Оценка эффективности бизнес-решений.

    Оценка эффективности бизнес-решений играет важную роль в деятельности всей организации в целом. Она необходима для дальнейшей работы организации, поскольку, если принятое решение окажется неэффективным, то и работа всех подразделений будет также неэффективна. В процессе оценки эффективности бизнес- решений применяется семь основных методов:

1.Индексный метод. Его применяют для анализа наиболее сложных явлений с элементами, не поддающимися измерениям. Индексы здесь играют роль относительных показателей. Они помогают оценить, как выполняются плановые задания, и определить динамику разных процессов и явлений. Индексный метод призван помочь разложить обобщающий показатель на факторы относительных и абсолютных отклонений.

2.Балансовый метод. Его суть состоит в том, что сопоставляются взаимосвязанные показатели работы организации. Цель – определить влияние отдельных факторов и найти резервы для повышения эффективности компании. Взаимосвязь отдельных показателей представляется равенством итогов, которые получены после определенных сопоставлений.

3.Метод элиминирования. Он обобщает два первых метода и предлагает возможность для определения воздействия какого-то одного фактора на общий показатель деятельности компании. При этом предполагается, что все другие факторы функционировали в одной среде – согласно плану.

4.Графический метод. Является способом наглядного представления работы организации, определения комплекса показателей и оформления результатов произведенных аналитических мероприятий.

5.Метод сравнения. Предлагает возможность оценки работы компании, выявления отклонений фактических показателей от базисных величин, установления их причин и поиска резервов последующего улучшения деятельности.

6.Функционально-стоимостный анализ. Его можно назвать методом системного исследования, применяющегося, исходя из назначения объекта изучения. Его задача – повысить полезный эффект (отдачу) совокупных затрат за жизненный цикл объекта. Отличительной особенностью является то, что метод позволяет установить целесообразность ряда функций, которые будут выполняться проектируемым объектом в конкретной среде, а также проверить необходимость каких-то функций объекта, который уже существует.

7.Экономико-математические методы. Применяются, когда требуется выбрать оптимальные варианты, определяющие специфику управленческих решений в текущих или предполагаемых экономических условиях. Задач, которые решают экономико-математические методы, множество. Среди них установление наилучшего ассортимента производимого продукта, оценка плана производства, сравнительный анализ экономической эффективности применения ресурсов, оптимизация производственной программы и другие.

23. Встроенные опционы в бизнес-планирование.

    При оценке инвестиционных бизнес- проектов, денежные потоки по которым не определены (имеют вероятностный характер), может быть применена опционная теория.

    Опционы на инвестиционные затраты (capitalinvestmentoptions) иногда называют реальными опционами (realoptions) в противовес финансовым опционам, дающим право покупки или продажи финансовых активов.

    Опционный подход изначально применялся для оценки финансовых активов, так как в их основе лежит принцип владения, а не управления.

По инвестиционным проектам возможны следующие опционы:

- опцион на продажу активов по проекту (по сути опцион на отказ от инвестиционного проекта) - abandonmentoption;

- опцион на отсрочку инвестиционного проекта (возможность отложить затраты по покупке или созданию реальных активов) - timingoption;

- опцион на новые инвестиционные возможности (strategicinvestmentoption).

    Главная характеристика опционов по инвестиционному проекту - создание дополнительной стоимости, дополнительного эффекта.

Встраивание опционов в проект состоит из качественного и количественного анализа параметров проекта. В рамках качественного анализа происходит учет и описание факторов неопределенности, влияющих на выгодность исполнения реальных опционов, а также остальных факторов, связанных со стоимостью опциона. При количественном анализе производится количественная оценка    факторов стоимости реального опциона.

Оценка встроенных реальных опционов предполагает применение одного из множества подходов к определению дополнительной ценности (в денежном выражении), которую реальный опцион добавляет инновационно-инвестиционному проекту.

    Завершение процесса обоснования инвестиционного проекта со встроенными реальными опционами должно закончиться созданием плана реализации проекта, в рамках которого четко прописаны все характеристики реальных опционов.