Главное, чему может научиться трейдер – это уходить с трудного рынка, от дурного настроения и от плохого дня.

Чаще всего, пожалуй, приходится выслушивать вопросы о том, исполняют ли брокеры стоп‑ордера. Я не брокер, но должна сказать, что иногда такие разговоры начинают отдавать мифологией в духе теорий заговора из телесериала «Секретные материалы» (X‑Files). Стоп‑ордера используются на всех рынках, где маркет‑мейкеры или биржевые трейдеры в состоянии определить скопление большого количества ордеров, выставленных на предсказуемых ценовых уровнях. Это все равно, что отстреливать диких уток из охотничьего ружья… хотя я ничего не имеют против уток. Многие трейдеры полагают, будто кто‑то специально охотится за их деньгами. При игре с нулевым исходом (zero sum game) подобные подозрения небезосновательны. Кто‑то обязательно должен находиться на другой стороне сделки, ведь для каждой покупки требуется продавец. На FOREX, который не является централизованным биржевым рынком, ваш брокер выступает в роли провайдера ликвидности и из этого следует, что он оказывается на другой стороне каждой вашей сделки. Я упрощаю процесс, тем не менее, такова его суть. Даже если брокер выводит вас на крупный пул провайдеров ликвидности – сейчас такой стиль работы все больше входит в моду – в конечном итоге всегда есть некто, берущий на себя функцию контрагента по вашей сделке. Для многих такая схема работы является предпочтительнее – отсутствие торговых амбиций у брокера позволяет им чувствовать себя более комфортно. Так или иначе, всегда есть кто‑то, торгующий против вас.

Множество раз приходилось выслушивать жалобы трейдеров: «Как только я покупаю, рынок автоматически начинает валиться»; «Они специально двигают рынок, чтобы выбить меня из позиции». «ОК, а какими размерами ты торгуешь?», – задаю я вопрос.

«Двумя мини‑лотами», – следует ответ.

Прекрасно – они платят людям, чтобы они торговали против ваших двух мини‑лотов. А может, все дело в том, что ваш уровень входа совпадает с тем, что избрало для себя стадо? Два ваших мини‑лота, да еще масса других лотов, принадлежащих стаду, – достаточное основание для рынка погасить движение. Возможно, ордера были выставлены на психологически важных уровнях 00 или 50. Есть целый ряд обстоятельств, которые могут вызвать разворот цены на определенных уровнях, особенно если на них разместить большое количество ордеров. В таких ситуациях можно предположить, что брокеры используют стоп‑ордера трейдеров в своих интересах. Не стану спорить с этим. В то же время, следует отметить, что задачей трейдеров является выяснить, каким образом уровни выставления их ордеров соотносятся с настроением стада. Как должен действовать трейдер? В первую очередь, надо разобраться со временем выхода экономических новостей. Самым недооцененным фактором валютной торговли является временной. Допущение того, что 24‑часовой режим работы валютного рынка позволяет трейдерам одинаково успешно работать в любое время суток, не имеет никакого отношения к действительности. Еще одним сложным для понимания аспектом является цена. Существуют психологические особенности как самой цены, так и ее движения. Всегда отдавайте себе отчет в том, как ваша позиция соотносится с ценовыми уровнями 00, 50, а также ‑20 и 80. Еще одна ошибка связана с торговлей на новостях. Я говорю трейдерам, что, встречая выход данных с открытой позицией или инициируя сделку при опубликовании новостей, надо обязательно использовать увязанный с временным моментом стоп‑ордер, потому что основанный на цене технический стоп‑ордер может сработать при всплеске волатильности. Некоторые брокеры хорошо играют на новостных сообщениях, задерживая котировки и раздувая спреды. Новости часто провоцируют рост волатильности. Вам следует знать об этом. Временные стоп‑ордера позволяют пережить волны сумасшествия и дождаться нормализации ценовых движений. Я называю их 60‑секундными стоп‑ордерами, поскольку в момент выхода сообщения убираю с рынка свои стоп‑ордера. Некоторые могут подумать, что таким образом я пытаюсь бороться с брокерами. Дело не в этом. Я действительно считаю, что им хорошо известны типичные сценарии поведения трейдеров. Полагаю, брокеры, прекрасно разбираясь в психологической подоплеке ценовых движений и в потоке ордеров, легко могут извлекать выгоду из глупостей, на которые способны многие трейдеры. Единственное, что нам, трейдерам, остается в этой ситуации – во‑первых, постараться понять, чего делать нельзя, во‑вторых, быть дисциплинированными настолько, чтобы не совершать ошибок. Подозреваю, что многие трейдеры просто желают свалить на брокеров вину за собственные глупости. Постарайтесь не оказаться в их числе. Будьте ответственны за свои действия и сосредоточьтесь на вещах, которые в состоянии контролировать. Купившись на прелести теории заговоров, вы станете торговать по сценарию жертвы, а ведь это не то, на что должен рассчитывать стремящийся к успеху трейдер!

 

Вопрос о двух процентах

 

...

«Здравствуйте, Раджи, не могли бы Вы поделиться своим мнением относительно управления рисками? Что вы думаете о правиле, в соответствии с которым в любой момент времени нельзя рисковать больше чем 1–2 процентами от общей суммы торгового счета? Этого правила придерживаются многие трейдеры. Правда ли, что при 10 тысячах долларов на балансе я не должен рисковать суммой, превышающей 100–200 долларов? Что вы думаете об одновременном выставлении ордеров по коррелирующим парам – например, по USD/CHF и EUR/USD – при условии, что волна, поддержка и сопротивление выглядят хорошо?

Заранее благодарю, Луис»

 

Это очень хорошие вопросы. Многих трейдеров интересует то же самое. Вам уже известно о том, что я считаю управление рисками вопросом психологии. По моему мнению, задействование стоп‑лосс ордеров к дисциплине имеет больше отношения, нежели к количеству пунктов или процентной величине счета. Большая часть трейдеров не использует свои рассчитанные по формуле стоп‑лосс ордера, так как, честно говоря, они ничего не значат. Не составляет труда передвинуть ордер или вообще отменить его, если выставление стоп‑лосс ордера на определенном уровне цены не несет конкретной смысловой нагрузки. Как насчет стоп‑ордера в 30 пунктов? Или 35 пунктов? Стоп‑лосс ордер допускает вольное обращение с собой, когда выставляется произвольно, или когда в его основу положена некая процентная или числовая величина. Многие годы наблюдений за собой и общения с трейдерами позволяют мне утверждать это.

Принцип сопряжения стоп‑лосс ордера с конкретными величинами мне не по душе и потому, что это исподволь внушает мысль о трейдинге как об азартной игре. Тем не менее, я не отрицаю наличие игрового аспекта в трейдинге на рынках. Я уверена в необходимости сведения до минимума элемента везения и случайности. Мои друзья, которые являются не только прекрасными трейдерами, но и хорошими игроками, добиваются успеха за счет дисциплины и умелого варьирования размерами ставок. Речь здесь не идет об удаче или о чудодейственной математической формуле – надо чувствовать, когда импульс благоволит вам, и действовать соответственно.

Сопоставим сказанное с определением размера и уровня выставления стоп‑лосс ордера… Здесь требуется особый подход, согласно которому каждая сделка имеет свою критическую точку, прохождение которой превращает ее в негодную и бесперспективную. Под критической точкой подразумевается момент времени или некий ценовой уровень, за которыми исчезает всякий смысл сохранения длинной или короткой позиции в силу изменения обстоятельств, приведших к ее открытию. Обратите внимание, что в определении критической точки отсутствует упоминание о количестве пунктов или процентов.

Согласна с тем, что 1–2 процента могут служить пороговым значением. Определенно существуют сценарии входа, критическая точка которых несет в себе столь высокие риски (возможность убытка) для вашего торгового счета, что лучше отказаться от исполнения таких сделок.

Однако трансформация 1–2 процентного порога в стоп‑лосс ордер ошибочна. Думаю, что при пробитии модели треугольника 1–2 процента допустимы в качестве порога, но стоп‑лосс ордер следует определять, принимая во внимание критическую точку. В случае с треугольником критической точкой (уровнем) будет служить противоположная сторона модели. Действительно, прорыв уровня сопротивления модели треугольника не может считаться состоявшимся, если цена затем обваливается и пробивает линию восходящей тенденции. Поэтому при составлении торговых планов сделок для треугольных формаций необходимо учитывать противоположные уровни.

Противоположная сторона модели треугольника никак не соотносится с фиксированным количеством пунктов стоп‑лосс ордера или его процентным отношением к балансу торгового счета, здесь речь идет о конкретных уровнях поддержки и сопротивления. С другой стороны, если выставление стоп‑лосс ордера на критическом уровне чревато потерей 1–2 процентов вашего торгового счета, разумным решением стал бы отказ от совершения сделки. Иными словами, некоторые сделки подходят для одних счетов и не подходят для других.

Что касается второго вопроса, у меня нет проблем с одновременной покупкой пары EUR/USD и продажей пары USD/CHF. Каждая позиция должна отвечать определенным условиям, так как факт покупки одной пары сам по себе не оправдывает продажу другой. Здесь всплывает еще одна чрезвычайно важная тема – гармоничное сочетание сделок. Я занята поиском сделок по разным валютным парам, которые вместе хорошо смотрятся и не диссонируют. У меня нет желания хеджировать одну позицию другой; также я не имею обыкновения входить в рынок по разным парам, используя при этом графики одного и того же временного масштаба, что может противоречить характеру движения по индексу доллара США.

 

Выставление стоп‑лосс ордера

 

Выставление стоп‑лосс ордера требует глубокого понимания внешней и внутренней психологии. Трейдеры должны уметь распознавать момент смены настроения стада и соответствующим образом реагировать на это.

Трейдинг, как и любой иной род деятельности, подразумевающий тестирование мнения и профессиональных навыков, может стать серьезным испытанием для эго. Никому не нравится оказываться неправым. Мы всеми силами стараемся избавиться от чувства неправоты и ни за что не признаемся в ошибках. Что, если выставление стоп‑лосс ордера является по сути своей правильным действием? Что, если точное соблюдение торгового плана является основанием для гордости?

Большинство трейдеров не следует торговым планам и игнорирует ими же самими установленные правила управления рисками, так как в глубине души не считают их обоснованными. Выставление ордера часто происходит с учетом неких процентов или определенного числа пунктов, которые кажутся взятыми с потолка. Нетрудно проигнорировать стоп‑лосс ордер, когда вы сами не вовлечены в процесс принятия решения. Нельзя относиться к использованию фиксированного уровня как к осознанной активности – такое действие не предваряется самостоятельным анализом рыночной ситуации. Полагаю, в общем и целом, управление рисками относится к сфере психологии в большей степени, нежели к областям технического и фундаментального анализа. В первую очередь, решение об открытии позиции принимается на основании некоего анализа, следовательно, существует конкретная причина, обоснование сделки. Концепция обоснованности сделки важна, поскольку стоп‑лосс ордера должны базироваться не на фиксированном процентном или денежном значении, а на эволюции рыночной ситуации, лишающей сделку ее оснований.

У меня был ученик, который совершенно не был способен точно реализовывать свои торговые планы и выставлять стоп‑лосс ордера. Проблема была в том, что стоп‑ордер ничего не значил для него. Определив уровень стоп‑лосс ордера в 20 пунктов, он легко переставлял его на 25, 30 или 45 пунктов. Число является простой арифметической величиной, никак не соотносящейся с техническими или фундаментальными обстоятельствами рыночного движения. Как насчет долларового эквивалента пунктов? Если стоп‑ордер устанавливается на уровне 50, 100 или 500 долларов убытка – в зависимости оттого, что допускает ваш болевой порог, не составляет труда отодвинуть его, скажем, со 100 долларов на 125: невелика разница – проиграть 125 долларов вместо 100! Мы с учеником решили проблему, учитывая концепцию обоснованности при разработке торговых настроек для управления рисками, после чего отношение молодого трейдера к стоп‑лосс ордеру сменилось с негативного на позитивное.

Правило двух процентов может помочь ограничению убытков, если вы считаете, что способны вынести потерю 2‑х процентов торгового счета. Обращаю ваше внимание, что речь идет не о том, каким количеством денег вы должны рисковать, а о сумме, которую вы можете позволить себе потерять. Это предполагает знание о том, чем вы рискуете при входе в рынок, и сознательное решение о принятии на себя сопутствующего сделке риска. Доказательство обоснованности противостоит всем этим случайным и не вызывающим доверия фиксированным процентам, пунктам и долларам, потому что оно привносит в процесс трейдинга здравый смысл и заставляет трейдера принимать решения.

Аргументы в пользу обоснованности означают, что в какой‑то момент сделка теряет смысл. Иными словами, решение о продолжении нахождения в рынке должно оцениваться на основании анализа текущей ситуации. Каковы причины, побуждающие вас к открытию позиции? Наличие определенных условий, набор неких критериев и, в конце концов, устраивающий вас уровень, достижение которого ценой служит подтверждением выводов вашего анализа. Все это в той или иной степени является процессом, не зависящим от используемых вами стратегий. Если вся эта кропотливая, требующая не только усилий, но и недюжинного знания работа приводит к открытию позиции, как можно пожертвовать всем этим ради какого‑то случайного стоп‑лосс ордера, значение которого определяется исключительно схоластическими постулатами?

Большинство трейдеров не рассматривает вопрос обоснованности сделки в качестве стратегии управления рисками. Это должно быть единственным соображением, принимаемым в расчет! С какой стати мне цепляться за покупку после того, как спровоцировавшие меня на открытие длинной позиции причины утрачивают действенность? Главная причина неиспользования трейдерами принципа обоснованности – в том, что они часто даже не подозревают о его существовании. Как много трейдеров отдает себе отчет в том, что причин, заставивших решиться на открытие позиции, уже не существует?

Когда игнорирование стоп‑лосс ордеров приобретает характер устойчивой привычки и торговые решения принимаются в зависимости от соотношения страх‑алчность при трейдинге, неудивительно, что никто не желает соблюдать определенные торговым планом стоп‑лосс ордера! Но что если обозначенный в торговом плане стоп‑лосс ордер поможет вам оказаться правым? Что если вам хватит уверенности и убежденности для того, чтобы вспомнить о здравом смысле и заявить: «Мне точно известно, почему эта сделка больше не работает?». Правота трейдера – в том, чтобы принять убыток и строго соотносить все свои действия с торговым планом. Для этого вам потребуется перестроить свое мышление. Такая перестройка не составляет труда, если вы ассоциируете принятие убытка на заранее определенном уровне с вашей способностью контролировать свое поведение. Является ли это игрой сознания? Вне всякого сомнения. Называйте это как хотите, но это единственный способ, чтобы выиграть в проигрыше.

 

Сортировка

 

Принятие решений происходит с помощью постановки правильных вопросов. Вполне допускаю, что большинство из нас не определяет градации торговых возможностей и не систематизирует их. Большинство молодых трейдеров приходят в восторг, заметив на графиках подходящую торговую настройку, и забывает о том, что, во‑первых, представившаяся возможность по параметрам коэффициента риск/прибыль может не подходить размеру их торгового счета, во‑вторых, одновременно с этой настройкой на рынке, возможно, присутствуют и другие возможности. Для новичков одним из наиболее пугающих аспектов трейдинга является анализ графиков, предшествующий принятию торгового решения. Многие на этом спотыкаются, ведь сравнивать различные торговые настройки можно лишь после того, как обнаружишь их на графиках. Как просмотреть графики всех временных масштабов по всем валютным парам и не пропустить при этом сделку? Что если ружье выстрелит, пока я буду высматривать цель? Единственно верный ответ неприятен настолько, что никто не желает слышать о нем: «Вам обязательно придется упускать торговые возможности». Причем довольно часто! Это круглосуточный рынок. Никто не в состоянии находиться за компьютером все 24 часа. Но лучше пропустить сделку, чем совершить плохую. Новички, еще не умеющие быстро анализировать графики, часто влезают в рынок уже после того, как ситуация изменилась. Вы будете страдать от последствий неудачных сделок, если не овладеете искусством сортировки и анализа всех потенциальных возможностей.

 

Истины трейдинга

 

За годы трейдинга, торгуя, наблюдая за рынком и работой других трейдеров, я пришла к интуитивному пониманию нескольких вещей. Думаю, я не ошибусь, предположив, что и на вас снизошли кое‑какие озарения. Мы обычно игнорируем интуитивное знание и не ставим под сомнение общепринятую мудрость трейдинга, аксиомы которой чем‑то напоминают откровения греческих оракулов: фразы, смысл которых едва уловим, и никаких пояснений.

Мы утратили силы и навредили своим способностям, думая, что чужое знание лучше нашего, что надо слепо следовать рекомендациям экспертов. Между нестандартным мышлением и бездумным использованием чужих идей без их предварительного тестирования лежит тонкая грань. В то же время не все, претендующие на звание эксперта, вправе считаться таковыми.

Приведу пример, вероятно, самого важного откровения, снизошедшего на меня в моей трейдерской жизни. Я не являюсь автором идеи о чередовании рыночных циклов – она была почерпнута мною из книг. Заинтересовавшись концепцией, я ощутила необходимость поиска способов идентификации циклов. К сожалению, не существовало методов и техник, объясняющих процесс определения рыночных стадий. Оказалось, что экспертное сообщество интеллектуалов от трейдинга не в состоянии ответить на интересующий меня вопрос. Разочарования такого рода подчас обескураживают, и мы удаляемся прочь, поджав хвост. «Нестандартно мыслить» для меня означает отвергать саму возможность отсутствия ответов. Мне нетрудно признаться в непонимании (отсутствии ответ на вопрос), но при этом я всегда добавляю: «Я выясню, в чем дело». Полагаю, что истины трейдинга, которые я собираюсь процитировать, носят в той или иной степени общий характер. Их необычность в том, что для придания им конкретной действенности мне пришлось отважиться на выход за пределы стандартного мышления.

Для того чтобы добиться успеха на рынке, вам придется усвоить особый образ мышления. Если большинство трейдеров проигрывается, какой смысл вести себя так же, как они? А ведь именно так и поступают многие трейдеры. Мы должны брать пример с меньшинства – с тех 10 процентов, которые не проигрывают свои торговые счета. Что такого делает меньшинство, чего не делает большинство? В первую очередь, находящиеся в численном меньшинстве трейдеры не воспринимают традиционную торговую мудрость как незыблемую данность, тем более, если практика и наблюдения свидетельствуют не в ее пользу.

Давайте поговорим о том, как стать хорошим трейдером. Начнем изменять собственное мышление и сами превратимся в экспертов. Помимо всего прочего, ни один эксперт не знает о том, что вы думаете о нем. Это в равной степени относится и ко мне тоже. Учитесь у всех, но доверяйте только себе.

Позвольте рыночному циклу определять стратегию входа в рынок До всех трейдеров, с которыми доводилось общаться, я пыталась довести простую мысль: «Стратегия входа в рынок должна определяться в зависимости от стадии рыночного цикла».

Сделать это не очень просто в силу ограниченного числа инструментов, которыми трейдеры могут воспользоваться для определения текущей стадии рыночного цикла. Лично я использую Волну и, будучи предвзятой, верю в то, что в соединении с рыночной памятью она идентифицирует рыночный цикл лучше любых других инструментов.

Не позволяйте прибыльной позиции превращаться в убыточную: переставляйте ваши стоп‑ордера Этому правилу редко сопутствуют пояснения относительно того, как именно следует реализовывать на практике банальную истину. Управление открытой позицией – непростое дело. Хрупкая грань отделяет управление от окончательного отхода от первоначальных причин, спровоцировавших на вход в рынок. Большинство трейдеров не в состоянии сохранять баланс, поскольку не могут четко определить критерии обоснованности сделки. Как правило, решение оставить позицию открытой или закрыть ее принимается на основании некоего произвольного числа, выражающего долларовую сумму, количество пунктов или процентов. Прибыльная позиция легко определяется уровнем цены, на котором достигается плановая норма прибыли по сделке, однако гораздо важнее все, что связано с процессом выставления стоп‑лосс ордера. Какая цена аннулирует основания для входа в рынок? Это вопрос управления рисками, так как стоп‑лосс ордер представляет собой выход, основанный на оценке рисков. Двумя остальными типами выхода являются безубыточный (break even) и трейлинговый стоп‑ордер (trailing stop).

Выставляйте стоп‑ордера на точке обоснованности или на разумном уровне поддержки/сопротивления – никаких сумм в долларах, процентов и прочей дребедени В первую очередь, надо определиться с тем, что каждой сделке присущи определенные причины, побуждающие трейдера к входу в рынок. Трудность в том, чтобы научиться распознавать момент, в который эти причины теряют действенность. У многих трейдеров с этим проблемы, потому что тема обоснованности держания позиции редко обсуждается. Трейдеры обычно выставляют стоп‑лосс ордера на «болевом пороге», который достигается после потери некоего количества денег. Для большей наглядности воспользуемся графической моделью. Модель треугольника подразумевает открытие позиции при пробитии ценой уровней поддержки или сопротивления. После пробития сопротивления вверх инициируется покупка. Сохранятся ли основания держать такую длинную позицию открытой в случае продавливания ценой уровня поддержки треугольника? Нет, конечно. В таком ключе следует размышлять о точке обоснованности, выставляя стоп‑ордера на закрытие позиций. Если при входе в рынок вы не отдаете себе отчета в точке обоснованности, следует задаться этим вопросом уже после открытия позиции, принимая решение о выставлении стоп‑ордера.

Никогда не относитесь к неудачно складывающейся сделке как к инвестиции или к позиционному трейдингу Мысль о собственной неправоте не отнесешь к разряду приятной. Люди готовы на все, лишь бы уйти от нее. Вспомните о беседах, которые ведете с собой, когда цена идет против вас. Такого рода переживаниями трейдеры могут делиться только друг с другом: внутренний диалог, отрицание своей неправоты, отчаянный трейдинг. Проблема в том, что такое поведение, в конце концов, приводит к решению о том, чтобы остаться в рынке, даже если уже нет причин держать позицию открытой. Трейдеры переоценивают сделку и находят ей новое определение, изыскивают причины держать позицию. Открытая позиция превращается в долгосрочную сделку или даже в инвестицию. Долгосрочная перспектива позволяет им выиграть время, а вернее – отсрочить неизбежное признание в том, что сделка превратилась в необоснованную и они были кругом неправы. Вопрос обоснованности позиции столь же важен, как и причины, побуждающие трейдера к ее открытию. Решение о выходе из рынка может быть упреждающим – такого рода превентивные действия позволяют трейдеру контролировать ситуацию и дают ему чувство собственной правоты, даже когда позиция закрывается с убытком.

Открывайте длинные позиции, потому что они бычьи, и не будьте быком лишь потому, что у вас длинные позиции В процессе анализа всегда присутствует ловушка, так как в него вовлечено наше эго. Характер анализа в трейдинге носит личностный характер, на кону оказываются наши мнения, навыки и работа. Нам обязательно надо обладать уверенностью в собственных силах, как и спортсменам, выступающим в индивидуальных дисциплинах. Стремясь защитить себя, а вернее – наше мнение о своей правоте, мы изыскиваем причины, которые могут оправдать наши действия. Мы латаем наше прохудившееся мнение, вместо того чтобы заняться его переоценкой. Единственным основанием для покупки должны быть бычьи выводы анализа. Сложность в том, что открытая позиция делает нас предвзятыми, и мы начинаем выдавать желаемое за действительное.

«Ах, черт!» не может быть веской причиной для входа или выхода из рынка Соблазнительный интерфейс, мерцающие цены и приятных цветов котировки – торговые платформы все больше становятся похожими на игровые автоматы в Лас‑Вегасе. Брокерам хорошо известно, что сидение за компьютером порождает определенную тягу к трейдингу. Неконтролируемый импульс к открытию позиции возникает, когда трейдинг принимает реактивный характер, когда открытие позиций происходит спонтанно, а не в соответствии с заранее составленным торговым планом. Виной тому кнопка рыночного ордера на покупку или продажу, провоцирующая трейдера на необдуманные действия. Очень редко задействование этих кнопок бывает оправданным. Если вы постоянно пользуетесь кнопками рыночного ордера, будьте уверены: с вашими торговыми настройками творится что‑то неладное, а может, они вообще у вас отсутствуют. Спонтанного открытия или закрытия позиции всеми силами следует избегать.

Открывайте позиции на основании поведения цены Цена является лишь пространством для игры. Нельзя говорить о стабильной работе торговых новостей в краткосрочном, внутридневном плане. Цена – это некое мерило. Она создает уровни поддержки и сопротивления, графические модели, максимумы, минимумы и рыночные циклы. Новости и экономические факторы отражены в цене, а не наоборот. Процесс учета рынком всех факторов и новостей убеждает нас в этом. Не забывайте о том, что цена является проявлением психологического настроя рынка. Движение цены порождается эмоциями жадности и страха, а значение цены является лучшим способом их измерения.

Ловля максимумов и минимумов цены – проявление вашего эго Обсуждение трейдинга и торговой психологии невозможно вне контекста эго. Именно эго провоцирует нас на принятие дурных торговых решений. Эго порождает амбициозное желание отловить цену на самом дне или на пике. Приятно ощущать себя правым! Трейдеров на такие действия подталкивают и вещающие с телеэкранов многочисленные аналитики – что может быть почетнее такой сделки?! Войти в рынок по экстремальному значению дневного диапазона – достижение, которым можно гордиться. Есть настройки, которые помогают идентифицировать вершину и дно. Такого рода разворотные фигуры распознаются с помощью графических моделей двойного дна и вершины, а также Доу 1‑2‑3. Мы начинаем выискивать пик восходящей тенденции и дно нисходящей лишь потому, что не участвуем в трендовом движении. Только трейдеры, пропустившие движение или уже вышедшие из него, заняты поиском пограничных значений цены. Это обстоятельство придает процессу отлова минимумов и максимумов реваншистский характер.

Все индикаторы рассчитываются на основе цены, поэтому не существует опережающего индикатора Большинство людей обожает рассуждать о будущем и заниматься гаданием. Трейдеры не являются исключением. Мысль об одном и единственном индикаторе или торговой настройке, которые способны предсказать будущее, представляется сказкой столь соблазнительной, что от нее невозможно отказаться. В первую очередь, следует отметить неверный выбор слова для обозначения термина. Индикатор не может быть опережающим по определению – лучше было бы назвать его проецирующим. Воспринимайте индикаторы как инструмент, проецирующий направление будущего движения цены. Допущение того, что индикатор, для калькуляции и вычерчивания которого требуются данные о прошлом значении цены, способен опережать эту самую цену, в корне неверно и нелогично. Ничто не может опережать цену.

Не существует универсальной стратегии входа для всех стадий рыночного цикла Следует напрочь отмести мысль о возможности подобрать стратегию, которая позволила бы нам с одинаковым успехом влезать во все рыночные движения. Рынок может двигаться в тренде, находиться в диапазоне с ограниченной амплитудой колебаний или совершать разворотный маневр. Для каждой стадии цикла нам нужна как минимум одна торговая настройка. Можно иметь на вооружении несколько настроек для каждой стадии, но дело не в их количестве, а в том, что все они были специально разработаны с учетом специфики того или иного типа движения. Подчас при объяснении метода использования стратегии эта часть опускается. Как следствие, трейдеры задействуют стратегии при всех, по их мнению, подходящих торговых настройках и не учитывают при этом особенностей текущей стадии рыночного цикла.