важнейшими показателями эффективности использования оборотного капитала являются коэффициенты оборачиваемости и показатели длительности оборота.

    Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Коб) характеризует количество оборотов оборотных средств в течении определенного периода. В нашем случае за отчетный год.

Коб = В/ОБК                                                 (1)

где, В – выручка от реализации продукции (с010ф2)

  ОБК – средняя величина оборотного капитала (с290нг + с290кг)/2

 

Коэффициент закрепления (Кзак) характеризует количество оборотного капитала, приходящиеся на 1 рубль реализуемой продукции. Данный показатель обратный коэффициенту оборачиваемости:

Кзак = ОБК/В                                               (2)

 

Длительность оборота – это период времени, за который оборотные средства совершают один полный оборот

Д = F к/Коб                                                     (3)

    где, Fк – продолжительность календарного периода (360 дней)

 

Коэффициент оборачиваемости и длительности оборота могут быть рассчитаны по отдельным элементам оборотных средств.

Операционный цикл оборотных средств (Доц) – это промежуток времени, с момента покупки сырья и материалов у поставщика до оплаты готовой продукции покупателем. Операционный цикл не учитывает время нахождения денежных средств на счетах и в кассе и рассчитывается по формуле:

Доц = Дз + Ддз                                               (4)

где, Дз – длительность оборота запасов, дни.

  Ддз – длительность оборота дебиторской задолженности, дни.

 

Длительность оборота запасов рассчитывается по формуле:

Дз = Доп * (З/Спт)                                        (5)

где, Доп – длительность одного периода (360 дней)

   З – запасы (с210ф1)

   Спт – себестоимость проданных товаров (с020ф2)

 

Длительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Ддз = (Сдз* t)/ N                                               (6)

где, Сдз – средняя дебиторская задолженность за год

  ((с230+ с240) ф1нг + (с230+ с240)ф1кг) /2

   t – отчетный период (360 дней)

             N – выручка от реализации продукции (с010ф2)

 

Финансовый цикл оборотных средств (Дфц) – это промежуток между сроком платежа предприятия по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателя.

Дфц = Доц – Дкз                                           (7)

где, Дкз – длительность оборота кредиторской задолженности, дни.

Дкз = (Скз* t)/ N                                              (8)

где, Скз – средняя кредиторская задолженность за год (с620нг + с620кг)ф1/2

 

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и показатели длительности оборота и сведем их в таблицу 11.

 

 

Таблица 11.

Коэффициент	За 2008	За 2009	За 2010	Отклонение
				2009 к 2008	2010 к 2009
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Коб.)	1	0,4	0,6	-0,6	0,2
Коэффициент закрепления (Кзак.)	0,2	0,6	0,4	0,4	-0,2
Длительность оборота (Д)	360	900	600	540	-300
Операционный цикл оборотных средств (Доц)	71	236	175	165	-61
Длительность оборота запасов (Дз)	43	155	122	112	-33
Длительность оборота дебиторской задолженности (Ддз)	28	81	53	53	-28
Финансовый цикл оборотных средств (Дфц)	-41	-31	18	10	49
Длительность оборота кредиторской задолженности (Дкз)	113	264	157	151	-107

 

Анализ эффективности использования основного капитала основан на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет показателей отдачи и емкости.

    Обобщающим показателем этого анализа является фондоотдача (Фо), далее определяется фондоемкость (Фем), она является обратной величиной фондоотдачи. Она характеризует, сколько основных средств производственных фондов приходиться на 1 рубль произведенной продукции. Затем определяется Фондовооруженность (Фвоор). Она применяется для характеристики степени оснащенности труда работающих.

Показатели эффективности использования основного капитала ЗАО «Липецкое станкостроительное предприятие»

Таблица 12.

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение
				2009 к 2008	2010 к 2009
Фондоотдача (Фо = (010 ф2)/(120 нг + 120кг ф1)/2)	2,2	1,2	5,7	-1	4,5
Фондоемкость (Фем = (120 нг + 120кг ф1)/2/(010 ф2))	0,1	0,2	0,04	0,1	-0,16
Фондовооруженность (Фвоор = (120 нг + 120кг ф1)/2/Срчр)	91	74	33	-17	-41

 

Фондоотдача за 2008 год составила 2,2; затем понизилась в 2009 году на 1. Но в 2010 году мы наблюдаем что она увеличилась и составила 5,7. На ее повышение повлияло улучшение использования времени и мощностей, а также ускорение усвоения вновь вводимого оборудования.

    Фондоемкость в 2008 году составила 0,1; в 2009 году 0,2; а в 2010 году она снова снижается до 0,04. Это означает экономию капитала, участвующего в производстве.

Фондовооруженность в 2008 году была достаточно велика и составляла 91, но к 2010 году снизилась до 33.

 

 

4. Финансовое планирование на ЗАО «Липецкое станкостроительное предприятие»

 

Рассмотрим формирование финансового плана предприятия на примере ЗАО «Липецкое станкостроительное предприятие»

1). В таблице 13 представлен план объемов реализации продукции на основе маркетинговых исследований.